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Il controllo del Congresso da parte del Partito Democratico rappresenta un "aumento della resistenza al rialzo", un fattore negativo; ma è solo un fattore secondario, i tassi di interesse e il debito pubblico americano sono i principali. Se l'ambiente dei tassi è favorevole, anche con una regolamentazione più rigida, il mercato può comunque salire; se i tassi aumentano, l'effetto negativo amplificherà la caduta.Il mercato azionario statunitense è crollato, e il mercato delle criptovalute ne ha risentito! Stanotte ci saranno i dati sull'occupazione non agricola, che potrebbero diventare la scintilla per il prossimo movimento di mercato.
Oggi il mercato è davvero turbolento.
BTC è tornato a scendere sotto i 77.000 dollari, toccando un minimo vicino ai 75.000 dollari, ETH ha subito una perdita ancora maggiore, e anche SOL ha mostrato un evidente ritracciamento.
Questa discesa non può essere semplicemente attribuita a fattori negativi interni al mondo delle criptovalute.
Ieri sera il settore tecnologico del mercato azionario statunitense ha subito una vendita concentrata, con il Nasdaq che ha perso circa il 5,52% in un solo giorno, e azioni tecnologiche come Nvidia, AMD e Micron in forte calo. I ritorni sugli investimenti, le valutazioni e le spese in conto capitale per le infrastrutture AI hanno riacceso le preoccupazioni del mercato.
Quando la propensione al rischio nel mercato azionario statunitense inizia a ridursi, è naturale che anche le criptovalute facciano fatica a mantenersi immuni.
Questa sera l'attenzione principale è rivolta ai dati sull'occupazione non agricola di ottobre negli Stati Uniti.
La pubblicazione è prevista per le 21:30 ora di Pechino.
Le aspettative di mercato attuali sono:
* Nuovi posti di lavoro non agricoli: 65.000
* Valore precedente: 29.000
* Tasso di disoccupazione previsto: 4,2%
Questi dati potrebbero influenzare le valutazioni del mercato sulle future politiche sui tassi della Federal Reserve.
Ritengo che questa sera sia importante osservare tre scenari:
1️⃣ Dati sull'occupazione migliori delle aspettative: potrebbe rafforzare le aspettative di mantenimento dei tassi elevati; se il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato USA si rafforzano contemporaneamente, il mercato delle criptovalute potrebbe continuare a subire pressioni.
2️⃣ Dati sull'occupazione peggiori delle aspettative: le aspettative di taglio dei tassi potrebbero aumentare, sostenendo gli asset rischiosi, ma se il peggioramento dell'occupazione dovesse alimentare timori di recessione economica, non sarebbe necessariamente un segnale positivo.
3️⃣ Dati in linea con le aspettative: il mercato potrebbe tornare a concentrarsi sui flussi di capitale, sulla performance delle azioni tecnologiche e sulle forze di domanda e offerta nel mercato delle criptovalute.
Il mio punto di vista:
Ora la cosa più importante non è quanto sia sceso il mercato, ma se dopo il calo ci sia un vero supporto d'acquisto.
Se il rimbalzo di BTC non è accompagnato da volumi e non riesce a riconquistare livelli chiave, allora un rimbalzo a breve termine non può essere considerato un'inversione di tendenza.
Prima della pubblicazione dei dati non agricoli di stanotte, preferisco controllare le posizioni e attendere di osservare i cambiamenti di volume e prezzo nelle candele a 15 minuti e a 1 ora dopo la pubblicazione.
Il mercato non manca mai di opportunità, manca solo la capacità di trattenersi nei momenti di incertezza.
Stanotte, pensi che i dati non agricoli porteranno a un rimbalzo del mercato o a un nuovo calo?
#比特币 #BTC #加密货币 #非农数据 #美联储 #美股Vedendo il rimbalzo, io invece vorrei frenare. È facile per tutti interpretare l'aumento del volume come un riscaldamento, ma io sospetto di più che sia solo una pausa.
I dati di DefiLlama mostrano che il volume di scambi DEX nelle ultime 24 ore è di circa 11,6 miliardi di dollari, con un aumento del 2,5% rispetto al periodo precedente, ma in calo del 28,9% rispetto a una settimana fa. Pensandoci al contrario, non considero questo un segnale di ripresa: il divario settimanale è ancora grande; se si tratta solo di un cambio di posizioni, l'aumento del volume non significa necessariamente che siano entrati nuovi soldi.
Pensi che questo aumento del 2,5% sia sufficiente a cambiare il giudizio? Chi ha un'opinione contraria venga a discuterne.Determinazione a essere rialzista VS margine di resistenza al ribasso, per questo tipo di operazioni, io guardo prima il secondo. La valutazione della direzione e la capacità di resistere fino al realizzo sono due cose diverse.
Core Trader 14 ha aperto una posizione long su $SOL con leva 9x, con una posizione nominale di circa 198.500 dollari. Ai miei occhi, in questa operazione, la tolleranza all'errore è più degna di attenzione rispetto alla direzione.
Calcolando approssimativamente con il margine iniziale, se il prezzo si muove in direzione opposta dell'1%, la perdita sarà circa il 9% del margine, senza considerare le commissioni. Si può aspettare un rialzo, ma la leva non sempre lo permette; mi ricordo di non considerare la dimensione della posizione come un indicatore di affidabilità della valutazione.CPI core di ottobre, ho comprato una piccola posizione su "inferiore allo 0,3%".
La regola dice: il CPI core pubblicato dal Bureau of Labor Statistics (esclusi cibo ed energia) su base mensile, con una cifra decimale. Solo se è inferiore allo 0,3% questa scommessa vince; se esce esattamente 0,3% o più alto, si perde. L'altra opzione "0,3% o più alto" non è semplicemente l'opposto, quindi non comprare entrambe le posizioni contemporaneamente. Ora "inferiore allo 0,3%" costa circa 45¢, mentre "0,3% o più alto" circa 74¢. I dati usciranno la mattina del 10 novembre.
Perché preferisco questa opzione:
La maggior parte delle previsioni esterne si aggira intorno allo 0,2%, quindi "0,3% o più alto" a 74¢ sembra caro.
Negli ultimi mesi a volte si è fermato a 0,3%, quindi non ho osato investire molto, solo una piccola posizione.
Domani ci sono anche i dati sull'occupazione non agricola, il mercato sarà volatile, ma il CPI core uscirà tra qualche giorno, non confondere le due cose in un'unica scommessa. $AKE Ho usato l'AI per analizzare i 3 minuti con un'oscillazione del 30% appena prima, il market maker ha venduto per 90.000, ha acceso la miccia con 210.000, ottenendo solo un'oscillazione di 30 punti, come posso giocare contro di lui $INJ
INJ questa notizia arriva in un contesto di forte ribasso, con un alto grado di riconoscibilità. L'ETF Canary a staking ha iniziato a essere scambiato, e il mercato riporta che INJ ha superato il +10% intraday; tuttavia, ora vedo OKX spot a 8,13, solo circa l'1,3% sopra l'apertura nelle ultime 24 ore, ancora lontano dal picco di 8,59. Il calore e la performance di chiusura non sono la stessa cosa.
Le posizioni perpetue sono circa 5,55 milioni di dollari, con un tasso di finanziamento di circa 0,0039%, ancora sotto la soglia comune dello 0,01%. Almeno per ora non si vede un accalcamento di leve long. L'inizio delle negoziazioni dell'ETF è un nuovo canale, non significa acquisti netti continui, né che la domanda di token sia già stata realizzata.
Osserverò prima se i nuovi volumi e le posizioni possono crescere insieme. Basarsi solo sull'aumento indicato nel titolo non mi convince oggi.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Nel mondo delle criptovalute non mancano gli annunci di burn, basta guardare sulla blockchain per capirlo. Tra BNB/HYPE/UNI, chi sta davvero spostando le proprie posizioni? Perché UNI emerge controcorrente?
$BNB ha un meccanismo di burn solido e consolidato, con 37 round che hanno cumulativamente bruciato 1,646,000 token, con un obiettivo ridotto a 100 milioni di token. Tuttavia, dopo un colpo alla fiducia, l'attività giornaliera è calata del 14%, 700 è il livello chiave di supporto, se non viene rotto c'è possibilità di recupero.
$HYPE ha regole rigide per burn e buyback, i ricavi di riserva continuano a crescere. Ma la valutazione FDV è salita a 99 volte, il buon andamento è già prezzato, non è consigliato inseguire sopra 83.
$UNI, nel giorno del crollo del mercato, ha invece aumentato il volume di burn, ieri ha bruciato 62,000 token, più del doppio della mediana degli ultimi 30 giorni, con un totale cumulato di 113,8 milioni di token bruciati. Tuttavia, l'aumento controcorrente sembra più legato a costi che seguono la volatilità, non a un segnale indipendente positivo; il prezzo non segue il burn, quindi meglio non farsi prendere dall'entusiasmo.
