Orbit Post Sitemap
$ETH
ETH jest teraz w okolicach 2246 USD, spadł w ciągu 24 godzin mniej niż 2%, co nie wygląda źle, ale patrząc na dłuższy okres jest to dość bolesne: spadek o 16% w ciągu miesiąca, 37% w ciągu roku.
Technicznie jest słabo. Cena jest pod presją wielu krótkoterminowych średnich kroczących, 7-dniowa, 20-dniowa i 50-dniowa są wszystkie powyżej, a najbliższy opór znajduje się w przedziale 2269 do 2351. RSI jest blisko 32, prawie w strefie wyprzedania, ale wyprzedanie nie oznacza odbicia, w trendzie spadkowym może długo utrzymywać się na niskim poziomie.
Sytuacja kapitałowa jest napięta. BlackRock sprzedał w październiku 580 000 ETH, o wartości około 1,3 miliarda USD, a amerykański spotowy ETF na Ethereum odnotował sześć kolejnych dni odpływu netto. Z drugiej strony BitMine nadal kupuje, posiadając 4,9% podaży w obrocie, ale jedna firma nie jest w stanie przejąć całej presji sprzedażowej.
W krótkim terminie liczą się dwie rzeczy. Wsparcie znajduje się w przedziale 2219 do 2237, jeśli zostanie przełamane, cena może spaść do 200-dniowej średniej kroczącej na poziomie 2158. Z kolei od góry trzeba najpierw przebić 2269, aby złapać oddech. Dziś odbywają się wybory do amerykańskiego Kongresu, rynek kryptowalut obserwuje sytuację i przed ogłoszeniem wyników nikt nie chce podejmować większych ruchów.$HYPE znowu „za darmo” dostał od Circle pieniądze: druga transza 15,92 miliona dolarów dotarła
Najpierw wyjaśnijmy podstawową logikę:
Circle$CRCL emituje USDC, użytkownicy wpłacają dolary, aby wymienić je na USDC, Circle bierze te pieniądze i kupuje amerykańskie obligacje skarbowe, zarabiając na odsetkach. Tak więc odsetki od rezerw USDC zawsze należały do Circle. Ale HYPE po prostu przejął tę część zysku.
Jak to zrobili?
W sierpniu 2026 roku HYPE wprowadził ramy o nazwie AQAv2. Zasada jest prosta: jeśli chcesz, aby USDC było głównym zabezpieczeniem i aktywem wyceny na HYPE, musisz przekazać mi około 90% odsetek zarobionych na tej partii USDC na łańcuchu. Circle, aby utrzymać udziały warte dziesiątki miliardów, musiał się zgodzić. Nie zgodzi się? Wszystkie pieniądze zostaną zamienione na USDT.
Dziś druga transza została dostarczona zgodnie z planem. 15,92 miliona dolarów USDC. O 9,2% więcej niż pierwsza transza z 3 października (14,58 miliona dolarów). Po obecnej cenie ta kwota może bezpośrednio spalić około 190 tysięcy HYPE.
To sprawia, że HYPE jest jedynym głównym L1, który zarabia bezpośrednio na rezerwach USDC. Przy obecnym stanie, dzienny przychód przekracza 500 tysięcy dolarów.
Cała ta kwota jest przeznaczana na skup i spalanie tokenów, tworząc niezwykłą pętlę napędową: im większa ilość USDC → tym więcej opłat ochronnych → tym więcej spalonych HYPE.
Wykorzystują odsetki Circle, aby napędzać własny rynek. Ten biznes jest genialny!Zasoby USDT na TRON osiągnęły około 94,2 miliarda dolarów, wyprzedzając Ethereum; łączna liczba transakcji na łańcuchu właśnie przekroczyła 16 miliardów, ze średnią dzienną około 11,56 miliona transakcji. To nie jest spekulacja, to przepływ rozliczeń stablecoinów napędza przepustowość.
Ładna łączna liczba transakcji nie oznacza, że wszyscy użytkownicy aktywnie płacą. Przeciwnicy powiedzą, że w środku są delegacje zasobów, puste obroty i sztuczne zwiększanie wolumenu, a wskaźnikiem twardym są dzienna aktywność i rzeczywiste scenariusze płatności. W składzie TRONSCAN transfery USDT stanowią około dwadzieścia kilka procent, trzeba też porównać średnią dzienną liczbę rozliczeń z ostatnich siedmiu dni i aktywne adresy, nie patrzeć tylko na łączną liczbę transakcji.
Obserwacja tygodniowa: jeśli zasoby USDT na łańcuchu spadną poniżej 90 miliardów lub średnia dzienna liczba transakcji spadnie poniżej 9 milionów przez trzy kolejne dni, to kamień milowy 16 miliardów traktuj jako liczbę promocyjną, a nie jako udział, który jest już zablokowany. Snapshot około 16:05 Pekin, spot Binance około $0.321, 24 godziny około +1,8%.
$TRX
#TRON #USDT #kryptowaluty SpaceX ostatnio ma trochę problemów. Fundamenty właśnie pokazały świetne wyniki, a cena akcji dostała cios. Zacznijmy od twardych faktów. Przychody za trzeci kwartał wyniosły 14,6 mld USD, co oznacza ponad dwukrotny wzrost rok do roku, zysk netto 4,4 mld USD, pierwszy raz od debiutu na giełdzie zanotowano kwartalny zysk. Najbardziej rzuca się w oczy segment AI (który już zmienił nazwę na „Superinteligencja”), przychody 7,56 mld USD, wzrost o 830% rok do roku, po raz pierwszy wyprzedził Starlink jako największe źródło przychodów. Starlink też radzi sobie nieźle, 5,25 mld USD, wzrost o 69%. Ale cena akcji tego nie odzwierciedla. W piątek spadła bezpośrednio do 134 USD, co oznacza spadek o prawie jedną czwartą w porównaniu z szczytem 176 USD z zeszłego miesiąca, a w porównaniu z najwyższym poziomem po IPO spadła aż o 40%. Zapalnikiem jest ta sama kwestia, o której wcześniej rozmawialiśmy w kontekście narracji AI: rynek zaczyna wątpić w zwrot z inwestycji w infrastrukturę AI. Nakłady kapitałowe na działalność AI w SpaceX sięgają 16,4 mld USD, więcej niż na loty kosmiczne i sieć razem wzięte. Sam Musk ostrzegał, że ponad 200 nowych firm chmurowych może mieć problemy z płynnością finansową. Jest jeszcze jedna sprawa warta uwagi. 15. testowy lot Starship zaplanowano na 12 listopada, będzie to pierwsza próba jednoczesnego złapania boostera i statku kosmicznego za pomocą wieży startowej. Jeśli się uda, będzie to pierwszy przypadek pełnego odzysku rakiety orbitalnej, a Musk sam ocenia szanse na „50 na 50”. Jeśli się powiedzie, koszty budowy sieci Starlink mogą jeszcze spaść, a historia będzie miała kolejny rozdział. Tak więc SpaceX teraz ciągnie w dwie strony: tempo zarabiania na AI jest rzeczywiście szybkie, ale tempo spalania pieniędzy jest jeszcze szybsze; technologia Starship to prawdziwy przełom Piątek, godzina 21:30, ujawnienie danych o zatrudnieniu w USA za październik
Rynek oczekuje wzrostu o 65 tys., co jest wyraźnym odbiciem w porównaniu do 29 tys. we wrześniu, a stopa bezrobocia utrzymuje się na poziomie 4,2%. CME wycenia podwyżkę stóp procentowych w grudniu na poziomie 72% do 75%
W ciągu ostatnich 24 godzin pozycje długie na $BTC zostały zlikwidowane o wartości 202,7 mln, co stanowi 92% całkowitych likwidacji, jednak otwarte kontrakty praktycznie się nie zmieniły, a stopa finansowania utrzymuje się na dodatniej premii +0,6529%, stosunek pozycji długich do krótkich wynosi 65/35, nadal przeważają długie
Upadła kolejna grupa byków, natychmiast ktoś uzupełnił pozycję na tym samym poziomie cenowym. Dźwignia finansowa wcale nie została wyczyszczona, po prostu zmieniły się osoby, które ją utrzymują
Jeśli zatrudnienie przekroczy oczekiwania, grudniowa podwyżka stóp przejdzie z fazy „wyceny” do „potwierdzenia”, $BTC będzie pod presją, jeśli dane będą rozczarowujące, krótkoterminowo może to wyglądać korzystnie, ale na rynku jest wiele nieoczyszczonych dźwigni długich, które mogą zostać wykorzystane do krótkotrwałego wzrostu, a następnie odwróconej likwidacji
Indeks strachu i chciwości spadł już do 26, rynek jest w stanie paniki, ale panika nie oznacza dna
Prawdziwym sygnałem będzie, czy po publikacji danych stopa finansowania spadnie z dodatniej premii i czy otwarte kontrakty faktycznie się skurczą
#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期 SK Hynix właśnie opublikował oszałamiający raport za trzeci kwartał, ale cena akcji w ciągu ostatnich dni przypominała rollercoaster.
Wyniki są naprawdę imponujące. W trzecim kwartale przychody wyniosły 104,6 biliona KRW, po raz pierwszy w historii przekraczając bilion, co oznacza wzrost ponad trzykrotny rok do roku; zysk operacyjny to 83,3 biliona KRW, co oznacza wzrost o 632% rok do roku, a marża operacyjna sięgnęła 80%. HBM4 zaczyna być produkowany na większą skalę, serwerowe DDR5 sprzedają się znakomicie, a produkty o wysokiej wartości dodanej podtrzymują zyski.
