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"Osservazione del mercato macro: il crollo del prezzo del petrolio è il vero motore nascosto del ritracciamento di BTC a ottantamila"
$BTC: Dopo l'esito elettorale, il leader democratico della Camera, Jeffries, ha dichiarato di voler spingere per l'eliminazione dei dazi di Trump e la fine della guerra in Iran. Il petrolio è crollato di oltre l'8%, il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato USA sono diminuiti, mentre l'oro è salito notevolmente. Per il mondo crypto, la catena chiave è "crollo del prezzo del petrolio → riduzione della pressione inflazionistica → diminuzione della probabilità di un rialzo dei tassi da parte della Fed a dicembre → sollievo per gli asset rischiosi". In precedenza, il mercato temeva soprattutto "aumento del prezzo del petrolio, inflazione in crescita, pressione da rialzi dei tassi"; ora il petrolio è crollato per primo, le aspettative di inasprimento politico si sono raffreddate, e il ritracciamento di BTC a 80000 non è solo dovuto al sentiment elettorale, ma anche alle aspettative di allentamento generate dal crollo del prezzo del petrolio.
$ETH, $ZEC: Il miglioramento dell'appetito per il rischio macro porterà a una correlazione tra le principali criptovalute, ma nel breve termine bisogna vedere se i capitali continueranno a seguire; non bisogna considerare un singolo impulso macro come un'inversione di tendenza.
Sintesi: questo rimbalzo è il risultato combinato dell'esito elettorale e del crollo del prezzo del petrolio. BTC deve confermare la tenuta sopra gli 80000, ETH e ZEC la persistenza della correlazione. I segnali macro sono positivi, ma la gestione della posizione e dello stop loss rimane prioritaria. Osservazione di mercato, non costituisce consiglio d'investimento.Il 6 novembre il $SOL e il Nasdaq sono crollati, trascinando al ribasso l'intero settore tecnologico in crescita. Questa sera arrivano i dati non agricoli di ottobre, il sentiment di mercato è prudente, con rimbalzi da vendere.
【Strategia odierna】
Area di ingresso short: rimbalzo tra 92,5 e 93,5
Stop loss: sopra 94,5
Take profit: 90,0—88,5
【Logica principale】
A livello orario si è verificata una forte caduta con aumento dei volumi, con i ribassisti a breve termine in controllo. La fascia 92,5-93,5 rappresenta una zona di resistenza di rottura con pressione di vendita concentrata, mentre il supporto precedente si trova tra 88,0 e 88,5. Dopo un calo rapido c'è bisogno di una correzione da ipervenduto. SOL, con la sua alta beta, mostra forti oscillazioni; dopo il forte calo rimane complessivamente debole, con spazio limitato per rimbalzi, quindi è fondamentale gestire rigorosamente lo stop loss. #SOL延续涨势，资金与链上需求共振 Il trend di zec sembra troppo simile a un trend di vendita $ZEC A dire il vero, questa notizia mi ha fatto ricordare quando pensavo sempre che "cambiando direzione si potesse recuperare". Poi ho capito che l'impazienza è essa stessa una trappola.
Secondo il monitoraggio di余烬, un grande whale ha subito la liquidazione di una posizione long su BTC, poi ha aperto una posizione short su TRUMP, venendo nuovamente liquidato, con una perdita complessiva di 740.000 dollari. A mio avviso, il punto non è quanto sia difficile indovinare la direzione, ma che cambiando lato non si elimina il rischio di liquidazione; anche con molti soldi non si può resistere.
Ora seguo due regole: calcolare la posizione in base alla perdita che posso sopportare; dopo una liquidazione, fermarmi e non cercare di recuperare subito.$DRAM Support Bounce Bullish Momentum Building.
Leva: 10x Max
Setup di Trading: Long
Entrata: 39.50 – 40.50
SL: 35.80
TP1: 42.50
TP2: 44.00
TP3: 46.50
Il prezzo ha mantenuto il minimo a 36.67 dopo il forte calo da 50.42 e ora mostra un chiaro rimbalzo con l'ingresso degli acquirenti. Finché si mantiene tra 36.67 e 38.50, questa ripresa ha una forte probabilità di estendersi verso i prossimi livelli di resistenza.
Acquista e fai trading di $DRAM Appena ora: Hyperliquid Strategies ha registrato un profitto di 620 milioni di dollari nel terzo trimestre, principalmente derivante da guadagni contabili, e ha richiesto una licenza per introdurre i contratti perpetui Hyperliquid ai trader statunitensi.2006: la vigilia di Bitcoin, la "guerra crittografica" sconosciuta a tutti
Nel 2006, il mondo non conosceva ancora il termine "crypto".
All'epoca Bitcoin non era ancora nato, e Satoshi Nakamoto era solo uno pseudonimo non ancora utilizzato. Se accendevi il computer, ti collegavi a internet tramite modem e ti addentravi negli angoli del deep web, avresti visto un piccolo gruppo di persone litigare in una mailing list chiamata "Cypherpunk". A loro non interessavano i grafici a candela, ma la privacy, la libertà e la lotta contro la censura.
Era un'epoca in cui i monitor CRT lampeggiavano di luce verde. Sul mercato esisteva solo l'e-gold, un oro elettronico centralizzato sempre a rischio di chiusura. I veri geek però si dedicavano a leggere noiose pubblicazioni: B-money di Wei Dai, Bit Gold di Nick Szabo, Hashcash di Adam Back. Stavano cercando di risolvere un problema apparentemente irrisolvibile: come evitare che una somma di denaro venisse spesa due volte senza l'intervento di una banca?
Nessun exchange, nessun ICO, nessun mito della ricchezza improvvisa. Solo righe di codice criptico e un gruppo di idealisti convinti che "il codice è legge". Non sapevano cosa sarebbe successo in futuro, ma scrivevano ogni riga di codice con determinazione nell'oscurità.
Era la vigilia del Cambriano delle criptovalute. Silenziosa e feroce.La balena che ha fatto long su 148 milioni di dollari di petrolio 0x0cc1 ha iniziato a tagliare le perdite dopo una perdita latente di 15,08 milioni di dollari. Negli ultimi 10 minuti, ha chiuso la posizione long su CL per un valore di 44,04 milioni di dollari, realizzando una perdita di 4,9 milioni di dollari. Mezzo mese fa ha iniziato a fare long sul prezzo del petrolio, aumentando progressivamente la posizione fino a 148 milioni di dollari, ma questa settimana il petrolio è crollato del 14%, lasciandolo completamente sorpreso. Ora detiene ancora una posizione long su BRENTOIL per 94,79 milioni di dollari, con una perdita latente di 8,35 milioni di dollari e un prezzo di liquidazione a 82,4. Il mio giudizio: questo è un tipico caso di "aumento della posizione per sostenere la perdita" che è andato male, e la parte rimanente probabilmente non reggerà. Credi che taglierà anche la parte rimanente di BRENTOIL?
Non costituisce consiglio di investimento
$CL $ZBRENTOILLa banca centrale ucraina si oppone al disegno di legge sulle criptovalute: anche token esteri come USDT devono essere regolamentati?
Il 5 novembre, la Banca Nazionale dell'Ucraina (NBU) ha pubblicamente espresso la sua opposizione alla versione attuale del disegno di legge sulla regolamentazione delle criptovalute 10225-d, chiedendo ai parlamentari di modificarlo prima di procedere con l'approvazione.
La banca centrale è principalmente preoccupata per tre questioni:
Primo, i token emessi all'estero potrebbero entrare nel mercato ucraino senza una regolamentazione adeguata, arrivando persino a svolgere il ruolo di moneta elettronica, influenzando la sovranità monetaria nazionale.
Secondo, gli emittenti di token esteri potrebbero eludere i requisiti normativi che le imprese locali devono rispettare.
Terzo, il numero di piattaforme di scambio di criptovalute ammesse sarà deciso dall'autorità di regolamentazione dei titoli, il che potrebbe causare monopolio di mercato e spazi per pratiche di favoritismo.
È interessante notare che la banca centrale non si oppone alla legalizzazione delle criptovalute e sostiene la creazione di un sistema regolatorio basato sul quadro MiCA dell'UE.
Il fulcro della controversia è: il mercato può essere aperto, ma non devono esserci falle nel potere regolatorio.
Questo dimostra anche che, con la crescente diffusione di stablecoin e pagamenti in criptovalute, le banche centrali di vari paesi sono sempre meno disposte a rinunciare al controllo sul sistema monetario. #美股AI板块走势分化：云服务商走强、数据中心股承压
Fratelli, il trading AI è entrato nella seconda fase, il mercato ha iniziato a "fare i conti". Prima era "tutto cresce toccando AI", ora la differenziazione è estremamente marcata.
