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#闪迪存储业务高增长能否延续？
闪迪10月29日交卷：营收预期103-108亿，股价却暴跌近6%——长鑫突破引发板块重估，NAND龙头被错杀了吗？
闪迪（SNDK）将于10月29日美股盘后公布FY2027 Q1财报。营收预期：公司此前预计季度营收为103亿至108亿美元。
核心驱动：随着AI数据中心需求增长及NAND闪存价格上涨，市场关注存储业务能否延续高增长，并推动利润进一步提升。
截图社区观点指出，存储板块近期承压的核心催化剂是长鑫技术的突破，这导致市场对整个存储板块进行了估值集体重定价。
与此同时，也有市场观点提示风险：存储股在急跌后的反弹属于超跌反弹而非趋势反转。这意味着板块情绪尚未完全修复，资金仍在观望。
长鑫突破压制的是DRAM估值，闪迪经营的是NAND业务——在这轮存储板块的集体重定价中，闪迪究竟是“错杀”的优质资产，还是随波逐流的周期股？10月29日财报，将是验证其独立逻辑的关键时刻。美国9月CPI昨晚公布：同比3.7%，高于8月的3.4%；剔除食品和能源后，同比是2.6%。同一份报告里，汽油价格季调后单月涨了9.1%，贡献了当月总体涨幅的一半以上。
看到3.7%就宣布“通胀全线失控”，或者拿2.6%说“根本没事”，都只截了半张图。汽油涨得猛，不等于每个项目都涨9.1%；核心低于总体，也不能把油钱从生活里删掉。
我更想看清涨价集中在哪，再讨论持续性。数据不是给多头空头各发一把锤子，看见哪个数字顺手，就往自己的观点上敲。
$BTC #SoftBank Group aumenta l'investimento in OpenAI, il bilancio si concentra sul ritorno dell'investimento
SoftBank il 1° ottobre ha versato gli ultimi 10 miliardi di dollari, completando il piano di investimento aggiuntivo da 30 miliardi di dollari in OpenAI, ma il 13 ottobre il prezzo delle azioni a Tokyo è crollato dell'8,5%, perdendo il 38% dal massimo storico.
Investendo in OpenAI con un alto interesse del 9,75%, il prezzo delle azioni è già sceso del 38%
Questa volta SoftBank è stata davvero decisa. Il 1° ottobre sono arrivati gli ultimi 10 miliardi di dollari, completando il piano di investimento aggiuntivo da 30 miliardi di dollari, con un investimento totale di 64,6 miliardi di dollari e una quota di circa il 13%.
Tutto il denaro è preso in prestito. Il 24 settembre ha emesso obbligazioni per circa 11,1 miliardi di dollari, con scadenza fino al 2034 e un tasso d'interesse elevato del 9,75%. Prendere in prestito con obbligazioni ad alto interesse per investire in OpenAI, che non è ancora quotata in borsa, è davvero un rischio.
Il 13 ottobre il prezzo delle azioni è crollato dell'8,5% a 5310 yen, perdendo il 38% rispetto al massimo di 8632 yen del 2 giugno. In una stagione di bilanci senza ritorni degni di nota, il mercato non sarà indulgente nel vendere. I profitti di TSMC sono aumentati del 69%, il mercato AI è davvero stabile?
Il profitto netto di TSMC nel terzo trimestre è cresciuto del 69% su base annua, raggiungendo 763,1 miliardi di dollari di Taiwan, con ricavi di circa 1,494 trilioni di dollari di Taiwan, entrambi record, e i profitti hanno superato le aspettative del mercato. Guardando solo questo risultato, la domanda di chip AI è sicuramente ancora forte.
Ma penso che ciò che vale davvero la pena monitorare non sia il nuovo record, bensì i costi e le aspettative dietro questa forte crescita. I processi avanzati, la scalata a 2 nanometri, la costruzione di fabbriche all'estero richiedono investimenti; la guida alla spesa in conto capitale di TSMC per quest'anno rimane tra 60 e 64 miliardi di dollari. Il mercato vuole sapere: la visibilità della domanda AI può estendersi fino al 2027? Il margine di profitto può sostenere i costi di espansione?
Ecco perché un buon bilancio non significa necessariamente che il prezzo delle azioni debba salire. Il prezzo delle azioni riflette se i risultati superano aspettative già molto alte, non solo se i numeri sono belli. Se tutti scommettono su un'esplosione continua dell'AI, anche con risultati forti, se le previsioni future non aumentano ulteriormente, potrebbe comunque verificarsi una presa di profitto.
Il calcolo ad alte prestazioni rappresenta circa il 68% dei ricavi; più forte è l'AI, più il mercato dipende da questa linea di crescita principale. La vera svolta per TSMC potrebbe non essere se può ancora crescere, ma quanto il mercato ha già anticipato le aspettative di crescita della catena industriale AI. Pensi che il mercato stia sottovalutando la sostenibilità della domanda AI o che abbia già incorporato le buone notizie dei prossimi anni? #TSMC Q3 profitto netto supera le aspettative, utili al massimo storico $TSM Dopo aver testato due volte la resistenza intorno a 87.000 dollari, il prezzo di Bitcoin ha iniziato a mostrare segni di correzione.
La candela 3D di ieri ha mostrato un martello ribassista; dopo oltre 3 mesi di rimbalzo, Bitcoin è effettivamente entrato in una fase di aggiustamento.
Per determinare se Bitcoin subirà una correzione nel medio termine, dobbiamo aspettare la fine di questa settimana per vedere come si chiuderà la candela settimanale. $BTC #贝莱德加密资产规模增长63%
【老韭观察】贝莱德加密资产规模单季增长63%，机构资金真的回来了？
贝莱德第三季度的数字资产管理规模升至约796亿美元，较上一季度的488亿美元增加了308亿美元。单看这个增幅，确实很亮眼。
但我更在意的是，这308亿美元究竟从哪里来。
按相关报道的数据拆分，约229亿美元来自加密资产价格上涨，约79亿美元来自净资金流入。也就是说，规模增长的大头是币价上涨带来的账面增值，而不是机构突然砸进来几百亿美元。
不过，净流入本身仍然值得重视。它说明当季投资者确实增加了配置，机构需求并非完全靠行情撑起来。
对$BTC 和$ETH 来说，这组数据提供的是一个观察方向：如果后续资金继续流入，即使价格出现回调，机构买盘也可能成为市场的一股支撑力量；但如果净流入很快转弱，就不能把管理规模上升简单理解成长期看多。
别只盯着贝莱德的资产规模创新高，真正该盯的是：下一季度，它还能吸引多少新增资金。
规模上涨反映过去，持续净流入才更能说明资金接下来想做什么。$ZEC #ASML Q3 ricavi record, la domanda futura potrà concretizzarsi? $ASML
I ricavi sono aumentati del 25% su base trimestrale, i profitti del 70%.
▪️ Ricavi netti Q3 di 11,662 miliardi di euro, +25% circa su base trimestrale, primo trimestre sopra i 10 miliardi di euro
▪️ Utile netto di 4,960 miliardi di euro, +70% circa su base trimestrale; margine lordo del 57,5%
▪️ Ricavi netti vicini alla fascia alta delle previsioni precedenti, terzo trimestre consecutivo di revisione al rialzo delle previsioni annuali
▪️ Alcuni clienti hanno già avviato trattative per ordini di apparecchiature 2029–2030
▪️ Il giorno della pubblicazione del bilancio il prezzo delle azioni è sceso del -2,49%
La divergenza non riguarda se questo trimestre abbia superato o meno le aspettative, ma perché ricavi e profitti sono cresciuti a velocità diverse.
Il costo di una macchina per litografia è principalmente concentrato su ricerca e sviluppo e capacità produttiva; ogni unità venduta in più ammortizza investimenti fissi già sostenuti. Ricavi +25%, profitti +70%, questa differenza è la leva operativa: il guadagno del produttore non è sul prezzo di ogni unità, ma sull'utilizzo della capacità produttiva — il costo marginale di vendere un'unità in più è molto basso.