Co ważniejsze, zabezpieczono zamówienia. Firma podpisała długoterminowe umowy z 14 dużymi klientami, blokując ponad połowę mocy produkcyjnych na lata 2027-2028. Firma sama mówi, że zapotrzebowanie klientów jest dwukrotnie większe niż ich zdolności produkcyjne, a niedobór podaży może utrzymać się do 2030 roku. HBM4 w czwartym kwartale ma przewyższyć HBM3E i stać się głównym produktem.
Jednak cena akcji nie daje spokoju. 2 listopada wzrosła o 3,8% do 1,47 miliona KRW, ale następnego dnia spadła gwałtownie o 5% do 1,398 miliona KRW. Przyczyną nie jest sama firma, lecz obawy o zwrot z inwestycji w AI w USA, gdzie Oracle planuje wyemitować obligacje na 20 miliardów na infrastrukturę, a Anthropic ogłosił plan wydatków blisko 900 miliardów. Rynek przestraszył się tego tempa wydatków, indeks półprzewodników w Filadelfii spadł o 3,37%, a SK Hynix stracił 6,376 biliona KRW z powodu sprzedaży przez inwestorów zagranicznych.
Warto też zauważyć tło: Samsung szybko goni w segmencie HBM, a różnica udziałów rynkowych między Samsungiem a SK Hynix zmniejszyła się z 33 punktów procentowych w trzecim kwartale ubiegłego roku do 17 punktów procentowych w drugim kwartale tego roku. SK Hynix twierdzi, że popyt jest ogromny, ale konkurencja się zmienia. Dzień 62 rzeczywistego handlu, wartość netto 1.14. BTC spadł z 78,300 do 76,825, zmniejszyłem pozycję długą z 60% do 30%, stop loss ustawiłem na 75,400. Śledź mnie, codziennie o 23:00 możesz zobaczyć zrzut ekranu z pozycjami i każdy stop loss wystawiony tego dnia, nawet jeśli stracisz, napiszę o tym szczerze.
Dziś prawdziwym tematem nie jest spadek BTC o 1,6%, lecz spadek ZEC o 9,8%. Prywatne monety są teraz napędzane wyłącznie emocjonalnym kapitałem, odpływ zawsze jest o krok szybszy niż w przypadku mainstreamu. Binance dziś obsłużył wypłaty o wartości 4,65 miliarda dolarów i przywrócił 28 kanałów walut fiat — to oznacza, że sama płynność nie jest problemem, problemem jest preferencja kapitału: kurczy się on z aktywów peryferyjnych do aktywów kluczowych. Struktura „mainstream stoi w miejscu, altcoiny tracą” jest bardziej uciążliwa niż ogólny spadek, bo nie daje jasnego sygnału do odcięcia strat, tylko powoli i bolesnie ściera.
Na poziomie makro, po danych NFP wciąż trwa dyskusja o ścieżce obniżek stóp, 76,000–75,500 to obszar intensywnych kosztów tej fali i ostatni próg dla byków. Jeśli spadnie poniżej, przyznam się do błędu i wyjdę, jeśli utrzyma się, zwiększę pozycję. Lekka pozycja nie oznacza mniejszych zysków, lecz daje prawo do czekania na kolejny sygnał, a nie podejmowania decyzji pod presją rynku.
Na tym poziomie, czy wymieniasz altcoiny na BTC i bronisz pozycji, czy od razu likwidujesz i czekasz na 72,000?
Śledź mnie, codziennie otwarcie pokazuję rzeczywiste pozycje i logikę stop loss, nawet jeśli stracisz, napiszę to szczerze.
#OKX预言家 Jakie ważne dane są w tym tygodniu? Podzielmy je na grupy!
Pierwsza grupa (koniecznie do obejrzenia)
11/5 czwartek 20:00 Decyzja o stopie procentowej Banku Anglii — jedyny główny bank centralny w tym tygodniu z pełnym pakietem decyzji (stopa procentowa + protokół + raport o polityce pieniężnej + konferencja prasowa Bailey'a).
11/4 środa 21:30 Ogłoszenie kwartalnego refinansowania Departamentu Skarbu USA — bezpośrednio decyduje o tempie podaży obligacji długoterminowych.
11/3 wtorek Wybory śródokresowe w USA — wynik zdecyduje, czy ekspansja fiskalna w ciągu najbliższych dwóch lat będzie utrudniona.
Druga grupa (wpływ na oczekiwania)
11/5–11/6 Intensywne wystąpienia urzędników Fed (Harmak, Williams, Musalem, Logan) — 29/10 FOMC właśnie obniżył stopy do 4%, rynek szuka potwierdzenia kolejnych kroków.
11/6 piątek 02:00 Wystąpienie Lagarde z EBC — stopa depozytowa w strefie euro spadła do 2,5%, wskaźnik nastrojów w sektorze usług w październiku spadł z 6,1 do 5,3, nastroje słabną.
Obecnie na stosunkowo niskim poziomie, co oznacza, że rynek niedoszacowuje zmienność tych wydarzeń w tym tygodniu — niespodzianka w którymkolwiek z trzech wydarzeń z pierwszej grupy może spowodować większą niż oczekiwano zmienność.$ZEC
ZEC ostatnio ma ciężkie czasy. Obecna cena to około 1140 dolarów, spadek o 11% w ciągu 24 godzin, ponad 7% w ciągu tygodnia. Bezpośrednią przyczyną jest wyprzedaż na Kraken, gdzie zlikwidowano dźwignię długą o wartości 13,7 miliona dolarów, z czego prawie 90% to pozycje bycze.
Jednak spadki dotyczą nie tylko aspektów technicznych, ale też pojawiły się podziały w zarządzaniu. Fundusz społecznościowy ZCG dysponuje około 125 milionami dolarów, a niektórzy duzi posiadacze uważają, że sposób wydawania tych środków nie jest wystarczająco kontrolowany przez posiadaczy tokenów, co skłoniło niektórych do całkowitej wyprzedaży. Jeden wieloryb, który był długą pozycją na rynku spot i kontraktów, stracił w kilka dni 5,84 miliona dolarów.
Prawdziwym czynnikiem zmiennym jest 5 listopada. Ma zostać aktywowane ulepszenie NU7, które skróci czas bloku z 75 do 25 sekund, potrajając szybkość potwierdzeń. Brzmi to dobrze, ale jest pewien problem: stary prywatny pul Sprout zostanie zamrożony, a około 22 tysięcy ZEC pozostających w nim, jeśli nie zostaną przeniesione przed aktualizacją, stanie się niedostępnych. Dodatkowo w ciągu ostatnich 90 dni cena wzrosła prawie o 120%, a rynek zastanawia się, czy ta dobra wiadomość została już uwzględniona w cenie.
Tak więc obecnie ZEC jest rozciągany przez dwa czynniki: techniczne ulepszenie NU7 jest realne, ale spory dotyczące zarządzania i likwidacje dźwigni rozpraszają krótkoterminowe nastroje. Poziom 1000 dolarów jest obserwowany przez wielu, a jego przebicie może wywołać kolejną falę likwidacji. #الرئيس التنفيذي الجديد لشركة آبل يستقبل أول تقرير أداء لهاتف iPhone18
#AppleQ4iPhone18Outlook
Rynek mówi TAK 70¢ / NIE 31¢ (69% implikowane). Rzeczywiste prawdopodobieństwo jest niższe.
Konsensus przychodów 113,4 mld USD jest już na SZCZYCIE własnych prognoz Apple (111,7-113,8 mld USD). Trzeba pobić ich własny sufit.
Dodaj 15% cięcie produkcji iPhone 18 Pro (Nikkei), skok kosztów pamięci, FX -2,5 pp.
Historia: 8 kolejnych zysków, ale ostatni zysk został uratowany przez zwrot taryfowy.
Wartość godziwa: TAK ~60%, nie 70%. NIE przy 31¢ ma przewagę do publikacji 2 listopada. #PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 $BTC $ETH PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌——这份成绩单几乎挑不出毛病，市场却用脚投票，这本身就是本周最值得琢磨的信号。 【成绩单有多亮眼】 Palantir（PLTR）第三季度营收23.13亿美元，同比增长96%、环比增长20%，单季营收首次突破20亿美元，高于市场约21.8亿美元的预期。调整后每股收益0.44美元，好于0.41美元的一致预期。美国商业收入9.84亿美元，同比大增148%，历史上第一次超过美国政府收入；GAAP经营利润率47%，调整后自由现金流12.16亿美元，“40法则”得分高达158%。公司同时把全年营收指引上调到85.30亿至85.34亿美元，对应约91%的增长。 【为什么还跌】 第一，订单增速断崖式放缓。Q3新签合同总额（TCV）29.18亿美元，同比只增6%，而Q2是49%；美国商业TCV只增11%，上一季度是153%。收入在狂奔，订单却跟不上，市场担心后劲。 第二，Q4指引中值约26.5亿美元，虽高于华尔街约24.6亿美元的预期，但环比增速约14.6%，低于Q3的20%。 $MU Micron jest podobnie, wsparcie byków jest bardzo słabe
Niedawny silny opór na poziomie 890, nawet jeśli nastąpi odbicie, z dużym prawdopodobieństwem zostanie ono stłumione na tym poziomie
Należy do tego samego sektora pamięci co SanDisk i Hynix, są jak koniki polne na jednej linie, dzisiejsze sprawozdanie finansowe AMD to duże ryzyko, jeśli AMD będzie ostrożne w prognozach dotyczących zapotrzebowania na pamięć AI, cały łańcuch pamięci zostanie wyceniony na niższym poziomie 📉
Dodatkowo, makroekonomiczne negatywy związane z wyborami pośrednimi, rynek oczekuje, że Demokraci utrzymają kontrolę nad Kongresem, a nastroje w sektorze technologii i chipów są już słabe. Sektor pamięci nie ma obecnie pozytywnych katalizatorów, odbicia są słabe, więc zgodnie z trendem lepiej nastawić się na spadki$BTC W tej chwili ta sytuacja wydaje się bardzo znajoma?