Perché i fornitori di servizi cloud stanno rafforzandosi? Perché giganti come Microsoft hanno dimostrato che l'AI non solo può generare profitti, ma può anche controllare la spesa in capitale, con un flusso di cassa libero positivo. Il mercato ora preferisce questo modello di asset leggeri "monetizzabile rapidamente e con riserve".
Perché le azioni dei data center sono sotto pressione? Il modello pesante basato su infrastrutture e accumulo di potenza di calcolo sta venendo eroso da un alto leverage e da spese di capitale enormi. Per esempio, realtà come CoreWeave affrontano costi di debito e pressioni di leasing molto elevati; se scoppia una guerra sui prezzi del leasing della potenza di calcolo, i profitti si azzerano direttamente. I capitali si stanno spostando da "infrastrutture pesanti" verso "software/servizi cloud leggeri". $BTC $SOL $SNDK Il 5 novembre, il Partito Democratico ha travolto le elezioni di medio termine, la regolamentazione dell'AI non era ancora scesa, ma il mercato azionario statunitense è crollato prima.
Il Nasdaq 100 è precipitato del 6,4%, Nvidia è scesa del 9%, l'indice dei chip è crollato del 12%.
Nello stesso giorno, Bitcoin è stato calciato da circa 80.000 a 76.000.
Un asset che si definisce "decentralizzato, resistente alla censura e non controllato da alcun governo", a causa della volontà del Partito Democratico di regolamentare OpenAI e i data center di Nvidia, è stato colpito insieme.
Non va bene. Molto strano.
Bitcoin è scambiato 24/7, con buona liquidità e prodotti a leva ovunque. Quando le posizioni long sulle azioni AI vengono liquidate e i fondi devono ridurre la leva, BTC diventa la posizione più facilmente liquidabile nell'intera "esposizione al rischio tecnologico".
I dati di Wintermute mostrano che dopo i deflussi da Binance sono stati liquidati circa 1,5 miliardi di dollari, l'85% concentrato sulle posizioni long. I dati di CoinGlass sono ancora più diretti: giovedì sono state liquidate posizioni long e short in criptovalute per oltre 2 miliardi di dollari.
Non è perché i fondamentali di Bitcoin siano peggiorati. È perché Bitcoin si trova proprio al tavolo del "trading tecnologico" e qualcuno ha rovesciato il tavolo.
Cosa vuole fare il Partito Democratico? Sospendere lo sviluppo dell'AI super avanzata, limitare la costruzione di data center, imporre restrizioni all'espansione della potenza di calcolo.
Chi ne soffre di più? I giganti centralizzati dell'AI.
Nvidia, Micron, gli operatori di data center — le loro valutazioni si basano su "spese in conto capitale per una potenza di calcolo in espansione illimitata". Quando la regolamentazione si fa più severa, questa ipotesi vacilla.
Ma Bitcoin?
Bitcoin non vive grazie all'approvazione dei data center. Non dipende dal piano di spesa in conto capitale di nessuna azienda. La sua potenza di calcolo è distribuita in tutto il mondo e non deve chiedere permessi a nessun ente regolatore nazionale.
Se "l'AI centralizzata" diventa scarsa a causa della regolamentazione, allora la scarsità di una "rete di potenza di calcolo decentralizzata e resistente alla censura" dovrebbe logicamente aumentare, non diminuire.
Il "CROPS AI" che Vitalik ha sempre promosso — resistente alla censura, open source, privacy, sicurezza — in questo contesto regolatorio ottiene invece un sostegno narrativo strutturale. La posizione di Bittensor non è mai stata "più forte di OpenAI", ma "un'alternativa che nessuno può spegnere".
Il mercato, nel panico, ha venduto BTC e azioni AI insieme. Ma dopo la fine delle liquidazioni, torneranno a logiche di prezzo completamente diverse.
BTC è sceso a 76.000 non perché qualcuno abbia valutato seriamente "l'impatto della regolamentazione AI sui fondamentali di Bitcoin".
È perché una o più hedge fund non crypto con posizioni IBIT ad alta leva sono state liquidate, scatenando una liquidazione a catena. È perché le posizioni long acquistate dagli istituzionali durante il rimbalzo sono state rapidamente vendute, "al momento non si vedono acquirenti pronti a rilevare".
È un evento di liquidità, non un evento fondamentale.
Ma i prezzi creati da un evento di liquidità sono proprio la finestra più comoda per posizionarsi controcorrente — a patto di saper distinguere tra "vendita forzata" e "short attivo".
Wintermute ha indicato due livelli chiave:
80.000 dollari, la soglia per il recupero. Se non si torna sopra, la debolezza a breve termine persiste.
76.800 dollari, la media mobile a 50 settimane, anche la linea di difesa. Se si rompe, la prossima ondata di vendite potrebbe non essere più guidata da liquidazioni, ma da un vero cambio di trend.
Ora BTC si stabilizza intorno a 76.000, a malapena sopra la media mobile a 50 settimane. Non è un punto da attaccare a occhi chiusi.
La "svalutazione errata" causata dalla ondata di liquidazioni richiede tempo per essere corretta dal mercato. E prima della correzione, il prezzo può scendere più di quanto immagini.
Quando il mercato è in panico, non distingue tra "aziende AI" e "coperture AI".
Distingue solo tra "cosa si può vendere" e "cosa non si può vendere".
Bitcoin è stato venduto non perché sia alleato di Nvidia. Ma perché è il chip più facilmente convertibile in contanti su quel tavolo.
Ma dopo la fine delle liquidazioni, dopo che chi è stato costretto a vendere se ne è andato, l'asset tornerà alla sua logica di prezzo originale.
A quel punto il mercato imparerà di nuovo una cosa: Nvidia teme la regolamentazione, Bitcoin no.
Il prezzo attuale sta pagando per una classificazione errata.
E l'errore è sempre un altro nome per opportunità — a patto di non essere liquidati prima che l'errore venga corretto.
$BTC $SNDK $ETH Ieri sera alle 23:00, una candela oraria di BTC è scesa da 78.279 a 75.511, con un volume di scambi di 4,11 miliardi di dollari, assorbendo un terzo del volume giornaliero. In 24 ore, posizioni a leva per 1,05 miliardi di dollari sono state liquidate forzatamente, 203.418 persone sono state costrette a uscire, con il 88% di posizioni long.
Sembra un crollo. Ma non è un crollo, è una liquidazione.
Prima di tutto, capiamo chi sta vendendo.
La pressione di vendita di ieri sera si divide in due tipi. Il primo è la pressione di vendita forzata: hedge fund liquidati, posizioni long a leva chiuse forzatamente. Questa pressione di vendita è insensibile al prezzo, qualunque sia il prezzo, il sistema decide, si deve vendere. L'S&P è sceso del 4,36%, il Nasdaq del 5,52%, Nvidia del 9%, Tesla del 10%. Le parole dei trader di Wall Street sono state: “Questo puzza di liquidazione”. I fondi multi-strategia stanno tagliando posizioni, i pods sono costretti a chiudere posizioni, è una reazione a catena sulla stessa catena.
Il secondo tipo è la pressione di vendita attiva: i detentori spot che si arrendono volontariamente. Questo, finora, non è accaduto.
La prova è diretta: IBIT, che detiene moneta reale, è sceso solo del 5,49%, mentre MSTR con leva è sceso del 10,12%, COIN del 9,37%. Le azioni a leva sono scese il doppio rispetto allo spot. Quelli che sono stati liquidati sono soldi presi in prestito, non le proprie monete.
Gli ETF hanno registrato un breve afflusso netto di 74,6 milioni il 4 novembre, interrompendo tre giorni consecutivi di deflussi per 1,16 miliardi, ma il totale di novembre è ancora un deflusso netto di 440 milioni. Nel frattempo, i grandi detentori con custodia autonoma on-chain hanno aumentato le loro posizioni a 3,03 milioni di BTC, con la velocità di accumulo più rapida da febbraio di quest'anno.
Gli ETF vendono “domanda cartacea”, le balene comprano “chip veri”. I trader a breve termine escono, i detentori a lungo termine entrano. Questi due gruppi non si siedono mai allo stesso tavolo.
Nonostante il crollo, il funding rate dei contratti perpetui BTC è ancora +0,01%, i long pagano ancora gli short. Cosa significa? I long non sono stati completamente liquidati. Quelli che dovevano esplodere sono esplosi, ma i long a leva ancora vivi stanno resistendo, pagando, senza arrendersi.