Non guardate solo al burn, solo chi riesce a ritirare e bloccare continuamente le posizioni può davvero sostenere un premium. $SNDK
Questa volta le azioni di memoria non stanno calando solo nel mondo delle criptovalute. Il 6 novembre, un flash news ha riportato che la capitalizzazione di mercato combinata di Samsung e SK Hynix è diminuita di circa 2261 trilioni di won sudcoreani dal picco di giugno, e il mercato azionario coreano è sceso temporaneamente sotto i 5000 punti.
Guardando il token SNDK, nelle ultime 24 ore è sceso da 997,4 a 793,7, ora si aggira intorno a 846, con un rimbalzo dal minimo di circa il 6,6%, ma è ancora in calo del 15% rispetto all'apertura. Non affrettatevi a chiamare questo rimbalzo una fine del calo; il volume e il prezzo stanno ancora assorbendo la caduta rapida precedente durante la giornata. Il titolo è SanDisk, non le azioni di memoria coreane, ma il sentimento del settore si trasmette, non si possono considerare le due aziende come un unico bilancio.
Considererò il livello intorno a 793 come il minimo strutturale di oggi da osservare, non come un motivo per acquistare. Se il minimo reggerà o meno è più importante di qualche punto guadagnato durante la giornata.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $BTC ha toccato 81.000 all'alba, per poi essere subito spinto indietro a 75.000, con liquidazioni per 1,254 miliardi di dollari in 24 ore, 238.600 persone coinvolte, e posizioni long per 1,11 miliardi [reference:0].
$ETH è sceso vicino a 2206, perdendo oltre il 7%, con i long a leva che non hanno nemmeno avuto il tempo di reagire.
La scintilla non è nel mondo crypto stesso: il Partito Democratico ha conquistato entrambe le camere alle elezioni di medio termine, e il governatore eletto del Texas ha immediatamente chiesto la sospensione della costruzione di data center, frenando così la storia della spesa in capitale per l'AI.
Il settore dei semiconduttori di Philadelphia è crollato di oltre il 12% in un giorno, AMD è scesa del 17,26%, Micron del 17,46%, SanDisk ha perso direttamente il 22,26%.
I soldi non sono evaporati, si sono solo spostati su un altro tavolo.
Il settore tecnologico del mercato azionario USA ha perso il 7,3%, il settore immobiliare è salito del 7% controcorrente, la sanità è aumentata del 6%, il consumo core è calato solo dello 0,67%, e $COST è addirittura salito di quasi il 2% controcorrente.
Il mercato azionario cinese, con il ChiNext, ha perso il 3,5% nella prima metà della giornata, con oltre 4500 titoli in rosso, ma il settore sementiero e quello elettrico hanno tenuto con limiti di rialzo, Wanxiang Denong ha fatto 2 limiti di rialzo in 3 giorni, Xinsai Co. ha chiuso in forte rialzo, Yongzhen Co. ha fatto 4 limiti di rialzo consecutivi, Lixin Energy e Xinneng Co. hanno chiuso con limiti di rialzo verticali.
Inoltre, la guida per la stablecoin GENIUS Act entrerà ufficialmente in vigore a gennaio 2027, mentre si dice che la Clarity Act sarà rimandata al 2028, rendendo la linea della conformità ancora più chiara.
Il clamore creato dalla leva finanziaria si frantuma al minimo tocco, i soldi si spostano solo verso luoghi con risorse, energia e prodotti reali disponibili.Apertura in calo del 5%, prima della chiusura un altro calo del 4,4%, due colpi in un giorno.
Alle 22:00 quei 394850 contratti hanno abbattuto il prezzo da 56,75 a 53,20, alle 23:00 altri 479108 contratti hanno spinto a 52,42, in due ore 870.000 contratti. Alle 00:00 rimbalzo a 56,03 a forma di V, ma alle 04:00 la chiusura con 176102 contratti -4,41% ha riportato il prezzo a 52,19, alle 07:00 spinta a 50,47.
La coda si fa pesante: dalle 08:00 alle 10:00 tre ondate da 150.000 contratti hanno rialzato il prezzo di 2,80 punti, ciascuna da 54.000 contratti, più economico rispetto a vendere al ribasso, sotto non c’è nessuno a comprare; dopo le 10:00 quattro ondate da 77.000 contratti hanno ridotto il prezzo di 0,43 punti, 54,5 è in uscita.
Prezzo attuale 53,83 / -4,49% / MA20 54,07 resistenza, alle 14:00 solo 1864 contratti, in attesa prima del mercato.
Se su 1H chiude con volume sopra 54,53 (≥40.000 contratti) e rimbalza senza rompere 54,2, posizione long con stop loss a 53,50 e target a 55,35.
Se su 1H chiude con volume sotto 53,63 (≥35.000 contratti), posizione short con stop loss a 54,45 e target a 52,19, rapporto rischio/rendimento 3,1.
Tra 53,63 e 54,53 non si opera, non inseguire la prima rottura.
$INTC
(Non è un consiglio di investimento, rischio a proprio carico)Resoconto della revisione: il pagliaccio sono proprio io (´･_･`)
Un paio di giorni fa parlavo delle balene su Hyperliquid: $BTC long per 498 milioni, short invece accumulati fino a 902 milioni, con un enorme volume di ordini short sotto gli 80.000 in fila. Dicevo che una volta che il rimbalzo avesse preso volume, quegli short sarebbero stati il carburante perfetto per uno short squeeze. E invece sono stato felice solo un giorno, il profitto latente è sceso di nuovo, il pagliaccio sono proprio io (￣▽￣)／
Guardando con calma non è sorprendente: ETF spot di $BTC e $ETH in uscita netta per tre giorni consecutivi, solo BTC ha visto un deflusso netto di 1,157 miliardi di dollari; ieri il volume del rimbalzo non è stato sufficiente a riportare gli acquisti istituzionali, quindi il supporto è naturalmente fragile. Le balene sono testarde, ma il mercato cambia faccia molto in fretta ( •̀ ω •́ )✧
Per quanto mi riguarda, ieri la mia posizione del 40% a 75.000 non è stata eseguita, un po' di rimpianto; ora con questo calo, consideriamolo come se il mercato avesse riaperto la finestra per coprire le posizioni, aspetterò con calma, senza inseguire o affrettarmi.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Il rapporto sull'occupazione ADP di stasera sarà una variabile macroeconomica importante per Bitcoin ($BTC) ed Ethereum ($ETH). Il mercato si aspetta generalmente un aumento di 70.000 posti di lavoro nel settore privato; questo dato influenzerà direttamente le aspettative di un taglio dei tassi a dicembre. Il mercato presenta aspettative asimmetriche evidenti: se i dati superano le aspettative, il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato USA saliranno, comprimendo Bitcoin ed Ethereum; se i dati saranno in linea con le aspettative, l'ambiente macro rimarrà sostanzialmente invariato e il mercato probabilmente continuerà a oscillare in un intervallo; se i dati saranno inferiori alle aspettative, le aspettative di taglio dei tassi aumenteranno e il mercato potrebbe registrare un rimbalzo, anche se la pressione di vendita in alto è forte e il rimbalzo potrebbe essere facilmente ostacolato. È importante notare che ci sono posizioni aperte su entrambi i lati del mercato, quindi dopo la pubblicazione dei dati è probabile che si verifichino forti oscillazioni, ma ciò non cambierà necessariamente la tendenza a lungo termine. All'apertura, la liquidità nel libro ordini è scarsa, il che può causare ombre doppie; guardare solo la prima candela può facilmente portare a errori. Piuttosto che scommettere in anticipo sul risultato, un approccio più prudente è osservare i flussi di capitale dopo la pubblicazione dei dati e attendere che la liquidità si stabilizzi prima di prendere decisioni. Questa pubblicazione è anche un test per capire se i dati macro possono ancora guidare la direzione di Bitcoin ed Ethereum o se producono solo rumore a breve termine. $BTC $ETHOsservazione sulla copertura a tre gambe: la posizione corta su $HYPE rimane il centro della pressione (｡•́︿•̀｡)
Il fratello Maji attualmente detiene una combinazione a tre gambe con posizione corta su BTC, lunga su ETH e corta su HYPE, con guadagni e perdite chiaramente differenziati per ogni gamba 😮.
Posizione corta $BTC 40X a tutto capitale: -249,9 BTC, valore nominale 20.052.500 U, apertura a 78.104,1, perdita non realizzata di 533.900 U; costo finanziario +173.900 U, margine 501.300 U, prezzo di liquidazione 109.885,06. La posizione corta ha una piccola perdita, ma il costo finanziario crea un certo buffer 📉.
Posizione lunga $ETH 25X a tutto capitale: 9.823,81 ETH, valore nominale 23.821.800 U, apertura a 2.427,28, perdita non realizzata di 23.400 U; costo finanziario -93.500 U, margine 952.900 U, prezzo di liquidazione 1.645,78. La posizione lunga ha la volatilità più bassa, per ora la più stabile (•‿•).
