Orbit Post Sitemap
Vendita collettiva improvvisa nel mercato azionario statunitense! Panico per l'AI si diffonde, perché anche il mercato delle criptovalute cambia improvvisamente faccia
Dopo le elezioni di medio termine negli Stati Uniti, il Partito Democratico ha conquistato entrambe le camere del Congresso, e il mercato per un momento ha scommesso che le azioni militari di Trump contro l'Iran sarebbero state limitate, con un temporaneo aumento dell'appetito per il rischio
Ma ieri il mercato ha improvvisamente subito un forte ribasso collettivo, seguito da un nuovo rialzo di oro e petrolio.
Le tre ragioni principali di questo crollo improvviso sono:
1. Cresce la preoccupazione per il ritorno sugli investimenti in AI, il mercato inizia a dubitare che gli ingenti investimenti in data center e chip possano tradursi in profitti (SanDisk, ah SanDisk)
2. Con il Partito Democratico al controllo di entrambe le camere, in futuro potrebbe esserci un rafforzamento della regolamentazione e delle approvazioni, creando nuove incertezze per le aspettative di espansione dell'industria AI.
3. Vendite concentrate di azioni di chip, che hanno scatenato liquidazioni a catena da parte di fondi con leva finanziaria, diffondendo il panico anche nel mercato delle criptovalute.
BTC: è sceso temporaneamente sotto i 76.000 dollari, con liquidazioni su larga scala nei derivati
BZ: in precedenza era sceso per le aspettative di un allentamento delle tensioni tra USA e Iran, poi è rimbalzato
XAU: flusso di capitali rifugio, il prezzo dell'oro si è rafforzato nuovamente
Ritengo che questo crollo improvviso del mercato non sia dovuto esclusivamente a fattori politici, ma che la congestione nelle operazioni sull'AI sia stata la scintilla diretta
Con la situazione USA-Iran tornata al centro dell'attenzione, la logica di rifugio per BZ e XAU è nuovamente sotto i riflettori, mentre BTC deve ancora assorbire l'impatto della riduzione della leva nel mercato.
Nei prossimi tempi, l'andamento di questi tre asset potrebbe divergere sempre di più (questa è la questione più centrale)
#美国新旧国会交接或影响美伊局势 $BTC $BZ $XAU La pressione sanguigna che scende a settanta non è spaventosa, ciò che spaventa è che entrambi i ventricoli sul monitor si collassino contemporaneamente, mentre la causa non risiede nel miocardio stesso. Mettere Tesla e SpaceX, che in due giorni hanno perso circa 456 miliardi di dollari, sul tavolo operatorio, il crollo dei prezzi è solo una bassa pressione, è un sintomo; la vera lesione è che il sistema immunitario regolatorio è stato attivato dal risultato politico. Il Partito Democratico ha conquistato entrambe le camere, Musk aveva precedentemente puntato molto sul Partito Repubblicano, questa esposizione politica è come un conflitto di compatibilità tra donatore e ricevente — non necessariamente un rigetto immediato, ma ogni ora di monitoraggio post-operatorio aumenta i fattori infiammatori.
La perdita di valore di mercato combinata fornita dai dati del Dow Jones è solo una stima approssimativa della perdita di sangue durante l'intervento. Più importante è l'emodinamica: la vendita massiccia di azioni tecnologiche è una risposta infiammatoria sistemica, l'aspettativa di revisione regolatoria è uno spasmo coronarico, la mancanza di flusso sanguigno in due aree fa sì che entrambi i ventricoli perdano pressione insieme. Guardando solo la caduta, sembra un arresto miocardico; ma la causa è un blocco di conduzione — il segnale politico viene bloccato mentre passa dagli atri ai ventricoli, il comando di contrazione non arriva, la pressione di perfusione naturalmente non regge.
La correlazione con il token $xSNDK non è un altro cuore indipendente, ma un cambiamento di pressione nello stesso circuito di circolazione extracorporea. Quando l'asset sottostante ha un blocco di conduzione, il token mappato non batte da solo; semplicemente trasmette in tempo reale la pressione venosa centrale, il bilancio tra ossigeno fornito e consumato e la perfusione insufficiente al mercato. Più il prezzo è volatile, più assomiglia a un'attività elettrica breve dopo una defibrillazione: c'è un'onda, ma non significa che ci sia una contrazione cardiaca efficace. Quello che bisogna davvero monitorare è se ci sono perdite all'anastomosi, se si formano nuovi trombi, se il postcarico continua ad aumentare. Se la revisione regolatoria è un immunosoppressore o una reazione di rigetto, determina se questo miocardio può riprendersi dall'arresto; se la vendita delle azioni tecnologiche è una perdita di sangue o un'infezione, determina se è necessario un contropulsatore intra-aortico. La mia valutazione: non è una semplice correzione delle azioni tecnologiche, è uno spasmo coronarico scatenato dal rischio politico; finché il flusso sanguigno non si ristabilisce, ogni rimbalzo è solo una contrazione falsa dopo l'arresto miocardico. #teslaspacex456blossPrezzo obiettivo vicino al prezzo attuale, l'oro è stato abbandonato dalle istituzioni?
Goldman Sachs ha rivisto al ribasso il prezzo dell'oro a fine anno a 4150 dollari, e prevede solo 4800 dollari nel 2027
La ragione dietro questo è la previsione di un aumento dei tassi da parte della Fed a dicembre.
Tassi più alti aumentano il costo opportunità di detenere oro, frenano gli acquisti degli ETF occidentali e potrebbero rafforzare il dollaro.
La mia valutazione: la logica di un trend rialzista strutturale per l'oro rimane, ma nel breve termine è più probabile un andamento ribassista o laterale.
Gli acquisti di oro da parte delle banche centrali e la de-dollarizzazione rappresentano un supporto di medio-lungo termine; l'attuale livello intorno a 4000–4100 dollari riflette in parte le aspettative restrittive, con spazio limitato per ulteriori ribassi e scarsa elasticità al rialzo. Non è consigliabile inseguire rialzi aggressivi, è più opportuno accumulare gradualmente nei ribassi, piuttosto che puntare a forti rialzi nel breve.
Consigli operativi:
$XAU Fondi a lungo termine possono investire con acquisti periodici sotto i 4000 dollari o nell'intervallo 3800–4000.
Nel breve termine si può aprire una piccola posizione short intorno a 4100, ma è necessario adeguarsi tempestivamente ai dati sull'occupazione di stasera! #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $XAUT Il settore dello storage ha subito una caduta davvero esagerata in questa fase😑
SanDisk $SNDK è crollata di oltre il 22% in una notte, Micron $MU è scesa di oltre il 17%, e Hynix $SKHYNIX in Corea del Sud ha perso più del 13% nelle prime ore di contrattazione
Diversi leader nel settore dello storage sono stati quasi simultaneamente oggetto di vendite, cosa sta succedendo al mercato? Vi racconto qualche mia opinione personale
In precedenza la logica di pricing del mercato per lo storage era molto chiara: l'espansione della potenza di calcolo AI ha spinto la domanda di HBM, gli investimenti nei data center hanno stimolato la crescita della domanda di DRAM e NAND, e l'offerta relativamente scarsa ha ulteriormente rafforzato le aspettative di aumento dei prezzi
Ma ora il mercato teme se la crescita della spesa in capitale per l'AI potrà mantenersi
Al momento non ci sono prove sufficienti che la domanda di storage sia crollata drasticamente, ma quando il prezzo delle azioni incorpora in anticipo una crescita elevata per diversi anni, anche un piccolo indebolimento delle aspettative può scatenare una forte correzione
Rimango comunque ottimista sulla domanda a lungo termine del settore dello storage, ma nel breve termine non intendo acquistare durante questa accelerazione della discesa
Prima vediamo se i capitali riescono a stabilizzarsi, poi discuteremo se la valutazione è ragionevole
#韩股KOSPI暴跌触发熔断，半导体集体重挫 Il sesto trimestre consecutivo di ricavi record non è mai stata una mossa brillante — è semplicemente la risposta obbligata dopo che l'avversario ha commesso lo stesso errore strutturale per sei mosse di fila.
La catena di pedine del data center ha raggiunto la seconda linea di fondo dell'avversario: un aumento anno su anno del 254,2%, con 156 unità di pezzi che penetrano direttamente al centro, questa è la tipica rottura centrale nella fase di apertura. Ricavi totali a 270, con un aumento anno su anno del 127,5%, record per il sesto trimestre consecutivo — non esistono vittorie casuali sulla scacchiera, solo la stessa struttura che viene ripetutamente schiacciata. Ciò che vale davvero la pena sottolineare non è l'incremento in sé, ma il ritorno al segno positivo dell'utile netto secondo i principi contabili generali: nei trimestri precedenti ha sacrificato pezzi per attaccare, scambiando perdite per quota di mercato, e gli osservatori non riuscivano a capire quale compensazione cercasse; ora la compensazione si è concretizzata, i pedoni sacrificati sono diventati pedoni di passaggio, e il vantaggio di pezzi si riflette per la prima volta nel bilancio.
La guidance per il quarto trimestre è tra 385 e 420, quasi il 50% in più rispetto allo stesso periodo — non è una previsione, è la mossa successiva mostrata in anticipo, non la nasconde più. L'espansione della capacità di 800G e 1,6T è essenzialmente occupare lo spazio della scacchiera finale prima che l'avversario abbia completato la sequenza di scambi a metà partita. Chi controlla le caselle non deve affrettarsi a scambiare i pezzi; questo è il primo capitolo di tutti i manuali di finali.