La pulizia è per lo più completata, ma non del tutto. Il vero segnale di fondo storico è che il funding rate diventi negativo — i long si arrendono completamente, nessuno è più disposto a pagare per andare long. Non siamo ancora a quel punto.
Quindi la conclusione non è “comprare al minimo”, ma “aspettare”.
La pressione di vendita forzata arriva forte e se ne va veloce. 1,05 miliardi di liquidazioni sono state rilasciate in poche ore, il leverage è tornato a livelli relativamente sani, la struttura del mercato è più leggera rispetto a una settimana fa. Ma il presupposto è: non usare leva per comprare prima che la pulizia sia completata. Usare leva per comprare a sinistra durante la liquidazione significa diventare la prossima vittima di liquidazione.
Area di osservazione inferiore: 73.000—68.000. Primo segnale di recupero emotivo superiore: BTC torna sopra 80.000 e gli ETF registrano tre giorni consecutivi di afflussi netti senza interruzioni. L'indice paura/avidità è sceso da 50 a 28 in una notte — nei momenti di panico, è proprio quando il cambio di mano dei chip è più onesto.
1,1 miliardi di dollari hanno insegnato una lezione:
La leva muore nelle liquidazioni, lo spot sopravvive nel panico.
Chi è stato liquidato ieri stava ancora scommettendo sulla direzione. Chi raccoglie chip oggi guarda alla struttura.
Il mercato non premia mai chi indovina la direzione, premia chi sopravvive alle liquidazioni.
$BTC $ETH $SNDK $CORE Tutte le cattive notizie sono già uscite. Ma tra "tutte uscite" e "è ora di comprare" c'è la distanza di un intero ledger.
b14g è stato svuotato di 97,05 milioni di token, il hard fork ha recuperato 68,14 milioni, pari al 70,2%, ma i fondi recuperati non sono ancora stati distribuiti a nessun utente danneggiato, restano quasi 29 milioni ancora da recuperare. I validatori sono scesi da 31 a meno di 20, l'ultima dichiarazione della community ne conta 13, la linea rossa per la sospensione del consenso Satoshi Plus è 15. Bithumb ha annunciato ufficialmente la rimozione di CORE il 30 novembre. Su 34 exchange, ne restano solo 13 che mantengono ancora le negoziazioni.
Fee on-chain: $1,17. Volume DEX: $148,89. Prezzo: 0,012.
Le cattive notizie sono davvero tante. Ma un accumulo di cattive notizie non equivale automaticamente a "tutte le cattive notizie sono già scontate".
Tre vincoli rigidi, mille volte più importanti del "se conviene fare bottom fishing"
Primo, il 30 novembre è la scadenza ferma di Bithumb. Il motivo della rimozione è "avviso di rischio di trading non risolto", non un problema di liquidità. Se hai posizioni su questa piattaforma, questa questione ha priorità su qualsiasi valutazione sull'eventuale lancio di SatPay.
Secondo, i 68,14 milioni recuperati non sono nelle mani degli utenti. Il hard fork per recuperare è un'operazione tecnica pulita, ma "recuperare" e "restituire" sono due cose diverse. Il team sta ancora verificando i saldi e definendo il piano di distribuzione, non c'è ancora un canale ufficiale per la richiesta. Quando il mercato valuta il costo della fiducia, non guarda quanto è stato recuperato, ma quando tornerà nelle mani degli utenti.
Terzo, i validatori sono a un solo passo da 15. I nodi rimanenti sono fortemente legati al team di progetto, non ci sono nodi neutrali con opinioni diverse. Questo non è un parametro di valutazione, ma il limite fisico per la stabilità della produzione di blocchi di questa chain.
Quindi "cosa fare davvero"
Non è una scelta tra "tagliare le perdite" o "resistere". In questa situazione, l'ordine più onesto è:
Prima affrontare i vincoli rigidi, poi discutere la direzione. La data di scadenza di Bithumb, la chiusura dei prelievi su CoinEx, il calendario di distribuzione dei fondi recuperati — queste cose hanno un calendario, non si guardano i grafici.
Poi confermare la possibilità di uscita. Il volume DEX giornaliero di $148,89 significa che la capacità di liquidazione on-chain è quasi zero. Il volume su CEX c'è ancora, ma la rimozione continua. Prima di discutere "quanto può risalire", calcola chiaramente "se ora devi uscire, quanto puoi effettivamente uscire".
Infine, attendere segnali. Finora sulla chain non c'è stato alcun trasferimento verificabile di ricavi ecologici per il buyback. Prima che accada una di queste tre cose — stabilizzazione dei nodi, buyback attuato, apertura di nuovi canali di liquidità — "aspettare" non consuma tempo, ma il valore residuo del diritto di uscita.
$CORE La triplice partita dietro il profondo V di BTC
🔴 Sentimento a breve termine: dopo che il Partito Democratico ha preso il controllo di entrambe le camere, il mercato ha prima negoziato l'aspettativa di un "inasprimento della regolamentazione", con vincoli sulle stablecoin e rischi di azioni legali da parte della SEC che hanno scatenato vendite, causando un'ondata di panico all'apertura e un rapido calo dei prezzi.
🟡 Politica a medio termine: la divisione tra esecutivo e legislativo crea vincoli rigidi. Il veto della Casa Bianca può bloccare le leggi del Partito Democratico, e le due camere non approveranno facilmente l'agenda più permissiva della Casa Bianca; la legislazione si blocca a vicenda, entrando in una fase di stallo politico.
🟢 Prezzo a lungo termine: la difficoltà nell'approvazione delle leggi rende difficile l'implementazione immediata delle regole, con un'applicazione legale che si riduce marginalmente, mantenendo lo status quo del settore. Dopo l'attenuazione delle notizie negative, i capitali tornano ad acquistare asset rischiosi, con ordini call sulle opzioni e coperture short che amplificano il rimbalzo.
💡 Strategicamente, non è consigliabile equiparare semplicemente "inasprimento della regolamentazione" a un'unica direzione short. La direzione può essere mantenuta, ma la posizione e lo stop loss non devono essere tenuti a forza. In seguito, monitorare attentamente i flussi netti degli ETF, la forza o debolezza dell'indice del dollaro e se BTC riesce a mantenersi sopra livelli chiave di resistenza, per decidere se il profondo V è un rimbalzo tecnico o un'inversione.#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ La vigilia dei dati non agricoli, il crollo del mercato azionario statunitense, come scommettere sull'aumento dei tassi di dicembre?
I dati non agricoli saranno annunciati stasera, il mercato azionario statunitense è crollato, il mercato dovrebbe ricalcolare le scommesse sull'aumento dei tassi di dicembre? Alle 21:30 ora di Pechino gli Stati Uniti pubblicheranno il rapporto sull'occupazione non agricola, il mercato prevede circa 60.000 nuovi posti di lavoro, il tasso di disoccupazione previsto rimane invariato.
Il 5 novembre il mercato azionario statunitense è crollato drasticamente, l'appetito per il rischio è sotto pressione, mentre l'occupazione ADP, l'occupazione nel settore dei servizi ISM e le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione sono migliorate di recente, le aspettative di aumento dei tassi e il percorso dei tassi futuri sono in fase di rivalutazione. I dati non agricoli potrebbero influenzare ulteriormente le aspettative sui tassi della Fed e l'andamento dei titoli di stato USA e del dollaro, nel mondo crypto BTC è il più direttamente influenzato dalle aspettative di liquidità, ETH e SOL generalmente seguono le oscillazioni del mercato, quindi si guarda a questi tre.
I dati non agricoli non sono ancora usciti, $BTC 24h -5,7%, $ETH 24h -7,9%, ETH è sceso più di BTC.
$SOL 24h -6,3%, anche in calo, la direzione dei tre token è la stessa. La caduta di questi token è collegata al crollo del mercato azionario statunitense, ai dati non agricoli di stasera o alle aspettative di aumento dei tassi? Non si trae questa conclusione.