Posizione corta $HYPE 5X a tutto capitale: -259.600 HYPE, valore nominale 21.619.900 U, apertura a 72,8005, perdita non realizzata di 2.717.500 U; costo finanziario +1.215.200 U, margine 4.324.000 U, prezzo di liquidazione 109,53. La perdita non realizzata è la più evidente, nonostante il costo finanziario abbia compensato molto, rimane la principale fonte di pressione nel portafoglio ⚠️.
In generale, la posizione corta su HYPE è la più critica, la posizione corta su BTC ha una piccola perdita compensata dal costo finanziario, mentre la posizione lunga su ETH è relativamente moderata. Il mercato cambia rapidamente, non rilassare la gestione delle posizioni ～(๑•̀ㅂ•́)و✧$BTC è sceso sotto 76.000 di notte, con liquidazioni per 1,254 miliardi di dollari in 24 ore, 238.600 persone sono state liquidate, le posizioni long rappresentavano 1,11 miliardi [reference:0].
$ETH è crollato a 2206, in calo di oltre il 7%, i long con leva non hanno avuto nemmeno il tempo di reagire.
Ma la vera novità nel mondo crypto oggi non è nei grafici a candele, Circle ha ufficialmente chiesto alla SEC il "trattamento in contanti", per far sì che le stablecoin non vengano considerate haircut nel bilancio dei broker, le linee guida del GENIUS Act entreranno in vigore a gennaio 2027.
Nel mercato azionario USA, il settore dei semiconduttori è crollato di oltre il 12%, AMD è scesa del 17%, Micron del 17%, SanDisk ha perso il 22%.
I soldi non sono spariti, il settore immobiliare è salito del 7%, la sanità del 6%, il consumo core è calato solo dello 0,67%, l'indice value dello S&P ha silenziosamente raggiunto un nuovo massimo storico.
Il nuovo governatore del Texas ha chiesto una pausa per i data center, la storia della spesa in capitale per l'AI ha subito una frenata, l'economia tradizionale è diventata un porto sicuro.
Oltre 4500 titoli dell'A-share sono in rosso, il ChiNext è sceso del 3,5% a metà giornata, l'hardware per il calcolo è stato drenato, ma AI Manju Zhejiang Film Industry ha registrato 5 rialzi consecutivi, Agricultural Wanxiang Denong 2 rialzi in 3 giorni, Photovoltaic Yongzhen 4 rialzi consecutivi.
I soldi non sono fuggiti, sono semplicemente passati dal tavolo del calcolo a quello con cibo, elettricità e flussi di cassa.#ModernaQ3VaccineSales Avendo lavorato per più di un decennio in lavori legati all'hardware sottostante, questo è diventato parte della mia intuizione di mercato. Guardando indietro all'analisi delle tendenze di quest'anno di SNDK, mi sembra persino di aver avuto un colpo di genio.
Gli amici che seguono il settore dello storage devono essere piuttosto preoccupati su "quando toccherà il fondo" e "quando comprare." La mia risposta è: aspettate finché l'argomento storage è scarsamente seguito, come una stella sbiadita, e il declino a lungo termine sta per finire.
A quel punto, È crollato così tanto, eppure il tasso di finanziamento è ancora positivo.
BTC ha rotto direttamente sotto 76000, ETH è sceso a 2230, cancellando tutti i guadagni dopo le elezioni di medio termine.
In 24 ore, le liquidazioni totali sulla rete hanno superato 1 miliardo, i long sono diventati il sacrificio più grande.
Ma il tasso di finanziamento rimane sopra lo 0,0025%, i long subiscono perdite ma continuano a pagare interessi agli short.
C'è una balena che fa short su tre linee, con posizioni short totali su BTC, ETH e SOL per 465 milioni di dollari, con una perdita non realizzata di 18,19 milioni.
Ma solo con il tasso di finanziamento ha incassato 12,23 milioni, la perdita è solo un numero, l'affitto è contante.
Un'altra balena è messa peggio, una posizione long su BTC da 33,7 milioni è stata liquidata, non si rassegna e si è messa a shortare TRUMP.
Un rimbalzo a notte fonda ha spazzato via gli short, due liquidazioni in una notte, 740.000 dollari persi.
Anche gli ETF stanno ritirando, con un deflusso netto giornaliero di 430 milioni, Fidelity ha ritirato 200 milioni, BlackRock 105 milioni.
Finché il tasso non diventa negativo, il fondo non è considerato raggiunto.
$BTC $ETH Ho sempre avuto un dubbio: se le banche centrali comprano oro così aggressivamente, come mai il prezzo dell'oro può ancora essere ridotto?
Il 5 novembre Goldman Sachs ha fornito una spiegazione. Ha tagliato il prezzo dell'oro da 4650 a 4150 dollari entro la fine del 2026, e da 5400 a 4800 nel 2027, ma nello stesso rapporto ha detto che le banche centrali continueranno a comprare in grandi quantità e che il calo dei tassi d'interesse sosterrà il prezzo.
Quindi, quelli che devono comprare stanno ancora comprando, ma il prezzo è sceso prima. Innis ha spiegato tutto in una frase: la Fed mantiene ancora una politica restrittiva, e chi gioca con l'oro usando leva e opzioni non vuole seguire le banche centrali a qualunque costo.
In parole povere, le banche centrali accumulano lentamente, mentre i soldi veloci calcolano i costi. Quando i costi aumentano, i soldi veloci scappano prima. Lo stesso vale per $BTC.Buone notizie uscite, ma il mercato continua a scendere: questa mattina non è una questione di notizie
Questa mattina BTC è sceso da 80791 a 75200, ora è a 75644, -5,96% nelle ultime 24 ore. ETH è peggio, -8,10%, 2206 è il minimo di oggi; SOL -6,71%, a 89,39. Tutti e tre in rosso, anche il mercato azionario USA è in calo.
Binance oggi ha aggiornato il progresso del ripristino #9, più asset disponibili per il prelievo, 1,4 milioni di visualizzazioni, il più caldo in assoluto. Ma il mercato non ci crede affatto, se deve scendere, scende. A dire il vero, se escono buone notizie e il prezzo non segue, significa che questa volta non è una questione di notizie.
Interessanti anche le commissioni. BTC 0,0035%, ETH 0,0045%, SOL 0,0071%, tutte positive, i long stanno ancora pagando. Nonostante la discesa, nessuno si arrende, è ancora presto per una pulizia totale. Le posizioni aperte su BTC sono 35182 contratti, circa 2,66 miliardi di dollari, senza liquidazioni di massa. Indice paura/avidità a 31, l’emozione c’è, ma i volumi no.
Questo pomeriggio teniamo d’occhio un numero: 75200, il minimo di questa mattina. Se non regge, si cerca un livello più basso; se si torna sopra 76519, la mia previsione è annullata. Per ETH vediamo se 2206 tiene.
Secondo te è un washout o un cambio di trend? Scrivilo nei commenti.La narrazione rialzista sull'oro è stata smontata per la prima volta da un'istituzione venditrice. Nel rapporto del 5 novembre, Goldman Sachs ha ridotto l'obiettivo del prezzo dell'oro a fine 2026 da 4650 dollari l'oncia a 4150 dollari, e a fine 2027 da 5400 dollari a 4800 dollari. Si tratta di obiettivi a due anni, non di fluttuazioni a breve termine.
La chiave sta nella seconda metà del rapporto: Goldman Sachs non è pessimista sulle banche centrali. Prevede ancora che le banche centrali continueranno ad acquistare grandi quantità di oro, le preoccupazioni per la sicurezza delle riserve valutarie persistono e il calo dei tassi negli Stati Uniti sosterrà il prezzo dell'oro. Nessuno dei pilastri che sostengono il prezzo dell'oro è stato rimosso.
Allora perché hanno tagliato gli obiettivi? L'interpretazione di Stephen Innes fornisce la risposta: le banche centrali stanno effettivamente aumentando le loro partecipazioni, ma la Fed mantiene una politica monetaria restrittiva, indebolendo la volontà di acquisto degli investitori privati, in particolare dei fondi speculativi che operano con leva e opzioni. I fondi con leva non sono più disposti a comprare a qualsiasi costo seguendo le banche centrali.
Questa è la divisione del potere di determinazione del prezzo. Le banche centrali sono "soldi lenti", costruiscono posizioni annualmente e non guardano ai ritracciamenti; i fondi con leva sono "soldi veloci", guardano al costo del capitale. Finché i tassi non scendono, il costo per i soldi veloci non si riduce e questi se ne andranno per primi.