La direzione è in attesa — il margine lordo deve superare il 58% e la visibilità degli ordini deve continuare ad espandersi per considerare la previsione realizzata; altrimenti la leva operativa potrebbe amplificare l'effetto opposto.#La forte crescita del business di archiviazione di SanDisk può continuare? Titolo: Sede centrale di Saudi Aramco attaccata e in fiamme, ma il Brent chiude in calo dello 0,9% — Perché questa volta il premio geopolitico non funziona?
Il mercato è attento a se il conflitto si estenderà ulteriormente ai giacimenti petroliferi, alle raffinerie e ai terminal di esportazione, e se la sicurezza delle infrastrutture e i rischi di trasporto potranno influenzare l'effettiva fornitura di petrolio e i prezzi internazionali del greggio. I dirigenti delle grandi compagnie energetiche hanno già iniziato a ritirarsi dalle attività correlate, con un aumento sostanziale del rischio per la sicurezza delle infrastrutture energetiche in Medio Oriente.
Il mercato, con il "calo del Brent", comunica agli investitori che il potere di determinare i prezzi geopolitici appartiene solo alla "reale interruzione delle forniture" e non agli "attacchi simbolici". Finché i giacimenti e i porti rimangono intatti, sarà difficile per il prezzo del petrolio replicare uno scenario di "aumenti di panico".Il 14 ottobre 2026, l'aumento del prezzo del petrolio, un CPI core superiore alle aspettative e il crescente rischio di credito legato all'AI hanno costituito un "triplice colpo", scatenando una vendita generalizzata sul mercato.
La vera forza trainante è stato il caldo CPI core. La pressione inflazionistica diffusa ha infranto l'illusione di "ignorare la volatilità energetica"; la probabilità di un aumento dei tassi a ottobre ha superato il 50% per un momento, mentre quella di dicembre ha raggiunto il 95%. I rendimenti a breve termine sono aumentati per primi, seguiti da un'accelerazione del calo azionario che ha innescato un ritorno degli acquisti di obbligazioni; il rendimento a 10 anni è sceso dal picco intraday, ma ha comunque chiuso in rialzo. Il mercato ha iniziato a scontare la prospettiva di due ulteriori aumenti dei tassi il prossimo anno. Le fratture nel settore del credito si sono ampliate: le obbligazioni CRWV sono scese nella fascia dei 70 dollari, gli spread relativi ai data center si sono ampliati in modo esponenziale, lo spread dei titoli CCC ha superato i 1000 punti base, mentre gli spread tra IG e HY si sono nuovamente avvicinati ai massimi precedenti; il settore tecnologico ha mostrato la performance creditizia peggiore.
L'attività di trading azionario è aumentata in modo significativo. NDX e RTY hanno guidato il calo con circa il 2%, segnando la maggiore perdita giornaliera da giugno; il Dow Jones ha mostrato una relativa resistenza, con l'S&P 500 in posizione intermedia. Le azioni legate all'AI hanno sottoperformato l'S&P 500 depurato dall'AI di 840 punti base cumulati questa settimana. CoreWeave è crollata del 15% a metà giornata, con DOCN, HUT, NBIS e altri che hanno subito pesanti perdite simultanee; ORCL è scesa del 9%. Il rapporto di Gartner indica che, se la spesa in capitale per l'AI proseguirà al ritmo attuale, entro il 2030 l'80% dei NeoClouds avrà difficoltà a operare in modo indipendente, aggravando ulteriormente le preoccupazioni riguardo al finanziamento circolare e alla trasmissione del rischio di credito. Il Mag7 ha mostrato una debolezza collettiva, mentre il settore finanziario è stato penalizzato dai risultati trimestrali inferiori alle attese di Bank of America. L'S&P 500 è sceso al di sotto della zona di supporto gamma positiva tra 7750 e 7775 L'aumento dell'IPC rende sempre meno probabili i tagli dei tassi da parte della Fed. Tagliare i tassi troppo presto potrebbe alimentare la spesa e vanificare i progressi verso l'obiettivo di inflazione del 2%. I mercati potrebbero sperare in una politica monetaria più accomodante, ma la Fed non può ignorare le pressioni sui prezzi persistenti. Tassi più alti per un periodo più lungo potrebbero pesare su Bitcoin, altcoin e azioni, poiché la liquidità rimane scarsa. Fino a quando l'inflazione non si raffredderà in modo convincente, mantenere i tassi stabili sembra più realistico che tagliarli. #CPI #Fed #Crypto
#USCPI3.7%PPIInFocus $BTC
链上现货需求多了 6.9 万枚，为什么还是扛不住一小时上亿的强平？
CryptoQuant 10 月 14 日披露的数据显示，经历此前两个月的萎缩后，近期比特币总需求回升了约 69,000 枚 BTC，现货买盘底子确实在修复。但同一天 CoinGlass 统计显示，美国 9 月 CPI 公布后的短短 1 小时内，加密市场就有超过 1 亿美元的杠杆头寸被强平，24 小时强平总额突破 2.2 亿美元。BTC OKX 现货 80898.8，SUI OKX 现货 0.9844。
这里的矛盾很清楚：现货买盘是按周和月慢慢攒出来的，而高倍合约杠杆在宏观惊雷面前是以分钟为单位踩踏的。慢现货救不了快杠杆。我判断在合约市场的存量多头杠杆彻底清理干净之前，单凭 6.9 万枚的周期性需求修复还不足以立刻开启V型反转，未来一周 BTC 仍会在 79500 至 82500 之间反复震荡换手，跌破 1 关口的 SUI 短期也将受制于 1.05 下方。若接下来全网合约资金费率明显转负、同时 BTC 放量站回 83800 上方，则震荡筑底的判断失效。
$BTC
$SUI
#链上数据与清算# Il profitto netto di TSMC nel Q3 supera le aspettative, con un utile record storico
• Beneficiario principale dell'ondata AI: ricavi e utile netto raggiungono livelli record storici, principalmente grazie alla forte domanda globale di chip per calcolo ad alte prestazioni (HPC) e AI. La leadership tecnologica assoluta di TSMC nei processi avanzati (come 3nm, 5nm) la rende un leader indispensabile.
• Capacità di profitto estremamente forte: il margine lordo si avvicina al 68%, dimostrando un elevato potere di negoziazione con i clienti a valle (come Apple, NVIDIA, ecc.), e un alto tasso di resa e utilizzo della capacità nei processi avanzati.
• Sentimento di mercato ottimista ma prezzo delle azioni stabile: nonostante i dati finanziari esplosivi, il grafico mostra che i titoli correlati (TSM, xTSM) sono aumentati solo leggermente dello 0,08% e dello 0,04%, riflettendo che il mercato aveva già prezzato i benefici prima della pubblicazione del bilancio (Priced in). In futuro sarà importante monitorare la velocità di espansione della capacità produttiva e i potenziali rischi geopolitici.#Anthropic称三季度营收升至168亿美元并实现盈利 $ANTHROPIC
同比涨了 20 倍，环比却从 143% 掉到 46%。
▪️ Q3 营收 168 亿美元，环比 +46%、同比约 20 倍，并实现季度盈利
▪️ 营收路径：Q1 47.3 亿 → Q2 115 亿 → Q3 168 亿
▪️ 环比增速 Q2 +143% → Q3 +46%，三个季度掉了三分之二
▪️ 168 亿落在市场预期区间 160–185 亿美元的下沿
▪️ 公司正为预计 11 月启动的 IPO 寻求投资者支持
分歧不在它有没有盈利，在「20 倍」和「46%」哪个更接近当下。
同比 20 倍是拿很小的去年做分母，环比 46% 才是它现在的速度。168 亿还落在预期区间下沿——市场的乐观已经跑到数字前面。
方向给观望 —— Q4 环比守住 40% 以上才算曲线成立；继续下滑则估值锚要换到年化那一栏。#Il mercato azionario coreano crolla quasi dell'8% durante la seduta, le azioni tecnologiche globali sotto pressione collettiva
Oggi il mercato azionario coreano è crollato completamente.