Ma non affrettatevi a gridare scacco matto. Il titolo correlato $xTSM è solo un pezzo ombra sulla stessa scacchiera, può amplificare l'iniziativa, ma anche l'ansia temporale. Quando il prezzo incorpora tutte le buone notizie in una volta sola nella casella attuale, significa anticipare le variazioni di venti mosse dopo nel mezzo gioco — questo è il tipo di mossa più pericolosa: vantaggio di pezzi sul bilancio, ma il re non ha ancora completato l'arrocco. La vera linea di demarcazione non è mai la pendenza della curva dei ricavi, ma il ritmo di espansione e l'ordine di verifica dei clienti: la realizzazione della capacità di 800G e la coda di certificazione per 1,6T, ogni passo lento di mezzo secondo fa tornare indietro l'iniziativa, trasformando il vantaggio in un bersaglio.
Non sto guardando quanto ha vinto in questo trimestre, ma quando il suo avversario sarà costretto a rispondere, a scambiare pezzi in una struttura sfavorevole. Dopo che la catena di pedine della domanda ha raggiunto la seconda linea di fondo, ogni espansione è uno scacco all'inseguitore; ma scacco non significa scacco matto, per quello bisogna vedere chi ha ancora un pedone di passaggio e un alfiere che può difendere la casella chiave nel finale.
La mossa decisiva di questa partita non è nella curva dei ricavi, ma in chi mostra per primo debolezza nella tecnica del finale. #aaoiq3revenueup128%Alle 21:30 di sera, la pubblicazione congiunta dei dati sull'occupazione e sui salari negli Stati Uniti per ottobre rappresenta la finestra macroeconomica chiave che influenza la volatilità a breve termine di BTC e ETH.
Quadro delle aspettative di mercato attuale: il valore precedente delle nuove occupazioni non agricole è di 29.000, con una previsione unanime di 65.000; il tasso di disoccupazione precedente e previsto rimane stabile al 4,20%; la previsione del tasso salariale annuo scende dal 3,00% al 2,90%. Il fulcro della speculazione non è il valore assoluto dei dati, ma la rivalutazione del percorso di riduzione dei tassi della Fed causata dalla differenza tra dati e aspettative.
▫️ Se i dati sull'occupazione sono migliori delle aspettative: la resilienza della forza lavoro viene confermata, le aspettative di riduzione dei tassi vengono posticipate e represse, i rendimenti dei titoli di Stato USA e il dollaro si rafforzano, e le valutazioni degli asset rischiosi subiscono pressione. ETH ha una beta più elevata, quindi il premio per la volatilità sarà superiore a quello di BTC, con possibile liquidazione concentrata di leva nel mercato.
▫️ Se i dati sull'occupazione sono inferiori alle aspettative: le aspettative di allentamento vengono rivalutate, il rischio viene riassorbito, portando a un impulso di rimbalzo nel mercato, ma bisogna fare attenzione al possibile ritracciamento dopo la presa di profitto.
▫️ I dati sui salari sono una variabile nascosta: anche se il numero di occupati corrisponde alle aspettative, un aumento salariale superiore alle previsioni riporterà la narrativa dell'inflazione resiliente, spostando l'interpretazione del mercato verso un orientamento più restrittivo; non si può giudicare solo dai numeri dell'occupazione. $BTC $ETH #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Una singola modifica progettuale da parte del committente può posticipare di nove mesi il nodo di completamento dell'intero grattacielo—e questo rapporto trimestrale è un rapporto mensile di avanzamento lavori con la modifica allegata.
Iniziamo dalla struttura portante. Il fatturato è aumentato del 66% su base mensile raggiungendo 228 milioni di dollari, non si tratta di un semplice completamento di un piano, ma del ritmo stabile della gettata di calcestruzzo dell'intero edificio, con la struttura verticale in continua crescita. Le entrate dal cloud di calcolo sono 200 milioni, in aumento del 182% su base annua, equivalente a un'accelerazione di oltre il doppio del sistema di casseforme a salto del nucleo centrale, che è l'elemento portante che corre più velocemente in tutto il progetto. Microsoft Horizon One è entrato in funzione—il piano modello è stato consegnato e il personale del committente è già operativo in loco. Questa è la prova più rigorosa nell'ispezione strutturale, l'elemento fisico è lì, non è un rendering o un'immagine di effetto.
Ma ciò che mi tiene incollato ai disegni è quella barra di avanzamento piegata. L'obiettivo di 4 miliardi di dollari di ricavi ricorrenti annuali è stato spostato dalla fine del 2026 a gennaio 2027, e potrebbe scivolare fino a fine febbraio. La ragione è scritta con onestà: richiesta di modifica del progetto da parte del cliente, unita alla programmazione delle consegne dei fornitori. Queste due cose insieme sono una combinazione che farebbe alzare di scatto qualsiasi general contractor nel cuore della notte.
La modifica del progetto da parte del cliente di per sé non è spaventosa, ma lo è se avviene dopo l'ordine delle facciate continue. I pannelli prefabbricati sono già stati modellati e programmati per la produzione, e ora il committente vuole modificare la facciata e ricalcolare i carichi, interrompendo immediatamente il percorso critico che era perfettamente allineato. La programmazione delle consegne dei fornitori è la seconda trave portante—struttura in acciaio, impianti meccanici ed elettrici, trasporti verticali, se anche solo uno di questi anelli si rompe, la data di consegna dell'intero edificio deve essere rinegoziata.
La mia valutazione è chiara: non si tratta di cedimento delle fondazioni, ma di disallineamento tra organizzazione dei lavori e ritmo della catena di fornitura. Le fondazioni sono integre, il nucleo centrale continua a crescere in altezza, la struttura dei ricavi sta passando da un singolo contratto di locazione a lungo termine a un modello multi-locatore, che è una logica edilizia sana. Il ritardo nei tempi è un problema di coordinamento delle fasi, non un fallimento strutturale.
Ma il mercato spesso interpreta male. Titoli come $xPLTR sono soggetti a errori comuni, confondendo il lavoro della squadra di finiture con il calcolo delle pareti portanti—vedere la velocità di costruzione di un'infrastruttura di calcolo e dedurre la solidità delle fondamenta di un'altra è come stimare la profondità delle fondazioni da un rendering della facciata, e prima o poi questo causa problemi al momento dell'ispezione.
Il vero nodo critico non è se sarà a gennaio o fine febbraio, ma se nel prossimo rapporto mensile si riuscirà a mantenere quella velocità di casseforme del 182% e se dopo la firma della modifica non emergeranno nuovi lavori nascosti.
La modifica è già stata firmata, ora guardo solo se il prossimo montaggio della colonna d'acciaio sarà allineato o meno. #irenaicloudgrowth182%Tra le trentaquattro istituzioni, ventiquattro hanno dato lo stesso numero: 4,2%. Stasera alle 21:30 verrà pubblicato il tasso di disoccupazione degli Stati Uniti per ottobre, altre otto puntano al 4,1%, due al 4,3%, e Reuters prevede il 4,2%. La distribuzione delle risposte è molto ristretta, ma ci sono ancora dieci istituzioni che stanno ai due lati, e la tensione si nasconde proprio in queste dieci.
Perché vale la pena concentrarsi su una frazione di punto percentuale? Il tasso di disoccupazione è la voce del rapporto non agricolo che riflette meglio la temperatura del mercato del lavoro; non guarda solo se le persone hanno un lavoro, ma anche se chi cerca lavoro ha rinunciato. Il 4,1% indica che l'occupazione continua ad assorbire forza lavoro, il 4,3% indica che il raffreddamento è già iniziato. Questi 0,2 punti percentuali nel mezzo sono la linea di demarcazione per la Federal Reserve su se continuare a mantenere la politica monetaria invariata.
Per il mercato delle criptovalute, questo dato non cambia la direzione, ma solo il ritmo. Un dato al 4,2% conferma che il mercato del lavoro è in equilibrio, dando più ragioni alla Federal Reserve per mantenere i tassi attuali; $BTC probabilmente oscillerà all'interno di un intervallo per digerire il dato, $ETH seguirà ma con maggiore volatilità, mentre asset ad alto beta come $SOL amplificheranno la volatilità. La vera difficoltà si presenta se il dato è al 4,3%, che sarà interpretato come un indebolimento dell'economia, con gli asset rischiosi che scenderanno prima di parlare di taglio dei tassi.
Quindi stasera non scommettere sulla direzione, ma sulla volatilità. Prima dell'uscita del dato riduci la leva, perché i picchi spesso avvengono nei tre minuti successivi alla pubblicazione.
Vale la pena riflettere: ventiquattro istituzioni sono concordi, ma quando nella storia le aspettative unanimi si sono rivelate sbagliate, la reazione del mercato è stata spesso più intensa. Più forte è il consenso, più costosa è la sorpresa.La prima ondata di aria fredda non è scesa dalla Siberia, ma è entrata dalla finestra di sottoscrizione e rimborso dei fondi spot: un deflusso netto di circa 1,12 miliardi di dollari in sette giorni, con l'indicatore del vento che in una notte è passato da sud a nord, e la temperatura del mercato è crollata drasticamente.
Si tratta di un passaggio frontale standard. La corrente calda e umida viene sollevata, condensata e poi cade come pioggia; le posizioni a leva sono come il vapore acqueo sollevato oltre l'altezza di condensazione, che scompare appena la pioggia finisce. Ma ciò su cui bisogna davvero concentrarsi non è la quantità di pioggia, bensì l'umidità di fondo dopo la pioggia: le agenzie di dati on-chain hanno registrato che, dopo il ritracciamento, l'attività di trading rimane stabile sopra il minimo di agosto, il che indica che la convergenza a bassa quota persiste e il canale di vapore acqueo non è stato completamente interrotto. L'ultimo giorno di trading ha mostrato un piccolo afflusso netto, ma si tratta solo di una pioggia leggera post-frontale, né diffusa né significativa, e non può essere considerata un segnale di inversione del sistema di pressione.