La stessa struttura si applica anche a $BTC: il margine di acquisto formato da ETF e fondi con leva, quando il costo si restringe, il prezzo perde prima valore, mentre i detentori a lungo termine si muovono per ultimi. Il vero rischio di questo tipo di asset non è che nessuno ci creda, ma che chi ci crede non voglia più usare la leva. Vale la pena riflettere: se le banche centrali sono l'unico acquirente, il prezzo quotato dell'oro ogni giorno è ancora nelle mani di coloro che sono già usciti dal mercato.#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Ieri il trading AI è stato travolto: Nasdaq -5,52% a 24315, la più grande perdita giornaliera in 19 mesi, ufficialmente in zona di correzione; Philadelphia Semiconductor Index -12%, la seconda più grande della storia; Nvidia -9,3%, SanDisk -22%, Micron e AMD entrambi -17%, i sette giganti hanno perso oltre 1.000 miliardi.
La scintilla è stata la vittoria schiacciante del Partito Democratico alle elezioni di medio termine, preoccupazioni per la regolamentazione dell'AI e il rallentamento della costruzione di data center, insieme a un calo del 26% dei ricavi dei chip per smartphone di Qualcomm, il ritorno sugli investimenti AI che brucia denaro è lento, e un effetto calca nelle operazioni.
Il mio punto di vista: a breve termine ribassista. I futures sul Nasdaq hanno rimbalzato di circa 800 punti durante la notte, recuperando solo il 15% delle perdite, il Nikkei in Asia è entrato in bear market, Kospi -8%, la tendenza al ribasso si sta ancora diffondendo; stasera alle 21:30 i dati non agricoli difficilmente invertiranno la rotta direttamente — se forti, riducono le aspettative di taglio dei tassi, se deboli, aumentano i timori di recessione. Consideriamolo prima un rimbalzo da ipervenduto, aspettiamo i dati non agricoli e la stabilizzazione dei leader.
Anche il mondo crypto è sotto pressione: $BTC questa mattina a 75734, -5,8% nelle ultime 24 ore. Queste sono le mie opinioni, non costituiscono consigli di investimento. L'AI ha bruciato così tanti soldi, secondo te in quanti anni si potrà recuperare questo conto? JPMorgan Asset Management include BTC nelle ipotesi di mercato dei capitali a lungo termine, fornendo uno scenario base con un rendimento annuo composto di circa il 10% per i prossimi dieci anni, stimando al contempo una volatilità annua di circa il 55%. Leggendo insieme questi due numeri, posso capire perché alcune istituzioni siano disposte a studiare il tema, ma rimangano comunque caute nella loro allocazione.
Facciamo un semplice calcolo. Supponiamo che un portafoglio abbia un'allocazione del 2% in BTC, mentre gli altri asset rimangono stabili; se BTC perde la metà del suo valore, solo questa voce farà perdere al portafoglio un punto percentuale. Anche se la posizione è solo del 2%, durante un periodo di drawdown quanto rischio può assorbire dipende anche dal fatto se scende insieme alle azioni. Per i gestori che devono far fronte a riscatti e spiegare regolarmente le performance ai clienti, questo è molto più concreto di dove potrà arrivare il prezzo tra dieci anni.
Ritengo che includere BTC nella ricerca a lungo termine sia già di per sé degno di attenzione. Il passo successivo è capire quanto denaro reale le istituzioni sono disposte a investire e con quali regole riequilibrano dopo una perdita. Condividere solo la riga del 10% può far pensare che i fondi istituzionali stiano già facendo la fila per entrare. Leggendo anche la riga del 55%, si capisce quanto ancora il comitato investimenti debba discutere.
#BTC进入摩根大通长期预测，机构配置仍谨慎 Le meme coin crollano se nessuno le prende, le azioni-coin sono tenute da qualcuno che aspetta i bilanci.
Dietro $SNDK ci sono le NAND, SSD e i bilanci di SanDisk, il prezzo ha un ancoraggio, un calo del 20% spesso ha una ragione: può essere cambiata l'aspettativa, può essere debole il settore. Ho aperto una posizione short a 1079.7, sto sfruttando l'inerzia di questa revisione al ribasso delle aspettative, non un "declino della narrazione".
Questo determina due cose: primo, non usare la mentalità meme per fare bottom fishing su di esso, secondo, non pensare che possa continuare a scendere per sempre. Quando esce il bilancio e il prezzo spot si stabilizza, gli short devono pagare la loro lezione.
Sotto 854 si guarda l'inerzia, ma il rimbalzo non è rumore, è il capitale spot che parla. In posizione, ciò che va monitorato di più sono le sessioni di mercato USA e il post-mercato, non il verde di questo grafico. $BTC $ETH #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Quando guardo i mercati predittivi nel mondo delle criptovalute, do sempre un'occhiata in più a quei prezzi obiettivo assurdi. Nel trading normale si può aspettare o aggiustare, qui alla scadenza devi accettare il risultato. Le opzioni a bassa probabilità tendono a essere pagate troppo, penso sia perché la storia è troppo allettante: spendi poco e puoi sperare in un grande evento, il che fa dimenticare quanto sia difficile che accada davvero. Le quote riflettono le offerte degli operatori interni, non la probabilità reale. Anche se penso che quell'obiettivo sia piuttosto improbabile, quando vedo qualcuno che spiega le ragioni in modo convincente nelle discussioni, non riesco a smettere di leggere.La pulizia della leva è quasi terminata, la notte del Non Farm Payroll definirà la direzione
BTC intorno a 77.400, ETH intorno a 2.300. L'indice di paura e avidità è 34, in zona paura.
La leva è stata ampiamente liquidata. In 24h liquidazioni totali sulla rete per 1,254 miliardi, le posizioni long rappresentano 1,11 miliardi (88%). Negli ultimi 5 minuti liquidazioni di posizioni short ETH per 2,34 milioni, molto più delle long, doppia distruzione di long e short, la corsa unilaterale è finita, il rapporto rischio/rendimento per short è diminuito.
La liquidità rimane debole. Il 5 novembre uscita netta da ETF BTC di 430 milioni (Fidelity 200 milioni, BlackRock 105 milioni), la volontà complessiva di assorbimento degli ETF non è forte.
Macro core: stasera alle 21:30 verranno pubblicati i dati Non Farm Payroll (previsione 63-65 mila). Dati forti aumentano le aspettative di rialzo dei tassi e deprimono il mercato, dati deboli sollevano timori di recessione, scommettere su entrambi i fronti è rischioso.
Posizioni chiave:
Sotto BTC 76.800 è il minimo a stoccata e linea di difesa, se rotto si guarda a 75.200; sopra 78.500 resistenza.
Sotto ETH 2.277 supporto, se rotto si guarda a 2.200; sopra 2.330-2.350 resistenza.
In sintesi: la pulizia della leva è completa, ma prima dei dati Non Farm non si scommette su una direzione unilaterale. Aspettare che BTC si stabilizzi a 76.800 o che salga con volumi sopra 78.500 per provare a comprare con posizione leggera. Nella notte del Non Farm, gestione del rischio prima di tutto.费城半导体指数一天跌掉约 12%，是 2020 年 3 月以来最惨的一天；纳斯达克收跌 5.52%，3.2 万亿美元市值就这么蒸发。这一刀不是加密自己的事：中期选举民主党拿下两院，市场立刻开始重算 AI 数据中心的账——审批、并网、建设都可能被卡住，AI 资本开支的估值就得往下调。 钱的动作比观点清楚：24 小时全场爆仓 10.3 亿美元，九成是多单，19.9 万人被抬出去；比特币从 81,105 一路砸到 75,468，已经跌破全网平均持仓成本 77,700，现货产品连续三个交易日流出 11.6 亿美元。 我的方向：比特币 75,635.9 这一档继续看空，止盈 74,194.4、止损 76,500.8；以太坊 2,225.23 看空，止盈 2,170.6、止损 2,258.03。位置在平均成本线下，往上走的每根阳线都有解套盘在卖。历史给过的答案是这样：2020 年 3 月、2022 年 11 月，先清杠杆，第二次才轮到真行情。#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅$BTC è schizzato a 81.000 per poi crollare di nuovo a 75.000, con liquidazioni per 1,254 miliardi di dollari in 24 ore, 238.600 persone liquidate, le posizioni long rappresentano 1,11 miliardi.
$ETH è sceso a 2206, perdendo oltre il 7% in un giorno, senza nemmeno dare la possibilità di scappare.
La scintilla non viene dal mondo crypto stesso, ma dalla grande vittoria del Partito Democratico alle elezioni di medio termine, con il governatore del Texas eletto che ha subito annunciato la sospensione della costruzione di data center, frenando bruscamente la storia della spesa in capitale per l'AI.
Nel mercato azionario USA, il settore tecnologico ha perso il 7,3% in un giorno, AMD è scesa del 17%, SanDisk ha perso il 22%.
Ma i soldi non sono evaporati: il settore immobiliare è salito del 7% controcorrente, la sanità è aumentata del 6%, i beni di prima necessità sono calati di meno di un punto, i settori più resistenti sono quelli con meno storie.