Il KOSPI è sceso quasi dell'8% durante la seduta, attivando direttamente il circuito di interruzione, con sospensione delle contrattazioni. Samsung Electronics è scesa di oltre 8 punti, SK Hynix di oltre 7 punti, e anche il Nikkei 225 è sceso di oltre il 4%. Ieri notte il Nasdaq ha perso l'1,88%, mentre l'indice dei semiconduttori di Philadelphia ha continuato a scendere per il sesto giorno consecutivo. L'intero settore tecnologico globale sta subendo un duro colpo, uno peggiore dell'altro.
Perché questo crollo così forte? L'inflazione CPI di settembre negli Stati Uniti ha superato le aspettative, riaccendendo i timori di nuovi aumenti dei tassi. I costi di finanziamento per le infrastrutture AI stanno aumentando, le valutazioni delle azioni tecnologiche sono già alte, e la pressione competitiva nel settore dello storage è elevata. Anche se il bilancio di ASML mostra una forte domanda di apparecchiature, gli investitori non ci credono affatto, stanno ricalcolando se gli investimenti in AI potranno davvero ripagare. Il bilancio di TSMC diventerà la prossima verifica chiave da monitorare.
Qual è l'impatto di tutto ciò sul nostro settore crypto? Ti dico due punti.
Primo, le azioni tecnologiche globali sono sotto pressione collettiva, quindi l'appetito per il rischio sicuramente diminuisce.
Secondo, non è ancora chiaro se questa correzione sia una rettifica delle valutazioni causata dai tassi di interesse elevati o un indebolimento delle aspettative di profitto nel settore dei semiconduttori. Nel primo caso, dopo il calo il mercato potrebbe riprendersi. Nel secondo caso, tutta la narrazione sull'hardware AI dovrà essere rivalutata.
Il mio punto di vista è semplice. Con questo mercato, non affrettarti a comprare azioni tecnologiche né a comprare Bitcoin. Aspetta che esca il bilancio di TSMC, guarda se la domanda reale per l'hardware AI è crollata o no, e poi prendi una decisione.
Tu cosa ne pensi? $BTC $ETH 放量≠增收，别跳过第二道验算
业务做大像开闸，水声很响，但账要分开算。
$HYPE ：降费抢量时，别只盯成交额。费率若砍到原来的十分之一，量得翻十倍才打平；若没打平，就是拿收入换热闹。后面要看有效费率、真实收入和复购留存 (￣▽￣)~*
$AAVE ：上限抬高只是把天花板挪走，不等于借款需求自动填满。要看额度利用率、新增借款是否扎堆少数资产。容量是许可，收入靠实际借贷 😉
$XRP ：账户数增加也不等于等量买盘。最低储备、对象储备都在占用资金；规则或删除会改变净占用。更该看净新增账户和净占用变化，而不是把账户增长直接翻译成买入需求 🤔
一句话：规模是入口，质量才是出口。成交额、额度、账户数都只是前半句；收入、利用率、净占用，才是后半句 (๑•̀ㅂ•́)و✧
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #NetflixQ3AdsAndMargins Scontro tra balene ⚔️
Fratello Maji · Tabella di resistenza e monitoraggio
$BTC: prezzo medio 84.700, liquidazione a 71.600, 390 pezzi in mano, il battito segue il grafico K 😬
$ETH: entrata a 2545,84, toccato 2489,81, perdita latente di 238.000🔥
$HYPE: liquidazione a 57, 169.000 pezzi in deposito, perdita latente di 230.000📉
Rischio massimo: in un solo giorno il costo del capitale ha bruciato 1,18 milioni di dollari, rischio di liquidazioni a catena se si rompe la linea ⚠️
Boss Undici · Tabella di gestione del rischio di taglio delle posizioni
Regola ferrea: perdita per singola operazione ≤ 2% del capitale, se sbagli subito esci, mai arrivare alla liquidazione ✂️
Punti di ancoraggio principali: BTC sotto 78.000, ETH sotto 2385, ritirata incondizionata 🚪
Mercato laterale: prima tracciare le "linee di ammissione dell'errore" per supporti e resistenze, non cambiare le regole durante la sessione 🧭
Uno si affida alla resistenza per aspettare il rimbalzo, l'altro alla disciplina per sopravvivere. Nel mercato, essere testardi è una storia, sopravvivere è la vera abilità 💡#L'IPC USA supera le aspettative salendo al 3,7%, stasera il PPI sarà di nuovo messo alla prova #TSMC profitti netti del Q3 oltre le aspettative, utili al massimo storico Il volume è aumentato, ho preso il polso di Dogecoin
Prima un numero: nelle ultime 24 ore, il volume di scambi di $DOGE è stato di circa 1,444 miliardi di dollari, 621 milioni in più rispetto al giorno precedente. Il mercato si è animato, ma chiariamo subito: animazione non significa direzione.
La medicina tradizionale cinese parla di "diagnosi combinata del polso", guardare solo il polso può portare a diagnosi errate. Il volume è una logica: il volume è il battito, il prezzo è il colore del viso, bisogna considerarli insieme.
Un aumento del volume con calo del prezzo indica un polso veloce e un colore spento — il volume aumenta ma il prezzo scende, i venditori hanno il controllo. Un aumento del volume con consolidamento indica un polso veloce e un colore stabile — il volume aumenta e il prezzo si mantiene intorno a 0,0790–0,0800, la merce messa in vendita viene assorbita, questo si chiama supporto o rotazione. Sembrano entrambi aumenti di volume, ma sono due situazioni diverse.
Quindi non fissarti sul volume totale degli scambi, guarda una fascia: 0,0790–0,0800. Se si mantiene stabile, questo volume è un ricambio; se non si mantiene, per quanto animato sia il mercato, è una svendita.
Sono stato ingannato dall'aumento di volume. Nel 2017, avevo preso l'aumento di volume come il segnale di inizio della seconda metà, ma in realtà era il segnale di fine partita, quella lezione me la ricordo ancora.
Ora sono felice di vedere il volume tornare. Finché c'è volume, c'è qualcuno al tavolo. In questo mercato di Dogecoin, finché la gente non se ne va, non si raffredda.#Il profitto netto di TSMC nel Q3 supera le aspettative, con un utile record storico Le entrate sono aumentate del 50,9% su base annua a 1,49 trilioni di NTD, il profitto netto è aumentato del 68,7% su base annua a 763,1 miliardi di NTD, entrambi stabilendo un nuovo record trimestrale. Il processo avanzato a 2nm rappresenta già l'8% delle entrate da wafer, con una quota complessiva del processo avanzato che raggiunge il 79%, la domanda di chip AI rimane il motore principale.
Tuttavia, il prezzo delle azioni è sceso di oltre il 2% dopo la chiusura.
Il nodo centrale è nelle indicazioni sul margine lordo.
L'indicazione del margine lordo per il Q3 è compresa tra il 65% e il 67%, inferiore al 67,7% effettivamente realizzato nel Q2. Il mercato teme che la spesa in conto capitale continui ad aumentare (con gli stabilimenti in Arizona, Kumamoto in Giappone e Kaohsiung che procedono contemporaneamente), e l'ammortamento elevato eroderà i margini di profitto nei prossimi trimestri.
In parole semplici: si guadagna di più, ma si spende anche di più. 【Maji è tornato indietro dalla porta degli inferi? Leva 25x, 320 $ETH e ancora osa giocare】
Oggi il fratello Maji è stato liquidato una volta, ma subito dopo ha ancora una posizione long con leva 25x su 320 ETH. Prezzo di apertura 2355,52 dollari, prezzo di liquidazione 2334,84 dollari, attualmente un profitto non realizzato di 6500 dollari. Questo profitto non è nulla nel suo storico, con solo circa lo 0,88% di margine di prezzo prima della liquidazione.
Negli ultimi 4 mesi, è riuscito a trasformare 56.000 dollari in 12,25 milioni di dollari, ma dopo la liquidazione di oggi, l'indirizzo ha avuto solo 21.800 dollari. Il conto è passato da un profitto di milioni a poche decine di migliaia, la leva comprime chiaramente la distanza tra guadagnare e azzerare.
Proprio oggi, le posizioni long su ETH in tutto il network sono state liquidate per circa 240 milioni di dollari, il prezzo è sceso vicino a 2350 dollari, e questa posizione di Maji è quasi al limite della liquidazione forzata.
