TraderS | 缺德道人
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宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号TraderS18
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Se vogliamo essere un po' più rigorosi, si può dire così: "A metà-fine novembre si è verificato un tentativo di rimbalzo, tra fine novembre e dicembre il mercato ha fornito ulteriore supporto finanziario, e a dicembre si decide quanto potrà durare questo rimbalzo."
La liquidità a dicembre ha una breve finestra, il vero miglioramento probabilmente arriverà dopo la fine di febbraio. Il rimbalzo si divide in tre fasi: a metà-fine novembre è un rimbalzo legato agli eventi, tra il 10 dicembre e l'inizio di gennaio la qualità è la più alta, da gennaio a metà febbraio bisogna stare attenti a un possibile secondo calo.
In sintesi, tenete d'occhio il prelievo dal conto TGA.
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Riferendomi ancora al mercato dello stesso periodo dell'anno scorso, in realtà non è così pessimista.
Tendo a pensare che dopo l'evento di ieri con il vecchio Huang, il sentimento del mercato si sia completamente stabilizzato, ma la liquidazione delle posizioni richiede ancora tempo. E il ritorno della liquidità richiede ancora più tempo.
Esprimo in modo più diretto e senza giri di parole: dopo la metà e la fine di novembre, la liquidità del mercato inizierà a tornare e il mercato rimbalzerà. Il ritracciamento guidato dall'emotività ora è una continuazione della liquidazione di ieri ed è una cosa positiva. #美国10月整体与核心CPI双超预期
Riferendomi ancora al mercato dello stesso periodo dell'anno scorso, in realtà non è così pessimista.
Tendo a pensare che dopo l'evento di ieri con il vecchio Huang, il sentimento del mercato si sia completamente stabilizzato, ma la liquidazione delle posizioni richiede ancora tempo. E il ritorno della liquidità richiede ancora più tempo.
Esprimo in modo più diretto e senza giri di parole: dopo la metà e la fine di novembre, la liquidità del mercato inizierà a tornare e il mercato rimbalzerà. Il ritracciamento guidato dall'emotività ora è una continuazione della liquidazione di ieri ed è una cosa positiva. #美国10月整体与核心CPI双超预期
Ad ogni modo, ora che il prezzo del petrolio è sceso, finché si mantiene la tendenza al ribasso, i dati sull'inflazione del prossimo mese miglioreranno comunque, ovviamente a condizione che Trump non faccia più danni.
Qualunque partito salga al potere deve comunque tenere conto dell'opinione pubblica, e una delle opinioni pubbliche più forti negli Stati Uniti è il rifiuto di un calo prolungato del mercato azionario americano, quindi qualcuno cercherà di trovare una soluzione. #美伊和谈传出新方案，霍尔木兹通航能否恢复？
Il CPI di stasera è un dato che peggiora ulteriormente la situazione, completamente superiore alle aspettative, resisti, cosa si può fare ancora #美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
Bene, i dati CME sono stati pubblicati: probabilità di aumento dei tassi di 25BP a dicembre 86,4%, probabilità di aumento di 50BP 13,6%. Rispetto alla scommessa del 100% su un aumento di 25BP prima della pubblicazione dei dati, è aumentata di una decina di punti.
L'attuale situazione di mercato mi fa inevitabilmente pensare al periodo di stretta di liquidità durante lo shutdown del governo USA dello stesso periodo dell'anno scorso, quando anche il mercato delle criptovalute ha subito un forte calo il 10.11, mentre quest'anno c'è stato un furto... è davvero una risonanza di ritmo.
Quindi, seguendo il ritmo dello scorso anno, forse il miglioramento arriverà solo all'inizio del 2027. #美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
Stasera verranno nuovamente pubblicati i dati CPI, ma nel contesto attuale del mercato, l'impatto di questi dati sui mercati rischiosi potrebbe essere inferiore rispetto a prima, senza considerare che ora il punto focale del mercato è se la bolla AI si stia sgonfiando e se il grande ciclo sia finito o si tratti solo di una correzione temporanea.
Le dichiarazioni di Waller hanno portato direttamente la probabilità di un aumento dei tassi a dicembre al sorprendente 99,1% sul CME, e il punto di scontro nel mercato è diventato se aumentare di 25 punti base o 50 punti base. Quindi il peso dei dati CPI di oggi è stato notevolmente ridotto.
Naturalmente, nel contesto del crollo drammatico delle azioni legate all'AI, soprattutto quelle hardware, 25 punti base sono già sufficienti; se si aumentasse di 50 punti base, probabilmente ci sarebbero conseguenze disastrose.
Anche se il prezzo del petrolio è sceso sotto gli 80 dollari, è troppo tardi per influenzare i dati di oggi; anche se i prezzi rimarranno bassi, l'effetto si vedrà solo a partire dai dati del prossimo mese. Inoltre, a causa della chiusura del governo di ottobre dello scorso anno, mancano i dati di confronto annuale, quindi i dati di oggi mostrano solo la variazione mensile. Tuttavia, questo potrebbe essere un bene, dato che a ottobre dello scorso anno il prezzo del petrolio era ancora tra 50 e 60 dollari, quindi eliminare un confronto annuale destinato a essere negativo è positivo.
A meno che non ci sia una sorpresa clamorosa questa sera che riduca la probabilità di un aumento dei tassi a dicembre, comunque l'aumento è ormai certo e il mercato è già psicologicamente preparato. In seguito, sarà più importante osservare i bilanci delle grandi aziende e i progressi della quotazione di Anthropic. #美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
Oltre al calo del prezzo del petrolio, anche i rendimenti dei titoli del Tesoro USA stanno diminuendo; quindi, se il piano originale di iniziare a immettere liquidità nel conto TGA a metà-fine novembre si realizzerà, con il ritorno della liquidità, dovrebbe esserci un rimbalzo. Resta solo da vedere se, quando inizierà il rimbalzo tra 10 giorni, le posizioni degli attuali rialzisti saranno ancora aperte.