Il campo del vento è l'elemento chiave da osservare. Negli ultimi dodici mesi, la volatilità annualizzata di Bitcoin è stata del 44%, quella di Tesla del 46%, quasi allo stesso livello di intensità del vento, con i bordi delle zone di vento di forza sette che si intersecano, motivo per cui quando c'è un temporale nel mercato azionario USA, qui piove prima. La correlazione triennale con l'oro è solo circa il 4%, con due linee isobariche quasi parallele, il che significa che finora non è stato dominato da correnti di rifugio sicuro; la sua natura di bene rifugio è ancora solo un dato teorico, non una realtà. Quando il 5 novembre il mercato azionario USA è stato venduto, anche l'oro ha perso terreno simultaneamente, non per caso, ma perché lo stesso minimo di pressione stava controllando il tempo: quando il gradiente di pressione del rischio cambia, prima scende la temperatura, poi la visibilità.
Lo stesso vale per la trasmissione agli asset correlati al mercato azionario USA. A monte c'è la stessa sacca di alta quota, a valle solo diverse forme di precipitazione; il sistema principale non cambia direzione, per quanto i ritorni locali possano intensificarsi, si tratta solo di forti temporali locali, che arrivano e si dissolvono rapidamente. Il capitale è come la corrente discendente ai margini di un tifone: il cielo sembra sereno, ma la sensazione è di oppressione, più è sereno, più bisogna stare attenti.
La situazione attuale in alta quota è: flusso da nord-ovest dominante, con una sacca d'onda corta che si sposta verso est a media quota, il gradiente di pressione al suolo si sta allargando, e le previsioni combinate mostrano notevoli divergenze. Non si tratta di un cambiamento climatico, ma è sufficiente a raddoppiare la velocità del vento nei passaggi montani — lo stesso sistema meteorologico, ma il passo e il versante sottovento sono due mondi completamente diversi.
I radar mostrano che la convezione nella zona calda si è indebolita, ma l'area di vento forte dietro il fronte freddo non è ancora completamente entrata; il punto di rugiada continua a scendere e si sta formando uno strato di inversione termica. #btcetfoutflowsinfocus$BTC ieri sera è crollato insieme al Nasdaq, con un minimo intraday di circa 75.568 dollari. In 24 ore su tutta la rete si sono liquidati circa 1 miliardo di dollari, di cui circa l'89% erano posizioni long (CoinGlass). Questa volta il crollo non è dovuto a fattori negativi interni al mondo crypto, ma alla catena AI del mercato azionario USA: l'indice Nasdaq Composite ha chiuso in calo del 5,52%.
Ora sto monitorando tre date:
Oggi alle 16:00 (ora di Pechino): si prevede la scadenza di opzioni su $BTC per circa 2,65 miliardi di dollari, con il punto di massimo dolore intorno a 79.000
17 novembre (ora della costa est USA): rapporto trimestrale di Nvidia, il prossimo interruttore dell'umore nella catena AI
30 novembre: i detentori di obbligazioni convertibili di Trump Media possono richiedere il riacquisto, coinvolgendo circa 1 miliardo di dollari. Circa 4.259 $BTC, usati come garanzia, sono stati trasferiti ieri a un indirizzo di exchange, ma la società non ha detto se intende vendere
On-chain si vede solo il trasferimento, non le transazioni. Se venderanno o no, la risposta arriverà entro il 30 novembre.
Non costituisce consiglio d'investimento, DYOR.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $BTC è crollato da sopra 80.000 a circa 75.000, con liquidazioni per 1,254 miliardi di dollari in 24 ore, 238.600 persone sono state liquidate, le posizioni long rappresentano 1,11 miliardi [reference:0].
$ETH è sceso a 2206, perdendo più di 7 punti in un giorno, i long con leva non hanno nemmeno avuto la possibilità di piazzare ordini.
La miccia non è nel mondo crypto stesso, ma nel Partito Democratico che ha spazzato via entrambe le camere alle elezioni di medio termine, il governatore del Texas eletto ha direttamente chiesto la sospensione delle approvazioni per i data center, la storia della spesa in capitale per l'AI è stata frenata bruscamente.
Il settore dei semiconduttori di Philadelphia è crollato di oltre il 12% in un giorno, Nvidia è scesa del 9,3%, Micron e AMD sono calate entrambe del 17%.
Ma i soldi non sono evaporati, si sono solo spostati su un altro tavolo.
Il mercato azionario cinese, il ChiNext, è sceso del 3,5% a metà giornata, oltre 4500 titoli sono in rosso, il settore elettronico ha registrato un deflusso netto di 11,7 miliardi, ma i settori sementiero e dell'energia elettrica hanno resistito con limiti di prezzo al rialzo.
Wanxiang Denong ha fatto 2 limiti di rialzo in 3 giorni, Xinsai Co. ha chiuso al massimo, Lixin Energy e Xinneng Co. hanno raggiunto limiti di rialzo verticali, il forte fenomeno di El Niño è confermato fino a febbraio prossimo, il prezzo del riso in Thailandia è salito a 499 dollari per tonnellata.
Anche Yongzhen Photovoltaic ha fatto 4 limiti di rialzo consecutivi, i soldi si stanno concentrando dove ci sono cibo ed energia.
Nel mondo crypto, la vera novità di oggi non è nei grafici, il Dipartimento del Tesoro ha aperto la consultazione pubblica sulle regole di autorizzazione per l'emissione di stablecoin secondo il GENIUS Act, sia il percorso di conformità federale che quello statale stanno avanzando.
La Clarity Act è praticamente tramontata, ma la linea delle stablecoin si sta invece chiarendo sempre di più.
Il clamore creato dalla leva finanziaria si frantuma al minimo tocco, i soldi si spostano solo verso tavoli dove si possono ottenere cose reali.Il short aperto durante il lavoro è stato liquidato, non ho più voglia di lavorare, ho aperto un long per un po' e poi sono tornato indietro, $AKE ha rimbalzato vicino al fondo a 0.002, un grande investitore è rimasto incastrato, vedendo 0.6, dovrei chiudere la posizione? Qualcuno di voi esperti mi dia un consiglio.
L'aumento del 85% in due ore, con un volume così, dovremmo prestare più attenzione a quali livelli superiori ci sia una pressione di vendita significativa.
Dal punto di vista on-chain, in 4 ore sono stati liquidati short per quasi 960.000 token, e nel breve termine i fondi continuano a fluire, ma il prezzo ha formato una prima pressione di vendita a 0.0045 con un piccolo ritracciamento.
Dal grafico delle liquidazioni, a breve termine, ci sono liquidazioni di short retail sopra 0.0049? Se davvero si vogliono liquidare i grandi whale short, i principali operatori dovrebbero spingere fino a circa 0.010, con una capitalizzazione di mercato intorno a 500 milioni, ma hanno davvero questa forza?
Per l'operatività, attenzione alle resistenze superiori a 0.0045 / 0.0055 / 0.0060, e in basso osservate la continuità del rimbalzo dei principali operatori $AKE Le riserve di ordini del laboratorio sono sufficienti, i precedenti bilanci spesso hanno superato le aspettative, le indicazioni di fatturato di questo trimestre sono vicine alle previsioni di mercato, con un piccolo margine di superamento. Tuttavia, il progresso del razzo Neutron e gli investimenti in ricerca e sviluppo peseranno sui profitti, rendendo difficile ridurre le perdite. Se i risultati saranno solo in linea con le aspettative, il prezzo delle azioni difficilmente avrà un forte catalizzatore; le azioni del settore aerospaziale sono molto volatili, da considerare solo come riferimento, non costituiscono un consiglio di investimento.Questo promemoria mi fa pensare a quando si prova un abito in un centro commerciale: allo specchio sembri il presidente, ma al momento di pagare devi guardare la carta di credito. Anche se vedo una posizione grande, devo prima separare "l'apparenza" dalla "solidità" 😂
Core Trader 14 questa volta ha aperto una posizione long su $HYPE con leva 10x, posizione di 6.500 token, valore nominale circa 505.200 dollari. Il mio giudizio è: la direzione è chiara, ma questa cifra non è sufficiente a dimostrare quanto sia convinto. Calcolando grossolanamente con la leva, il margine corrispondente è circa 50.500 dollari, il valore nominale non equivale al capitale investito; ogni variazione di prezzo di 1 dollaro in senso opposto comporta una perdita flottante di circa 6.500 dollari, l'apparenza nasconde una vera volatilità; il materiale non mostra nemmeno l'intero patrimonio e la situazione di copertura, quindi non si può interpretare una singola posizione long come un'intera scommessa.
Preferisci seguire "se continua ad aumentare la posizione" o "se ci sono posizioni di copertura"? Io scelgo la seconda, anche se l'abito è bello, non può sostenere il portafoglio.Le azioni di memoria hanno ottenuto buoni risultati, perché il prezzo continua a scendere?
I tre contratti correlati alle azioni di memoria sono quotati in USDT: $SNDK 859,07, $SKHYNIX 861,59, $MU 687,20, con cali nelle ultime 24 ore rispettivamente del 15,7%, 10,5% e 12,3%. Buoni risultati finanziari e difficoltà nel trading possono coesistere.
SanDisk ha registrato un margine lordo non GAAP dell'85,1% nell'ultimo trimestre fiscale, con una guidance per il prossimo trimestre tra l'84,5% e l'85,5%. La capacità di generare profitto è molto forte, ma il valore centrale della guidance non mostra un ulteriore miglioramento. Per il prezzo, mantenere un alto profitto e superare costantemente le aspettative di margine non sono la stessa sorpresa; dopo un forte ritracciamento, il dibattito si concentra su quanto a lungo questo alto livello potrà durare.