Pomyśl o tym, jak kiedyś Bitcoin szedł w górę aż do 80 000, a ci, którzy obstawiali spadki, zachowywali się dokładnie tak samo. Gdy tylko nastąpił niewielki odbicie, myśleli, że to szczyt; gdy cena wzrosła trochę bardziej, szaleli z dokupowaniem pozycji krótkich. Ciągle myśleli „to nie może rosnąć w nieskończoność”, a w efekcie zostali zmuszeni do zamknięcia pozycji z ogromnymi stratami.
A teraz? Koło fortuny się odwróciło i mamy dokładnie odwrotny obraz.
Teraz to inwestorzy obstawiający wzrosty nie chcą uwierzyć w spadki. Gdy cena spadła poniżej 76 000, uważają to za „żelazne dno”; gdy spadła poniżej 75 000, nazywają to „złotą pułapką”; a nawet jeśli spadnie do 70 000, to z czerwonymi oczami będą łapać spadające noże. Ciągle myślą „to już nie może dalej spadać”.
Ludzka natura się nie zmienia. W trendzie wzrostowym każdy spadkowy świecznik to pułapka na niedźwiedzie; w trendzie spadkowym każdy wzrostowy świecznik to pułapka na byki. Detaliści zawsze próbują zgadnąć dno, a główni gracze zawsze sprzedają zgodnie z trendem.
Spójrz na moją pozycję, otwartą na krótką pozycję przy 83 436, teraz cena oznaczona spadła bezpośrednio do 76 746.
Spójrz też na głębokość rynku w prawym górnym rogu, na poziomie 76 742,5 znajduje się ogromny mur sprzedaży o wielkości 22,98 BTC. To jak góra Tai! Byki chcą zjeść ten mur za pomocą drobnych środków detalicznych? To marzenie ściętej głowy. Ktokolwiek się wychyli, natychmiast zostanie brutalnie zepchnięty z powrotem w przepaść przez duże zlecenia.
Główny trend jest spadkowy, nie próbuj zgadywać dna, dno wyjdzie samo, pozwól zyskom lecieć dalej. Ci, którzy wciąż marzą o „kupowaniu na dołku, bo już nie może dalej spadać”, prędzej czy później będą stać w kolejce na dach.
$ZEC
$ETH #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ „Patrząc tylko na liczbę kont, a nie na wielkość pozycji”, najbardziej zależy mi na tej metodologii, a nie na tym, jak imponujące są liczby. Dane kontraktów OKEx pokazują, że stosunek liczby osób zajmujących pozycje długie do krótkich w $BTC wzrósł z 2,20 sprzed 24 godzin do 2,77, dane są aktualizowane co godzinę. Nadal uczę się analizy ilościowej, ale mam nawyk: najpierw sprawdzam, co wskaźnik faktycznie mierzy, a potem decyduję, jakie mu przyznać uprawnienia.🤖
Gdybym miał to zapisać jako strategię, ustaliłbym regułę: jeśli stosunek liczby osób zajmujących pozycje długie do krótkich rośnie, oznaczam to jako „konto bardziej nastawione na długie pozycje”, ale nie generuję automatycznie sygnału kupna lub sprzedaży. Moja ocena jest taka, że lepiej nadaje się to jako etykieta nastroju, do samodzielnej oceny siły kapitału, bo automatyczne wyciąganie wniosków byłoby przesadą.
Zaletą tej reguły jest to, że wymaga mniej domysłów. Przewaga liczby osób nie oznacza przewagi wielkości pozycji, nie można bezpośrednio wywnioskować, że kapitał długich pozycji jest silniejszy. Wady są też konkretne: wzrost stosunku może oznaczać wzrost liczby kont długich lub spadek liczby kont krótkich; patrząc tylko na wynik, nie potrafię rozróżnić, która strona się zmienia. To jest kwestia metodologii, a nie stwierdzenie, że to już się wydarzyło.
Dlatego najpierw umieszczam to w sekcji obserwacji, nie spiesząc się z tworzeniem wyzwalacza. A wy, jeśli sami piszecie ten warunek, czy wymagacie uzupełnienia o zmiany liczby kont długich i krótkich albo danych o wielkości pozycji, aby pozwolić mu uczestniczyć w ocenie kierunku?【Instytucje i banki centralne jednocześnie kupują 211 ton i 321 ton, długoterminowy popyt na złoto jeszcze nie zniknął】
W trzecim kwartale globalny napływ netto do funduszy ETF na złoto wyniósł 211 ton, co przy rekordowym stanie posiadania 4256 ton wskazuje na dodatkowe 321 ton netto zakupów złota przez banki centralne. Obie grupy kapitału jednocześnie zwiększają pozycje, co świadczy o wciąż silnym zapotrzebowaniu instytucji na alokację w złocie $XAU. Szczególnie zakupy banków centralnych wzrosły o 42% rok do roku, a głównymi nabywcami są Chiny i Polska, które w ciągu roku zakupiły łącznie 675 ton, przekraczając zeszłoroczny poziom.
Obecnie złoto stoi przed wyraźnym paradoksem: instytucje kupują, ale cena spadła o około 29% z poziomu 5595 USD z początku roku i obecnie oscyluje wokół 3910 USD. Wzrost cen ropy podnosi oczekiwania inflacyjne, oczekiwania na obniżki stóp procentowych przez Fed słabną, a dolar i rentowności amerykańskich obligacji rosną, przez co krótkoterminowy kapitał nie chce ignorować kosztu alternatywnego posiadania złota.
Dodatkowo, w trzecim kwartale popyt na sztabki i monety złote spadł o 19% rok do roku, a konsumpcja biżuterii o 17%, co pokazuje, że zwykli inwestorzy i segment konsumpcji fizycznej wyraźnie nie nadążają za popytem instytucjonalnym. Moja ocena jest taka, że długoterminowa logika alokacji w złoto pozostaje bycza, a ciągłe zakupy banków centralnych stanowią fundament wsparcia, jednak krótkoterminowo nie nadszedł jeszcze czas na ponowne gonienie wzrostów. Instytucje zbierają pozycje, podczas gdy rynek nadal trawi presję stóp procentowych, a ta rozbieżność będzie kluczowa dla dalszego rozwoju sytuacji na rynku złota.#PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌
Wyniki Palantir eksplodowały, ale akcje spadają, pieniądze z AI cicho zmieniają właściciela
Po wczorajszym śledzeniu notowań PLTR po zamknięciu, moja pierwsza reakcja była podobna do wielu innych: takie liczby powinny podnieść kurs, a tu nic.
Przychody za Q3 wyniosły 2,313 mld, wzrost o 96% rok do roku, o 130 mln więcej niż oczekiwano; EPS 0,44, też powyżej prognoz. Prognoza roczna została podniesiona do ponad 8,53 mld, co jest znacznie wyższe niż pierwotne 8,2 mld. Najmocniejszym punktem na konferencji było: przychody z biznesu w USA 984 mln, po raz pierwszy w historii przewyższające rząd USA, suwerenne AI przesuwa pilotaż do dużych kontraktów, wskaźnik netto retencji wzrósł do 165%.
Ale kurs akcji tego nie uznał. Zamknięcie na poziomie 178,34, po sesji spadek do około 173, minus 3%. Problem nie leży w tym kwartale, lecz w wzroście TCV tylko o 6%, TCV biznesu w USA +11%, co jest najwolniejszym tempem od 2023 roku. Przychody rosną szybciej niż podpisywane kontrakty, rynek obawia się, czym firma będzie się odnawiać w kolejnym kwartale.
Co do powrotu transakcji AI — wróciły, ale zmieniły się osoby. Kapitał przesuwa się z zatłoczonego sektora półprzewodników AI do spółek programistycznych, które mogą realizować wyniki, po raportach PLTR, TWLO, TEAM pojawiły się zakupy. Problem PLTR polega na tym, że jednocześnie dźwiga ciężar „wysokiej wyceny” i „spowolnienia podpisywania umów”, pieniądze chcą przyjść, ale nie chcą gonić za ceną.
Moje działanie: przed raportem nie dokupowałem, po spadku nie spieszyłem się z zakupem. Poczekam, aż wzrost TCV zostanie w pełni wchłonięty, zobaczę, czy na poziomie 130-140 ktoś naprawdę kupi za gotówkę Główna analiza on-chain (Santiment) definiuje adresy posiadające ≥1 000 BTC jako BTC whales – najnowsze statystyki: 2 044 adresy ≥ 1 000 BTC, łącznie około 7,17 miliona BTC, co stanowi prawie 36% obiegu podaży. Jednak! Adresy ≠ Prawdziwe i niezależne osoby/instytucje, co jest najłatwiejszą pułapką: obejmuje portfele cold exchange, adresy ETF-ów, portfele rezerwowe platformy, nie wszyscy duzi użytkownicy indywidualni. Na przykład giełda może mieć kilka takich adresów wielorybów, które faktycznie należą do tej samej instytucji. Bardziej szczegółowe warstwowanie (kolejny podkaliber) - Rekiny: 1 000–5 000 BTC - Wieloryby: 5 000–10 000 BTC (wąskie znaczenie) ≈ ponad 100 adresów - Humbaki (superwieloryby): > 10 000 BTC, mniej niż 100 adresów. Należą do nich MicroStrategy, rząd USA, wczesni potentaci i duzi depozytariusze. Dwa kluczowe błędne przekonania: 1. Nie da się ustalić rzeczywistej "liczby wielorybów": jedna osoba może kontrolować dziesiątki portfeli; Pojedynczy portfel może być także pieniędzmi wielu użytkowników (giełd), a w sieci można liczyć tylko adresy, co utrudnia rozróżnienie podmiotów za nimi stojących. 2. Różne platformy mają różne bariery wejścia: Niektóre media są nieco bardziej wyrozumiałe, nazywając ≥100 BTC 'dużym posiadaczem', a liczba adresów wzrasta do prawie 20 000, więc nie należy ich mylić. Krótko mówiąc, podsumuj najczęściej używane w kręgu: 1Moim pierwszym odruchem nie było „moc obliczeniowa znowu wzrośnie”, lecz współczucie dla dostawców chmury. Tego typu wiadomości łatwo mogą być postrzegane jako powszechna korzyść dla infrastruktury, ale ja bardziej chciałbym zobaczyć: czy duzi klienci powoli nie staną się konkurentami?