Il mercato azionario cinese, il ChiNext, è sceso del 3,5% a metà giornata, 4549 titoli in rosso, con deflussi netti dal settore elettronico superiori a 11,7 miliardi, ma il settore sementiero ha invece registrato un'ondata di rialzi con limiti di prezzo.
Wanxiang Denong ha fatto due rialzi in tre giorni, Xinsai Co. ha chiuso in forte rialzo, il super El Niño è confermato fino a febbraio prossimo, il prezzo del riso in Thailandia è salito a 499 dollari per tonnellata, la logica del possesso di cereali è più solida di qualsiasi narrazione.
Sul fronte regolamentare, il Clarity Act è praticamente rinviato al 2028, ma il Genius Act sulle stablecoin entrerà in vigore regolarmente a gennaio prossimo.
Il clamore creato dalla leva finanziaria si frantuma al minimo tocco, i soldi si spostano solo dove si possono ottenere cose reali.Molte persone si chiedono, il rapporto sull'occupazione non è ancora uscito, come mai Bitcoin e Ethereum sono già crollati così drasticamente?
In realtà, i dati macroeconomici non vengono mai prezzati solo al momento della pubblicazione; i capitali hanno già anticipato una forza maggiore nel mercato del lavoro e un rinvio del taglio dei tassi.
Inoltre, la leva dei rialzisti è stata spazzata via consecutivamente, amplificando la caduta.
La parte interessante è proprio questa: anticipare la discesa potrebbe invece preparare il terreno per un'inversione di tendenza questa sera.
Cosa pensate? Quando uscirà il rapporto sull'occupazione stasera, continuerà a scendere sfruttando la notizia negativa o dopo il calo iniziale rimbalzerà direttamente?L'aggiornamento è stato implementato, ma $ZEC non è aumentato. NU7 è già attivo, ma il prezzo è invece sceso di circa il 2,2%.
L'attivazione si basa sui blocchi, non sull'orologio. Quando è stato estratto il blocco 3.543.405, NU7 è entrato in funzione. Dopo l'attivazione sono stati prodotti altri 225 blocchi. La media è di circa 39 secondi, ancora in avvicinamento all'obiettivo di 25 secondi. Ridurre il tempo di blocco da 75 a 25 secondi significa conferme circa 3 volte più veloci. Sprout è stato ritirato. Circa 12.224 monete non sono spendibili, ma non sono state distrutte.
$ZEC è circa $1.283, con un calo giornaliero di circa il 2,24%. $BTC è circa $75.748, con un calo giornaliero di circa il 5,8%. Il volume di liquidazioni nelle 24h è circa $1,06 miliardi. L'aggiornamento è una questione interna, il calo del mercato è un'altra cosa.
L'implementazione dell'aggiornamento non significa necessariamente un aumento di prezzo. Il prossimo punto da osservare è se l'intervallo tra i blocchi si stabilizzerà intorno ai 25 secondi, oltre al dato sull'occupazione non agricola di stasera.Quando vedo questo tipo di dati, la mia prima reazione non è cercare il prezzo, ma capire quante persone stanno effettivamente "operando" sulla blockchain. L'attività di una blockchain pubblica può essere sostenuta dalla narrazione, ma il valore a lungo termine deve basarsi sull'uso reale.
Secondo i dati di Token Terminal, Tron ha elaborato 1,08 miliardi di transazioni nel terzo trimestre, con una crescita anno su anno del 31,19% e una media trimestrale di 135,76 transazioni al secondo. Il mio giudizio è che questo sia un segnale positivo per l'attività della rete, ma non è sufficiente per dedurre direttamente un aumento del valore del token.
Ciò che considero più importante è che qui si parla di volume effettivo di transazioni elaborate, non del limite teorico di performance. Per una blockchain pubblica, la capacità è come il numero di corsie di una strada, mentre il volume di transazioni è il traffico reale. Tuttavia, la media può attenuare i picchi, quindi basarsi solo su questo numero non permette di valutare l'esperienza durante i momenti di congestione.
Un altro aspetto da considerare è che il numero di transazioni non equivale al numero di utenti, né al valore economico. Un piccolo numero di indirizzi che operano frequentemente può comunque generare molte transazioni; se la crescita deriva da un maggior numero di utenti che usano la rete in modo continuativo, allora a mio avviso questa crescita ha un valore più significativo. Questo va verificato con dati sulla distribuzione degli indirizzi, tipi di transazioni e commissioni, informazioni che al momento non sono disponibili.
Quindi considero questa notizia come un "punto a favore dell'uso" e non come il segnale di partenza per il prezzo. Ora voglio vedere quali esigenze guidano queste transazioni e se la crescita può tradursi in entrate sostenibili.【Revisione dell'ultimo ciclo】HYPE short 79.708→77.792 (+2,41%) take profit 77.42 / stop loss 81.08 non raggiunti, ✓ centrato; DOGE short 0.07335→0.071690 (+2,26%) take profit 0.07158 / stop loss 0.07441 non attivati, ✓ centrato; ZEC short 1.252,07→1.269,97 (-1,43%) take profit 1.193,8 / stop loss 1.287,0 non attivati, ✗ mancato. Tre operazioni, due centrate, la posizione short su ZEC è ancora aperta. Metto qui i fatti degli ultimi due giorni. Prima il crollo dei titoli tecnologici: il Nasdaq ha chiuso in calo del 5,52%, l'indice dei semiconduttori di Philadelphia è sceso di circa il 12% in un solo giorno, la peggior giornata dal marzo 2020, con una perdita di 3,2 trilioni di dollari di capitalizzazione di mercato. Le criptovalute non hanno avuto cattive notizie proprie, sono state vendute insieme — Bitcoin è sceso da 81.105 a 75.468, in 24 ore 199.000 persone sono state liquidate forzatamente, con 1,03 miliardi di dollari di liquidazioni, di cui il 90% su posizioni long. Curiosamente, l'indice di paura e avidità è tornato a 50, in zona neutra, la paura non è così intensa come si potrebbe pensare. Perché il denaro è uscito così rapidamente? Nel momento in cui il Partito Democratico ha conquistato entrambe le camere, il mercato ha subito rivalutato una questione: se i data center potranno essere costruiti come previsto. La valutazione della linea di trading AI si basa interamente sulla spesa in conto capitale, e ora a livello legislativo qualcuno vuole mettere un freno — tasse sulle plusvalenze e sui data center correlate... $BTC è salito fino a 81.000 per poi crollare di nuovo a 75.000, con liquidazioni per 1,254 miliardi di dollari in 24 ore, 238.600 persone liquidate, le posizioni long rappresentano 1,11 miliardi.
$ETH è sceso a 2206, perdendo oltre il 7% in un giorno, senza nemmeno dare la possibilità di scappare.
La miccia non è nel mondo crypto stesso, ma nella grande vittoria del Partito Democratico alle elezioni di medio termine, il governatore del Texas eletto ha subito chiesto la sospensione della costruzione di data center, la storia della spesa in capitale per l'AI è stata frenata di colpo.
Nel mercato azionario USA, il settore tecnologico ha perso il 7,3% in un giorno, AMD è scesa del 17%, SanDisk ha perso il 22%.
Ma i soldi non sono evaporati, il settore immobiliare è salito del 7% controcorrente, la sanità è salita del 6%, i beni di prima necessità sono calati di meno di un punto, i settori più resistenti sono quelli con meno storie.
Il mercato azionario cinese, il ChiNext, è sceso del 3,5% a metà giornata, 4549 titoli in rosso, deflusso netto di oltre 11,7 miliardi di yuan nel settore elettronico, ma il settore sementiero ha invece registrato un'ondata di rialzi con limiti di prezzo.
Wanxiang Denong ha fatto due rialzi in tre giorni, Xinsai Co. ha chiuso in rialzo massimo, il super El Niño è confermato fino a febbraio prossimo, il prezzo del riso in Thailandia è salito a 499 dollari per tonnellata, la logica del possesso di cereali è più solida di qualsiasi narrazione.
Sul fronte regolamentare, il Clarity Act è praticamente rinviato al 2028, ma il Genius Act sulle stablecoin entrerà in vigore regolarmente a gennaio prossimo.
Il clamore creato dalla leva finanziaria si frantuma al minimo tocco, i soldi si spostano solo dove si possono ottenere cose reali.#ModernaQ3VaccineSales Prima del crollo di BTC, sono stati dati avvertimenti una settimana, un giorno e persino un momento prima del crollo del mercato azionario 🫡
Oggi, più di una dozzina di fondi azionari statunitensi hanno liquidato, licenziato personale e rimosso dirigenti, e la lista continua a crescere. Ma il tuo Du Ge sta ancora freneticamente pescando al ribasso le loro azioni sanguinanti, incarnando lo spirito di cogliere le opportunità abbandonate dagli altri per servire le istituzioni che affrontano la liquidazione.🔥 Non pensare che se i dati non agricoli sono peggiori, BTC salirà sicuramente! La vera prova per il mercato questa sera sono i segnali nascosti di inflazione e crescita economica dietro i dati sull'occupazione.