SK Hynix ha già iniziato la spedizione sostanziale di HBM4 e prevede che diventerà un prodotto mainstream nel quarto trimestre. Qui bisogna distinguere tra consegne effettive e aspettative aziendali: l'aggiornamento tecnologico ha fornito una via per la crescita dei ricavi, ma il passaggio ai prodotti successivi richiede ancora esecuzione. Convertire direttamente il boom del settore in un aumento certo dei contratti omette proprio il passaggio più importante per il mercato: quanto profitto finale porteranno le spedizioni.
Micron prevede per il prossimo trimestre ricavi di 61,5 miliardi di dollari con una variazione di 1,5 miliardi, e un margine lordo non GAAP stimato intorno all'86,25%. L'espansione dei ricavi è ancora pianificata, ma il margine non è illimitatamente in crescita. Tutte e tre le aziende hanno un supporto operativo, ma i contratti restano sotto pressione; io tendo a interpretare questo come una revisione delle alte aspettative, non come un giudizio basato sulla caduta dei prezzi che la domanda di memoria sia improvvisamente scomparsa.Penso che le quote dei mercati predittivi possano riflettere il sentiment, ma va messa una parentesi: questo è il sentiment dei fondi all'interno del mercato, non l'opinione dell'intero mondo delle criptovalute. Di solito, quando si compra o vende Bitcoin, ognuno può avere la propria idea su cosa accadrà dopo; nei mercati predittivi, invece, le divergenze si concentrano su questioni specifiche. Tuttavia, chi ha più soldi ha anche più voce in capitolo, e quando ci sono pochi scambi in un mercato, inizio a dubitare: se le quote cambiano improvvisamente, è perché molte persone hanno cambiato idea o solo perché qualcuno ha spostato una somma di denaro?💻 Quando ho visto questo messaggio, la mia prima reazione è stata: l'interfaccia è online, ma non significa che gli utenti arriveranno. Quando scrivo codice, temo di più confondere "deploy riuscito" con "verifica della richiesta riuscita"; guardando l'ecosistema on-chain, ho lo stesso problema.
L'input di questa revisione è: AnubisChain annuncia che la piattaforma di scambio NFTX NFT è ufficialmente lanciata, e l'ecosistema di rete copre già DeFi, RWA, Meme, NFT e altri settori. Ritengo che questo sia un beneficio a livello di infrastruttura, ma non si può ancora equiparare direttamente a un miglioramento della liquidità NFT.
La logica è che l'aumento dei punti di accesso al trading può offrire un ulteriore scenario per l'emissione, la presentazione e la circolazione degli asset; il potenziale problema è che avere una piattaforma non significa avere acquirenti costanti, e coprire molti settori non implica che le applicazioni possano interagire tra loro. Per i creatori, poter mettere in vendita un'opera e avere qualcuno disposto a prenderla sono due cose diverse.
Se fossi io, cambierei il criterio di accettazione da "quante piattaforme sono collegate" a "se ci sono transazioni continue e ritorno degli utenti". Ora mi concentrerò sull'uso reale, senza affrettarmi a dichiarare l'ecosistema fiorente. PONS è sceso di oltre il 15%, gli ordini di acquisto vicino al prezzo sono circa il doppio di quelli di vendita, ma questo vantaggio si sta riducendo.
Alle 14:23 su OKEx il prezzo spot è circa 0,1875, con un volume di scambi nelle 24 ore di circa 5,03 milioni di dollari. Entro l'1% del prezzo medio, gli ordini di acquisto equivalgono a circa 124.000 dollari, quelli di vendita circa 63.000 dollari. Alle 12:27 con lo stesso criterio erano circa 122.000 contro 32.000 dollari, l'importo degli acquisti è simile, ma quello delle vendite è aumentato significativamente.
Il mio giudizio è che il mercato ha una temporanea fase di assorbimento, ma il vantaggio si sta indebolendo. Gli ordini possono essere ritirati in qualsiasi momento, non si può considerare il muro di acquisto come acquisti già effettuati, né si può concludere da questo grafico del book che il prezzo abbia smesso di scendere.
Sono più interessato a vedere se, al prossimo tentativo di ribasso, gli ordini di acquisto rimarranno e se le transazioni effettive seguiranno. Se la profondità degli acquisti si ritira rapidamente, la valutazione attuale di supporto fallirà.
$PONS Molti tendono a considerare i nuovi prodotti come un segnale positivo, ma la mia prima reazione è: scaffali più pieni non significano più acquirenti.
La Borsa di Hong Kong ha lanciato 25 nuovi prodotti nel trimestre, incluso il primo ETF che investe contemporaneamente in futures sull'oro e in Bitcoin fisico; l'utile netto è diminuito dell'1% su base annua, attestandosi a 4,9 miliardi di HKD.
Riflettendo al contrario, non considero il lancio di nuovi prodotti come un segno di prosperità: il numero di prodotti non equivale a nuovi capitali; il calo degli utili indica anche che nuovi prodotti e performance non sono sinonimi. Quali dati useresti per dimostrare che la domanda ha seguito l'offerta? Invito chi ha opinioni contrarie a discuterne.Il mercato azionario coreano oggi all'apertura mi ha lasciato senza parole, in 3 minuti è sceso fino al blocco delle contrattazioni!
Il KOSPI ha subito un crollo di oltre l'8% nella prima parte della seduta, scendendo sotto i 5000 punti e attivando il blocco delle contrattazioni, con una sospensione di 20 minuti per l'intero mercato.
Samsung Electronics ha perso quasi il 10% durante la seduta, SK Hynix $SKHYNIX è scesa di oltre l'11%, con i due giganti dei semiconduttori che sono stati venduti contemporaneamente. Sebbene l'indice si sia poi parzialmente ripreso, il panico nel mercato è ormai evidente.
Il mercato azionario coreano ha guadagnato così tanto quest'anno in gran parte grazie all'AI e alla catena di produzione dei semiconduttori, in particolare Samsung ($SAMSUNG) e SK Hynix ($SKHYNIX).
Ed è proprio qui che si trova il problema.
Il peso di queste due società nell'indice è troppo elevato; una volta che i fondi iniziano a vendere concentrandosi sul settore delle memorie, l'intero KOSPI ne risente.
Inoltre, con il crollo delle azioni tecnologiche statunitensi durante la notte, il mercato teme un rallentamento negli investimenti nei data center AI negli USA, e i capitali esteri stanno continuando a ritirarsi, causando un vero e proprio panico nel settore AI.
Questo crollo ha anche dato un avvertimento al mercato.
Anche se gli ordini e la domanda nel settore dei semiconduttori non sono cambiati radicalmente, nel breve termine potrebbe non reggere l'impatto di un ritiro concentrato di capitali.
Ora bisogna osservare due segnali principali: se le vendite da parte degli investitori esteri si ridurranno significativamente e se SK Hynix riuscirà a fermare per prima il calo.
Se questi due segnali tardano ad arrivare, probabilmente ci saranno ulteriori oscillazioni.
Cosa ne pensate? È stata una svendita ingiustificata del mercato coreano o è solo l'inizio di una correzione nel settore AI?
#KOSPI下跌超過6% Ieri sera in due ore ha perso 18 dollari, oggi in quattordici ore è risalito solo di 2 dollari.
Alle 22:00 65.403 contratti sono scesi da 296,01 a 287,57, alle 23:00 altri 73.218 contratti hanno spinto fino a 277,57, in due ore 139.000 contratti, persi 18 dollari.
Poi quattordici candele da 1H per un totale di 115.000 contratti, alla chiusura si è spostato solo da 280,90 a 282,80. Quando è sceso ha perso 9,2 dollari in un'ora, ora sta recuperando solo 0,14 dollari.
Il volume continua a calare: alle 08:00 7.494 contratti, alle 13:00 1.358 contratti, ora questa candela è ancora più bassa. A Pechino dalle 04:00 alla chiusura fino alle 17:00 prima dell'apertura non c'è stata nessuna determinazione del prezzo, la linea tracciata non è un supporto.
Prezzo attuale 282,80 / -2,52% / MA20 284,87 a 2 dollari sopra.
Se la candela da 1H chiude con volume sopra 285,50 (≥4000 contratti) e rimbalza senza rompere 284,8 si può andare long, stop loss a 282,90, target 292,61, rapporto rischio/rendimento 4,0, a 287,57 si riduce la posizione a metà.
Non si apre short: rompendo 280,46 fino a 277,57 si perde solo 2,9 dollari, rapporto rischio/rendimento 1,2.
Tra 282,8 e 285,5 non si fa nulla, si aspetta che scelga.