Według najnowszego prospektu emisyjnego, przychody Anthropic w trzecim kwartale wyniosły 16,96 miliarda dolarów. Z jednej strony podpisują długoterminowe umowy z Amazonem, Google i Microsoftem, z drugiej bezpośrednio kupują chipy, uczestniczą w budowie centrów danych, a także szukają energii i przestrzeni serwerowej u firm zajmujących się kopaniem kryptowalut.
Patrząc z drugiej strony, uważam, że to sygnał alarmowy dla dostawców chmury. Powód jest taki, że gdy klient sam angażuje się w budowę, ma więcej opcji poza usługami chmurowymi; a drugi powód jest taki, że jeśli ta ścieżka się powiedzie, dostawcy chmury mogą stopniowo przestać być dostawcami kompletnego pakietu usług, a stać się dostawcami wybieranymi przez klienta według potrzeb. To moje przypuszczenie, nie oznacza, że to już się wydarzyło.
Jak myślisz, czy Anthropic uzupełnia moc obliczeniową, czy raczej zmniejsza zależność od dostawców chmury? Zapraszam do dyskusji osoby o przeciwnych zdaniach. Raport Sony za drugi kwartał będzie najbardziej przydatny do pokazania, czy powtarzające się przychody cyfrowe mogą mieć znaczenie zarówno dla PlayStation, jak i muzyki. Oprogramowanie, subskrypcje, streaming i licencjonowanie nagradzają zaangażowanie, ale nie idą w parze.
Będę obserwować równowagę między tymi liniami, a nie tylko ich wzrost. Publikacja może wyjaśnić, jak bardzo zdywersyfikowany jest ekosystem konsumencki Sony.
#SonyQ2GamingAndMusic 🔥 Nie patrz z zachwytem na pełen ekran zielonych słupków, patrząc tylko na kilkugodzinne wykresy świecowe, łatwo błędnie uznać, że rozpoczął się duży odbicie. Jeśli wydłużysz okres do miesiąca, schemat manipulacji rynku przez dużych graczy jest już dawno przygotowany.
$BTC na krótkim czterogodzinnym interwale, kontrakty spot i futures napływają synchronicznie, rynek wygląda na gorący. Ale jeśli spojrzysz na 30-dniowy wymiar, netto odpływ kontraktów wynosi 10,1 mld, a spot ucieka prawie 1,8 mld. Krótkoterminowe fundusze robią show dla siebie, duży kapitał już cicho się wycofał, a teraz wchodząc na rynek, łapiesz właśnie rozdawane przez głównych graczy tokeny.
$ETH schemat jest jeszcze bardziej oczywisty, w ciągu 24 godzin kontrakty napływają o wartości 135 mln, tworząc fałszywe wrażenie odwrócenia w kształcie litery V. W długim, 30-dniowym okresie, kontrakty odpływają o 9,4 mld, a spot traci 2,8 mld. Presja sprzedaży na górze jest silna, to podwyższenie ceny to w istocie przygotowanie do wyprzedaży, pełne manipulacji, nie daj się zwieść.
Jedynym wyjątkiem jest $SOL, który wysyła inny sygnał: krótkoterminowe kontrakty są sprzedawane, ale spot od 12 godzin do 30 dni wykazuje ciągły netto napływ, w sumie ponad 36 mln akumulacji, duzi gracze powoli gromadzą monety na dole. Niestety, nastroje na rynku są słabe, w krótkim terminie trudno o niezależny ruch, trzeba wytrzymać.
Podsumowując: krótkoterminowa zieleń to przynęta, a 30-dniowy przepływ kapitału to prawdziwa karta atutowa. Duży kapitał strategicznie się wycofuje, drobni inwestorzy nie powinni wchodzić na rynek jako mięso armatnie, teraz lepiej obserwować i mniej działać, chronić kapitał.
Na rynku, gdzie długoterminowy kapitał ciągle traci, czy po prostu się poddasz i udasz martwego, czy skorzystasz z odbicia, by stopniowo redukować pozycje?
#NFP nadchodzi, czy grudniowa podwyżka stóp się zmieni?Jeden adres, łączne straty 38,19 mln USD, a następnie całkowite zamknięcie pozycji.
Ruch widoczny na łańcuchu jest bardzo zdecydowany: 0x1f25...f925 zmniejszył krótką pozycję BTC o 7,66 mln USD, całkowicie zamknął pozycję, średnia cena transakcji 76 804 USD, po zamknięciu na koncie nie ma już żadnej pozycji BTC. To nie jest redukcja o połowę, nie jest to zmiana pozycji, to jest wyzerowanie.
Najważniejsze tutaj nie jest liczba 38,19 mln, ale różnica między 7,66 mln a 38,19 mln. Ta zamknięta pozycja to tylko 7,66 mln USD, ale łączne straty na koncie wynoszą 38,19 mln. Oznacza to, że ta krótka pozycja nie jest jedynym źródłem strat, wcześniej były już inne zużycia. Po stratach sięgających 38,19 mln, ostatecznym wyborem było jednorazowe uznanie pozostałych 7,66 mln i wyjście.
Średnia cena 76 804 USD to zarówno cena, po której opuścił rynek, jak i cena, po której rynek przejął tę krótką pozycję. Krótkie pozycje wychodzące z rynku zazwyczaj nie oznaczają nagłej zmiany na byczy sentyment, ale raczej, że koszty dalszego utrzymywania pozycji przekroczyły ich możliwości.
Dlatego to zamknięcie pozycji bardziej przypomina realizację straty niż ocenę sytuacji.
Interesujące jest to, że ten adres nie ma już żadnej pozycji BTC. Nie ma już żadnego kierunku, wzrosty i spadki nie mają dla niego znaczenia. A rynek właśnie na tym poziomie cenowym wchłonął krótkie uzupełnienie o wartości 7,66 mln USD.
Prawdziwym problemem nie jest to, ile stracił, ale ilu takich jak on nadal trzyma pozycje.$ARB dziś spadł o 5,4%, Coinglass podaje około 0,152. W tym tygodniu jest gorąco, ponieważ Komitet Bezpieczeństwa Arbitrum zrobił coś, co przyprawia o dreszcze
30 października komitet 9/12 tymczasowo zmienił na Ethereum kontrakt Inbox, podszywając się pod adres hakera Binance, przeniósł 8425 ETH i 74,56 mln ARB, około 30 mln dolarów, nie dotykając kluczy prywatnych, po transferze przywrócił kontrakt do pierwotnego stanu. Pieniądze są zablokowane na zamrożonym adresie, można je ruszyć tylko przez głosowanie DAO. W kwietniu, gdy KelpDAO został zhakowany, też tak przenosili ETH. Problem w tym, że na łańcuchu nie ma reguł ograniczających, na który adres mogą działać
We wrześniu dzięki Robinhood Chain $HOOD opłaty gwałtownie wzrosły, ARB skoczył do 0,22, w 90 dni wzrósł o 86%, w 30 dni stracił 24%, w spot 30 dni netto odpływ 139 mln USD. Kontrakty dziennie obracają 160 mln, spot tylko 20 mln, pozycje 198 mln, co stanowi 19% kapitalizacji. Stopa finansowania 0,01%, OKX stosunek długich do krótkich 1,93, dziennie likwidacje na 600 tys., prawie wszystkie to długie pozycje
Zamrożone 74,56 mln ARB to była wisząca presja sprzedaży, ilość porównywalna z odblokowaniem około 92,65 mln tokenów 16 listopada. Byki obstawiają, że kontrowersje nie zaszkodzą dochodom Robinhood Chain, opłaty się nie zmniejszą, po korekcie we wrześniu na poziomie 0,13 ktoś kupował. Naprawdę może to przełamać tylko giełda lub duży gracz, który z powodu podszywania się wycofa aktywa z Arbitrum, nikt nie kupi tokenów odblokowanych 16-go.Przed zmianą perspektywy kredytowej Meta przez S&P, na rynku kredytowym pojawiły się już sygnały ostrzegawcze.
22 października pięcioletnie swapy na ryzyko kredytowe Meta wzrosły do rekordowego poziomu około 114,79 punktów bazowych. Ten wskaźnik w przybliżeniu odzwierciedla koszt ochrony, jaką inwestorzy płacą za ryzyko niewypłacalności długu. Mówię tu tylko o zmianach z tamtego czasu, nie można tego traktować jako najnowszej wyceny.
Warto zwrócić uwagę na kolejność czasową: obawy inwestorów dotyczące wydatków na AI i przyszłych potrzeb finansowych pojawiły się w cenach wcześniej niż zmiana perspektywy ratingu.
Oczywiście wzrost kosztów ochrony nie oznacza, że firma zaraz zbankrutuje. Rynek kredytowy jest również pod wpływem płynności, popytu na transakcje i ogólnej skłonności do ryzyka. Ale przypomina to akcjonariuszom, że wierzyciele zaczęli poważniej wyceniać plany ekspansji.
Inwestorzy akcji mogą oczekiwać eksplozji biznesu za kilka lat, natomiast wierzyciele będą wielokrotnie kalkulować płatności, finansowanie i harmonogramy spłaty. Dla tej samej firmy dwa rodzaje kapitału martwią się o różne kwestie.