📉 Recentemente il settore tecnologico del mercato azionario USA ha subito una vendita massiccia, e anche il mondo delle criptovalute ne ha risentito. Nel frattempo, l'ADP ha registrato 86.000 nuovi posti di lavoro, l'indice occupazionale dei servizi ISM è salito a 51,4, e l'indice dei prezzi dei servizi è ancora a 73,0. L'economia americana non mostra segni di un rallentamento generalizzato.
⚠️ Attualmente il tasso della Fed è tra il 3,75% e il 4,00%, e due funzionari hanno sostenuto un aumento dei tassi nell'ultima riunione. Le preoccupazioni del mercato per la politica di dicembre stanno crescendo; se questa sera i dati sull'occupazione e i salari saranno nuovamente forti, BTC potrebbe affrontare una doppia pressione da dollaro e rendimenti.
🟢 Ma se l'occupazione si raffredda visibilmente e i salari calano, il mercato potrebbe scontare aspettative di allentamento, dando un'opportunità di rimbalzo agli asset rischiosi. Il problema è che se i dati sono così negativi da far temere una recessione agli investitori, anche BTC potrebbe scendere.
🧠 Quindi non guarderò solo il numero dei non agricoli, ma osserverò anche il tasso di disoccupazione, i salari orari, il dollaro, i rendimenti dei titoli di stato USA e i fondi spot di BTC.
L'errore più facile da fare questa sera è comprare a occhi chiusi solo perché i dati sono deboli.
Tu cosa pensi, il mercato ha più paura dell'inflazione o della recessione economica? #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Se dovessi scrivere una strategia, imposterei prima una regola: se i ricavi del mining delle aziende minerarie diminuiscono, mentre i ricavi dell'AI crescono rapidamente, allora le inserirei nel "pool di osservazione per la trasformazione del business", invece di valutare direttamente il prezzo della moneta.🤖
Questa notizia su IREN ha appena attivato la condizione: i ricavi del mining di Bitcoin sono diminuiti del 58%, e l'azienda prevede di uscire completamente da questa attività entro la fine dell'anno; nell'ultimo trimestre, i ricavi del cloud AI sono cresciuti del 182%, raggiungendo i 200 milioni di dollari, e il focus del business si sta spostando verso l'infrastruttura AI.
Il mio giudizio è che questo ha un valore di riferimento maggiore per lo studio delle aziende minerarie rispetto all'uso per prevedere l'andamento di $BTC. L'uscita è una scelta di allocazione delle risorse dell'azienda, e basandosi solo su questo caso non si può dedurre che l'intero settore del mining abbia perso attrattiva. Considerare la trasformazione aziendale come un segnale diretto per il prezzo della moneta, secondo me, salta diversi passaggi intermedi.
Il vantaggio di questa regola è che può cogliere i cambiamenti nella struttura dei ricavi, non limitandosi solo all'etichetta AI. Ma ha anche evidenti lacune: la crescita dei ricavi non equivale alla crescita dei profitti, e non ci sono dati sugli investimenti nella trasformazione e sul flusso di cassa. Se la crescita del business AI richiede investimenti continui e ingenti, allora suppongo che un cambio di ricavi fluido non significhi necessariamente una riduzione della pressione operativa.
Io, come principiante nella quantificazione, la imposterei come un avviso, non come un trigger di trading. Voi, se scriveste questa condizione, richiedereste che i ricavi AI crescano in modo continuativo per attivarla, oppure aggiungereste anche il miglioramento del flusso di cassa come requisito?I long di Hyperliquid sono fuggiti collettivamente, e Sandisk ha perso da solo oltre 8,4 milioni
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Dalla apertura del mercato azionario USA ieri sera fino a oggi pomeriggio, i long di Hyperliquid stanno chiaramente uscendo.
83 indirizzi hanno gestito 121 posizioni long da milioni, realizzando una perdita cumulativa di circa 23,65 milioni di dollari, di cui 6 conti hanno perso oltre un milione ciascuno.
Questa ondata di perdite è principalmente dovuta a singoli titoli. Sandisk, pur avendo solo 7 riduzioni di posizione, ha perso 8,42 milioni in un colpo solo, rappresentando oltre il 30% della perdita totale, diventando la fonte singola più grande.
I contratti relativi a Hynix hanno visto 28 riduzioni, con una perdita di circa 3,62 milioni. Nebius, Meta e Micron hanno contribuito rispettivamente con 2,65 milioni, 2,17 milioni e 1,76 milioni.
Anche se le uscite da indici ed ETF rappresentano oltre il 40% delle operazioni, la perdita totale è stata solo di 3,26 milioni, relativamente leggera.
È evidente che i long con posizioni pesanti nelle catene di produzione di memoria e AI hanno realizzato perdite concentrate ad alti livelli, raffreddando notevolmente il sentiment di mercato.
Questa fuga potrebbe essere una realizzazione di profitti concentrata ad alti livelli, oppure una riduzione volontaria delle posizioni a leva che non reggono la volatilità.
Il calore a breve termine dei temi memoria e AI si sta raffreddando, il settore AI probabilmente entrerà in una fase di aggiustamento, con una pressione evidente nel breve termine; bisogna monitorare se continuerà a scendere.Ho sempre pensato che le controparti nel trading di criptovalute on-chain fossero tutte persone del mondo crypto, ma invece ieri sera su Hyperliquid sono stati massacrati da un gruppo di trader di azioni americane.
83 indirizzi, 121 posizioni long da milioni, una perdita notturna di 23,65 milioni di dollari. Il più sfortunato è stato SanDisk, con 7 posizioni che hanno perso 8,42 milioni.
Interessante notare che i contratti di mapping degli indici hanno perso solo 3,26 milioni, mentre le singole azioni sono state un tritacarne, con i settori storage e AI che hanno subito i cali più pesanti. Anche $HYPE ha preso un colpo.
Pensavo che rifugiarsi nel mondo crypto avrebbe evitato le perdite legate alle azioni americane, ma evidentemente mi sbagliavo. Chiusura del 5 novembre a New York: l'S&P 500 è sceso di circa il 4,4%, chiudendo a 7353,73 punti, il Nasdaq Composite è calato di circa il 5,5%, chiudendo a 24315 punti. Anche il Russell 2000, che misura la performance delle small cap, è sceso di circa il 4,4%, chiudendo a 2729,89 punti. Secondo l'Associated Press, Nvidia ha perso il 9,3% e AMD il 17,3% nella stessa giornata. Le azioni tecnologiche hanno subito un calo evidente, e anche l'indice delle small cap si è indebolito in modo significativo. Per comprendere questa chiusura, bisogna rispondere a due domande: quanto hanno abbassato l'indice le azioni in forte calo? E quante azioni sono state coinvolte nella discesa? Quanto una singola azione abbassa l'indice dipende dal suo peso, che va moltiplicato. L'S&P 500 è ponderato in base alla capitalizzazione di mercato aggiustata per la flottazione libera. In parole semplici, il peso dipende da quanto la capitalizzazione di mercato delle azioni liberamente negoziabili di una società incide sull'indice. Per stimare il contributo di un'azione alla variazione dell'indice in un giorno, si moltiplica il suo peso alla chiusura del giorno precedente per la variazione percentuale di quel giorno. Supponiamo che un'azione rappresenti il 5% dell'indice il giorno precedente e perda il 10% in quel giorno: il suo contributo al rendimento dell'indice sarà circa -0,5 punti percentuali. Un'altra azione, anche se perde il 20%, ma pesa solo l'1% nell'indice, contribuirà per circa -0,2 punti percentuali. L'azione con la perdita minore può quindi abbassare l'indice di più. Questi numeri sono solo esempi. Il calo del 9,3% di Nvidia e del 17,3% di AMD sono dati reali di quel giorno; per confrontare il loro impatto su un indice, bisogna conoscere il loro peso nell'indice il giorno precedente. Cambiando il metodo di ponderazione per lo stesso gruppo di società, si può vedere quanto differisce la perdita. La versione standard e quella a ponderazione uguale dell'S&P 500 includono lo stesso gruppoDalla notte scorsa all'apertura del mercato azionario statunitense fino a mezzogiorno di oggi, su Hyperliquid 83 indirizzi hanno chiuso 121 posizioni long azionarie da milioni di dollari, con una perdita cumulata di 23,65 milioni di dollari, di cui 6 conti hanno perso oltre 1 milione ciascuno. Non si tratta di stop loss sparsi, ma di un ritiro in massa.
Analizzando nel dettaglio, l'indice è solo una piccola parte. S&P 500, Nasdaq 100 e ETF insieme hanno totalizzato 51 operazioni in perdita per 3,26 milioni, di cui 19 per S&P 500 e 15 per Nasdaq 100. I veri colpiti sono i singoli titoli.