$GOOGL
(Non è un consiglio d'investimento, rischio a proprio carico)#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ 暴跌的导火索不在币圈，而在华盛顿！
昨晚到今天，币圈跌跌实在是太惨了，$BTC 跌了五六个点，$ETH 更弱，跌了八个点，到今天早上，大饼直接下探到75200，以太砸到2205，全市场爆仓超22万人！
先从最直接的导火索说起：民主党拿下关键席位，政治格局一变，市场立刻开始担心监管，而市场最紧张的方向就是AI——数据中心建设、算力扩张、大型科技企业，全都可能被更严格地盯着。过去这轮美股牛市涨得最凶的就是AI，这个预期一被打上问号，抛售就开始了。
所以你能看到一个很清楚的传导：隔夜纳指跌近6%，创下单日点数跌幅纪录，费城半导体指数暴跌超12%，恐慌指数VIX突破25、单日涨超45%。资金的选择很直接，不是换股，是撤出风险资产，跑去短期美债避险，美国货币基金规模冲到8.016万亿美元的历史纪录。钱没消失，只是不想冒险了。
今天早盘这股情绪就越过了太平洋。韩国股市跌超8%直接触发熔断，KOSPI跌破5000点，三星电子跌9.98%，SK海力士跌11.7%；日经也逼近技术性熊市。币圈跟跌到75200，一点都不意外。
但说实话，选举只是一根火柴。Da gennaio 2024, il prezzo medio netto dei flussi in entrata negli ETF spot Bitcoin negli Stati Uniti è di circa 843.000 USD per Bitcoin. Attualmente, il prezzo di mercato di Bitcoin è quasi il 10% inferiore a questo valore. Pertanto, il prezzo medio in dollari degli ETF è attualmente in perdita. I dati sui flussi di capitale confermano questa situazione. Questa settimana: deflusso netto di 490 milioni di USD dagli ETF Bitcoin. Solo il 30 ottobre: deflusso netto di 643 milioni di USD. Tuttavia, da quando sono stati lanciati: l'afflusso netto rimane elevato, pari a 56,5 miliardi di USD. In sintesi: alcuni stanno uscendo, ma la maggior parte dei fondi rimane investita. Ora sembra più una fase di gioco e di accumulo, non una fase di rincorsa al rialzo. Stai ancora monitorando le posizioni aperte e i tassi, o guardi solo i grafici a candele? La sensazione più evidente in questi due giorni di mercato è che il concetto di AI e il prezzo sembrano scollegati. BTC si è leggermente riscaldato intorno a 80.500, con un lieve aumento nelle 24 ore, ha perso 81.000 per poi riconquistarli; la chiave sarà se riuscirà a mantenersi stabile da qui in avanti. ETH si trova intorno a 2.425, con una performance relativamente più solida, la zona intorno a 2.500 resta una resistenza, ma la capacità di supporto è più convincente rispetto agli altri due. TAO è intorno a 236, chiaramente più debole, con la pressione maggiore tra i tre, 220 sembra una linea emotiva di demarcazione. Interessante è che Bittensor, da un lato, sta spingendo la cooperazione e la costruzione dell'ecosistema, consolidando la sua posizione come infrastruttura decentralizzata per l'AI, ma dall'altro il prezzo non ha risposto in modo sincronizzato. Il contributo di potenza di calcolo e l'attività della subnet continuano, ma i detentori di token non percepiscono un ritorno di capitale tempestivo. In realtà, ciò che il mercato sta scambiando non è la storia in sé, ma se la storia può generare nuovi acquisti. La narrazione è già stata prezzata in anticipo, ora si entra in una fase di verifica, i capitali a breve termine preferiscono attendere conferme piuttosto che anticipare un movimento. Dal punto di vista dei derivati, questa struttura tende a essere fragile. Prezzi deboli, aspettative ancora presenti, i rialzisti potrebbero non voler uscire; se i tassi sono positivi, il rischio di squeeze si accumula; al contrario, se le posizioni si smaltiscono lentamente e i tassi tornano neutrali, ciò favorisce un rimbalzo più leggero in seguito. Se BTC si stabilizza sopra gli 81.000, l'appetito per il rischio si allenterà un po', e anche il ritmo di rialzo di ETH potrà essere più fluido; ma se BTC dovesse perdere nuovamente questa soglia, i prodotti deboli come TAO saranno i primi a essere presi di mira.Il CEO di Ripple, Garlinghouse, ha recentemente detto una frase che merita riflessione: i candidati che supportano le criptovalute vincono in entrambi i partiti. Il punto non è chi vince, ma che le criptovalute non appartengono più a un solo partito.
Secondo i dati, il rapporto dell'Associazione Nazionale delle Criptovalute degli Stati Uniti del 13 maggio afferma che circa un quarto degli adulti americani possiede asset crittografici; secondo Garlinghouse, si tratta di 67 milioni di utenti. Qualsiasi partito voglia ottenere la maggioranza non può ignorare questo gruppo.
Il meccanismo è più diretto. Il Chief Legal Officer Aldredoti attribuisce la vittoria al super PAC Fairshake e alle organizzazioni di base. Ripple ha aggiunto 25 milioni di dollari a Fairshake nel novembre 2024. Il fatto che sia disposto a spendere questa cifra indica che considera il percorso normativo come una voce nel bilancio.
Cosa significa per $XRP? Negli ultimi anni, il suo maggiore fattore di sconto non è stata la tecnologia né l'ecosistema, ma quell'incertezza legale senza fine. Quando "regole chiare" passeranno da slogan a priorità del nuovo Congresso, il fattore di sconto potrebbe allentarsi. Ma Garlinghouse parla di "dover continuare", è una speranza, non un fatto.
Quindi si tratta di un miglioramento marginale della narrazione, non di una realizzazione del prezzo. Il potere di determinazione del prezzo di $BTC e $ETH è negli ETF, quello di $XRP nelle aspettative regolatorie, due filoni non sincronizzati.
Vale la pena riflettere: se le criptovalute diventano un bacino di voti che entrambi i partiti non osano alienare, il prossimo elemento a essere rivalutato potrebbe non essere una singola moneta, ma lo "sconto di conformità" stesso.Tonight’s US ADP employment report lands at 21:15 with a consensus forecast of 70,000 new private-sector jobs, and for crypto traders the number matters less than what it does to December rate-cut expectations. That transmission channel, not the headline itself, is where the real trading risk sits for $BTC and $ETH. The setup is unusually balanced. Positioning is not stretched on either side, which means a strong print could force a fast unwind rather than confirm a trend. An upside surprise lifQuella candela rossa da 7,85 milioni di pezzi di stamattina ora è in perdita di 22 unità.
Alle 08:00, 7,85 milioni di pezzi hanno spinto da 47 unità fino a 1327,89. Alle 09:00 ha subito chiuso in ribasso a 1307,28, 1333,52 è stato il massimo giornaliero, mai più raggiunto.
Alle 11:00 4,98 milioni di pezzi e alle 13:00 4,2 milioni di pezzi hanno spinto verso il basso, il prezzo attuale 1258,96 è 22 unità sotto il prezzo di apertura della candela rialzista delle 08:00, -4,34%, la MA20 a 1274,97 è ancora 16 unità sopra.
Efficienza messa insieme: spingere di 47 unità costa 7,85 milioni di pezzi (167.000 per unità), cedere 70 unità costa 25,47 milioni di pezzi (364.000 per unità). Il venditore chiede il doppio per spingere di un'unità, tra 1200-1260 qualcuno compra davvero, a 1330 non si riesce a spingere.
Se su 1H chiude con volume sopra 1265,72 (≥4 milioni di pezzi) e rimbalza tra 1261~1263 senza rompere, si può andare long con stop loss a 1246,30, target 1311,42, rapporto rischio/rendimento 3,6.
Se su 1H chiude con volume sotto 1246,30 (≥4,5 milioni di pezzi) si va short, stop loss a 1268, target 1212,26, rapporto rischio/rendimento 2,1.
Tra 1246~1265 non si fa nulla, non inseguire la prima rottura.
$ZEC
(Non è un consiglio di investimento, rischio a proprio carico) "Tutti hanno paura, quindi è il momento di comprare al minimo", per ora non sono convinto da questa frase. Il panico può indicare un basso appetito per il rischio, ma non può da solo far terminare il calo dei prezzi. Osservando personalmente il mercato: temo di più che, nel tentativo di dimostrare di essere controcorrente, si trascuri che il minimo è ancora sotto test.
Le quotazioni pubbliche di Kraken mostrano che $BTC è intorno a 75370 dollari, il minimo del giorno UTC è circa 75263, mentre il minimo delle ultime ventiquattro ore è 75100. Il fatto che il prezzo si avvicini al minimo è verificabile; quanto al fatto che il panico sia stato completamente esaurito, non si può giudicare solo da questa serie di quotazioni, né si può concludere che la pressione di vendita sia finita.
Aspetterò prima la chiusura oraria sopra 76000 e osserverò se il ritracciamento riesce a mantenere il minimo senza scendere ulteriormente, prima di cambiare idea e decidere di non evitare un rimbalzo. Se il prezzo dovesse rompere di nuovo il minimo delle 24 ore e il rimbalzo non riuscisse a recuperare, annullerò il piano di recupero; se invece si muove lateralmente vicino al minimo, non aumenterò il budget di rischio solo perché l'attesa si prolunga.
Il mio giudizio è che andare controcorrente richiede condizioni da verificare, non è vero che più è negativa l'emozione, più alta è la probabilità di successo. Prima limiterò la perdita per tentativi consecutivi, senza aumentare la posizione per colmare lacune di giudizio. Preferisci aspettare che il livello venga recuperato o vedere prima un rialzo del minimo? Solo per confronto, non costituisce consiglio d'investimento.Il controllo del Congresso da parte del Partito Democratico rappresenta un "aumento della resistenza al rialzo", un fattore negativo; ma è solo un fattore secondario, i tassi di interesse e il debito pubblico americano sono i principali. Se l'ambiente dei tassi è favorevole, anche con una regolamentazione più rigida, il mercato può comunque salire; se i tassi aumentano, l'effetto negativo amplificherà la caduta.Il mercato azionario statunitense è crollato, e il mercato delle criptovalute ne ha risentito! Stanotte ci saranno i dati sull'occupazione non agricola, che potrebbero diventare la scintilla per il prossimo movimento di mercato.
Oggi il mercato è davvero turbolento.
BTC è tornato a scendere sotto i 77.000 dollari, toccando un minimo vicino ai 75.000 dollari, ETH ha subito una perdita ancora maggiore, e anche SOL ha mostrato un evidente ritracciamento.
Questa discesa non può essere semplicemente attribuita a fattori negativi interni al mondo delle criptovalute.