Wciąż jestem chętny obserwować, jak Meta przekształca inwestycje w AI w wyniki biznesowe, ale nie będę już skupiał się tylko na przychodach z reklam i wzroście użytkowników. Jeśli finansowanie stanie się droższe, koszty ekspansji mogą również wzrosnąć.
W obecnej fazie rywalizacji AI, poza konferencjami technologicznymi, warto też obserwować rynek obligacji i kredytów. Jak długo kapitał będzie chętny do wsparcia i jakiego zwrotu oczekuje, wpływa na tempo ekspansji.
#Meta信用展望转负，AI投资信用风险受关注 У TRON странная позиция. Сеть работает как платёжный рельс для доллара: около $94,37 млрд стейблкоинов, 97,85% из них USDT (DefiLlama, 2 ноября 2026). А токен $TRX стоит около $0,32 при капитализации $30,03 млрд. Стейблкоинов в сети примерно втрое больше, чем стоит сам токен. Отсюда главный вопрос: сколько из этой активности достаётся держателю TRX? Ответ неочевиден. Комиссии сжигаются, но эмиссия идёт, а прямого распределения доходов держателям нет. Для контекста: 29 октября 2026 года произошё#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Dziś są amerykańskie wybory śródokresowe, a ich wynik bezpośrednio zdecyduje o przyszłości naszych BTC i ETH w przyszłym roku, nie skupiaj się tylko na wykresach, śledzenie miejsc w Kongresie to klucz.
W branży wielcy gracze naprawdę zainwestowali dużo pieniędzy, przekazując 233 miliony dolarów na darowizny polityczne. Mówiąc wprost, chcą wprowadzić do Kongresu kilku przyjaznych kryptowalutom legislatorów.
To ma większy wpływ na ETH niż na BTC. ETH najbardziej boi się surowych regulacji; jeśli prawo jasno określi, że nie jest to papier wartościowy, instytucjonalne fundusze spoza rynku już dawno by się zaangażowały.
Obecne sondaże pokazują, że Partia Demokratyczna nadal prowadzi w kluczowych okręgach. Obawiam się, że utrzymają swoje miejsca, bo obecne władze regulacyjne są dla nas bardzo nieprzyjazne, często wysyłają wezwania, co bardzo zniechęca.
W poprzednim bessie trzymałem się kurczowo, nie rozumiejąc sygnałów zaostrzenia regulacji, i straciłem dużo. Teraz nauczyłem się i nie mam zbyt dużych pozycji.
Jeśli Partia Republikańska zdobędzie kluczowe miejsca, BTC ma duże szanse na nowy rekord pod koniec roku; jeśli będzie impas, to lepiej spokojnie obserwować i nie ryzykować.$MRVL właśnie zjadł dwa kęsy jedzenia, przeglądając post tego mistrza uprawiającego xianxia i wykres K tej MRVL, prawie wyplułem zupę na ekran. To porównanie do „Ma Huateng chce płacić pensje Q-coins” to po prostu boska metafora, trafiająca w sedno!
【Twarda analiza tej fali „zdobywania bez wkładu”】：
Spójrz na wykres dzienny na obrazku 2, od 278 spadek nożem gilotyny aż do 171, prawie 40% spadku! Średnie kroczące ułożone w układ niedźwiedzi, MACD w głębokim martwym przecięciu. Ten spadek jest w pełni zasłużony.
Marvell o wartości rynkowej 200 miliardów przejmuje starą firmę Lumentum wartą 100 miliardów, nie płacąc gotówką, tylko stosując szalony model wymiany akcji 4,5 akcji za 1. To jest jak płacenie pensji Q-coinami — w istocie wykorzystują swoje „wirtualne żetony” w okresie wysokiej wyceny, by wymienić je na realne, kluczowe aktywa.
Rynek głosuje nogami, pokazując kapitałowi, co to znaczy „załamanie wiary”. Jeśli wymieniasz papier na realne dobra, wszyscy rozbiją rynek, by tę „papierową wartość” sprowadzić do rzeczywistości. Ten mem „posiadam 10000 lat, zobaczę” na obrazku to czarny humor w najlepszym wydaniu.
【Moja rada】：
Kupuj najtwardsze aktywa za najbardziej wirtualne akcje, a na końcu oberwiesz najbardziej. Przed wyborami kapitał ucieka, więc nie łap noża w spadające aktywa z pogarszającą się fundamentali i przebudową wyceny. Niech ten gorzki owoc „Q-coinowego” przejęcia sam się trawi.Ludzie łatwo mylą możliwość podawania cen w weekendy z ulepszeniem zarządzania ryzykiem, a ja jestem raczej ostrożny: dodatkowy sygnał cenowy niekoniecznie oznacza większą stabilność.
Chainlink informuje, że Aave Horizon używa kontraktów wieczystych do weekendowego wyceny zabezpieczeń akcyjnych. Z drugiej strony, nie traktuję tego jako poduszki bezpieczeństwa: po pierwsze, przypuszczam, że jeśli szum kontraktowy przeniknie do wyceny, może to zwiększyć presję na zabezpieczenia; po drugie, wycena nie gwarantuje, że ktoś przejmie zajęte aktywa. Wolę zobaczyć, jak filtrują szumy, a nie tylko czy wycena jest dostępna online.Wciąż szukasz powodów do kupna na podstawie wiadomości o wzroście udziałów instytucji?
BTC obecnie 76827.6, MA20 na poziomie 80468.8, jeśli opór nie zostanie przełamany, pozytywne informacje mogą być tylko zasłoną dymną. Strategy wydał 65,5 mln na dokupienie 811 BTC, ale wykupił akcje uprzywilejowane za 208 mln.
Strategie finansowe różnych podmiotów są całkowicie podzielone. Metaplanet zwiększa inwestycje w BTC, BitMine masowo kupuje 8573 ETH, łącznie posiadając 6,06 mln.
Instytucje rozkładają inwestycje na raty, co nie oznacza natychmiastowego wzrostu cen.
ETH nie ma niezależnego trendu. Gdy BTC spada, ETH spada jeszcze mocniej; gdy rynek się ożywia, ETH tylko podąża za trendem.
Wielu widzi tylko wzrost udziałów, nie dostrzegając związanych z tym długów i kosztów finansowania. Firmy mają swoje cykle, nie są tu po to, by wspierać inwestorów detalicznych.
Poprzedni dołek 74896 wciąż jest zagrożony od dołu. Jeśli pozytywne informacje nie utrzymają rynku, spadki będą bezlitosne. $BTC $ETH #Strategy回购规模超购币三倍，财库策略转向？ Czy wielołańcuchowe obawy dotyczące bezpieczeństwa osłabią efektywność ekspansji OP Stack? Wspólna technologia może obniżyć koszty wdrożenia, ale odpowiedzialność za bezpieczeństwo i płynność między różnymi łańcuchami nadal wymaga wyjaśnienia. Jeśli nowe wdrożenia przyniosą nowych użytkowników, opłaty i deweloperów, wartość współpracy w ekosystemie OP wzrośnie. Przeciwnym argumentem jest fragmentacja aktywów spowodowana wzrostem liczby łańcuchów; jeśli nowe łańcuchy opierają się głównie na dotacjach i użytkownicy nie pozostają, ekspansja zwiększy koszty utrzymania. Ocena aktywności każdego łańcucha i jakości rozliczeń międzyłańcuchowych nie może opierać się na liczbie wdrożeń jako przychodach sieci. Przy dalszej weryfikacji rozdzielę wpływ wiadomości, przepływy kapitałowe i rzeczywiste użycie; tylko jeśli co najmniej dwa z tych elementów będą zgodne w wielu okresach, zmienię ocenę średnioterminową. Jeśli zmiany dotyczą tylko krótkoterminowej ceny lub pojedynczego wskaźnika, pozostanę ostrożny i poczekam na kolejne dane. #Zbliżają się amerykańskie wybory śródokresowe, na jakie wyniki warto zwrócić uwagę?
Dziś wieczorem Amerykanie głosują, wybierając nie jedną osobę, lecz kto będzie decydował przez następne dwa lata.
Dziś jest 3 listopada, wszystkie 435 miejsc w Izbie Reprezentantów jest do obsadzenia, w Senacie 35 z 100 miejsc jest do wyboru, a także 36 stanów wybiera gubernatorów. Przed wyborami Republikanie mają w Izbie Reprezentantów 218 miejsc, dokładnie połowę, Demokraci 214 miejsc, w Senacie Republikanie 53 miejsca, Demokraci wraz z sojusznikami niezależnymi 47 miejsc.
Najważniejsza jest Izba Reprezentantów. Demokraci muszą zyskać netto 3 miejsca, aby osiągnąć 218 miejsc, sondaże i oceny wskazują więcej miejsc na korzyść Demokratów, w Senacie potrzeba netto 4 miejsc, aby mieć większość, co jest znacznie trudniejsze, więc możliwość przejęcia Izby Reprezentantów jest większa niż Senatu.
Dla rynku kluczowe nie jest kto wygra, lecz czy Kongres będzie podzielony czy zjednoczony. Jeśli Demokraci przejmą Izbę Reprezentantów, realizacja ustaw w drugiej połowie kadencji prezydenta będzie trudniejsza, niepewność polityczna wzrośnie, kapitał zwykle początkowo wstrzymuje się z decyzjami, czekając na potwierdzenie wyników i zaprzysiężenie nowego Kongresu, aby obrać kierunek.