TraderS | 缺德道人
Anche se oggi tutto il mercato discute della controversia su NVIDIA, l'elemento di impatto più importante per il mercato — il prezzo del petrolio — sta invece scendendo.
Finché il prezzo del petrolio continua a diminuire costantemente, l'inflazione si attenua, i dati CPI/PCE e altri indicatori sono positivi, le aspettative di aumento dei tassi si riducono, e persino il sostegno a Trump può risalire.
Così la premessa più importante che aveva causato il calo del mercato viene eliminata, e gli altri dettagli diventano meno rilevanti.
Quindi non lasciatevi ingannare dal caos e dal rumore attuali, il petrolio è l'ancora del mercato: quando il petrolio scende, tutto rinasce. #英伟达启动独立调查，管理层稳定性受关注 $CL $NVDA
La preoccupazione generale del mercato in precedenza era che l'IPO di Anthropic avrebbe drenato una liquidità già scarsa, ma ciò che non ci si aspettava è che oggi la voce su Jensen Huang di Nvidia abbia improvvisamente infranto le aspettative del mercato.
In precedenza, la valutazione di Anthropic sul mercato era compresa tra 1,5 e 2 trilioni di dollari, ma il mercato è imprevedibile e ora, con il generale crollo delle azioni legate all'AI, la valutazione di Anthropic è stata addirittura ridotta a tra 1 e 1,2 trilioni.
In tempi normali, le turbolenze di Nvidia sarebbero state principalmente un problema interno all'azienda, ma ora si sono trasformate in un evento che peggiora una situazione già difficile, con un mercato che ha già subito forti cali in settori come lo storage, Google e Intel, apparendo sempre più instabile.
Gli amici che avevano intenzione di salire a bordo di Anthropic non devono più affrettarsi; all'epoca non c'erano asset a buon mercato o di valore sul mercato, quindi era naturale scommettere su questo scenario incerto. Ma ora, con tante azioni a basso prezzo e in perdita, inseguire Anthropic non sembra più una scelta saggia.
Chi vuole investire in Anthropic può aspettare che l'IPO si stabilizzi, soprattutto dopo il forte calo di SPCX a luglio che ha eliminato la bolla speculativa; dopotutto, perdere un'opportunità è molto meglio che restare bloccati in una posizione sfavorevole.
Proprio domani sera discuterò con un gruppo di amici in diretta sul pianeta OKX sull'argomento dell'IPO di Anthropic, siete invitati ad ascoltare dal vivo. #Anthropic仍计划11月IPO，投资者下调估值预期 $ANTHROPIC
Anche se oggi tutto il mercato discute della controversia su NVIDIA, l'elemento di impatto più importante per il mercato — il prezzo del petrolio — sta invece scendendo.
Finché il prezzo del petrolio continua a diminuire costantemente, l'inflazione si attenua, i dati CPI/PCE e altri indicatori sono positivi, le aspettative di aumento dei tassi si riducono, e persino il sostegno a Trump può risalire.
Così la premessa più importante che aveva causato il calo del mercato viene eliminata, e gli altri dettagli diventano meno rilevanti.
Quindi non lasciatevi ingannare dal caos e dal rumore attuali, il petrolio è l'ancora del mercato: quando il petrolio scende, tutto rinasce. #英伟达启动独立调查，管理层稳定性受关注 $CL $NVDA
Quando il mercato va male, si cercano ovunque notizie positive, ma chi può sapere quando ci sarà un'inversione improvvisa? Oggi c'è una notizia importante che nasconde un segnale positivo: Anthropic ha speso 3,4 miliardi di dollari per acquistare impianti di generazione a gas per alimentare i suoi data center.
Questa notizia senza dubbio prepara il terreno per il possibile roadshow di Anthropic della prossima settimana, dopotutto un acquisto così importante di infrastrutture a lungo termine dimostra che si punta ancora sul potenziale di crescita della capacità di calcolo futura.
Anche se ora si vocifera ovunque che Anthropic potrebbe cancellare l'IPO, e si deride il ticker $ANT come sfortunato, simile ad Ant Financial, facile da far fallire, un progetto così grande che coinvolge milioni di lavoratori non può che continuare a essere supportato, indipendentemente da chi prenderà il controllo; si tratta solo di una riorganizzazione.
In passato, Musk ha costruito rapidamente grandi data center acquistando massicciamente impianti di generazione elettrica, riuscendo così a vendere capacità di calcolo e ottenere profitti; la scarsità di capacità di calcolo non cambia in pochi giorni a causa delle fluttuazioni del prezzo delle azioni.
In alcune aree con altri pilastri economici, un centro di calcolo potrebbe non essere necessario, ma ci sono sempre zone povere o con sviluppo diseguale che lo accoglieranno volentieri, semplicemente si costruirà altrove.
Un semplice calcolo matematico mostra che questo crollo è simile a quello dopo la quotazione di SPCX, quando il prezzo è sceso a 104, eliminando leve a basso moltiplicatore 3x e 5x; ora probabilmente si assisterà a una fase laterale per eliminare gli investitori meno esperti.
Perché un ulteriore calo significherebbe regalare azioni a basso costo, mentre un rialzo immediato significherebbe dare soldi agli investitori inesperti; solo una fase di consolidamento orizzontale fino alla disperazione del mercato, seguita da una ripresa, sarà la vera svolta. $ANTHROPIC