Scommettere come un giocatore d'azzardo non è consigliabile, anche Maji con munizioni infinite non riesce a reggere, gli investitori retail devono stare più attenti e proteggere il capitale per avere una possibilità.#Il profitto netto di TSMC nel Q3 supera le aspettative, il guadagno raggiunge un massimo storico
L'ultimo rapporto finanziario di TSMC mostra un aumento del profitto di quasi il 70%, perché invece il prezzo delle azioni è sceso? $TSM
Parlando del rapporto finanziario del terzo trimestre appena pubblicato da TSMC, i ricavi hanno superato 1,49 trilioni di NTD, il profitto netto è salito a 763,1 miliardi di NTD, con un aumento annuo di quasi il 69%, tutti gli indicatori hanno superato le aspettative del mercato. La quota di processo a 2nm e di processo avanzato è molto alta, la domanda di chip AI rimane solida
È interessante notare che dopo l'annuncio dei risultati positivi il mercato ha subito una leggera flessione. Il mercato non teme che non possa guadagnare, ma inizia a mettere in dubbio la sua ambiziosa spesa in conto capitale
Quest'anno la spesa in conto capitale di TSMC è salita direttamente a 64 miliardi di dollari, e nei prossimi anni potrebbe addirittura raggiungere cifre astronomiche intorno agli 80 miliardi
L'apertura simultanea di quasi 20 fabbriche a livello globale, questa velocità di espansione senza precedenti, implica costi di ammortamento molto elevati e una diluizione della gestione delle fabbriche estere. Inoltre, la guida sul margine lordo ha subito un leggero aggiustamento, il mercato inizia a temere un eccesso di capacità produttiva e un calo del rendimento marginale degli investimenti in AI
Si prevede che la logica a breve termine di TSMC sia il premio monopolistico, nessuno può sostituirla, ma la logica a medio-lungo termine passerà dal periodo di bonus AI al periodo di assorbimento della capacità produttiva. Una volta che i grandi giganti tecnologici passeranno a una fase di calcolo più precisa degli investimenti in AI, l'enorme spesa in conto capitale diventerà una lama a doppio taglio
I risultati sono al massimo, ma il campanello d'allarme della corsa sfrenata è suonato
DYOR Ieri sera è stato pubblicato il CPI, e il mercato ha reagito in modo davvero enorme: il mercato azionario statunitense è sceso di 1,8 punti, oggi nella sessione notturna è sceso di un altro punto, e durante il giorno il mercato coreano è crollato, con forti ribassi per Hynix, SanDisk, Micron e altri. Anche le criptovalute hanno subito un forte calo, mentre l'oro potrebbe essere rimasto stabile, dato che è considerato un bene rifugio e molti paesi stanno acquistando massicciamente, quindi nel breve termine l'oro è difficile che scenda. Ieri sera i dati del CPI sono stati molto deludenti: il valore previsto era 3,6, ma quello pubblicato è stato 3,7, superiore alle aspettative. Perciò il mercato pensa che la Fed potrebbe aumentare i tassi a ottobre, e attualmente la probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed è cresciuta molto. Ieri, quando abbiamo controllato, la probabilità di un aumento di 25 punti base era solo del 19%, oggi è salita al 27%. Si prevede che continuerà a salire, ma finché prima della riunione FOMC di fine mese questo dato non supererà il 50% e il prezzo del petrolio non scenderà, la probabilità di aumento dei tassi non sarà alta. Tuttavia, l'aumento dei tassi è come una spada di Damocle: finché c'è l'aspettativa, il mercato sarà sempre sotto pressione; in questo senso sarebbe meglio aumentare subito a ottobre. Se dopo l'aumento a ottobre l'inflazione si riduce a novembre, sarebbe una cosa positiva, e dopo le elezioni di medio termine di novembre Trump sicuramente interverrà sulla questione iraniana, dato che il prezzo del petrolio è alto da sei mesi e non può rimanere così a lungo! Ma se a ottobre si aumenta il tasso e l'inflazione non si controlla, probabilmente si dovrà continuare ad aumentare, e allora il mercato sarà rovinato, portando a un risultato ancora peggiore. Quindi al momento gli Stati Uniti... Il mercato ora non scommette più su quando ci sarà un taglio dei tassi, ma su quante volte ancora verranno aumentati.
Appena è uscito il CPI, le scommesse sono cambiate radicalmente. Prima la probabilità che a ottobre non si muovesse nulla era quasi dell'80%, ora le puntate sugli aumenti dei tassi si accumulano, contando che fino alla fine del 2027 ce ne saranno ancora tre.
Ma questa volta il motivo per aumentare i tassi è il petrolio.
L'aumento dei tassi mira alla domanda, ma non può controllare il prezzo del petrolio. L'Arabia Saudita non estrarrà due barili in più solo perché la Fed ha aumentato i tassi una volta.
Quindi questa medicina non cura questa malattia, può solo deprimere l'economia. Le cose che devono aumentare continueranno a farlo, e i tempi difficili rimarranno tali.
Per noi qui il messaggio è chiaro: il denaro deve essere ritirato, gli asset rischiosi non hanno linfa vitale. I rimbalzi in questo tipo di ambiente sono per lo più occasioni per vendere, non pensate che il mercato stia davvero ripartendo.
Il grande BTC è a 81.000, tenete d'occhio la soglia degli 80.000, se la rompe scenderà ancora. Io non prendo più posizioni long.
Con un mercato così pessimo, dobbiamo ancora guardarlo ogni giorno, ma a cosa serve?
#交易员押注美联储再加息三次 #9月CPI来袭原油美债走势如何 $BTC 【Ondo ha raggiunto 4 miliardi di dollari in lock-up, ma $ONDO non è ancora decollato】
Il totale del lock-up di Ondo Finance ha superato i 4 miliardi di dollari, con azioni tokenizzate e ETF che rappresentano oltre 1,3 miliardi di dollari, e il numero totale di detentori ha superato il milione. La storia della Wall Street sulla blockchain sta davvero crescendo sempre di più con Ondo.
Ma ONDO non è ancora decollato. Il TVL rappresenta la scala degli asset sulla piattaforma, non significa che ci siano 4 miliardi di dollari direttamente investiti in ONDO. I prodotti legati ai titoli di stato USA offrono rendimento, azioni ed ETF ampliano gli scenari di trading, Ondo sta ancora espandendosi nel mercato privato, e il suo raggio d'azione sta effettivamente aumentando.
Negli ultimi giorni ONDO è addirittura sceso, il 12 ottobre era intorno a 0,47 dollari, per poi calare consecutivamente fino a circa 0,43 dollari il 15 ottobre. L'innovazione nel business è al massimo, ma il token sta scendendo, evidentemente i capitali non stanno seguendo lo stesso copione.
Sono ottimista sul potenziale a lungo termine del settore RWA, ma ora non si può equiparare direttamente la crescita di Ondo al valore di ONDO. ONDO è principalmente un token di governance al momento, più asset sulla piattaforma non significa che i detentori del token possano direttamente condividere più entrate.
Da monitorare in futuro se i nuovi asset possono continuare ad aumentare, se l'attività di trading si concretizzerà, e se il token avrà un meccanismo di cattura del valore più chiaro. La storia è già grande, ma se il token riuscirà a prendere la sua fetta di torta, lo vedremo.Bitcoin è sceso sotto 82.000, i dati sull'inflazione hanno fatto crollare azioni, obbligazioni, oro e criptovalute. Mastercard ha acquisito BVNK per 1,8 miliardi di dollari, il settore dei pagamenti con stablecoin continua a essere assorbito dai giganti tradizionali. Chainlink alimenta i prezzi su Stellar, la narrazione RWA è ancora in fase di sviluppo. Richard Heart è stato arrestato in Turchia, è una questione di vecchi progetti, meglio non toccarla.
Ho appena chiuso la finestra della guardiola, fuori c'è un po' di vento.