Głosowanie przedterminowe pobiło rekordy. Do rana 2 listopada głosowanie korespondencyjne i osobiste przedterminowe wyniosło około 54,8 mln głosów, więcej niż około 45,9 mln w 2022 roku. Raport Cook Political z 23 października ocenił 219 miejsc jako skłonne do Demokratów, 198 do Republikanów, 17 miejsc niepewnych, a średnia przewaga Demokratów w sondażach do Kongresu wynosi 8,9 punktu procentowego.
Rynek nie boi się wyników, boi się oczekiwania bez wyników. $ZHIPU
Niedawno mówiłem, że linia AI jeszcze nie osiągnęła szczytu, dziś token Zhipu spadł o 8,1% w ciągu 24 godzin, notując 56,69, do dziennego minimum 55,66 został niecały punkt. Twarz trochę boli.
Tego samego dnia Wall Street sam ze sobą się kłóci. Z jednej strony gigant zarządzania aktywami ostrzega, że AI to bańka, z drugiej strony menedżerowie banków inwestycyjnych mówią, że wydatki na ten obszar w ciągu najbliższych dziesięciu lat mogą sięgnąć 15 bilionów dolarów, a prezes BlackRock również twierdzi, że zapotrzebowanie na moc obliczeniową znacznie przewyższa podaż.
Po wysłuchaniu obu stron, nie bardzo wierzę. Kłócą się o sprawy, na które odpowiedź będzie znana dopiero za dziesięć lat, a mnie interesuje dzisiejsza sesja.
Kontrakt Zhipu jest zbyt mały, pozycje wynoszą tylko 3,14 miliona dolarów, rozliczenie opłat -0,046%, krótkie pozycje płacą, a premia jest nadal dodatnia na poziomie 0,44%. Nie wierzę, że ten rynek odzwierciedla mądre pieniądze, kilka set kontraktów może przesunąć cenę o dwa-trzy punkty.
Spadek o 8 punktów nie oznacza, że instytucje wycofują się, a wzrost nie oznacza, że wracają.
W tym miesiącu zmieniam zdanie na ten temat tak często, że sam się tym męczę, więc po prostu zamknę usta i będę obserwować rynek. Porozmawiam o kierunku, gdy pozycje osiągną dziesiątki milionów dolarów.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Bitcoin jest notowany blisko 76 813 USD, a rynek nie może się zgodzić, co oznacza ta liczba. Galaxy interpretuje ruch powyżej 50-tygodniowej średniej kroczącej jako dowód, że dno zostało osiągnięte. Rekt widzi ten sam wykres i dochodzi do przeciwnego wniosku: opór na poziomie 78 500 USD utrzymał się, trend spadkowy pozostaje ważny, a kolejnym poziomem poniżej jest 76 000 USD. Dwa wiarygodne biura, jedna cena, dwa nie do pogodzenia werdykty. Ta rozbieżność to prawdziwa historia, ponieważ mówi, że pozycjonowanie nadal nie jest rozstrzygnięte, a raczej th$SNDK
Nasdaq od 6 grudnia zmienia godziny handlu na 23 godziny. Ta szybka wiadomość była ukryta wśród wielu wiadomości o AI, przeczytałem ją dwa razy.
Token SNDK jest obecnie wyceniany na 1091,2, 24 godziny temu było 1178,7, spadek o 7,4%, do dzisiejszego minimum 1069,2 zostało tylko około 20 dolarów. Tego samego dnia SK Hynix spadł o 5,3% w ciągu 24 godzin, a Choi Tae-won z grupy SK proponuje wspólne działania Korei i Japonii w zakresie AI i półprzewodników.
Informacje są pozytywne, ale rynek jest chłodny. W takich momentach zwykle nie czytam wiadomości, tylko obserwuję rynek.
Kapitał w tokenach wynosi 123 miliony dolarów, o północy było jeszcze 137 milionów, spadło, ale nikt naprawdę nie sprzedaje na dużą skalę. Opłaty nadal są na poziomie +0,015%, kupujący nadal płacą. Problem nie leży w spadku, lecz w braku chętnych do kupna.
Gdy Nasdaq faktycznie przejdzie na 23-godzinny handel, jedyny atut tokenów i akcji, czyli „mogę handlować po zamknięciu amerykańskiego rynku”, zniknie. Teraz kupujący te aktywa grają na różnicę czasową, a nie na firmę.
Nie zamierzam już inwestować w tym kierunku. Zobaczymy, czyje pozycje przetrwają, gdy nadejdzie ten dzień.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Indeks Chińskiej Giełdy Startupów osiągnął nowy dołek, ale historyczne wzorce nie zostały jeszcze naruszone. Obecnie głównym spadkowym sektorem na rynku są technologie półprzewodnikowe, natomiast na wzrostach dominują dawne, stabilne spółki. Podam przykład: Moutai od końca czerwca wzrosło maksymalnie o 28%. Mindray Medical osiągnęło maksymalny wzrost o 44%, to była główna linia poprzedniej hossy, która spadała przez 5 lat, a ostatnio zaczęła się odbijać.
Jeśli chcesz kupować na dołku, nie polecam sektora technologicznego, najpierw indeksy, potem stabilne spółki.
Odbicie indeksu może być napędzane przez stabilne spółki, a jeśli wybierzesz zły sektor, mimo wzrostu indeksu możesz stracić.
Na rynku A-share polaryzacja jest bardzo silna, przy stracie 10% należy wymusić stop loss, choć często może to być błędne, ale na pewno unikniesz dużych strat.
Złoto, według zachowania przed i po wyborach śródokresowych, zacznie rosnąć po wyborach, które odbędą się 3 listopada czasu wschodniego USA, czyli 13 godzin później niż u nas. Z technicznego punktu widzenia złoto jest już wyprzedane, ale po spadku rano nie wzrosło, co oznacza, że bank centralny jeszcze nie interweniował. Bank centralny zwykle działa rano. Jednak zaczynając systematyczne inwestowanie na tym poziomie, prawdopodobnie do końca roku nie poniesiesz strat. Jest pewna rozbieżność: chip B300 od Nvidia kosztuje 7,56 USD za godzinę wynajmu, co jest o około 56% droższe niż na początku roku. Skoro jest tak pożądany, firmy powiązane z tym powinny być chętnie kupowane, prawda? Tymczasem najgorętszym ruchem na rynku jest kupowanie opcji sprzedaży na te firmy.
Cena akcji CoreWeave to 55 USD, a najpopularniejszą opcją jest opcja put z terminem wygaśnięcia w 2028 roku i ceną wykonania 35 USD. Koszty ubezpieczenia przed niewypłacalnością Amazon, Microsoft i Meta również osiągnęły najwyższy poziom od 2021 roku. $BTC obserwuje to z boku, bez większych ruchów.
Więc czy moc obliczeniowa jest po prostu za droga, czy wszyscy boją się, że w przyszłości nie będzie warta tej ceny? Ryzyko tej rundy AI najpierw zostało wycenione nie w cenach akcji, lecz w ubezpieczeniach obligacji.
Koszty ochrony przed niewypłacalnością długów Amazon, Alphabet, Microsoft, Meta i Oracle wzrosły do najwyższego poziomu od 2021 roku. Inwestorzy i same firmy technologiczne kupują opcje i CDS, jednocześnie zabezpieczając się przed niewypłacalnością długu i spadkiem wartości mocy obliczeniowej.
Spójrzmy na konkretną transakcję. Najpopularniejszą opcją CoreWeave jest opcja sprzedaży z terminem wygaśnięcia w 2028 roku i ceną wykonania 35 USD, podczas gdy cena akcji wynosi około 55 USD. Cena wykonania jest o dwadzieścia dolarów niższa od obecnej ceny, co nie jest ochroną krótkoterminową, lecz ubezpieczeniem kupowanym na dwa lata do przodu.
Sprzeczność jest po drugiej stronie: cena wynajmu Nvidia B300 wzrosła w tym roku o około 56%, do 7,56 USD za godzinę. Cena mocy obliczeniowej nadal rośnie, co oznacza, że popyt nie spadł; ale kapitał kupuje spadki, co oznacza, że obawia się nie braku biznesu teraz, lecz spadku ceny po wygaśnięciu drogich kontraktów.
Jump Trading po prostu założył dział handlu mocą obliczeniową, aby pomóc klientom zabezpieczyć się przed spadkiem wartości mocy obliczeniowej. Gdy moc obliczeniowa ma instrumenty pochodne, staje się towarem, który można wyceniać w obu kierunkach. $BTC i $ETH są wyceniane na podstawie płynności, co krótkoterminowo jest bardziej stabilne niż AI.
Sygnałem nie jest koniec AI, lecz to, że wycena jest ograniczona przez koszty długu: wzrost czynszu o 56% to popyt, rekordowe ubezpieczenia przed niewypłacalnością to finansowanie, a pojawienie się obu jednocześnie oznacza, że ekspansja musi być wspierana droższymi pieniędzmi. Gdy moc obliczeniowa może być sprzedawana na krótko, logika wyceny tokenów takich jak $TAO prędzej czy później musi się zmienić.Wniosek na początek: Komitet Bezpieczeństwa $ARB właśnie udowodnił jedną rzecz — na Arbitrum twoje pieniądze nie są całkowicie chronione przez twój klucz prywatny. W nocy 3 listopada, nie mając klucza prywatnego hakera, zamroził i przeniósł 30 milionów dolarów, a media opisały cały proces jako trwający zaledwie 10 minut. To najszybsza reakcja na łańcuchu w przypadku kradzieży 6,3 miliarda dolarów z Binance i zarazem najbardziej przerażająca.
Tego samego dnia Binance rozpoczęło drugi etap przywracania wypłat, a media oszacowały czysty odpływ na 3,6 do 5,8 miliarda dolarów; FBI oskarżyło Koreę Północną, która zaprzeczyła; analitycy twierdzą, że hakerzy wypłukali 242 miliony dolarów przez Tron, a FBI przesłuchuje THORChain.