Ieri sera il settore tecnologico del mercato azionario statunitense ha subito una vendita concentrata, con il Nasdaq che ha perso circa il 5,52% in un solo giorno, e azioni tecnologiche come Nvidia, AMD e Micron in forte calo. I ritorni sugli investimenti, le valutazioni e le spese in conto capitale per le infrastrutture AI hanno riacceso le preoccupazioni del mercato.
Quando la propensione al rischio nel mercato azionario statunitense inizia a ridursi, è naturale che anche le criptovalute facciano fatica a mantenersi immuni.
Questa sera l'attenzione principale è rivolta ai dati sull'occupazione non agricola di ottobre negli Stati Uniti.
La pubblicazione è prevista per le 21:30 ora di Pechino.
Le aspettative di mercato attuali sono:
* Nuovi posti di lavoro non agricoli: 65.000
* Valore precedente: 29.000
* Tasso di disoccupazione previsto: 4,2%
Questi dati potrebbero influenzare le valutazioni del mercato sulle future politiche sui tassi della Federal Reserve.
Ritengo che questa sera sia importante osservare tre scenari:
1️⃣ Dati sull'occupazione migliori delle aspettative: potrebbe rafforzare le aspettative di mantenimento dei tassi elevati; se il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato USA si rafforzano contemporaneamente, il mercato delle criptovalute potrebbe continuare a subire pressioni.
2️⃣ Dati sull'occupazione peggiori delle aspettative: le aspettative di taglio dei tassi potrebbero aumentare, sostenendo gli asset rischiosi, ma se il peggioramento dell'occupazione dovesse alimentare timori di recessione economica, non sarebbe necessariamente un segnale positivo.
3️⃣ Dati in linea con le aspettative: il mercato potrebbe tornare a concentrarsi sui flussi di capitale, sulla performance delle azioni tecnologiche e sulle forze di domanda e offerta nel mercato delle criptovalute.
Il mio punto di vista:
Ora la cosa più importante non è quanto sia sceso il mercato, ma se dopo il calo ci sia un vero supporto d'acquisto.
Se il rimbalzo di BTC non è accompagnato da volumi e non riesce a riconquistare livelli chiave, allora un rimbalzo a breve termine non può essere considerato un'inversione di tendenza.
Prima della pubblicazione dei dati non agricoli di stanotte, preferisco controllare le posizioni e attendere di osservare i cambiamenti di volume e prezzo nelle candele a 15 minuti e a 1 ora dopo la pubblicazione.
Il mercato non manca mai di opportunità, manca solo la capacità di trattenersi nei momenti di incertezza.
Stanotte, pensi che i dati non agricoli porteranno a un rimbalzo del mercato o a un nuovo calo?
#比特币 #BTC #加密货币 #非农数据 #美联储 #美股Vedendo il rimbalzo, io invece vorrei frenare. È facile per tutti interpretare l'aumento del volume come un riscaldamento, ma io sospetto di più che sia solo una pausa.
I dati di DefiLlama mostrano che il volume di scambi DEX nelle ultime 24 ore è di circa 11,6 miliardi di dollari, con un aumento del 2,5% rispetto al periodo precedente, ma in calo del 28,9% rispetto a una settimana fa. Pensandoci al contrario, non considero questo un segnale di ripresa: il divario settimanale è ancora grande; se si tratta solo di un cambio di posizioni, l'aumento del volume non significa necessariamente che siano entrati nuovi soldi.
Pensi che questo aumento del 2,5% sia sufficiente a cambiare il giudizio? Chi ha un'opinione contraria venga a discuterne.Determinazione a essere rialzista VS margine di resistenza al ribasso, per questo tipo di operazioni, io guardo prima il secondo. La valutazione della direzione e la capacità di resistere fino al realizzo sono due cose diverse.
Core Trader 14 ha aperto una posizione long su $SOL con leva 9x, con una posizione nominale di circa 198.500 dollari. Ai miei occhi, in questa operazione, la tolleranza all'errore è più degna di attenzione rispetto alla direzione.
Calcolando approssimativamente con il margine iniziale, se il prezzo si muove in direzione opposta dell'1%, la perdita sarà circa il 9% del margine, senza considerare le commissioni. Si può aspettare un rialzo, ma la leva non sempre lo permette; mi ricordo di non considerare la dimensione della posizione come un indicatore di affidabilità della valutazione.CPI core di ottobre, ho comprato una piccola posizione su "inferiore allo 0,3%".
La regola dice: il CPI core pubblicato dal Bureau of Labor Statistics (esclusi cibo ed energia) su base mensile, con una cifra decimale. Solo se è inferiore allo 0,3% questa scommessa vince; se esce esattamente 0,3% o più alto, si perde. L'altra opzione "0,3% o più alto" non è semplicemente l'opposto, quindi non comprare entrambe le posizioni contemporaneamente. Ora "inferiore allo 0,3%" costa circa 45¢, mentre "0,3% o più alto" circa 74¢. I dati usciranno la mattina del 10 novembre.
Perché preferisco questa opzione:
La maggior parte delle previsioni esterne si aggira intorno allo 0,2%, quindi "0,3% o più alto" a 74¢ sembra caro.
Negli ultimi mesi a volte si è fermato a 0,3%, quindi non ho osato investire molto, solo una piccola posizione.
Domani ci sono anche i dati sull'occupazione non agricola, il mercato sarà volatile, ma il CPI core uscirà tra qualche giorno, non confondere le due cose in un'unica scommessa. $AKE Ho usato l'AI per analizzare i 3 minuti con un'oscillazione del 30% appena prima, il market maker ha venduto per 90.000, ha acceso la miccia con 210.000, ottenendo solo un'oscillazione di 30 punti, come posso giocare contro di lui $INJ
INJ questa notizia arriva in un contesto di forte ribasso, con un alto grado di riconoscibilità. L'ETF Canary a staking ha iniziato a essere scambiato, e il mercato riporta che INJ ha superato il +10% intraday; tuttavia, ora vedo OKX spot a 8,13, solo circa l'1,3% sopra l'apertura nelle ultime 24 ore, ancora lontano dal picco di 8,59. Il calore e la performance di chiusura non sono la stessa cosa.
Le posizioni perpetue sono circa 5,55 milioni di dollari, con un tasso di finanziamento di circa 0,0039%, ancora sotto la soglia comune dello 0,01%. Almeno per ora non si vede un accalcamento di leve long. L'inizio delle negoziazioni dell'ETF è un nuovo canale, non significa acquisti netti continui, né che la domanda di token sia già stata realizzata.
Osserverò prima se i nuovi volumi e le posizioni possono crescere insieme. Basarsi solo sull'aumento indicato nel titolo non mi convince oggi.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Nel mondo delle criptovalute non mancano gli annunci di burn, basta guardare sulla blockchain per capirlo. Tra BNB/HYPE/UNI, chi sta davvero spostando le proprie posizioni? Perché UNI emerge controcorrente?
$BNB ha un meccanismo di burn solido e consolidato, con 37 round che hanno cumulativamente bruciato 1,646,000 token, con un obiettivo ridotto a 100 milioni di token. Tuttavia, dopo un colpo alla fiducia, l'attività giornaliera è calata del 14%, 700 è il livello chiave di supporto, se non viene rotto c'è possibilità di recupero.
$HYPE ha regole rigide per burn e buyback, i ricavi di riserva continuano a crescere. Ma la valutazione FDV è salita a 99 volte, il buon andamento è già prezzato, non è consigliato inseguire sopra 83.
$UNI, nel giorno del crollo del mercato, ha invece aumentato il volume di burn, ieri ha bruciato 62,000 token, più del doppio della mediana degli ultimi 30 giorni, con un totale cumulato di 113,8 milioni di token bruciati. Tuttavia, l'aumento controcorrente sembra più legato a costi che seguono la volatilità, non a un segnale indipendente positivo; il prezzo non segue il burn, quindi meglio non farsi prendere dall'entusiasmo.
Non guardate solo al burn, solo chi riesce a ritirare e bloccare continuamente le posizioni può davvero sostenere un premium. $SNDK
Questa volta le azioni di memoria non stanno calando solo nel mondo delle criptovalute. Il 6 novembre, un flash news ha riportato che la capitalizzazione di mercato combinata di Samsung e SK Hynix è diminuita di circa 2261 trilioni di won sudcoreani dal picco di giugno, e il mercato azionario coreano è sceso temporaneamente sotto i 5000 punti.
Guardando il token SNDK, nelle ultime 24 ore è sceso da 997,4 a 793,7, ora si aggira intorno a 846, con un rimbalzo dal minimo di circa il 6,6%, ma è ancora in calo del 15% rispetto all'apertura. Non affrettatevi a chiamare questo rimbalzo una fine del calo; il volume e il prezzo stanno ancora assorbendo la caduta rapida precedente durante la giornata. Il titolo è SanDisk, non le azioni di memoria coreane, ma il sentimento del settore si trasmette, non si possono considerare le due aziende come un unico bilancio.
Considererò il livello intorno a 793 come il minimo strutturale di oggi da osservare, non come un motivo per acquistare. Se il minimo reggerà o meno è più importante di qualche punto guadagnato durante la giornata.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $BTC ha toccato 81.000 all'alba, per poi essere subito spinto indietro a 75.000, con liquidazioni per 1,254 miliardi di dollari in 24 ore, 238.600 persone coinvolte, e posizioni long per 1,11 miliardi [reference:0].
$ETH è sceso vicino a 2206, perdendo oltre il 7%, con i long a leva che non hanno nemmeno avuto il tempo di reagire.