Il prezzo attuale di TRUTH è 0,0172380. Il grafico a candele è sceso sotto la media mobile a breve termine, MACD ha formato un incrocio ribassista, il volume in cima è stagnante, la tendenza si è indebolita. Dal grafico delle liquidazioni si vede che sopra 0,02 ci sono molte stop loss per posizioni short, mentre il supporto per i long è molto debole. Correzione debole a breve termine, con un'attrazione di liquidazioni ingannevole verso l'alto. Se il rimbalzo non supera 0,018, continuerà a scendere per testare la zona 0,015.
Per l'operatività, strategia short. Zona di ingresso da 0,0175 a 0,018, primo target di take profit a 0,0155, secondo target a 0,015. Stop loss sopra 0,0188, se viene superato si esce. Evitare di inseguire posizioni long ciecamente, in questa zona inseguire i long significa fornire liquidità ai market maker.
Bevo un tè e continuo a monitorare il mercato.
$TRUTH
#Anthropic ha dichiarato che i ricavi del terzo trimestre sono saliti a 16,8 miliardi di dollari con profitto
@OKX星球 韩国股市的教训，加密市场正在重演
韩国KOSPI从6月高点9114跌到6035，跌幅超过30%。从上半年全球表现最好的指数，到下半年全球表现最差的指数，只用了三个多月。
这轮崩盘的机制值得每一个加密交易员反复看。 外资今年从韩国股市撤出1310亿美元，三星电子外资持股比例从年初52.4%降到46.38%，是2008年以来最低。当外资集中撤离两个占指数权重一半以上的股票时，指数没有第二个支撑点。
加密市场有类似的结构性风险。 BTC占整个加密市场市值的58%，ETF净资产占BTC总市值的6.38%。当机构资金开始从ETF撤离的时候，没有第二个“买家群体”能接住。散户在恐慌中只会卖，不会买。
韩国散户三季度净卖出14.197万亿韩元，把7月和8月的买入全抹掉了。散户在最需要拿住的时候跑了。 加密市场的散户结构更脆弱，因为杠杆更高、24小时交易、没有涨跌停保护。
我从韩国股市这轮崩盘里学到的只有一件事：流动性退潮的时候，不要相信任何“这次不一样”的说法。$BTC $ETH $ZEC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 1. Inflazione: la persistenza è confermata Ieri sera l'IPC ha superato ampiamente le aspettative: totale 3,7% (previsto 3,6%), core 2,6% (previsto 2,5%). Stasera il PPI è un indicatore anticipatore dell'IPC, vedremo se i costi di produzione si sono trasmessi. Previsioni: su base annua 5,3% (precedente 5,4%), core su base annua 4,4% (precedente 4,6%). Attenzione al core su base annua, 4,4% è il mercato che scommette su un raffreddamento, se supera è una doppia conferma. 2. Dollaro e titoli di Stato USA: decennale al 5,3% DXY sale a 102,86, massimo da un anno e mezzo; decennale USA 5,28%, biennale 4,87%. Il significato è chiaro: la liquidità globale continua a restringersi, tutti gli ancoraggi di prezzo degli asset rischiosi stanno salendo. BTC non riesce a salire, la radice è qui. 3. Petrolio e geopolitica: opzione al rialzo per l'inflazione Brent a 105 dollari, WTI a 94,6. A settembre l'escalation militare tra USA e Iran, il Brent è salito del 14% in un mese superando 100, il traffico nello Stretto di Hormuz è ancora inferiore del 30% rispetto a prima della guerra. Il prezzo del petrolio è il motore diretto di questo IPC superiore alle attese, anche la voce energia nel PPI sarà spinta al rialzo. Finché la geopolitica non si calma, l'inflazione ha un'opzione al rialzo in più. 4. Mercati globali: calo generalizzato, solo l'oro beneficia della protezione Nasdaq -1,88%, Nikkei -4,38%, KOSPI coreano in calo per 7 giorni consecutivi con un totale del -20%. L'oro, dopo l'IPC, è sceso per 3 giorni consecutivi fino a 4083, stamattina il dollaro si indebolisce #TSMCQ3RecordProfit Palantir Q3 (2 nov) ha previsto ricavi per 2,16 miliardi di dollari ma il mercato si aspetta 2,25-2,30 miliardi e un EPS di 0,41, quindi deve superare la propria previsione di oltre il 6% ancora una volta. La valutazione è estrema con una capitalizzazione di mercato superiore a 500 miliardi di dollari, un P/E di 161x e un rapporto prezzo/vendite di 73x contro i 28x di Nvidia. La crescita è reale (+93% nel Q2) ma il prezzo richiede la perfezione - ecco perché è sceso dopo 2 dei 5 superamenti precedenti nonostante li abbia superati.$BTC 81.000 non è un supporto, è la linea di costo dell'ETF che sta resistendo duramente. Il 15 ottobre BTC ha toccato un minimo di 80.985, la terza volta che rimbalza in quest'area, il costo medio di detenzione dell'ETF è circa 81.500, proprio sotto i piedi. Se chiude al di sotto, i detentori comuni di ETF andranno collettivamente in perdita, la pressione per il riscatto accelererà.$BTC
L'ETF Bitcoin ha registrato un deflusso netto di 261 milioni di dollari, con Fidelity FBTC che ha ritirato 153 milioni e BlackRock IBIT 111 milioni. Nelle ultime 24 ore, la liquidazione totale sulla rete è stata di 452 milioni, con liquidazioni long per 394 milioni e short solo 58 milioni. I long stanno subendo perdite, gli short stanno incassando.
Il rimbalzo respinto tra 82.500-83.000 è un punto di ingresso, con stop loss sopra 83.500. L'obiettivo iniziale è 80.200, se rotto si guarda a 78.000.
Se i fondi ETF non rientrano, il rimbalzo è un'opportunità per shortare. $BTC
CPI pubblicato, deflussi continui dagli ETF, liquidazioni long molto superiori a quelle short — i dati hanno già chiarito la direzione. Ma è proprio in questi momenti che bisogna trattenersi, non inseguire lo short sul supporto, aspettare che il rimbalzo venga respinto alla resistenza prima di entrare. La fretta è il peggior nemico dello short, attendere il segnale del mercato è più affidabile che cercarlo da soli. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Ora questa ondata è scesa da 116 a 100, un ritracciamento del 13,9%, che appartiene alla fascia più leggera. Quanto tempo ci vuole storicamente per tornare indietro in questa fascia? Basta consultare i dati degli ultimi 1000 giorni per avere la risposta.
Il metodo non è complicato: si estraggono singolarmente ogni volta le discese dal picco di fase, si classificano per ampiezza della caduta e si conta quanti giorni ci sono voluti per tornare al massimo precedente. Il ritorno al massimo precedente si calcola sul prezzo di chiusura, non basta toccarlo durante la sessione.
La fascia con una caduta dal 10% al 20% si è verificata 53 volte negli ultimi due anni e più, di cui 48 volte si è tornati al massimo precedente, con una mediana di 8 giorni, il più veloce in 1 giorno, il più lento ha impiegato 219 giorni.
La fascia dal 20% al 35% si è verificata 24 volte, la mediana per tornare al massimo precedente è di 46 giorni, e ci sono 5 casi che ancora non sono tornati, il più lungo ha già superato i 300 giorni.
Un livello più profondo, dal 35% al 50%, si è verificato solo 5 volte, la mediana per tornare al massimo precedente è di 86 giorni, il più veloce 37 giorni, il più lento 202 giorni.
C'è anche un riferimento più lungo. Il massimo storico di chiusura di $SOL è stato a gennaio 2025, a 261,97 dollari, e da allora sono passati 21 mesi senza tornare, il prezzo attuale è inferiore del 60%.