Jednak cena $ARB nie uwzględniła tej „dobrej wiadomości”: obecna cena to 0,1531, spadek o 4,6% w ciągu 24 godzin, 24,9% w ciągu 30 dni, kapitalizacja wynosi tylko 1,05 miliarda dolarów, a na OKX pozycje wieczyste $ARB to zaledwie 13,14 miliona dolarów.
Moja opinia: Możliwość śledzenia skradzionych środków na łańcuchu to oczywiście umiejętność, ale jej warunkiem jest multisig, który może ominąć twój klucz prywatny. Trzymając pieniądze na L2, „niemożność ich zabrania” nigdy nie była obietnicą.
Czy umieścisz swoje aktywa na łańcuchu, który „w razie problemów może przenieść twoje pieniądze”? $ARB 本周宏观拆解三：美国中期大选，国会花落谁家？共和党VS民主党，不同结果，带来短中期风险不同！ 11月3日美国中期选举投票阶段正式结束，接下来就是维持一个月的计票、统计、选举结果认证、以及新旧议员交接阶段 截止目前统计，美国国会两院，共和党成为众议院多数党概率仅5%，而在参议院多数党概率也仅仅只有20%-25%之间，目前民主党明显占优势，并且优势还在扩大 目前特朗普的局面非常不利，北京时间11月4日上午8点——下午14点，美国各州投票正式结束，再次之前，特朗普还有几个摇摆州可以争取，尽量提高参议院胜率，否则特朗普面对的是痛失国会两院的的局面 #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ 目前摇摆州：南卡罗来纳州、北卡罗来纳州、缅因州、亚利桑那州、爱荷华州、得克萨斯州、威斯康星州 而其中爱荷华、缅因州、南卡、威斯康星州、亚利桑那等均是共和党现任，北卡州则是民主党现任，德克萨斯暂时空缺。 在本次选举中，特朗普面对这几个摇摆州，除了威斯康星州与亚利桑那州不参与改选投票，其他几个州按照权重来看优先要考虑 德州，爱荷华，缅因，南卡与北卡 德州+爱荷华，一个是红州根基，一个是民主党仅1%的领先，这两个Widząc ponownie tradycyjne aktywa na łańcuchu i znowu stawiane na stole, mam trochę poczucie déjà vu z poprzedniej rundy: wszyscy znowu rozmawiają o tym, co oprócz natywnych aktywów może być obsługiwane na łańcuchu. Tym razem przynajmniej mamy konkretne dane: Solana ujawniła, że wolumen obrotu tokenizowanymi akcjami SK Hynix do tej pory osiągnął 500 milionów dolarów, a liczba posiadaczy przekroczyła 10 tysięcy.
Wolę to traktować jako weryfikację podaży aktywów na łańcuchu, a nie jeszcze jako silnik nowego cyklu. W przeciwieństwie do samej dyskusji o przestrzeni na łańcuchu, tym razem zarówno wolumen obrotu, jak i liczba posiadaczy osiągnęły skalę; jednak wartość transakcji nie jest czystym napływem kapitału, więc na tej podstawie nie można stwierdzić, że pojawiły się nowe pieniądze. Pojedynczy instrument może być gorący, ale nie dowodzi to bezpośrednio, że cały sektor tokenizowanych akcji działa sprawnie.
Moim zdaniem ta wiadomość ma większe znaczenie dla strony emisji aktywów niż dla nastrojów na rynku. Jeśli w przyszłości więcej instrumentów będzie mogło utrzymywać ciągły obrót, logika łańcucha jako kanału dystrybucji aktywów stanie się bardziej solidna. Najpierw zobaczę, czy to zapotrzebowanie da się powielić, nie spiesząc się z ogłaszaniem zmiany cyklu.Historycznie po amerykańskich wyborach śródokresowych stopy zwrotu indeksów Nasdaq i S&P były bardzo dobre
Ostatnio amerykański rynek akcji doświadczył gwałtownego spadku, a indeks strachu osiągnął ekstremum; technicznie można prosto traktować 200-dniową średnią kroczącą Nasdaq jako długoterminowy punkt odniesienia do wejścia
Zgodnie z pierwotnym planem kupować stopniowo akcje Nasdaq, wydłużając cykl. Nikt nie potrafi określić, gdzie jest dno; jeśli uda ci się uniknąć spadków, to prawdopodobnie nie skorzystasz z późniejszych gwałtownych wzrostów. Wybór kupowania podczas spadków tych aktywów, które na pewno potem wzrosną, to najłatwiejszy sposób na zarobek dla zwykłych ludzi Trzy linie obserwacji rynku kryptowalut: stawki, wieloryby i forki (¬_¬)
$BTC obecnie 77,783, indeks strachu 30. ETF odnotowuje dzienny odpływ netto 643 mln USD, ekspozycja na instrumenty pochodne jednak rośnie, stawka finansowania nadal +0,0074%, byki nadal płacą. Delewarowanie się nie zakończyło, odbicie bardziej przypomina zamknięcie krótkich pozycji niż atak nowych środków. Górny poziom 78,000 to cel naprawczy, 76,000 to linia obrony, teraz wszystko zależy od tego, kiedy stawka „poddaje się” (｡•́︿•̀｡).
$ETH 2,266. ETF spot odnotowuje 23 dni z rzędu odpływu netto, ustanawiając rekord; ale jeden wieloryb wypłacił z Kraken 34,69 mln USDC, kupując na łańcuchu 15,216 ETH po średniej cenie 2,279. Na poziomie 2,347 skupia się likwidacja krótkich pozycji o wartości 477 mln USD, a 2,143 to strefa pułapki dla długich pozycji. Kto pierwszy mrugnie: kupujący wieloryb czy presja sprzedaży ETF? (ง •̀_•́)ง
$ZEC 1,243. Twardy fork NU7 aktywowany 5 listopada, czas bloku skrócony z 75 do 25 sekund, ale cena spadła z 1,400 do 1,243, typowe „kupuj oczekiwania, sprzedawaj fakty”. 1,200–1,180 to ostatnie wsparcie, przebicie oznacza spadek do 1,100–1,050.
Podsumowując: BTC patrzy na stawki, ETH na 2,143, ZEC na to, czy 1,200 się utrzyma. Nie spiesz się, rynek wymusza odpowiedzi (￣▽￣)ノ
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ 🔥W tej rundzie spadków BTC, kto zarabia, a kto ponosi straty? Dane o pozycjach mądrych pieniędzy dają bardzo przejrzystą odpowiedź: obecnie przewagę mają niedźwiedzie, a byki wyraźnie są pod presją.
📊 Statystyki pokazują, że na rynku BTC USDT perpetual jest 2930 traderów, nominalny stosunek długich do krótkich pozycji wynosi 21,82%. Jest 1120 byków, z pozycjami o wartości 693,03M USDT, średnia cena otwarcia 84895,68, a odsetek zyskownych pozycji to tylko 7,76%; jest 1810 niedźwiedzi, z pozycjami o wartości 3,17B USDT, średnia cena otwarcia 76143,25, a odsetek zyskownych pozycji to 73,14%.
📉 Różnica między obiema stronami jest bardzo wyraźna: niski odsetek zyskownych pozycji byków, wysoki odsetek zyskownych pozycji niedźwiedzi, krótkoterminowo niedźwiedzie mają przewagę. Jednak to tylko dane z aktualnej próbki platformy i nie można ich bezpośrednio utożsamiać z rzeczywistym rozkładem kapitału na całym rynku.
🐳 Jest jeszcze jeden szczegół wart uwagi: gdy duża liczba niedźwiedzi jest już na plusie, jeśli nastąpi skoncentrowana realizacja zysków, rynek może szybko odbić. Dlatego choć dominują niedźwiedzie, nie można ignorować ryzyka ruchów w przeciwnym kierunku.
🎯 Krótkoterminowo BTC skupia uwagę na wsparciu 76000 i oporze 79000. Moja strategia to traktowanie tego jako rynku konsolidacyjnego, bez pochopnego podążania za trendem i bez długotrwałego utrzymywania pozycji. Prawdziwie skuteczny kierunek wymaga przełamania kluczowych stref cenowych.
Rynek nie zawsze wygrywa ten, kto ma największą pozycję, ale ten, kto potrafi kontrolować straty, zostaje do końca. Jak myślisz, czy następny ruch to test 76000, czy atak na 79000? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ W tym tygodniu krąg meme został zdominowany przez bankiet, ale cena nie wzrosła, a wręcz spadła. DOGE, PEPE, TRUMP — jeden pracuje nad produktem, drugi wyczerpuje emocje, trzeci ogranicza podaż. Wszystkie trzy są wskaźnikami nastrojów inwestorów detalicznych, ale różnica jest ogromna, jeśli chodzi o to, kto ma coś, co przyciąga ludzi.
$DOGE jest spośród nich "najbardziej aktywny produktowo". MyDoge wypuścił wersję V3, dodał swap i wejście do DogeOS, trzy te elementy połączyły się w Dogecoin Labs, a testnet DogeOS jest nadal rozwijany; to najbardziej płynny token w kręgu meme, fundament sektora. Stabilny, ale nie ekscytujący, z produktem, który powoli się rozwija, bardziej wiarygodny niż czysto emocjonalne tokeny.
$PEPE nadal utrzymuje się dzięki wysokiej rotacji, ale jego impet już słabnie. Jego wolumen transakcji jest imponujący w porównaniu do dużych tokenów, ale wysoka rotacja nie oznacza trwałego popytu. Po ataku hakerskim na Binance 29 października, silny odbicie już opadło. PEPE ma popularność, ale brakuje mu funkcji, szybko rośnie i równie szybko spada, więc nie ścigam krótkoterminowych wzrostów.