La scintilla non è nel mondo crypto stesso: il Partito Democratico ha conquistato entrambe le camere alle elezioni di medio termine, e il governatore eletto del Texas ha immediatamente chiesto la sospensione della costruzione di data center, frenando così la storia della spesa in capitale per l'AI.
Il settore dei semiconduttori di Philadelphia è crollato di oltre il 12% in un giorno, AMD è scesa del 17,26%, Micron del 17,46%, SanDisk ha perso direttamente il 22,26%.
I soldi non sono evaporati, si sono solo spostati su un altro tavolo.
Il settore tecnologico del mercato azionario USA ha perso il 7,3%, il settore immobiliare è salito del 7% controcorrente, la sanità è aumentata del 6%, il consumo core è calato solo dello 0,67%, e $COST è addirittura salito di quasi il 2% controcorrente.
Il mercato azionario cinese, con il ChiNext, ha perso il 3,5% nella prima metà della giornata, con oltre 4500 titoli in rosso, ma il settore sementiero e quello elettrico hanno tenuto con limiti di rialzo, Wanxiang Denong ha fatto 2 limiti di rialzo in 3 giorni, Xinsai Co. ha chiuso in forte rialzo, Yongzhen Co. ha fatto 4 limiti di rialzo consecutivi, Lixin Energy e Xinneng Co. hanno chiuso con limiti di rialzo verticali.
Inoltre, la guida per la stablecoin GENIUS Act entrerà ufficialmente in vigore a gennaio 2027, mentre si dice che la Clarity Act sarà rimandata al 2028, rendendo la linea della conformità ancora più chiara.
Il clamore creato dalla leva finanziaria si frantuma al minimo tocco, i soldi si spostano solo verso luoghi con risorse, energia e prodotti reali disponibili.Apertura in calo del 5%, prima della chiusura un altro calo del 4,4%, due colpi in un giorno.
Alle 22:00 quei 394850 contratti hanno abbattuto il prezzo da 56,75 a 53,20, alle 23:00 altri 479108 contratti hanno spinto a 52,42, in due ore 870.000 contratti. Alle 00:00 rimbalzo a 56,03 a forma di V, ma alle 04:00 la chiusura con 176102 contratti -4,41% ha riportato il prezzo a 52,19, alle 07:00 spinta a 50,47.
La coda si fa pesante: dalle 08:00 alle 10:00 tre ondate da 150.000 contratti hanno rialzato il prezzo di 2,80 punti, ciascuna da 54.000 contratti, più economico rispetto a vendere al ribasso, sotto non c’è nessuno a comprare; dopo le 10:00 quattro ondate da 77.000 contratti hanno ridotto il prezzo di 0,43 punti, 54,5 è in uscita.
Prezzo attuale 53,83 / -4,49% / MA20 54,07 resistenza, alle 14:00 solo 1864 contratti, in attesa prima del mercato.
Se su 1H chiude con volume sopra 54,53 (≥40.000 contratti) e rimbalza senza rompere 54,2, posizione long con stop loss a 53,50 e target a 55,35.
Se su 1H chiude con volume sotto 53,63 (≥35.000 contratti), posizione short con stop loss a 54,45 e target a 52,19, rapporto rischio/rendimento 3,1.
Tra 53,63 e 54,53 non si opera, non inseguire la prima rottura.
$INTC
(Non è un consiglio di investimento, rischio a proprio carico)Resoconto della revisione: il pagliaccio sono proprio io (´･_･`)
Un paio di giorni fa parlavo delle balene su Hyperliquid: $BTC long per 498 milioni, short invece accumulati fino a 902 milioni, con un enorme volume di ordini short sotto gli 80.000 in fila. Dicevo che una volta che il rimbalzo avesse preso volume, quegli short sarebbero stati il carburante perfetto per uno short squeeze. E invece sono stato felice solo un giorno, il profitto latente è sceso di nuovo, il pagliaccio sono proprio io (￣▽￣)／
Guardando con calma non è sorprendente: ETF spot di $BTC e $ETH in uscita netta per tre giorni consecutivi, solo BTC ha visto un deflusso netto di 1,157 miliardi di dollari; ieri il volume del rimbalzo non è stato sufficiente a riportare gli acquisti istituzionali, quindi il supporto è naturalmente fragile. Le balene sono testarde, ma il mercato cambia faccia molto in fretta ( •̀ ω •́ )✧
Per quanto mi riguarda, ieri la mia posizione del 40% a 75.000 non è stata eseguita, un po' di rimpianto; ora con questo calo, consideriamolo come se il mercato avesse riaperto la finestra per coprire le posizioni, aspetterò con calma, senza inseguire o affrettarmi.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Il rapporto sull'occupazione ADP di stasera sarà una variabile macroeconomica importante per Bitcoin ($BTC) ed Ethereum ($ETH). Il mercato si aspetta generalmente un aumento di 70.000 posti di lavoro nel settore privato; questo dato influenzerà direttamente le aspettative di un taglio dei tassi a dicembre. Il mercato presenta aspettative asimmetriche evidenti: se i dati superano le aspettative, il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato USA saliranno, comprimendo Bitcoin ed Ethereum; se i dati saranno in linea con le aspettative, l'ambiente macro rimarrà sostanzialmente invariato e il mercato probabilmente continuerà a oscillare in un intervallo; se i dati saranno inferiori alle aspettative, le aspettative di taglio dei tassi aumenteranno e il mercato potrebbe registrare un rimbalzo, anche se la pressione di vendita in alto è forte e il rimbalzo potrebbe essere facilmente ostacolato. È importante notare che ci sono posizioni aperte su entrambi i lati del mercato, quindi dopo la pubblicazione dei dati è probabile che si verifichino forti oscillazioni, ma ciò non cambierà necessariamente la tendenza a lungo termine. All'apertura, la liquidità nel libro ordini è scarsa, il che può causare ombre doppie; guardare solo la prima candela può facilmente portare a errori. Piuttosto che scommettere in anticipo sul risultato, un approccio più prudente è osservare i flussi di capitale dopo la pubblicazione dei dati e attendere che la liquidità si stabilizzi prima di prendere decisioni. Questa pubblicazione è anche un test per capire se i dati macro possono ancora guidare la direzione di Bitcoin ed Ethereum o se producono solo rumore a breve termine. $BTC $ETHOsservazione sulla copertura a tre gambe: la posizione corta su $HYPE rimane il centro della pressione (｡•́︿•̀｡)
Il fratello Maji attualmente detiene una combinazione a tre gambe con posizione corta su BTC, lunga su ETH e corta su HYPE, con guadagni e perdite chiaramente differenziati per ogni gamba 😮.
Posizione corta $BTC 40X a tutto capitale: -249,9 BTC, valore nominale 20.052.500 U, apertura a 78.104,1, perdita non realizzata di 533.900 U; costo finanziario +173.900 U, margine 501.300 U, prezzo di liquidazione 109.885,06. La posizione corta ha una piccola perdita, ma il costo finanziario crea un certo buffer 📉.
Posizione lunga $ETH 25X a tutto capitale: 9.823,81 ETH, valore nominale 23.821.800 U, apertura a 2.427,28, perdita non realizzata di 23.400 U; costo finanziario -93.500 U, margine 952.900 U, prezzo di liquidazione 1.645,78. La posizione lunga ha la volatilità più bassa, per ora la più stabile (•‿•).
Posizione corta $HYPE 5X a tutto capitale: -259.600 HYPE, valore nominale 21.619.900 U, apertura a 72,8005, perdita non realizzata di 2.717.500 U; costo finanziario +1.215.200 U, margine 4.324.000 U, prezzo di liquidazione 109,53. La perdita non realizzata è la più evidente, nonostante il costo finanziario abbia compensato molto, rimane la principale fonte di pressione nel portafoglio ⚠️.
In generale, la posizione corta su HYPE è la più critica, la posizione corta su BTC ha una piccola perdita compensata dal costo finanziario, mentre la posizione lunga su ETH è relativamente moderata. Il mercato cambia rapidamente, non rilassare la gestione delle posizioni ～(๑•̀ㅂ•́)و✧$BTC è sceso sotto 76.000 di notte, con liquidazioni per 1,254 miliardi di dollari in 24 ore, 238.600 persone sono state liquidate, le posizioni long rappresentavano 1,11 miliardi [reference:0].
$ETH è crollato a 2206, in calo di oltre il 7%, i long con leva non hanno avuto nemmeno il tempo di reagire.
Ma la vera novità nel mondo crypto oggi non è nei grafici a candele, Circle ha ufficialmente chiesto alla SEC il "trattamento in contanti", per far sì che le stablecoin non vengano considerate haircut nel bilancio dei broker, le linee guida del GENIUS Act entreranno in vigore a gennaio 2027.
Nel mercato azionario USA, il settore dei semiconduttori è crollato di oltre il 12%, AMD è scesa del 17%, Micron del 17%, SanDisk ha perso il 22%.
I soldi non sono spariti, il settore immobiliare è salito del 7%, la sanità del 6%, il consumo core è calato solo dello 0,67%, l'indice value dello S&P ha silenziosamente raggiunto un nuovo massimo storico.
Il nuovo governatore del Texas ha chiesto una pausa per i data center, la storia della spesa in capitale per l'AI ha subito una frenata, l'economia tradizionale è diventata un porto sicuro.
Oltre 4500 titoli dell'A-share sono in rosso, il ChiNext è sceso del 3,5% a metà giornata, l'hardware per il calcolo è stato drenato, ma AI Manju Zhejiang Film Industry ha registrato 5 rialzi consecutivi, Agricultural Wanxiang Denong 2 rialzi in 3 giorni, Photovoltaic Yongzhen 4 rialzi consecutivi.