Quindi, più profondo è il ritracciamento, più lungo è il tempo di attesa per tornare, e nelle due fasce più profonde una parte non torna più. L'attuale ondata del 13,9% rientra nella fascia più comune, il valore di riferimento è una mediana di 8 giorni, il più lento si calcola in mesi, e in 53 casi su 48 si è tornati indietro. #La crescita di Netflix potrebbe rallentare, il business della pubblicità diventa il nuovo punto di interesse
Questa volta nel bilancio di Netflix non mi interessa molto il fatturato
La crescita del 12% circa tra abbonamenti e pubblicità è sostanzialmente nelle aspettative
Quello su cui mi concentro è il margine di profitto, la guidance è al 33,2%, mentre nello stesso periodo dell'anno scorso era solo al 28,2%
Questa azienda è passata dal conquistare utenti a guadagnare di più da ogni singolo utente
Con aspettative così alte, anche un bilancio positivo potrebbe far scendere il titolo
Basta che si esprimano in modo vago sulla pubblicità e dopo l'orario di mercato qualcuno scappa
L'umore verso i titoli tecnologici è così fragile ultimamente, non siate troppo sicuri la sera del 20 #PalantirQ3Valuation
Palantir Q3 (2 novembre) ha previsto un fatturato di 2,16 miliardi di dollari, ma il mercato si aspetta tra 2,25 e 2,30 miliardi e un EPS di 0,41, quindi deve superare la propria previsione di oltre il 6% ancora una volta. La valutazione è estrema con una capitalizzazione di mercato superiore a 500 miliardi di dollari, un P/E di 161x e un rapporto prezzo/vendite di 73x rispetto a 28x di Nvidia. La crescita è reale (+93% nel Q2) ma il prezzo richiede la perfezione - ecco perché è sceso dopo 2 dei 5 ultimi superamenti nonostante li abbia superati.Un afflusso di 656 milioni in un giorno, ma una fuoriuscita di 3,623 miliardi in una settimana
$BTC afflusso netto di 656 milioni di dollari in 24 ore.
Nella stessa settimana, deflusso netto di 3,623 miliardi di dollari.
Come si calcola questo numero:
I soldi di un giorno sono entrati a breve termine, quelli di una settimana sono usciti a medio termine.
Le due direzioni non sono in conflitto, solo la scala temporale è diversa.
Chi sta piazzando ordini qui:
$ETH entra 700 milioni in un giorno, esce 3,559 miliardi in una settimana.
$SOL entra 125 milioni in un giorno, esce 2,041 miliardi in 30 giorni.
$ZEC entra 146 milioni in un giorno, con la presa più forte.
L'afflusso giornaliero indica che qualcuno sta sondando.
La linea settimanale è ancora in uscita, il che significa che i grandi capitali non sono tornati.
Sondare e attaccare sono due cose diverse.
Solo con tre giorni consecutivi di afflusso netto si può dire che i fondi sono veramente tornati.
#渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展
#$BTC $ETH $SNDK $SKHYNIX Hynix ha iniziato a muoversi lateralmente mentre SanDisk scende drasticamente!!!
Le istituzioni hanno iniziato a sostenere Hynix, quindi Chai non ha osato shortare, ma questa volta Chai vuole shortare SanDisk fino a farla crollare
Recentemente i produttori cinesi hanno superato concretamente la concorrenza: Yangtze Memory ha completato il sorpasso nel mercato NAND e Changxin Memory ha fatto progressi nel settore DRAM, causando panico in tutto il settore e numerose istituzioni hanno abbassato i target price, portando a una temporanea perdita di fiducia in SanDisk
Inoltre, il continuo sell-off da parte del personale interno di SanDisk, insieme a dati CPI superiori alle aspettative di mercato, l'apprezzamento del dollaro e la pressione collettiva sui titoli tecnologici, hanno fatto scattare a breve termine il meccanismo di protezione per Hynix; le istituzioni hanno iniziato a sostenerla e sia i retail che i grandi investitori attendono i ritorni extra per gli azionisti dopo il report del Q3
Il prezzo attuale di SNDK è un'opportunità per entrare short: 1348, primo target 1322, stop loss 1400. Quanto sopra è solo una condivisione personale e non costituisce consiglio d'investimento
#SanDiskMSCIRebalanceEffettivo, valutazione NAND sotto osservazione #CPIUSA supera le aspettative salendo al 3,7%, stasera PPI sarà un altro test #Hynix risponde alle voci di espansione produttiva negli USA Attività di Core DAO alla Borsa di Londra (LSE) La verità su $CORE Il token stesso non è quotato alla Borsa di Londra. Il prodotto quotato è il prodotto ETP con staking BTC (1VBS) dell'emittente terzo Valour (una controllata di DeFi Technologies), con la tecnologia di staking sottostante supportata da Core. Molte promozioni comunitarie lo semplificano come "Core debuttante alla Borsa di Londra", tattica promozionale e non trading di token CORE. Prodotto: 1Valour Bitcoin Physical Staking (1VBS) 1. Cosa è: ETP (prodotto negoziato in borsa, simile a un ETF), quotato pubblicamente alla Borsa di Londra, regolamentato dalla FCA del Regno Unito, con Bitcoin fisico come asset sottostante, e Bitcoin che entra nella rete Core per staking non custodiale per generare rendimenti. 2. Business Logic - Valour detiene BTC reale, con istituzioni in cold storage e custodia; - Affidare BTC ai validatori della rete Core per lo staking e generare premi di staking (tasso annualizzato nominale di circa 1,4%); - I premi dello staking sono inclusi nel valore netto patrimoniale del prodotto; gli investitori che acquistano questa azione LME indirettamente ricevono "apprezzamento del prezzo BTC + premi di staking"; - Aperto agli investitori professionisti a settembre 2025; Ottenuta la licenza FCA a gennaio 2026, aprendo le operazioni ai normali investitori retail del Regno Unito. 3. Core svolge un ruolo qui: fornitore di servizi tecnologici sottostante - fornisce Satoshi-PSe le discese prima del CPI servivano tutte a far salire a bordo la stessa gente, allora questo ritorno del BTC al livello di supporto non è una coincidenza, ma uno scenario preparato in anticipo. Hai notato che nelle ultime quattro pubblicazioni del CPI, il prezzo ha sempre scelto di continuare a salire? Ho osservato il ritmo intorno a questi dati e ho la sensazione che il mercato stia effettivamente negoziando un'abitudine di "esaurimento delle cattive notizie". Prima dei dati si spazzano i minimi per eliminare le posizioni indecise, poi dopo la pubblicazione si procede più leggeri. Questa volta il BTC si è ancora una volta stabilizzato vicino al supporto; emotivamente tutti gridano 75k, ma più sono allineati, più penso che il prezzo potrebbe non andare lì a prendere gente. La logica rialzista è chiara: se il ritmo storico si ripete, il CPI è un catalizzatore pronto all'uso, se il supporto regge, l'obiettivo può essere il massimo precedente o addirittura un nuovo massimo. ETH e SOL seguiranno il miglioramento del rischio, soprattutto SOL, un asset ad alto beta, che spesso corre più veloce dopo che il BTC conferma la direzione. Ma bisogna anche chiarire i rischi: se il supporto viene chiaramente rotto, questa valutazione decade. Inoltre, il mercato potrebbe aver già prezzato l'aspettativa di "rialzo dopo il CPI", e se i dati sono solo in linea con le aspettative, potrebbe trasformarsi in un esaurimento del buon sentimento. Un altro punto facilmente trascurato è che ora la preferenza di capitale è più orientata al dominio del BTC; le altcoin che seguono il rialzo hanno bisogno di volume, altrimenti è solo fumo negli occhi. Il mio ritmo personale è: prima guardo se il supporto regge, poi osservo come si chiude la prima candela a 4 ore dopo la pubblicazione dei dati. Se chiude in aumento con volumi, significa che gli acquisti sono reali; se invece dopo un picco i volumi calano e il prezzo scende, allora bisogna stare attenti perché potrebbe essere un falso segnale $SOXL 现在算低点了吗？
看着价格很低，但不一定就是底部。
判断是不是底，不能只看价格跌了多少，要看两个核心信号：
✅美债收益率停止继续往上冲，开始回落
✅存储、英伟达这些重仓股企稳，财报和指引没有继续踩雷
只要美债收益率还在高位，就算现在是阶段性低点，大概率也只是震荡，很难直接开启一轮大涨。
就算反弹，也优先当成反弹修复，不要直接当成新牛市。
这次暴跌，是宏观利率杀估值+存储板块利空，再叠加3倍杠杆放大亏损。价格看着便宜，杠杆ETF抄底风险极大，底是走出来的，不是跌出来的。#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 $ZEC
Non oso entrare, 1120 è stato rotto direttamente, il minimo è sceso fino a 1070
Fratelli, ho osservato la tendenza di ZEC per un po', e dico solo una cosa: non mettete mano, prima 1120 ha tenuto a lungo, molti pensavano fosse il fondo, ma questa volta è stato rotto direttamente, il minimo è arrivato a 1070, guarda quelle grandi candele ribassiste, con un volume particolarmente alto, significa che non è una discesa lenta, i rialzisti non ce la fanno più, uno dopo l'altro vengono liquidati forzatamente, effetto a catena, chi corre più lento viene travolto, questa discesa a valanga, il fondo non è qualcosa che puoi indovinare a caso
Ho controllato in giro, anche $BTC e $ETH stanno scendendo in sincronia, significa che non è un problema solo di ZEC, ma l'intero mercato sta scaricando rischio, in questo momento andare a comprare singole monete è andare contro il mercato
Tecnicamente non parlo di termini, dico solo che 1120 prima era un supporto psicologico, ora che è stato rotto, diventa una resistenza sopra, se poi rimbalza vicino a 1120, molto probabilmente qualcuno venderà, perché ci sono troppe persone bloccate lì
Il mio pensiero è semplice, ora vicino a 1112 assolutamente non compro, aspetto che rimbalzi vicino a 1120, se non riesce a superarlo e inizia a scendere, quello è il punto dove entro short, sotto guardo prima 1060, se rompe guardo la soglia tonda di 1000
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 Hayes la mattina chiedeva aiuto per il mercato, nel pomeriggio ha fatto un giro OTC per acquistare altcoin
Parla di macroeconomia, ma in mano ha AERO e PENDLE, volti noti della DeFi
Quando una celebrità compra, posso solo prenderlo come riferimento; il suo costo e la sua posizione non sono comparabili con quelle dei piccoli investitori
Lui può permettersi di aspettare tre mesi, molti non possono aspettare nemmeno tre giorni
$PENDLE #Il mercato azionario coreano scende quasi dell'8% durante la sessione, i titoli tecnologici globali sotto pressione collettiva $SAMSUNG
Il circuito di interruzione è scattato 10 volte quest'anno.