$TRUMP jest spośród nich "najbardziej bez zasad", bankiet nie uratuje jego ceny. Drugi bankiet zaplanowano na 22 listopada, snapshot na 12 listopada, ale po ogłoszeniu cena nie wzrosła, a spadła o około 8% od punktu startowego oceny; w obiegu jest tylko 282 miliony, co stanowi 28% całkowitej podaży, reszta jest stopniowo uwalniana przez powiązane firmy, a od historycznego szczytu zostało niewiele. Moje stanowisko: TRUMP to maszyna do dostarczania podaży, bankiet to tylko chwyt marketingowy, nie dotykam tego.
Wzrost meme zależy od tego, kto ma produkt, który przyciąga ludzi; TRUMP, który tylko wycieka, ale nie przyciąga, nawet bankiet nie pomoże. Duży brat Maji znowu zasiadł do stołu, tym razem postawił cały majątek na byczą pozycję na Ethereum. Dźwignia na maksa, punkt krytyczny tuż obok obecnej ceny. Taka jawna pozycja na łańcuchu jest bardziej warta uwagi niż jakikolwiek wskaźnik.
Według danych Hyperbot, trzyma teraz 2 725 ETH na 25-krotnej dźwigni, średnia cena otwarcia 2 263, cena oznaczona 2 250, strata pływająca 35 000 USD, cena likwidacji 2 227, mniej niż 1% odległości. Co mnie to obchodzi? To właśnie ten poziom, o którym ostatnio ciągle mówię: ETH musi utrzymać 2 300, zanim pomyślę o dokupieniu, a linia życia dużego brata na 2 227 jest tuż poniżej tego wsparcia. On nie jest moim wskaźnikiem, jest pierwszą domina stojącą na drodze do mojego punktu zakupu.
Wpływ jest bezpośredni: cała sieć widzi jego pozycję, niedźwiedzie na pewno będą polować na 2 227. Jeśli cena tam spadnie, łańcuch likwidacji może wywołać szpilkę, która wręcz przyniesie punkt zakupu na rynku spot; jeśli przetrwa, to paliwo do krótkich pozycji się zwiększy.
Dlatego moja strategia się nie zmienia: trzymam bazę na rynku spot, nie dokupuję powyżej 2 300; na kontraktach nie ryzykuję z nim, czekam aż łańcuch likwidacji się zakończy i rynek ustabilizuje się po prawej stronie, wtedy dokupuję. Inni grają na 25-krotnej dźwigni, ja zarabiam tylko na jego zmienności, nie idę za jego pozycją.
Jawna pozycja nie wymaga zgadywania, tylko czekania.#链上代币化股票规模创新高，传统金融机构加速布局
Mam coś do powiedzenia
Skala obrotu tokenizowanymi akcjami na łańcuchu osiągnęła około 3,8 miliarda dolarów, bijąc rekord przez 10 kolejnych tygodni. Po stronie produktów, Securitize dodało na Solanie 13 tokenizowanych akcji amerykańskich, obejmujących McDonald's, Disney i Uber. Po stronie infrastruktury, NYSE współpracuje z Broadridge, aby zapewnić platformie tokenizowanych akcji usługi głosowania akcjonariuszy i przenoszenia własności na łańcuchu.
Uważam, że jest to znak, iż RWA przechodzi od spekulacji do rzeczywistej infrastruktury. W komentarzach wspomniano, że tokenizowane akcje oparte na Ethereum wzrosły rok do roku o 170% do 827 milionów dolarów. Wall Street przenosi najważniejsze mechanizmy, takie jak prawa własności i rozliczenia przeniesienia, na łańcuch. Gdy infrastruktura zostanie ukończona, próg wejścia dla tradycyjnych funduszy finansowych zostanie całkowicie zniwelowany.
Ale nie licz na szybki wzrost cen. Budowa infrastruktury to proces powolny. Dziś SOL wzrósł nieznacznie o 0,12%, SECZ spadł o 0,79%, reakcja kapitału jest stonowana. BTC nadal oscyluje między 77 000 a 80 000, kapitał czeka na dane z rynku pracy i CPI w tym tygodniu.
BTC może spróbuje ponownie przebić 80 000. Jeśli się nie uda, spodziewaj się głębszej korekty, opór na poziomie 84 000 do 85 000. Nie gonimy za wzrostami, nie sprzedajemy na spadkach, ustawiamy zlecenia z dobrym stop lossem.
Powyższa analiza ma charakter aktualny, zlecenia muszą mieć ustawiony stop loss, życzę powodzenia. $BTC $BTC $ZEC $OFC ten projekt fw, cała współpraca z Polymarket, wysłano 25 milionów monet, rozdano 16 000 osobom, a 10 000 osób jeszcze nie otrzymało, sprawdziłem, prawie wszystkie zostały wyczyszczone przez boty, cena spadła z 0,008 do 0,005 właśnie przez takie zrzucanie, są zdjęcia i dowody, airdropy też zostały skradzione przez boty, nagrody również, śmieciPo amerykańskich wyborach śródokresowych $BTC za każdym razem spadał.
W 2014 roku, w ciągu 71 dni spadek maksymalny wyniósł 46%
W 2018 roku, w ciągu 39 dni spadek maksymalny wyniósł 50%
W 2022 roku, w ciągu 13 dni spadek maksymalny wyniósł 15%
W 2026 roku znowu są wybory
Czy historia się powtórzy? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Dzisiejsze wybory śródokresowe są krótkoterminowym wzmacniaczem nastrojów dla rynku kryptowalut, a nie bezpośrednim przyciskiem odwrócenia.
Obecnie rynek jest już słaby, a wahania będą większe przed i po ogłoszeniu wyników wyborów.
Krótko terminowo: bardziej zakłócenia, ryzyko nadal istnieje
Bitcoin dziś nadal słaby, około 76 600 USD, najniższy poziom od ponad miesiąca
Rynek obecnie pod presją trzech czynników: niepewność wyborcza + dalsze skutki dużego ataku hakerskiego na Binance + słabość akcji technologicznych
Średnio terminowo: kluczowe znaczenie mają ustawa "CLARITY Act" i kontrola Kongresu
Te wybory śródokresowe głównie zdecydują o kontroli obu izb Kongresu, nie zmienią bezpośrednio Białego Domu
Jeśli Partia Demokratyczna rozszerzy kontrolę, postęp w ustawach dotyczących struktury rynku kryptowalut, takich jak "CLARITY Act", może być wolniejszy, a uchwalanie przyjaznych regulacji trudniejsze
Jeśli Partia Republikańska utrzyma kontrolę nad Kongresem, dalsze działania administracji Trumpa na rzecz legislacji dotyczącej kryptowalut będą łatwiejsze
Jednak ramy regulacyjne dotyczące stablecoinów, "GENIUS Act", zostały już przyjęte, więc krótkoterminowy kierunek regulacji nie odwróci się z dnia na dzień
Jak patrzeć na rynek
Nie traktuj wyborów jako "sygnału pewnego wzrostu". Historycznie po wyborach śródokresowych Bitcoin czasami odbijał, ale bardziej z powodu czterechletnich cykli, płynności i przepływów ETF, a nie samego wyniku głosowania
Na krótką metę najpierw obserwuj przepływy kapitału i kluczowe poziomy:
Na dole zwróć uwagę na strefę wsparcia kosztowego w okolicach 74 800–77 000 USD;
Na górze najpierw trzeba wrócić powyżej 80 000 USD i zobaczyć powrót kapitału ETF, aby uznać, że nastroje się poprawiły. $BTC $ETH Uważam, że raport finansowy Circle za trzeci kwartał nie przekroczy oczekiwań, głównie z czterech powodów:
1. Prognozy przychodów są zbyt optymistyczne. Konsensus rynkowy to około 790 milionów dolarów, co oznacza wzrost o około 12% w porównaniu z 701 milionami dolarów w Q2, co wymaga wyraźnego wzrostu działalności, aby zostało zrealizowane.
2. Skala USDC jest kluczowa. Circle zarabia głównie na odsetkach od rezerw USDC, a aktywność transakcji na łańcuchu niekoniecznie przekłada się na proporcjonalny wzrost przychodów. Na koniec Q2 podaż USDC wynosiła 73,3 miliarda dolarów; jeśli średnia skala w Q3 nie wzrośnie wyraźnie, wzrost przychodów będzie słabo wspierany.
3. Wpływ podwyżek stóp procentowych jest ograniczony. Podwyżka o 25 punktów bazowych w połowie września wpłynie na przychody Q3 tylko przez ostatnie dwa tygodnie. Przy rezerwach na poziomie 73 miliardów dolarów dodatkowe przychody z odsetek wyniosą około 7 milionów dolarów, co trudno zrównoważyć z przyrostem przychodów bliskim 90 milionom dolarów.
4. Nowe biznesy na razie nie są w stanie znacząco przyczynić się do wyników. Inne przychody w Q2 wyniosły około 34 miliony dolarów, co stanowi mniej niż 5% całkowitych przychodów. Arc i sieć płatnicza mają długoterminowy potencjał rozwoju, ale komercjalizacja wymaga czasu i trudno oczekiwać wyraźnego wkładu w przychody w ciągu jednego kwartału.
#Circle財報在即，穩定幣成長能否轉化為收益？ 说个不一样的思维啊：
假如民主党同时获得两院，接下来会怎样？
大众思维：完了，加密法案彻底没戏了。民主党掌权会出非常多的法案，包括弹劾总统、调查马斯克，等等一系列的优先有利于民主党、攻击共和党的法案、政策。
我的思维：接下来2年，民主党提出的法案，民主党的所有政策，一个都通过不了。因为都将被特朗普一票否决，特朗普将成为否决总统，他是会办的出来的人的。唯一加密法案，反而是破局的点。最终将会形成民主党和共和党不得不坐下来谈判的局面。