SanDisk (SNDK) ha solo 7 operazioni di riduzione, ma ha perso 8,42 milioni di dollari, pari al 35,6% della perdita totale. SK Hynix SKHX e SKHY insieme hanno perso 3,62 milioni in 28 operazioni, Nebius 2,65 milioni, Meta 2,17 milioni e Micron 1,76 milioni. La catena di produzione di storage e AI è la zona più colpita.
Il meccanismo non è complicato: i contratti azionari on-chain seguono il mercato azionario statunitense, ma il margine è in stablecoin. Quando il mercato azionario scende, il margine si riduce e, non avendo il buffer di un broker, stop loss e liquidazione forzata si attivano quasi simultaneamente.
Questa volta sono stati tagliati i contratti azionari mappati, non gli asset crittografici stessi. $HYPE è stato influenzato emotivamente nel breve termine, ma dopo la liquidazione delle posizioni, il volume aperto sulla piattaforma si è alleggerito, il che è positivo. $BTC e $ETH non hanno subito rotture.
Un punto su cui riflettere: con l'azionario portato on-chain e con leva, la cascata di liquidazioni forzate non appartiene solo al mondo crypto. Alla prossima grande caduta del mercato azionario statunitense, potrebbe crollare prima un pool di contratti on-chain.Analisi del mercato e consigli operativi per il 6 novembre:
Ieri sera, dopo l'apertura del mercato azionario statunitense, $BTC e $ETH hanno subito un'imponente caduta, con quasi 1,2 miliardi di dollari in posizioni long liquidate in 24 ore.
La principale causa di questo calo è stata l'instabilità nella regione mediorientale che ha portato a liquidazioni concentrate di posizioni long sui contratti, causando un forte crollo del mercato.
Un'altra ragione è la proposta del Partito Democratico alle elezioni di medio termine di vietare permanentemente l'intelligenza super avanzata, che ha fatto crollare il settore tecnologico AI nel mercato azionario USA. Le posizioni long ad alto leverage accumulate in precedenza sono state liquidate in massa una volta che sono stati superati livelli chiave, accelerando ulteriormente il ribasso.
Contemporaneamente, ieri gli ETF spot di Bitcoin hanno registrato un deflusso netto di 430,2 milioni di dollari, mentre gli ETF di Ethereum hanno avuto un deflusso netto di 99,9 milioni di dollari.
Dal punto di vista dell'andamento attuale del mercato, nonostante un lieve rimbalzo, la forza del recupero è debole e non si consiglia di entrare a mercato per cercare di comprare a ribasso in questa fase.
Consigli operativi per la giornata: per Bitcoin, attenzione alla resistenza intorno a 7600-76500; se il prezzo non riesce a superarla, si può aprire una posizione short leggera. Per Ethereum, si può considerare una posizione short leggera intorno a 2240-2260.
$SNDK #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？
#美国新旧国会交接或影响美伊局势 $BTC ha raggiunto oltre 81.000 e poi è crollato a 75.000, con liquidazioni per 1,17 miliardi di dollari nelle ultime 24 ore, il 90% delle posizioni era long, e un'altra ondata di leve long è stata spazzata via.
$ETH è sceso a 2213, con un calo di quasi il 9%, e il deflusso netto giornaliero dagli ETF continua, senza alcuna possibilità di rimbalzo, ogni tentativo è stato respinto.
La scintilla non è nel mondo crypto stesso: il Partito Democratico ha conquistato entrambe le camere del Congresso, la costruzione dei data center in Texas è stata sospesa, e la storia della spesa in capitale per l'AI ha improvvisamente frenato.
Il settore dei semiconduttori di Philadelphia ha perso il 12% in un giorno, Nvidia è scesa del 9%, AMD ha perso direttamente il 17%, il Nasdaq è crollato del 5,5%, e l'indice di panico è salito al 70%.
I soldi non sono evaporati, si sono solo spostati altrove.
Il mercato azionario cinese, con il ChiNext, è sceso del 3,5% a metà giornata, 4549 titoli sono in rosso, il settore elettronico ha registrato un deflusso netto superiore a 11,7 miliardi, ma i settori sementiero ed energetico resistono con limiti di rialzo.
Wanxiang Denong ha chiuso con due limiti di rialzo in tre giorni, Xinsai Co. ha chiuso in forte rialzo, Lixin New Energy e Xinneng Co. hanno raggiunto limiti di rialzo verticali, e le aspettative per la persistenza di El Niño fino a febbraio prossimo sono in aumento.
Sul fronte regolamentare, il Clarity Act è praticamente rinviato al 2028, ma il Genius Act sulle stablecoin entrerà in vigore regolarmente a gennaio prossimo, rendendo più chiara la linea della conformità.
Il fermento creato dalla leva si frantuma al minimo tocco,
I soldi si spostano solo dove ci sono risorse, energia e prodotti reali da offrire. $KORU questa moneta ha forse qualche problema, ieri dopo la chiusura è scesa del 23%, mentre oggi il mercato azionario coreano è sceso del 4%, dov'era il famoso triplo long? Forse è stata svalutata a causa del forte calo, è davvero troppo, quindi è meglio non toccare cose che non si capiscono, mi ha dato un'altra lezione. Si può fare solo trading a breve termine, entrare e uscire velocemente. Se il mercato azionario coreano scende ancora per qualche giorno, questa moneta si dimezzerà più volte, e anche se il mercato azionario sale, non si recupererà mai il capitale. Se vuoi comprare, compra le azioni vere, al massimo metti una leva tripla da solo.
Come si dice, ci sono infinite trappole davanti. Solo chi le ha vissute può capirlo, ma è meglio evitarle se possibile, prima di fare qualcosa chiedi agli altri o cerca online, capisci bene prima di agire. $SNDK $SOXL Mi è venuta in mente una domanda di trasferimento: prima scavavo oro digitale, ora divento il padrone di casa per l'intelligenza artificiale. Il lavoratore sta ancora modificando il curriculum, ma l'azienda ha già cambiato il tipo di lavoro 😂
I ricavi del mining di Bitcoin di IREN sono diminuiti del 58%, con il piano di uscire completamente da questa attività entro la fine dell'anno; nell'ultimo trimestre, i ricavi del cloud AI sono cresciuti del 182%, raggiungendo i 200 milioni di dollari, e il focus aziendale si sta spostando verso l'infrastruttura AI. Il mio giudizio è: questo sembra più una riorganizzazione delle fonti di reddito dell'azienda, non si può considerare direttamente una sentenza negativa per Bitcoin.
Il cambiamento dei ricavi da mining di una singola azienda non può indicare la variazione della domanda dell'intera rete Bitcoin; la crescita dei ricavi AI è impressionante, ma non significa che anche i profitti siano altrettanto buoni. Se le risorse continueranno a essere indirizzate verso l'AI, allora suppongo che la competizione tra le aziende sarà più basata sulla capacità di consegna, non su chi urla più forte il cambiamento. Continuerò a monitorare consegne e profitti, cambiare divisa non significa aver imparato un nuovo mestiere.$TAO, sebbene sia diminuito di circa l'80% rispetto al massimo storico, continua a vedere una crescita dei ricavi commerciali nell'ecosistema Bittensor.
Secondo i dati di SubConnect, la scala annualizzata dei ricavi esterni della subnet Bittensor è cresciuta da circa 35 milioni di dollari all'inizio di settembre a circa 50 milioni di dollari in ottobre, avvicinandosi ora a 70 milioni di dollari, raddoppiando in due mesi.
La crescita dei ricavi deriva principalmente dall'affitto di potenza di calcolo e dai servizi di inferenza AI, con Lium, Targon ed Engy tra i primi classificati. Le attività legate alla potenza di calcolo e all'infrastruttura contribuiscono a circa l'80% dei ricavi.
Naturalmente, l'attuale scala dei ricavi è ancora lontana dall'emissione annuale di token TAO superiore a 300 milioni di dollari, coprendo meno di un quarto. Tuttavia, SubConnect prevede che entro fine anno i ricavi annualizzati potrebbero superare i 100 milioni di dollari.
Il prezzo è diminuito drasticamente, ma i ricavi dell'ecosistema continuano a crescere. Per Bittensor, ciò che conta davvero ora è se queste subnet possono continuare a generare ricavi reali e ridurre gradualmente il divario tra i ricavi commerciali e l'inflazione dei token. Se TAO scende sotto 200, sono pronto a comprare a rate. 🚨 L'ORO POTREBBE RIPETERE LO SCENARIO DEL CROLLO DOPO IL PICCO DEL 1980!
Nel 1979, la crisi iraniana fece schizzare il prezzo del petrolio, spingendo l'oro al picco all'inizio del 1980 prima di entrare in un lungo ciclo di correzione.
Il 2026 mostra somiglianze:
- Le tensioni in Iran influenzano fortemente il prezzo del petrolio.
- L'oro è in forte aumento ma mostra segni di debolezza.
- Dopo le elezioni USA, le aspettative di un allentamento del conflitto aumentano.