▪️ Il 15/10 alle 11:24 KOSPI è sceso oltre l'8% attivando il circuito di interruzione, sospeso per 20 minuti, la decima volta quest'anno
▪️ Durante la sessione ha segnato 5.529,61 punti, in calo del 7,97%; KOSDAQ 150 è sceso dell'8,83%
▪️ Samsung Electronics -10%, SK Hynix -11%, Hanmi Semiconductor -10%
▪️ Nikkei 225 in calo del 5%; Kioxia -12%, Advantest -14%
▪️ La causa è attribuita a un CPI statunitense notturno superiore alle attese, con la probabilità di un aumento dei tassi a ottobre salita al 43,7%
La divergenza non è nella quantità di questa caduta, ma nel fatto che uno strumento anti-panico sia diventato routine.
Il circuito di interruzione limita la velocità, non l'entità della caduta — la stessa perdita in un giorno non attiva il circuito, ma se avviene in mezz'ora sì. Il fatto che sia la decima volta quest'anno indica un aumento della frequenza della volatilità. Non solo il mercato coreano è in calo: i semiconduttori giapponesi e americani sono scesi simultaneamente nello stesso periodo.
La direzione è in attesa — la stabilizzazione si avrà solo se l'intervallo tra i circuiti di interruzione si allunga e le vendite nette degli investitori esteri si trasformano in acquisti; se la frequenza continua ad aumentare, il centro della volatilità continuerà a salire.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 AI产业链的业绩还在增长，但市场开始更加关注：这轮AI投资，究竟能持续多久？ 10月15日，台积电公布2026年第三季度业绩，净利润达到 7631亿新台币，同比增长约69%，高于市场预期的7463亿新台币，再创季度盈利纪录。这也是台积电连续第六个季度刷新盈利纪录。第三季度营收约1.494万亿新台币，同比增长约51%。  这份财报释放了三个重要信号。 第一，AI算力需求仍然强劲。 英伟达、苹果等大客户持续需要先进制程芯片，AI服务器和数据中心建设仍是台积电业绩增长的重要动力。台积电的表现说明，AI需求还没有在业绩端明显熄火。  第二，先进制程仍是核心竞争力。 台积电不仅受益于芯片需求增长，也受益于先进制程和先进封装的技术门槛。但随着2纳米制程逐步放量，毛利率可能受到初期成本影响，后续需要观察新制程能否顺利转化为利润。  第三，业绩好，不代表股价一定涨。 现在市场担忧的，不只是AI有没有需求，还有企业能否持续承担高额资本开支，以及未来收入能否覆盖不断增加的投入。台积电对2027年前景保持审慎，而美股AI板块也正受到利率上行和融资压力影响。 今晚八点半还有一刀，PPI
CPI昨晚3.7%炸完之后，今天的盘面就没喘过气。大饼80168，离8万一步。
以太2315，三天跌了快10%。
ZEC更狠，1080，一周之内从1695到1080，跌了快四成。
爆仓那边更不用看，这周11.9亿的名单刚消化完，这两天又是一波接一波。多头刚埋完，想抄底的又被埋，这市场现在专杀手快的。
今晚的PPI为什么这么要命？
CPI和PPI是连体婴，一个上游一个下游。CPI超预期，说明成本已经从工厂传导到货架了。
PPI再超预期，等于说下一轮CPI还得涨，12月加息50基点的定价就坐实了。
我的看法还是那句，下跌里的第一根针不是底，第二根也未必是。今天这根80168的针，是第二次探8万，比第一次扎实一点，但只要PPI没落地，什么针都是临时的。
数据落地，看大饼80000守不守。守住，这周的下探就算完了。守不住，78000见。
$ZEC
大家觉得，今晚PPI，是再炸一次，还是给个喘息？
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 $BTC $ETH 风险溢价视角，区分低风险主流行情和高Beta赛道行情
市场风险偏好高的时候，资金愿意去博弈高波动赛道；风险偏好收缩，资金会回流BTC、ETH这类核心资产避险。
BTC观察资金避险意愿，ETH衡量市场风险溢价。分层甄别：风险溢价走高，高Beta标的回撤幅度会远大于主流。
跟踪标的清单：
🟠BTC｜避险资产基准
🔵ETH｜风险溢价标尺
🟣SOL｜高Beta公链
🟢AVAX｜生态公链
🔷INJ｜链上金融
重点观察BTC、ETH相对强弱：
风险偏好上行，ETH/BTC抬升，$SOL 、AVAX等高Beta标的弹性更大；风险偏好回落，资金回流BTC，高Beta赛道会出现明显回撤。 Bitcoin deve tornare a 86000, non manca il tempo, manca un catalizzatore. Il prezzo attuale è circa 80985 dollari, 86000 non è un problema di prezzo, è un problema di fiducia.
Perché 86000 è così resistente? Questa è la zona di costo medio degli investitori entrati negli ultimi due anni. Il costo per chi detiene da 6-12 mesi è circa 88000, per chi detiene da 1-2 anni è vicino a 100000; ogni volta che il prezzo rimbalza vicino a 86000 si attiva una vendita per sbloccare le posizioni. Glassnode identifica chiaramente 88000 e 100000 come le principali resistenze superiori.
Quali condizioni potrebbero spingere il prezzo di nuovo su? Non è una questione di pattern tecnico, ma di svolta macroeconomica. L'attuale CPI è superiore alle aspettative, la preoccupazione del mercato per un aumento dei tassi da parte della Fed a ottobre è passata dal 50% a circa il 20%, le aspettative aggressive stanno comprimendo tutti gli asset rischiosi. Gli analisti di KCM Trade sottolineano che solo dati sull'inflazione più deboli del previsto possono ridurre la probabilità di ulteriori restrizioni, questo è il vero catalizzatore per un rialzo a breve termine.