I soldi non sono fuggiti, sono semplicemente passati dal tavolo del calcolo a quello con cibo, elettricità e flussi di cassa.#ModernaQ3VaccineSales Avendo lavorato per più di un decennio in lavori legati all'hardware sottostante, questo è diventato parte della mia intuizione di mercato. Guardando indietro all'analisi delle tendenze di quest'anno di SNDK, mi sembra persino di aver avuto un colpo di genio.
Gli amici che seguono il settore dello storage devono essere piuttosto preoccupati su "quando toccherà il fondo" e "quando comprare." La mia risposta è: aspettate finché l'argomento storage è scarsamente seguito, come una stella sbiadita, e il declino a lungo termine sta per finire.
A quel punto, È crollato così tanto, eppure il tasso di finanziamento è ancora positivo.
BTC ha rotto direttamente sotto 76000, ETH è sceso a 2230, cancellando tutti i guadagni dopo le elezioni di medio termine.
In 24 ore, le liquidazioni totali sulla rete hanno superato 1 miliardo, i long sono diventati il sacrificio più grande.
Ma il tasso di finanziamento rimane sopra lo 0,0025%, i long subiscono perdite ma continuano a pagare interessi agli short.
C'è una balena che fa short su tre linee, con posizioni short totali su BTC, ETH e SOL per 465 milioni di dollari, con una perdita non realizzata di 18,19 milioni.
Ma solo con il tasso di finanziamento ha incassato 12,23 milioni, la perdita è solo un numero, l'affitto è contante.
Un'altra balena è messa peggio, una posizione long su BTC da 33,7 milioni è stata liquidata, non si rassegna e si è messa a shortare TRUMP.
Un rimbalzo a notte fonda ha spazzato via gli short, due liquidazioni in una notte, 740.000 dollari persi.
Anche gli ETF stanno ritirando, con un deflusso netto giornaliero di 430 milioni, Fidelity ha ritirato 200 milioni, BlackRock 105 milioni.
Finché il tasso non diventa negativo, il fondo non è considerato raggiunto.
$BTC $ETH Ho sempre avuto un dubbio: se le banche centrali comprano oro così aggressivamente, come mai il prezzo dell'oro può ancora essere ridotto?
Il 5 novembre Goldman Sachs ha fornito una spiegazione. Ha tagliato il prezzo dell'oro da 4650 a 4150 dollari entro la fine del 2026, e da 5400 a 4800 nel 2027, ma nello stesso rapporto ha detto che le banche centrali continueranno a comprare in grandi quantità e che il calo dei tassi d'interesse sosterrà il prezzo.
Quindi, quelli che devono comprare stanno ancora comprando, ma il prezzo è sceso prima. Innis ha spiegato tutto in una frase: la Fed mantiene ancora una politica restrittiva, e chi gioca con l'oro usando leva e opzioni non vuole seguire le banche centrali a qualunque costo.
In parole povere, le banche centrali accumulano lentamente, mentre i soldi veloci calcolano i costi. Quando i costi aumentano, i soldi veloci scappano prima. Lo stesso vale per $BTC.Buone notizie uscite, ma il mercato continua a scendere: questa mattina non è una questione di notizie
Questa mattina BTC è sceso da 80791 a 75200, ora è a 75644, -5,96% nelle ultime 24 ore. ETH è peggio, -8,10%, 2206 è il minimo di oggi; SOL -6,71%, a 89,39. Tutti e tre in rosso, anche il mercato azionario USA è in calo.
Binance oggi ha aggiornato il progresso del ripristino #9, più asset disponibili per il prelievo, 1,4 milioni di visualizzazioni, il più caldo in assoluto. Ma il mercato non ci crede affatto, se deve scendere, scende. A dire il vero, se escono buone notizie e il prezzo non segue, significa che questa volta non è una questione di notizie.
Interessanti anche le commissioni. BTC 0,0035%, ETH 0,0045%, SOL 0,0071%, tutte positive, i long stanno ancora pagando. Nonostante la discesa, nessuno si arrende, è ancora presto per una pulizia totale. Le posizioni aperte su BTC sono 35182 contratti, circa 2,66 miliardi di dollari, senza liquidazioni di massa. Indice paura/avidità a 31, l’emozione c’è, ma i volumi no.
Questo pomeriggio teniamo d’occhio un numero: 75200, il minimo di questa mattina. Se non regge, si cerca un livello più basso; se si torna sopra 76519, la mia previsione è annullata. Per ETH vediamo se 2206 tiene.
Secondo te è un washout o un cambio di trend? Scrivilo nei commenti.La narrazione rialzista sull'oro è stata smontata per la prima volta da un'istituzione venditrice. Nel rapporto del 5 novembre, Goldman Sachs ha ridotto l'obiettivo del prezzo dell'oro a fine 2026 da 4650 dollari l'oncia a 4150 dollari, e a fine 2027 da 5400 dollari a 4800 dollari. Si tratta di obiettivi a due anni, non di fluttuazioni a breve termine.
La chiave sta nella seconda metà del rapporto: Goldman Sachs non è pessimista sulle banche centrali. Prevede ancora che le banche centrali continueranno ad acquistare grandi quantità di oro, le preoccupazioni per la sicurezza delle riserve valutarie persistono e il calo dei tassi negli Stati Uniti sosterrà il prezzo dell'oro. Nessuno dei pilastri che sostengono il prezzo dell'oro è stato rimosso.
Allora perché hanno tagliato gli obiettivi? L'interpretazione di Stephen Innes fornisce la risposta: le banche centrali stanno effettivamente aumentando le loro partecipazioni, ma la Fed mantiene una politica monetaria restrittiva, indebolendo la volontà di acquisto degli investitori privati, in particolare dei fondi speculativi che operano con leva e opzioni. I fondi con leva non sono più disposti a comprare a qualsiasi costo seguendo le banche centrali.
Questa è la divisione del potere di determinazione del prezzo. Le banche centrali sono "soldi lenti", costruiscono posizioni annualmente e non guardano ai ritracciamenti; i fondi con leva sono "soldi veloci", guardano al costo del capitale. Finché i tassi non scendono, il costo per i soldi veloci non si riduce e questi se ne andranno per primi.
La stessa struttura si applica anche a $BTC: il margine di acquisto formato da ETF e fondi con leva, quando il costo si restringe, il prezzo perde prima valore, mentre i detentori a lungo termine si muovono per ultimi. Il vero rischio di questo tipo di asset non è che nessuno ci creda, ma che chi ci crede non voglia più usare la leva. Vale la pena riflettere: se le banche centrali sono l'unico acquirente, il prezzo quotato dell'oro ogni giorno è ancora nelle mani di coloro che sono già usciti dal mercato.#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Ieri il trading AI è stato travolto: Nasdaq -5,52% a 24315, la più grande perdita giornaliera in 19 mesi, ufficialmente in zona di correzione; Philadelphia Semiconductor Index -12%, la seconda più grande della storia; Nvidia -9,3%, SanDisk -22%, Micron e AMD entrambi -17%, i sette giganti hanno perso oltre 1.000 miliardi.
La scintilla è stata la vittoria schiacciante del Partito Democratico alle elezioni di medio termine, preoccupazioni per la regolamentazione dell'AI e il rallentamento della costruzione di data center, insieme a un calo del 26% dei ricavi dei chip per smartphone di Qualcomm, il ritorno sugli investimenti AI che brucia denaro è lento, e un effetto calca nelle operazioni.
Il mio punto di vista: a breve termine ribassista. I futures sul Nasdaq hanno rimbalzato di circa 800 punti durante la notte, recuperando solo il 15% delle perdite, il Nikkei in Asia è entrato in bear market, Kospi -8%, la tendenza al ribasso si sta ancora diffondendo; stasera alle 21:30 i dati non agricoli difficilmente invertiranno la rotta direttamente — se forti, riducono le aspettative di taglio dei tassi, se deboli, aumentano i timori di recessione. Consideriamolo prima un rimbalzo da ipervenduto, aspettiamo i dati non agricoli e la stabilizzazione dei leader.
Anche il mondo crypto è sotto pressione: $BTC questa mattina a 75734, -5,8% nelle ultime 24 ore. Queste sono le mie opinioni, non costituiscono consigli di investimento. L'AI ha bruciato così tanti soldi, secondo te in quanti anni si potrà recuperare questo conto? JPMorgan Asset Management include BTC nelle ipotesi di mercato dei capitali a lungo termine, fornendo uno scenario base con un rendimento annuo composto di circa il 10% per i prossimi dieci anni, stimando al contempo una volatilità annua di circa il 55%. Leggendo insieme questi due numeri, posso capire perché alcune istituzioni siano disposte a studiare il tema, ma rimangano comunque caute nella loro allocazione.
Facciamo un semplice calcolo. Supponiamo che un portafoglio abbia un'allocazione del 2% in BTC, mentre gli altri asset rimangono stabili; se BTC perde la metà del suo valore, solo questa voce farà perdere al portafoglio un punto percentuale. Anche se la posizione è solo del 2%, durante un periodo di drawdown quanto rischio può assorbire dipende anche dal fatto se scende insieme alle azioni. Per i gestori che devono far fronte a riscatti e spiegare regolarmente le performance ai clienti, questo è molto più concreto di dove potrà arrivare il prezzo tra dieci anni.
Ritengo che includere BTC nella ricerca a lungo termine sia già di per sé degno di attenzione. Il passo successivo è capire quanto denaro reale le istituzioni sono disposte a investire e con quali regole riequilibrano dopo una perdita. Condividere solo la riga del 10% può far pensare che i fondi istituzionali stiano già facendo la fila per entrare. Leggendo anche la riga del 55%, si capisce quanto ancora il comitato investimenti debba discutere.
#BTC进入摩根大通长期预测，机构配置仍谨慎