Se la domanda di rifugio diminuisce e $XAU perde la struttura rialzista, potrebbe verificarsi una correzione profonda.#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？
Il capo ha qualcosa da dire
Considero la pubblicazione di stasera come la candela più cruciale di questa settimana: alle 21:30 verranno annunciati i dati non agricoli di ottobre, con il mercato che si aspetta circa 60.000 nuovi posti di lavoro e un tasso di disoccupazione del 4,2%. Ieri il mercato azionario statunitense ha vissuto la giornata peggiore dal marzo 2020: il Nasdaq è sceso del 5,52%, il Philadelphia Semiconductor Index del 12,25%, e i futures sui tassi dei fondi federali CME indicano ora una probabilità di circa il 68,7% di un aumento dei tassi a dicembre. ADP e l'occupazione nel settore dei servizi ISM sono stati entrambi forti; se i salari non agricoli di stasera supereranno le aspettative, le aspettative di aumento dei tassi si rafforzeranno ulteriormente, diventando così il secondo grande peso sugli asset rischiosi.
La mia interpretazione è: il crollo di ieri è stato causato dal colpo inferto alla narrativa AI dalla politica, mentre i dati non agricoli di stasera rappresentano un ulteriore colpo alla liquidità macroeconomica. La logica è semplice: più il mercato del lavoro è caldo e più i salari sono rigidi, meno la Federal Reserve ha motivo di diventare accomodante, più a lungo i tassi elevati rimangono, più le valutazioni degli asset ad alto beta diventano insostenibili. BTC ora ha una correlazione spaventosa con il Nasdaq, ieri sera è già sceso sotto 76.000; prima dell'uscita dei dati di stasera, chi ha posizioni pesanti probabilmente non dormirà.
Il prezzo attuale di BTC è circa 75.800, continuo a non avere posizioni short. La mia strategia: non aprire nuove posizioni a leva prima della pubblicazione dei dati; se i dati non agricoli saranno più forti del previsto e il dollaro schizzerà, BTC probabilmente scenderà ancora verso 75.000 o addirittura 73.000, allora vedrò se ci saranno vendite di panico che offriranno occasioni; se i dati saranno deboli e le aspettative di aumento dei tassi caleranno, anche se il prezzo rimbalzerà sopra 77.000 non inseguirò, aspetterò che si stabilizzi. $BTC è sceso da circa 80.500 ieri pomeriggio a circa 75.600 ora, perdendo il 6% nelle ultime 24 ore, con un minimo toccato a 75.200 che non è stato ancora rotto. $ETH è più debole, con un calo di oltre l'8% nelle ultime 24 ore, scendendo da 2.420 a circa 2.220, con un minimo a 2.206. Guardando il mercato su OKX: dopo la brusca caduta di notte, BTC ha oscillato tra 75.200 e 76.200, con un rimbalzo massimo vicino a 76.500 senza mai stabilizzarsi, con una pressione di vendita significativa sopra. Il tasso di finanziamento perpetuo è ancora intorno allo 0,004%, positivo, il che indica che i long non sono ancora spaventati, la vera paura non è ancora arrivata. Stasera alle 21:30 gli Stati Uniti pubblicheranno i dati sull'occupazione non agricola di ottobre, con il mercato che si aspetta un aumento di circa 50.000-60.000 posti di lavoro, rispetto ai soli 29.000 del mese scorso. Se i dati saranno deboli, le aspettative di taglio dei tassi aumenteranno, probabilmente causando un rimbalzo; se i dati saranno forti, uniti alla debolezza attuale, la probabilità che 75.200 venga rotto è alta. Il mio pensiero: prima dei dati non inseguire short né comprare al minimo, se 75.200 regge e si torna sopra 76.500 si può valutare un rimbalzo; se si rompe 75.200, non affrettarsi a comprare, aspettare che il tasso di finanziamento diventi negativo e che l'emotività si scarichi davvero. Stasera la volatilità probabilmente aumenterà, meglio tenere la leva bassa se possibile. Voi cosa pensate, dopo i dati di stasera, BTC scenderà prima a 75.000 o rimbalzerà prima?Questa non è più una normale correzione, il settore dello storage sembra essere stato calciato giù dalla cima di una montagna
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
$MU è crollato del 17,46% in un solo giorno, toccando un minimo di 650 dollari; SanDisk ha perso oltre il 22%, mentre SK Hynix, Seagate e Western Digital hanno subito pesanti ribassi collettivi
babala ha scelto di aprire una posizione long su MU a 687. Attualmente il prezzo del mercato azionario statunitense è rimbalzato a circa 690 durante la notte, con una posizione che per ora mostra un piccolo profitto, ma non oso definire questo punto come un fondo
Questo crollo è innanzitutto dovuto a una rivalutazione delle stime e della congestione del trading AI. Le azioni dello storage sono cresciute troppo in passato, e una volta che il mercato inizia a temere un rallentamento degli investimenti nei data center, i capitali vendono prioritariamente le azioni più forti e volatili del periodo precedente
In secondo luogo, $SNDK ha subito un declassamento del rating, e il mercato ha iniziato a dubitare che i prezzi NAND possano mantenere una forza a lungo termine; la domanda debole per gli smartphone aumenta anche l'incertezza sulla domanda tradizionale di DRAM e NAND. Queste preoccupazioni combinate hanno infine causato una svendita settoriale
Micron ha registrato un fatturato di 54,2 miliardi di dollari nell'ultimo trimestre e prevede una crescita continua per l'anno fiscale 2027; SK Hynix ha appena annunciato risultati record e ha già bloccato oltre la metà della capacità produttiva per il 2027-2028. La domanda reale di storage AI rimane forte, ma il prezzo delle azioni aveva già scontato troppo le buone notizie
Sul piano dei prezzi, 650 è il livello di difesa più importante per MU al momento. Se si mantiene sopra 650 e si risale oltre 700, il rimbalzo ha possibilità di continuare; la zona tra 760 e 800 diventerà la principale area di pressione per le posizioni in perditaPerché ieri sera le criptovalute sono crollate così drasticamente? Oltre al panico per la regolamentazione dell'AI, c'è un altro fattore facilmente trascurabile: la società di Trump ha appena trasferito 343 milioni di dollari in Bitcoin su un exchange 🚨
Il 5 novembre, il giorno dopo che i Democratici hanno riconquistato entrambe le camere del Congresso, il gruppo mediatico tecnologico di Trump ha trasferito circa 4259 BTC su una piattaforma di scambio, quasi un terzo dei Bitcoin in suo possesso.
Il tempismo è troppo perfetto!!! Appena perse le elezioni, i Democratici hanno subito iniziato a chiedere indagini sugli affari cripto della famiglia Trump. Con il cambio di Congresso, lo scudo politico del "presidente delle criptovalute" si è indebolito.
Guardando la provenienza di questi Bitcoin: provengono dal portafoglio di garanzia di obbligazioni convertibili della società, e proprio entro fine novembre c'è un debito di circa 1 miliardo di dollari da rimborsare.
Perché trasferire Bitcoin su un exchange senza motivo? Non può essere solo per gioco, quindi il panico si è immediatamente acceso, causando un crollo simultaneo di azioni e criptovalute.Moderna (MRNA) prevede di pubblicare il bilancio del terzo trimestre prima dell'apertura del mercato azionario statunitense il 6 novembre, con gli investitori che seguono da vicino le performance del business dei vaccini e le prospettive di crescita futura. Ripercorrendo il trimestre precedente, l'azienda ha registrato una perdita netta di circa 800 milioni di dollari, con pressioni operative ancora presenti. Tuttavia, prima della pubblicazione di questo bilancio, il sentiment di mercato è chiaramente migliorato. 📊 Dati di mercato e previsioni: - Percentuale di mercato rialzista prevista: 94% - Percentuale ribassista: 6% - Volume di scambi previsto: circa 2,24 milioni - Prezzo delle azioni in aumento di circa il 2,97% prima del bilancio Il mio punto di vista: Attualmente, le aspettative di mercato per risultati superiori alle previsioni sono già piuttosto elevate; superare semplicemente le stime degli analisti potrebbe non essere sufficiente a sostenere un ulteriore aumento del prezzo delle azioni. Ciò che potrebbe davvero determinare l'andamento futuro di MRNA è la visione aggiornata del management sulle vendite dei vaccini, il controllo dei costi, il flusso di cassa e le prospettive di business per il 2027. Se ricavi e profitti supereranno entrambi le aspettative, accompagnati da indicazioni positive, il prezzo delle azioni potrebbe registrare un'ulteriore ripresa; al contrario, anche se il bilancio sarà buono, se le indicazioni future non saranno all'altezza delle aspettative, bisognerà prestare attenzione al rischio di realizzo dei profitti e di correzione. Ricordate: il mercato non scambia solo i risultati passati, ma soprattutto le aspettative future. #Moderna #MRNA #Q3Earnings #VaccineSales #美股财报 NFA, DYOR, attenzione alla gestione del rischio.