La catena dà speranza. Le posizioni dei grandi whale sono salite a 3,03 milioni di BTC, la crescita in 30 giorni è la più veloce da febbraio di quest'anno, mentre gli ETF vendono, i grandi investitori comprano. Questo è un segnale di trasferimento delle quote da mani deboli a mani forti, ma finché il cambio non è completato, il prezzo fatica a superare efficacemente 86000.
Il prossimo punto di osservazione è molto specifico: i dati CPI e PPI di questa settimana e il verbale della riunione FOMC. Se i dati sull'inflazione risultano inaspettatamente deboli, il test di 86000 potrebbe arrivare presto; se invece rimangono forti, il supporto della media mobile a 400 giorni a 80000 sarà sottoposto a una vera prova di resistenza.
$BTC 今早这一记向下的插针，狠狠带走了一大批高杠杆多头。
这一次震动之中，最出圈的就是大家熟知的麻吉大哥 除了他之外，链上还监测到一位巨鲸，手握价值3.52亿的ETH多单。当下浮亏已经接近1900万，距离清算线仅仅只差60美元，价格再往下轻轻踩一脚，就会迎来爆破时刻。
一幕幕惊心动魄的清算，时时刻刻都在提醒所有人：杠杆可以制造奇迹，也可以一瞬间抹平一切。但是抛开情绪，我们理性看待这一根长下影。
虽然这一针杀伤力十足，却未必是纯粹的坏事。
从盘面来看，这已经是BTC第三次回踩81000附近的支撑区间。一个值得留意的信号：每一次下跌，引发的恐慌性砸盘规模正在逐步递减。
这说明无脑恐慌出逃的筹码变少了，此刻离场的，大多是心里摇摆、扛不住震荡的浮动筹码。市场正在用剧烈的震荡，完成一轮痛苦的洗筹过程。
再看宏观层面：美国通胀数据超预期，依然持续压制着全球风险资产的估值，大环境的压力还没有完全解除。
不过，加密市场反复去触碰底部支撑、反复去测试底线的行为，从技术逻辑来讲，就是低位磨底的典型特征。Non pensare solo che il fratello Maji sia una balena, in questi dieci giorni è crollato fino a lasciare solo un sospiro. Aprendo il libro contabile ci sono solo tre fatti: uno, grosse perdite — perdita totale di 36.572.500 dollari, negli ultimi 7 giorni aggiunti altri 4.435.600, il patrimonio totale del conto è rimasto solo 279.800. Due, posizioni pesanti — 2100 ETH in posizione long a leva totale, valore 5.074.400, leva 25x (il conto mostra 36,17x), prezzo medio di apertura 2515,81, perdita flottante attuale 208.900, costi finanziari cumulati 1.362.700. Tre, nessuna via di fuga — prezzo di liquidazione 2397,51, margine disponibile 0. Cosa significa mettere insieme queste tre cose? In tasca rimangono meno di 280.000, in mano si tiene una posizione da 5.070.000, margine azzerato, distanza dal prezzo di liquidazione è solo un piccolo movimento, non c'è nemmeno il colpo di pistola per coprire. Dieci giorni, la balena è diventata un pesciolino. La leva finanziaria, quando ti nutre è fantastica, ma quando arriva il conto è spietata. Quindi non fissarti sulle balene per fare bottom fishing, chi sopravvive a lungo nei contratti è sempre chi sa gestire le posizioni.存储三兄弟也是跌懵了，美光跌7.4%，闪迪跌7.8%，海力士直接崩了12.8%，费城半导体指数也六连跌了
但价格跌不是最吓人的，多空比才离谱，$MU 4.88，$SNDK 5.01，$SKHYNIX 5.91，一个比一个极端，持仓量还都在涨，美光从3300万冲到3800万，闪迪从7000万干到1.1亿，海力士从4000万翻到8400万。这说明什么？多头越跌越买，死扛着不跑
基本面其实没崩，HBM订单还在，长协也还在。但现在的问题不是基本面，是筹码结构太挤了，今天跌这么多，多头还没认输，这本身就是风险。先让子弹飞一会儿，等清算数据不再爆表，盘面波动收窄了，再考虑要不要用一点点仓位去试
下方关键位：美光看850，破了看800；闪迪看1300，破了看1250；海力士看900，破了看850
你们觉得存储这波是回调还是转熊？
#韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
#美光暴跌后：是底部还是半山腰？
#HBM4量产能否推动SK海力士盈利再创新高？ La domanda di potenza di calcolo AI è passata da "attesa" a una fonte di reddito quantificabile e strutturale, mentre la rapida commercializzazione del processo a 2nm ha ulteriormente ampliato il divario tecnologico con i concorrenti. La vera prova non riguarda il lato della domanda — dove praticamente non si vede un limite — ma se TSMC riuscirà a mantenere il margine di profitto minimo mentre porta avanti contemporaneamente l'espansione della produzione a 2nm, la costruzione di stabilimenti all'estero e la ricerca e sviluppo del processo di prossima generazione. L'attuale livello di margine lordo del 66,4% rimane assolutamente leader nel settore globale della produzione di semiconduttori, ma la tendenza al restringimento su base sequenziale merita un monitoraggio continuo. #TSMC Q3 utili netti oltre le aspettative, profitti al massimo storico 📊 存储双雄急跌 | 闪迪、SK海力士，杀的是估值还是基本面？
兄弟们，隔夜存储板块被血洗了。一句话概括：韩国熔断，闪迪破位，但基本面和股价在打架。
先看数据——
标的 最新价 24H跌幅 关键位
闪迪 SNDK $1,403.34 -5.33% 夜盘续跌至$1,339
SK海力士（韩股） ₩1,277,000 -10.01% 盘中一度跌超12%
KOSPI指数 5,554.22 -7.57% 触发年内第10次熔断
闪迪从10月初的$1,787一路滑到$1,403，两周回撤超过20%。SK海力士更惨，盘中跌幅扩大到12%，股价创4月27日以来新低，韩国交易所被迫暂停交易20分钟。
为什么会这样？
导火索是隔夜美国CPI超预期，高利率预期压制一切高估值资产。但存储板块跌得比其他科技股更狠，还有一个额外原因：前期杠杆盘踩踏。 对冲基金在韩国存储芯片上的杠杆头寸被迫连环平仓，散户的双倍单股杠杆ETF多头同时爆仓，抛压是机械式放大的。
但这里出现了一个关键背离。
三星证券10月14日刚发了报告，核心观点就一句话：“股价下跌过度反映了盈利担忧。” 他们维持对三星和SK海力士的买入评级，理由是——HBM生产占用了现有产能，新建产线需要时间，存储行业本轮利润周期的持续时间会比以往更长。“利润率见顶不等于利润见顶”，股价的下跌属于估值杀，不是基本面杀。
NAND端的数据也印证了这个逻辑。512Gb NAND贸易价虽然跌到了$0.30/Gb，但那是**贸易端与原厂官价严重倒挂**的结果。消费级NAND合约价实际上在涨——每Gb约$0.33，环比上季上涨30%到40%。原厂把先进产能优先投向HBM和服务器DRAM，消费级NAND的供给在被系统性挤压。
所以现在的情况是： 股价在交易“AI泡沫要破了”，但产业数据在说“产能不够，结构性的”。
🎯 操作思路，说重点：
闪迪： $1,400是当前多空分水岭。夜盘已经摸到$1,339，如果这个位置日线收不回去，下一档看$1,250-$1,280。但注意——闪迪这一轮是跟随板块杀估值，不是自身业绩出问题。如果后续存储板块情绪企稳，闪迪的反弹弹性会比大盘大。$1,400以下不追空。
SK海力士： 韩股情绪极端，熔断后的第一个交易日往往还有余震。但三星证券的“买入”评级不是随便发的，机构在这个位置开始看多了。别在熔断后的恐慌里割肉，也别急着抄底，等韩股成交量恢复正常再说。
整体判断： 存储板块现在是“宏观情绪压着基本面打”。CPI和利率预期是短期主导变量，HBM和AI数据中心的长期需求逻辑没坏。仓位控制在半仓以下，留子弹等情绪出清。
📌 以上不构成投资建议。杠杆有风险，别在熔断里赌方向。