Quando usciranno i dati non agricoli, gli utenti guarderanno prima a BTC che ha perso meno o a ETH che ha perso di più? Standard di classificazione delle balene (grandi detentori) di Dogecoin (DOGE) (criteri di mercato comuni) - 🐬 Delfino: 1 milione ~ 10 milioni DOGE - 🦈 Squalo: 10 milioni ~ 100 milioni DOGE - 🐳 Balena: ≥100 milioni DOGE (può influenzare chiaramente il mercato) - 🦑 Super balena: ≥1 miliardo DOGE (livello istituzionale/di exchange) Quantità e situazione delle partecipazioni Secondo le statistiche di Santiment: ci sono circa 140 wallet con almeno 100 milioni di DOGE, questi indirizzi detengono complessivamente oltre 108 miliardi di DOGE, con una concentrazione di partecipazioni molto più alta rispetto a BTC e ETH. Punto critico: il primo nella lista dei più ricchi on-chain non è un singolo grande investitore, ma il cold wallet di custodia di Robinhood (circa 27,2 miliardi di DOGE, quasi il 17,5% della circolazione), che contiene le monete di centinaia di migliaia di piccoli investitori, non di una sola persona; il secondo è Upbit, il terzo Binance, entrambi wallet di custodia degli exchange, quindi asset degli utenti in custodia, non balene private. Il leggendario super wallet che deteneva quasi il 30% di DOGE è stato smembrato alla fine del 2021, non è più un singolo grande detentore. Caratteristiche (a confronto con le balene di BTC/ETH) 1. DOGE è una meme coin, con una liquidità di mercato più sottile; una grande transazione privata o una vendita massiccia da parte di una balena privata può causare oscillazioni di mercato molto più violente rispetto a BTC o ETH, facilmente scatenando panico e liquidazioni a catena. 2. Elevata concentrazione delle partecipazioni: i primi 10 indirizzi detengono complessivamente la circolazionePer cominciare con una nota di cautela, aprire una posizione long di grande entità non significa che i rialzisti abbiano già la risposta. Il wallet Core Trader 14 ha appena aperto una posizione long su $HYPE con leva 10x, per un ammontare di 1.666 token, con un valore nominale di circa 129.200 dollari. Quello che vedo è una scommessa che amplifica il rischio direzionale, non un segnale che il mercato abbia già accettato questa direzione; per ora non cambierò il mio giudizio prudente.
Non mi affretto a entusiasmarmi per due motivi. Una singola posizione indica solo la volontà di questo indirizzo di assumersi un rischio, ma non si può sapere se abbia altre coperture; considerare una singola posizione long come un orientamento rialzista totale può portare a errori di valutazione. Inoltre, la leva 10x riduce lo spazio di attesa: con una leva iniziale approssimativa, una variazione di prezzo inversa dell'1% corrisponde a una perdita di circa il 10% del margine iniziale, senza contare le commissioni. Se il prezzo oscilla senza salire, chi soffre di più è il long con leva che deve realizzare rapidamente la direzione, non chi osserva da fuori.
Naturalmente, potrebbe anche avere ragione; il mio orientamento ribassista non significa che debba necessariamente contrastare questa posizione. Se in seguito il prezzo riuscirà a mantenersi sopra il prezzo di riferimento di 77,5542 dollari e, dopo un calo, tornerà a rafforzarsi, ridurrò i miei dubbi su questa posizione long. Ma per ora c'è solo l'apertura della posizione, senza risultati successivi. Ora osservo se il prezzo concederà un margine di errore ai detentori, non quanto sia pesante l'intervento del wallet.Le quote delle previsioni nel mondo delle criptovalute sono passate da outsider a favorite, io prima vado a controllare le notizie, non mi affretto a pensare che la situazione sia già definita. Il progetto ha davvero nuovi sviluppi, o il mercato è troppo sottile e con pochi fondi si riesce a spingere il prezzo? Le quote riflettono come pensano gli investitori, ma non significa che l'evento sia già accaduto. Diversamente dall'acquisto di criptovalute, qui bisogna anche considerare la scadenza e le condizioni di valutazione. In particolare voglio controllare quel segmento di transazioni, come mai il prezzo si è mosso prima che uscissero le notizie?Un deflusso netto di circa 11 milioni di dollari mi ha riportato all'atmosfera familiare dell'ultimo ciclo: quando un settore ha un nuovo ingresso, è facile che tutti interpretino "partecipazione più facile" come "ci sarà un flusso continuo di fondi". Questa volta, secondo i dati di Farside Investors, l'ETF spot ZEC negli Stati Uniti ha registrato questo deflusso netto il 5 novembre, ora della costa est americana.
Ma questa volta è diverso dal passato, perché abbiamo davanti i dati di sottoscrizione e rimborso del canale ETF, non solo il fermento della community. Ciò che mi interessa di più è che l'ETF può abbassare la soglia di partecipazione, ma non elimina il ciclo di un settore. Anche se l'ingresso è facilitato, i fondi possono comunque uscire; la presenza del prodotto e la stabilità della domanda sono due cose diverse.
Il mio giudizio è che questo rappresenta un monito per la narrazione "con l'ETF ci sono fondi a lungo termine a sostegno", ma non è ancora sufficiente per decretare un segnale negativo per l'intero settore della privacy. Se si considera l'ETF come una barriera anti-ciclo, allora in caso di rimborso le aspettative precedentemente elevate possono facilmente trasformarsi in delusione amplificata. Questa è la mia ipotesi, non una conclusione basata sui dati di un solo giorno.
Dopo aver attraversato l'ultimo ciclo, ora preferisco separare la maturità del canale dalla maturità della domanda. Quello che voglio osservare d'ora in poi è se la domanda di privacy può presentare motivazioni d'uso più solide al di fuori dell'ETF, invece di associare un foglio di dati finanziari a uno scenario di mercato intero.Ho sempre pensato, perché i miei ordini sulla piattaforma di scambio vengono sempre superati da altri? Oggi ho visto un dato su Hyperliquid e improvvisamente ho avuto una risposta.
La loro commissione di priorità ha raggiunto 510.000 dollari in un solo giorno, un record storico, rappresentando il 12,7% del totale delle entrate, anch'esso un massimo storico.
Tradotto in parole semplici: qualcuno è disposto a pagare di più solo per stare davanti a me. Non perché offre un prezzo più alto, ma perché è più veloce.
Quindi quella sicurezza di "un ordine limite alla fine si esegue" forse era solo una mia illusione. Su questa catena $HYPE, la velocità ha un prezzo chiaro, mentre io stavo lì a calcolare una commissione più economica di pochi centesimi.6 novembre $ETH, il numero di rialzisti è già 2,6 volte quello dei ribassisti, in 24 ore è sceso dell'8,1%, toccando un minimo di 2206, l'RSI a 1 ora è solo 28, debolezza a breve termine temporanea.
Il denaro intelligente è ancora più interessante: deflusso netto di grandi ordini per 150 milioni di dollari, le vendite rappresentano il 56%, queste vendite sono causate da un reale deflusso di fondi. Ma dall'altra parte, l'acquisto da parte del denaro intelligente rappresenta il 53,4%, gli account dei grandi investitori sono al 79,8% long, i trader top sono al 68,2% long, il rapporto long/short è 2,15, cioè da una parte grandi ordini in vendita, dall'altra qualcuno li sta assorbendo. Tuttavia, la posizione long del denaro intelligente rappresenta solo il 21,2%, il che indica che la maggior parte delle persone sta solo scommettendo su un rimbalzo con posizioni leggere, senza osare posizioni pesanti.
Per quanto riguarda i contratti, l'open interest è di 5,19 miliardi di dollari, in lieve calo dell'1,9% in 24 ore, con liquidazioni per 14,98 milioni di dollari; il tasso di finanziamento è +0,0076%, con regolamento ogni 8 ore, i long stanno ancora pagando i short.
Anche gli ETF spot non hanno svolto un ruolo di supporto: nell'ultimo giorno di negoziazione c'è stato un deflusso netto di 140 milioni di dollari, solo BlackRock ETHA ha visto un deflusso di 137 milioni, Fidelity FETH un deflusso di 3,33 milioni.
In sintesi: il prezzo scende, le istituzioni si ritirano, i grandi investitori comprano. In questo mercato divergente, prima osserva bene poi agisci.
Consiglio di shortare, puntando principalmente al ribasso. Se si presenta un'opportunità di rimbalzo, ancora più importante shortare, ci sono molte posizioni intorno a 2290. La mia prima reazione a questo tipo di notizie è di ridurre le aspettative di un "flusso continuo di fondi". Le quote possono sembrare allettanti, ma non significa che il valore atteso sia positivo, soprattutto quando il giudizio dipende dall'effettivo ingresso di nuovi fondi.
Secondo i dati di SoSoValue, il 5 novembre a orario della costa est USA, gli ETF spot di ZEC e NEAR negli Stati Uniti hanno registrato deflussi netti rispettivamente di 10.994.100 e 773.800 dollari, per un totale di 11.767.900 dollari. L'afflusso netto cumulativo storico degli ETF spot di ZEC è ancora di 207 milioni di dollari. Ritengo che questo sia un segnale negativo per le aspettative di un flusso continuo di fondi, ma non una prova di inversione di tendenza.
La ragione è che i deflussi netti indeboliscono l'assorbimento dei fondi nel giorno in questione, ma un solo giorno di dati non è sufficiente per smentire l'afflusso cumulativo. Se i deflussi dovessero continuare, aumenterei la mia attenzione verso uno scenario di domanda in calo; se invece gli afflussi dovessero riprendere rapidamente, questa oscillazione meriterebbe una rivalutazione. Per me, vale la pena investire energie nel verificare la sostenibilità, non nel trarre conclusioni a lungo termine basate su dati di un solo giorno. Un numero apparentemente insignificante: il reddito giornaliero da commissioni prioritarie di Hyperliquid è di 510.000 dollari, un record storico.
Analizziamo prima di tutto di cosa si tratta. La commissione prioritaria non è una tassa di transazione né una penale di liquidazione, ma è quella somma extra che l'utente paga per far sì che il proprio ordine venga inserito prima nella blockchain. L'aumento di questa commissione ha una sola spiegazione: qualcuno è così impaziente di concludere la transazione da essere disposto a pagare un extra oltre al prezzo originale. Quindi questo numero somiglia più a un indicatore di congestione che a un indicatore di ricavi.
Il secondo numero merita ancora più attenzione: la commissione prioritaria rappresenta il 12,7% del reddito totale di Hyperliquid, anch'esso un massimo storico. Nel portafoglio del protocollo quasi un ottavo proviene direttamente dal "rubare tempo". Un aumento del volume di scambi può far salire le commissioni, ma non può far aumentare questa percentuale; se la percentuale cresce, significa che le transazioni sulla blockchain si stanno accavallando, non si stanno semplicemente scambiando con calma.
Pensando ancora più a fondo. La linea $HYPE non vende in realtà profondità, ma l'ordine millisecondo per millisecondo. La maggior parte delle piattaforme di perpetual punta su tassi e profondità degli ordini, competendo su chi è più economico; Hyperliquid ha invece un ulteriore punto di guadagno: la posizione in coda. Il fatto che questa posizione venga venduta al prezzo più alto di sempre indica che non mancano capitali attivi, ma manca il canale.
Il mio giudizio è neutro tendente al positivo, ma non è un segnale di rialzo. La commissione prioritaria è essenzialmente un costo di attrito, che se cresce troppo finirà per escludere gli utenti normali meno sensibili alla velocità, lasciando solo market maker e high frequency trader. A quel punto i ricavi ci saranno ancora, ma l'ecosistema si restringerà. Le piattaforme che si basano sulla corsa agli ordini dovranno prima o poi rispondere: quando la velocità non sarà più una risorsa scarsa, cosa venderete?Prima dei dati non agricoli, definisci prima il quadro di trading. Questo è l'ultimo trigger chiave prima della riunione di dicembre, il CME mostra una probabilità vicina al 79% di un aumento dei tassi di 25 punti base a dicembre; se i dati sull'occupazione saranno ancora forti, le aspettative saranno completamente bloccate. La catena di trasmissione non è complessa: dati forti → rendimento dei titoli di stato USA in aumento → asset rischiosi sotto pressione inizialmente.
BTC è il più sensibile ai tassi, intorno a 80.000 c'è già una pressione di vendita accumulata, se i dati non agricoli superano le aspettative è molto probabile un ritracciamento verso i 76.000, non affrettarti a comprare.
ETH ha una maggiore elasticità, quando le aspettative di aumento dei tassi si intensificano di solito scende di più, ma l'accumulo tramite ETF fornisce un supporto, 2300 è il livello di difesa a breve termine.
ZEC e altre monete privacy hanno liquidità scarsa e leva alta, con impatti macroeconomici la volatilità è la più forte, non è consigliabile inseguire i prezzi al rialzo la notte dei dati non agricoli, aspetta che i dati siano pubblicati per decidere.
Atteggiamento: prima dei dati non agricoli controlla attivamente la posizione, con dati forti accetta la caduta senza resistere, con dati deboli aspetta la conferma del rimbalzo.In realtà, guardando il contenuto del quadro di propaganda politica estera del Partito Democratico,
si può capire perché alcuni deputati abbiano espresso opinioni così “estremamente taglienti” sull'infrastruttura di base dell'AI.
Non per altro, è tutto per le elezioni, anche se le elezioni di medio termine sono finite, il nuovo Congresso entrerà in carica solo il 3 gennaio 2027,
prima di allora, si è ancora nella fase di transizione dei poteri delle elezioni di medio termine, e i deputati democratici, per consolidare il loro consenso, non mancheranno di fare dichiarazioni di questo tipo.
Non sottovalutate la “volontà democratica” del Partito Democratico, altrimenti non avrebbero creato più di cento generi durante il loro governo 😂😂😂#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 #IREN矿企转型AI云服务，GPU交付进展待揭晓 Il motivo per cui il ritardo nelle consegne non scuote le fondamenta della trasformazione risiede nel fatto che il lato finanziario ha già un ampio margine di buffer. Negli ultimi otto mesi, IREN ha bloccato 9,3 miliardi di dollari di fondi (anticipi dai clienti, obbligazioni convertibili, noleggio e finanziamento GPU), sufficienti a coprire circa 3,5 miliardi di dollari di spese in conto capitale incrementali nella seconda metà del 2026. Di questi, circa il 96% delle spese in conto capitale per GPU relative al contratto con Microsoft è coperto dagli anticipi dei clienti e dal finanziamento GPU, e la percentuale di anticipo per i nuovi contratti quinquennali firmati dopo il trimestre è alta fino al 90% — ciò significa che il consumo di capitale per l'espansione di IREN è in gran parte anticipato da clienti e finanziatori, e non dipende completamente dal flusso di cassa interno o dalla diluizione azionaria.昨晚盯盘到后半段，心里咯噔了一下，那种感觉不是恐慌，更像看见潮水悄悄退了一截。 政治风向真的开始给 meme 币定价了吗？ WLFI 昨天跌近 10%，盘口薄得可怜，几乎看不到像样的承接，下行斜率很直。TRUMP 更夸张，单日回撤约 20%，反弹力度肉眼可见地弱，连大额地址都在加空单。引爆点不在链上，而在华盛顿：众议院监督委员会主席 Garcia 预计明年 1 月就位，已经放话让相关家族"先找好律师"；大概率执掌参议院银行委员会的 Warren 更是多次把 WLFI 的交易直接定性为腐败。市场交易的其实不是某一条新闻，而是"政治庇护可能到期"这个预期。 更麻烦的是基本面叙事也不干净。阿联酋方面曾以 5 亿美元买入 WLFI 股份，资金流向与随后美国放行先进 AI 芯片出口的时间线挨得太近；统计还显示相关家族从 TRUMP、WLFI 这类代币里累计获利规模惊人。这些细节本身不构成定罪，但足以让持有者开始重新评估"名人背书溢价"到底值多少。 传导路径我看是这样的：先杀叙事最脆弱的一端，也就是纯靠注意力支撑的 meme 板块；情绪转冷后，短线风险偏好收缩，资金更愿意待在有大市值和高共识的资产Quando vedo i meme, mi viene sempre voglia di dare un'occhiata al pool. La community è molto attiva, e qualcuno dice che i fondi on-chain sono tornati. Ma se ci penso, potrebbe essere solo che i soldi vecchi sono stati spostati da altri progetti meno validi? Il volume di scambi può sembrare molto alto, ma i soldi nel pool per accettare gli ordini di vendita potrebbero non essere altrettanto tanti. Non disdegno i meme, però vedere uno schermo pieno di sticker senza che nessuno parli della profondità del pool mi fa un po' uscire dal contesto. Ho capito il meme, ma chi compra quando vendo?Questa è esattamente la tendenza che avevo precedentemente avvertito.
Sebbene l'S&P 500 abbia raggiunto un nuovo massimo storico, il supporto fondamentale macroeconomico ha già mostrato segni di indebolimento.
Nei 17 anni passati di elezioni di medio termine negli Stati Uniti, si è ripetutamente verificata una regola:
Ogni rimbalzo che si verifica prima di raggiungere la media mobile a 200 giorni (200 EMA) finisce sempre con un calo.
Un rimbalzo non significa inversione di tendenza, lo stesso vale per $BTC .
Ho oltre 15 anni di esperienza nel trading di mercato, vale la pena continuare a monitorare la situazione.Una vasta svendita passiva, non un settore rotto — Nasdaq -5,1%, S&P -3%, $MU -17%, $SNDK -18%. Quando i fondi hanno urgente bisogno di liquidità, gli asset più facili da vendere sono quelli più liquidi — ecco perché $BTC è sceso insieme alle azioni. La storia dell'AI non è morta (AMD ha superato le aspettative, SMCI 19,9 miliardi di dollari in un trimestre), ma la guerra in Iran, il petrolio, l'inflazione e un outlook della Fed cambiato hanno mosso il macro. Supporto a 75.000$, resistenze a 77.770$ e poi 80.000$. Vendita passiva o vero panico? Commenta 👇 #Bitcoin #BTC #Crypto #Trending #OKXOrbitClassifica di forza del book
Slippage mediano a 5 minuti, stimato in base al book
Dopo aver aumentato gli ordini per entrambe le criptovalute, lo slippage di acquisto e vendita è aumentato significativamente, con il massimo slippage simulato per UVXY su ordini da 100.000.
$UVXY simulazione di slippage su ordini da 10.000: acquisto/vendita 0,22%/0,17%, su ordini da 100.000: 0,86%/0,74%. Questo è un costo, non una direzione; l'aumento simultaneo del costo su entrambi i lati indica una profondità complessiva del mercato più sottile.
$SNXX simulazione di slippage su ordini da 10.000: acquisto/vendita 0,08%/0,08%, su ordini da 100.000: 0,34%/0,36%. Entrambi i lati diventano più costosi, suggerendo prima una riduzione del volume o la suddivisione degli ordini.Questa mattina CoinGecko è al 5° posto nelle ricerche più calde, $HYPE ha un volume di scambi di circa 1,41 miliardi di dollari nelle ultime 24h su tutta la rete, con una capitalizzazione di circa 18,6 miliardi, posizionandosi all'11° posto. OKX spot è attualmente intorno a 77,8, in calo di circa l'8% rispetto all'apertura delle 24h a 84,5, con un range giornaliero di 76,3–84,6 (dati circa alle 10:10 ora di Pechino).
Oggi coincide con il nodo di sblocco: il calendario pubblico indica quasi 10 milioni di token, ma secondo il team in realtà ne vengono distribuiti solo circa 180.000 ai contributori chiave. Il giorno prima la fee prioritaria della piattaforma ha raggiunto un record di circa 521.000 dollari; inoltre, una sussidiaria di Hyperliquid Strategies ha presentato l'intenzione di registrarsi come FCM, con l'obiettivo di offrire perpetual contracts agli utenti statunitensi. Il mercato generale è in calo, ma il traffico di HYPE non è diminuito; la reale entità dello sblocco e la narrazione sulla conformità continueranno a essere monitorate. $HYPE$AAOI ha registrato un forte terzo trimestre, con un fatturato di 269,9 milioni di dollari e un ritorno alla redditività GAAP.
La previsione di fatturato per il quarto trimestre, compresa tra 385 e 420 milioni di dollari, indica anch'essa aspettative di forte crescita.
La domanda per prodotti ottici 800G e 1,6T rimane una grande opportunità, ma la forte vendita post-earning mi rende cauto.
La mia previsione è NO perché una forte performance aziendale non si traduce sempre in un immediato aumento del prezzo delle azioni.
#AAOIQ3800GOutlook Ogni volta che il mercato azionario statunitense crolla drasticamente, o addirittura crolla violentemente, alla fine riesce a recuperare e a raggiungere nuovi massimi. Tuttavia, come investitori, siamo davvero pronti ad affrontare una battaglia di lunga durata? Qualche mese di ribasso, in realtà, non è nulla.
Se dovessimo affrontare una situazione simile alla bolla di internet del 2000, con un crollo continuo per tre anni e una perdita del 50%, avremmo ancora la fiducia per continuare a comprare e mantenere le posizioni? Probabilmente, in quel momento, le notizie negative sarebbero ovunque e moltissime persone venderebbero in perdita.
Il mercato finanziario è così spietato. Ora, io sono mentalmente preparato a una battaglia a lungo termine. Ho molta pazienza, non investo nel mercato azionario statunitense, ma il mercato azionario USA è il "padre" di Bitcoin; se il mercato azionario USA va male, anche Bitcoin ne risentirà.
Se il mercato azionario USA continua a scendere, è molto probabile che anche Bitcoin scenda. Comprerò Bitcoin sotto i 60.000, e non farò acquisti a 75.000 seguendo la massa. Se non scende sotto i 60.000, continuerò ad aspettare; un prezzo basso rappresenta una maggiore probabilità di successo, un miglior rapporto rischio/beneficio, e significa un margine di sicurezza sufficiente.Se vuoi sapere perché questa ondata di vendite è così violenta, salva prima questo messaggio!
Nasdaq: -5,1%
S&P 500: -3%
$MU: -17%
$SNDK: -18%
Questo sembra più una vendita passiva generalizzata, non un problema di un singolo settore.
Da azioni finanziarie a infrastrutture AI, quasi tutti gli asset sono in calo.
Anche aziende di qualità come $MU, $AMZN, $NVDA sono state duramente colpite, perché quando i fondi hanno bisogno di liquidità, vendono più facilmente gli asset con maggiore liquidità.
Ma i fondamentali dell'AI non sono scomparsi:
AMD ha fornito indicazioni sui risultati superiori alle aspettative del mercato.
SMCI ha raggiunto un fatturato trimestrale di 19,9 miliardi di dollari.
Si dice che la capacità produttiva di $MU e $SNDK per i prossimi anni sia già prenotata, con contratti che includono garanzie di margine.
Il vero problema è l'ambiente macroeconomico: la guerra in Iran ha fatto salire il prezzo del petrolio, l'inflazione è di nuovo sotto pressione e le aspettative del mercato sulla politica della Fed sono cambiate.
Il mio punto di vista è: i grafici a breve termine possono sembrare brutti, ma non si può concludere che la logica dell'industria AI sia finita.Pal $BTC Report giornaliero -11.6 Oggi il testo è piuttosto lungo, se non vuoi leggere salta direttamente alla conclusione in fondo. Se vuoi seguire l'analisi, ti prego di avere pazienza. 1. Grafico a candele 1) Situazione giornaliera (Figura 1) 1) È successo di nuovo, un bel colpo. Attualmente il mercato è completamente controllato da emozioni e notizie. Mercoledì il mercato pensava che la vittoria dei Democratici avrebbe bilanciato Trump, quindi è salito, ma giovedì, a causa di un divieto super AI dei Democratici, la paura nel mercato è aumentata drasticamente, un po' come nell'antichità quando si diceva di avere 10.000 uomini ma in realtà 1.000.000 di truppe, e il nemico abbandonava la città direttamente. Tuttavia, per noi, il calo è un'opportunità di acquisto a sconto, non una ragione per non fidarsi. Poiché dopo un calo giornaliero del 5% spesso segue un rimbalzo da short covering o da ipervenduto (ad esempio, i primi 20 maggiori rialzi giornalieri della storia sono quasi sempre vicini ai primi 20 maggiori cali giornalieri), due giorni consecutivi con cali superiori al 5% sono un evento estremamente raro, un cigno nero, accaduto solo 2 volte nella storia. (Scriverò un articolo dedicato a mezzogiorno) 2) Dal punto di vista delle candele, qui si mantiene nella fascia di oscillazione 75-81 che ho indicato, solo che questa oscillazione è molto fastidiosa. In realtà BTC è ancora più forte rispetto al mercato azionario USA, ha solo perso i guadagni di mercoledì. Attualmente 81-82 è una resistenza importante a breve termine. Sotto, 749 è un livello dove aspettarsi un assalto. Poi ci sono i livelli 732, 71 o più precisamente il fondo attuale è tra 70-75. A meno che il mercato azionario USA non subisca un altro cigno nero e continui a scendere del 5%.Oggi le preoccupazioni per la repressione dell'AI dietro la vendita da 3,5 trilioni di dollari affrontano due grandi ostacoli: gennaio e il veto di Trump.
Il mercato azionario statunitense ha perso oggi oltre 3.500.000.000.000 di dollari, con l'indice Nasdaq 100 che ha registrato la peggior giornata dal marzo 2020.
Secondo Reuters, dopo che i Democratici hanno preso il controllo del Congresso, i produttori di chip sono crollati per le preoccupazioni su una regolamentazione più severa dell'AI.
I maggiori cali di oggi includono:
Nasdaq 100: −6,4%
S&P 500: −4,4%
Dow Jones: −3,4%
Indice dei chip: −12,3%
Il mercato delle criptovalute ha perso quasi 200 miliardi di dollari, con liquidazioni superiori a 1 miliardo di dollari.
Tutti e 3 i token della famiglia Trump hanno toccato minimi storici, mentre l'indice di panico VIX è salito del 63%.
Ma il piano AI dei Democratici non può ancora procedere:
- I Democratici potranno controllare il Congresso solo dopo il giuramento dei nuovi membri il 3 gennaio.
- Anche così, Trump può ancora porre il veto a qualsiasi legge approvata.
- Per annullare un veto serve una maggioranza di due terzi sia alla Camera che al Senato, molto più alta della maggioranza ottenuta dai Democratici.
Le preoccupazioni sull'AI non sono l'unica pressione: secondo Reuters, funzionari della Fed hanno anche suggerito ulteriori aumenti dei tassi.Conto alla rovescia per l'aggiornamento NU7. Nel pool Sprout ci sono 160 milioni di dollari in $ZEC, dopo oggi neanche la chiave privata potrà salvarli.
L'aggiornamento Zcash NU7 si attiverà oggi (6 novembre) alle 10:30 ora di Pechino, al blocco 3.543.405. Il tempo di generazione del blocco passerà da 75 secondi a 25 secondi, triplicando la velocità. Ma il prezzo è la chiusura definitiva di una vecchia strada: il formato di transazione versione 4 sarà disabilitato, ed è l'unico modo per spendere i token nel pool Sprout.
Prima dell'aggiornamento, nel pool Sprout ci sono circa 12.226 ZEC, che a 1300 dollari ciascuno valgono circa 16 milioni di dollari. Una volta attivato l'aggiornamento, anche con la chiave privata valida, queste monete non potranno più essere usate. La ZIP 2003 lascia una possibilità di "recupero futuro", ma è scritto chiaramente che potrebbe non essere mai riattivata.
Oggi ZEC è salito del 6%, superando i 1300. Ma NU7 non è una buona notizia concreta, è un reset duro della struttura delle posizioni. I 16 milioni congelati non influenzano la circolazione, ma cambiano chi ha il coraggio di tenere ZEC durante la notte dopo l'aggiornamento.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Circle ha superato le aspettative di ricavi, ma la circolazione di USDC è in calo. Mettere insieme un aumento del 49% del volume delle transazioni on-chain e una diminuzione di circa 800 milioni nella circolazione settimanale sembra un po' contraddittorio.
Non c'è problema con il volume delle transazioni. Un tasso di crescita del 49% indica che USDC viene effettivamente usato frequentemente in scenari di regolamento e scambio, e le commissioni di Circle derivano proprio da questi volumi, quindi i ricavi superiori alle aspettative sono coerenti.
La circolazione invece va in direzione opposta. Una diminuzione di circa 800 milioni in sette giorni, nonostante l'aumento del volume, non ha riportato indietro l'offerta, il che indica che la maggior parte del denaro che circola on-chain è un turnover di stock, con pochi nuovi fondi in entrata. USDC sulla catena ETH di Binance ha appena riaperto i prelievi, e chi ha agito per primo con l'apertura del canale voleva semplicemente spostare i fondi.
Nella community, alcuni hanno spostato USDC da Binance a OKX per metterlo in "simple earn"; questo tipo di spostamento cambia solo dove i fondi sono depositati, senza modificare il totale, quindi non aiuta l'incremento netto dell'offerta.
La condizione per far quadrare entrambe le parti è che la circolazione smetta di diminuire e che il tasso di crescita del volume delle transazioni rimanga sopra il 40%; se il volume continua a ridursi, quel 49% sarà solo dovuto al turnover. $USDC
#CircleQ3营收超预期，USDC链上交易量增长49% BTC e ETH hanno mostrato un leggero recupero orario, ma il volume è diminuito di quasi il 50%, suggerendo che la pressione d'acquisto rimane debole.
$BTC si aggira intorno a $76,310, affrontando una resistenza tra $76,430 e $76,560. Una rottura potrebbe aprire la strada verso $76,810–$77,010, mentre perdere $76,035 rischia di far ritestare $75,200.
$ETH è vicino a $2,245. Deve riconquistare $2,250–$2,270 per rafforzare il recupero; altrimenti, $2,236 e $2,206 rimangono supporti chiave.
$BTC $ETH
#CircleQ3USDCVolumeUp49% $SNDK Perché i giganti dell'AI sono crollati così tanto? Ve lo spiego, qual è la situazione attuale? In un bacino di risorse i fondi sono limitati, ora ci sono due gruppi che necessitano di questi soldi: un gruppo è il governo degli Stati Uniti che deve colmare il deficit fiscale, l'altro sono i giganti dell'AI che costruiscono freneticamente centri dati e hanno bisogno di flussi di cassa, ma il denaro nel bacino è limitato. Questo è qualcosa che ho detto molto tempo fa: prima delle elezioni di medio termine, il Partito Democratico ha iniziato a dichiarare pubblicamente che, se vincessero, limiterebbero la costruzione di centri dati. Ma quando verrà di nuovo permessa la costruzione di centri dati? Dipenderà da quando la Federal Reserve inizierà a tagliare i tassi e a immettere liquidità in questo bacino. Nel breve termine, i fondi nel bacino probabilmente non andranno più all'AI, perché nessuno può garantire come andranno i risultati futuri, mentre comprare titoli di stato a 5 o 10 anni offre almeno un rendimento del 5-10%. Capito?Dopo un forte calo arriva il rapporto sull'occupazione non agricola: i dati confermeranno la volatilità o porteranno a una correzione?
Dopo il crollo di ieri sera, chi ha seguito il mercato probabilmente non si è sentito bene. Le azioni tecnologiche statunitensi sono state vendute, BTC e ETH sono scesi insieme; e per di più, questa sera il rapporto sull'occupazione non agricola non è ancora uscito, quindi il mercato deve affrontare un'altra prova sulle aspettative dei tassi d'interesse.
Il mio punto di vista: dopo un forte calo c'è la possibilità di una correzione, ma non si può ancora presumere che i dati porteranno a un rimbalzo solo perché il calo è stato ampio.
Guardiamo prima il lato negativo. Se l'occupazione e i salari risultano chiaramente forti, il mercato tornerà a temere un aumento dei tassi, i rendimenti dei titoli di stato USA saliranno di conseguenza, e il rimbalzo di BTC e ETH potrebbe incontrare nuovamente resistenza. BTC guarda prima ai 75200 circa, ETH ai 2206 circa, che sono i rispettivi minimi recenti nelle ultime 24 ore. Se il grafico a 1 ora scende sotto questi livelli e il rimbalzo non riesce a recuperare, considererò un ulteriore indebolimento come scenario a breve termine e per ora non entrerò.
Se invece l'occupazione si raffredda moderatamente e la pressione sui tassi si allenta, le due criptovalute potrebbero vedere una correzione. Ma non inseguirò un singolo segnale rialzista: prima osserverò se BTC riesce a recuperare 77000 e ETH 2300, e poi aspetterò un ritracciamento che tenga questi livelli. Questi due sono livelli interi di osservazione, non garantiscono necessariamente un supporto.
C'è anche una situazione che può ingannare: se i dati sono troppo deboli, i rendimenti dei titoli di stato USA scendono, ma il mercato inizia a temere una recessione, il prezzo delle criptovalute potrebbe non salire. Al contrario, anche se i dati sono forti, finché le due criptovalute mantengono i minimi e recuperano i livelli di osservazione, modificherò il mio giudizio verso una posizione più cauta.
$BTC $ETH #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Una società ha guadagnato 1,178 miliardi di dollari in un trimestre, potresti pensare che abbia fatto mining in modo sfrenato. In realtà, il core business ha incassato solo 233 milioni, il resto è un grande aumento di valutazione delle opzioni in portafoglio, registrato a bilancio.
Nello stesso periodo, un veterano ha fatto l'opposto: ha venduto tutte le 2520 unità di $BTC, incassando 192 milioni di dollari in contanti, praticamente azzerando le riserve, e ha detto che in futuro venderà subito il mining, usando i soldi per costruire un data center AI.
Uno lascia le monete sulla carta trasformandole in profitto, l'altro le converte in contanti e se ne va. Entrambe le strategie sono comprensibili, anche se sembrano un po' magiche.
Intanto $TRX continua a comprare lentamente, aggiungendo altre 155.000 unità.Monete del Partito Repubblicano: BTC, BNB, JUP, DOGE, XRP, TRUMP, WLFI
Monete del Partito Democratico: ETH, XLM, LINK, SOL, UNI, PEPE, ZEC
Anche se è uno scherzo, ha vinto il Partito Democratico, ETH e SOL sono saliti, anche BTC è aumentato. I veri sfortunati sono TRUMP e WLFI, perché il loro valore è legato all'influenza politica di Trump, e il premio è stato rimosso. XRP non è crollato, segue la propria narrazione regolatoria. BTC si basa su ETF e aspettative sui tassi, ETH e SOL sembrano più una correzione da ipervenduto.
Cosa comprare adesso? Dipende ancora dal flusso di cassa, dalla struttura dell'offerta e dalla posizione nel settore.Ieri mattina aveva appena recuperato gli 80.000, oggi è stato schiaffeggiato di nuovo dal mercato azionario statunitense a 76.000, questa spinta non è continuata.
BTC questa mattina è circa 76.222 dollari, in calo del 5,3% nelle ultime 24 ore, ETH è sceso del 7,3% a 2.242 dollari.
Ieri sera il mercato azionario statunitense è stato il vero campo di battaglia: il Nasdaq è crollato del 5,52% entrando in zona di correzione, il PHLX Semiconductor Index è sceso del 12%, Nvidia del 9%, AMD, Micron e Marvell del 17%.
La miccia è sempre stata le elezioni di medio termine, dopo che i Democratici hanno conquistato entrambe le camere, il mercato teme che l'espansione dei data center AI venga limitata, e con il calo del sentiment, le criptovalute hanno subito il contraccolpo.
Quando BTC è sceso sotto i 77.000, circa 370 milioni di dollari in posizioni a leva sono state liquidate, principalmente long.
A dire il vero, quel movimento di ieri è stato solo un rimbalzo dei ribassisti che coprivano le posizioni, nessuno ha veramente comprato, gli 80.000 non sono mai stati mantenuti.
Il mio piano: 75.000 è una soglia difesa più volte da agosto, se scende a questo livello darò un'occhiata a lotti, se rompe ammetto l'errore e esco, non aumento la posizione finché non torna sopra gli 80.000.
Stasera alle 21:30 ci sono i dati sull'occupazione non agricola, il prossimo test, con una previsione di 65.000 nuovi posti, non agirò prima che escano i dati.
Prima dei dati sull'occupazione, comprare in questo tipo di calo è come regalare soldi ai ribassisti. $BTC $ETH $SOL $WLFI
Prendo con cautela l'annuncio di riacquisto.
WLFI ha detto che intende utilizzare i proventi delle riserve USD1 e altri fondi per il riacquisto di token; il capitale iniziale sarà avviato per primo, mentre la scala e la velocità dipenderanno dalla crescita dell'ecosistema e dalla partecipazione alla governance. Sembra esserci una direzione, ma al momento non ci sono importi o ritmi chiari, quindi non si può considerare il "piano di riacquisto" come un acquisto già effettuato.
OKX spot attualmente a 0,04722 dollari, minimo 24h a 0,04355, massimo 24h a 0,04887, rimbalzato di circa l'8% dal minimo giornaliero, ma ancora lontano dal massimo. Posizioni perpetue per circa 8,42 milioni di dollari, tasso 0,005%, inferiore al consueto 0,01%; il volume dei contratti è considerevole, ma le posizioni non sono pesanti, sembra più un turnover a breve termine.
Preferisco aspettare i dettagli del riacquisto prima di giudicare. L'annuncio può sostenere il sentiment, ma se riuscirà a sostenere il prezzo dipenderà dai soldi e dall'esecuzione.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Ieri mattina aveva appena recuperato gli 80.000, oggi è stato schiaffeggiato di nuovo dal mercato azionario statunitense a 76.000, questa spinta non è continuata.
BTC questa mattina è circa 76.222 dollari, in calo del 5,3% nelle ultime 24 ore, ETH è sceso del 7,3% a 2.242 dollari.
Ieri sera il mercato azionario statunitense è stato il vero campo di battaglia: il Nasdaq è crollato del 5,52% entrando in zona di correzione, il PHLX Semiconductor Index è sceso del 12%, Nvidia del 9%, AMD, Micron e Marvell del 17%.
La miccia è sempre stata le elezioni di medio termine, dopo che i Democratici hanno conquistato entrambe le camere, il mercato teme che l'espansione dei data center AI venga limitata, e con il calo del sentiment, le criptovalute hanno subito il contraccolpo.
Quando BTC è sceso sotto i 77.000, circa 370 milioni di dollari in posizioni a leva sono state liquidate, principalmente long.
A dire il vero, quel movimento di ieri è stato solo un rimbalzo dei ribassisti che coprivano le posizioni, nessuno ha veramente comprato, gli 80.000 non sono mai stati mantenuti.
Il mio piano: 75.000 è una soglia difesa più volte da agosto, se scende a questo livello darò un'occhiata a lotti, se rompe ammetto l'errore e esco, non aumento la posizione finché non torna sopra gli 80.000.
Stasera alle 21:30 ci sono i dati sull'occupazione non agricola, il prossimo test, con una previsione di 65.000 nuovi posti, non agirò prima che escano i dati.
Prima dei dati sull'occupazione, comprare in questo tipo di calo è come regalare soldi ai ribassisti. $BTC $ETH $SOL $BTC $ETH $XAU
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1. Lo Stretto di Hormuz gestisce circa il 20% del trasporto globale di petrolio; se la rotta venisse bloccata, il prezzo del petrolio salirebbe rapidamente. L'aumento del prezzo del petrolio spingerebbe l'inflazione globale verso l'alto, comprimendo direttamente le aspettative di taglio dei tassi da parte della Fed e persino aumentando nuovamente la possibilità di un rialzo dei tassi. Il rendimento reale dei titoli di stato USA si rafforzerebbe, creando un impatto negativo su asset a rischio senza rendimento come BTC.
2. Riassegnazione del capitale verso la sicurezza
Il capitale si muoverà in modo stratificato: oro e titoli di stato USA sono rifugi tradizionali; azioni tecnologiche USA, criptovalute e altri asset ad alto rischio saranno venduti per primi.
Molti hanno un equivoco: guerra non significa aumento nel settore crypto. Attualmente BTC è classificato come asset a rischio; all'inizio di un conflitto, di solito si verifica una diminuzione dell'appetito per il rischio e una fuga di capitali.
I prossimi movimenti di mercato saranno volatili, fratelli, cosa ne pensate?Ieri le azioni legate al concetto di criptovaluta hanno preso due strade completamente opposte, mettendo in evidenza la situazione più imbarazzante del settore attuale.
Iniziamo con Core Scientific. Nel terzo trimestre ha registrato un fatturato di 233 milioni di dollari e un utile netto di 1,178 miliardi di dollari. Questa differenza non deriva dal mining, ma dalla variazione del valore equo dei warrant contabilizzata nel conto economico. Stesse macchine, stessa bolletta elettrica, ma il profitto contabile si è gonfiato di cinque volte grazie alle regole di valutazione di Wall Street.
Dall'altra parte c'è Keel Infrastructure, ex Bitfarms. Ha venduto in un'unica soluzione 2520 BTC, incassando 192 milioni di dollari, praticamente azzerando le riserve, e ha annunciato che la produzione futura sarà venduta immediatamente, investendo tutto il denaro nelle infrastrutture AI.
La logica è semplice: i data center AI ora possono ottenere multipli di valutazione più alti, mentre $BTC è la voce più facilmente liquidabile nel bilancio. Vendere monete senza emettere debito o aumentare il capitale è il modo più economico di finanziare.
Tron Inc. fa il contrario, continua ad accumulare, questa volta aggiungendo 155.000 TRX, portando la riserva totale a 722 milioni di unità. Da un lato le società di mining escono dal mercato, dall'altro l'ecosistema sostiene la domanda, rendendo la struttura delle partecipazioni di $TRX più dipendente da un singolo soggetto rispetto a $BTC.
Ciò che vale davvero la pena monitorare non sono quei 1,178 miliardi, ma chi sta vendendo monete con soldi veri. Il conto economico può essere abbellito, il flusso di cassa non mente.$ETH
È stato rilasciato un aggiornamento di sicurezza, ma il mercato di ETH non ha reagito positivamente.
MetaMask ha dichiarato che durante l'evento di settembre relativo ai nodi validatori, tutti i nodi interessati si sono ritirati, e non ci sono segni che i portafogli o l'infrastruttura di base dei portafogli siano stati compromessi; ciò che è stato trasferito sono circa 0,385 ETH di ricompense di staking, non il capitale degli utenti. È importante chiarire questo confine, per non confondere la deviazione delle ricompense dei nodi validatori con un furto dai portafogli.
Tuttavia, ETH si trova ora intorno a 2240 dollari, scendendo da 2429 a 2206 nelle ultime 24 ore, con un calo vicino all'8%. Le posizioni perpetue ammontano ancora a circa 1,5 miliardi di dollari, con il tasso di finanziamento quasi a zero. L'evento di sicurezza in sé non è così grave, chiaramente ci sono altre notizie che stanno influenzando il prezzo.
Lo considererò come un contesto di rischio, non come una ragione indipendente per il trading. Prima vediamo se il mercato riesce a digerire questa fase di ribasso.
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