#闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解

今天晚上CPI要来了，有人欢喜有人愁呀 比特币$BTC 连跌两天，以太坊也从1,930附近滑到1,880。 我的看法： 9月加不了息，但短期压力没释放完。非农转负、信贷收紧、通胀趋势往下，三样摆一起，沃什没理由硬加。他上任以来一直偏鹰，但数据摆在这——就业在收缩、核心通胀在降温，这时候再加息，逻辑上站不住。 CME定价加息概率45%左右，听着唬人，但美债市场已经给出信号了——2年期收益率涨不动了，市场根本不信。 真正让币圈难受的是两股力量：ETF资金在跑，8月10号净流出1.45亿；油价在顶，霍尔木兹协议没落地，布伦特逼近90美元。通胀下不来，沃什就算想松口也找不到台阶。 $XAU黄金一路起飞，4400美元大关都突破了。 以太坊$ETH 对利率预期的敏感度比BTC更高，质押收益率和资金成本直接相关。现在1,850-1,920之间磨，CPI温和的话大概率冲破1,930，下一站2,000。比特币择突破65000肯定没问题 $SPCX 这边，8月6日首批9.115亿股解禁没砸盘，股价反而两日涨了23%，逼近135美元IPO价。但8月20日还有3.19亿股要解禁（约7%），9月约7亿股，10月接近7亿股，筹码还在往外放。 $SNDK周四投资者日是重头戏。Q4营收暴增372%结果盘后跌7%——市场要的是HBF量产节点和BiCS10时间表，不是过去的数据。给得清，股价重新定价；给不清，1,200还得磨。 今晚8点半盯核心环比和房租。CPI只会强化一个判断：9月不加息，而这些资产会先于市场反应过来。 #今晚CPI公布，9月加息定价会改写吗？ #霍尔木兹海峡通航协议未落地，油价风险升温 #现货ETF资金分化，BTC卖压仍在

📌闪迪SNDK 8月13日投资者日前瞻解读 一、会议基本信息 周四东部时间早9点举办投资者日，核心披露内容： 1. HBF存储技术路线图、商业化落地时间表 ​ 2. BiCS10第十代3D NAND技术细节 ​ 3. SSD扩容规划、长期供货合作协议 两大技术都是面向AI存储瓶颈打造，也是本次行情关键看点。 二、两大核心技术拆解 1. HBF（闪迪×SK海力士联合研发） 定位介于高端HBM显存和普通SSD之间，补足两边短板： - HBM成本高、容量小；传统SSD带宽低、读写慢，HBF刚好折中 ​ - 采用8/16层NAND堆叠，单模块最高512GB，带宽0.4~3TB/s，UCle接口可直连GPU、CPU ​ - 谷歌、Tenstorrent已入局生态，核心解决AI大模型推理的存储墙难题：GPU算力再强，数据读取跟不上也会被拖累 2. BiCS10 第十代3D NAND（闪迪+铠侠联合开发） - 332层堆叠QLC闪存，位元密度较上代提升59%，下半年启动送样 ​ - CBA晶圆键合工艺，分开优化逻辑电路与存储阵列，高密度、低功耗，主打AI数据湖、RAG知识库存储场景 三、股价基本面现状 1. 股价从6月高点2354跌至1214，跌幅接近48%，市盈率仅6倍，估值压缩明显 ​ 2. 上期营收89.7亿超预期，但业绩指引下调2.5亿，资本市场短期情绪转弱 ​ 3. 机构目标价：花旗给到2500，分析师均价2220，预期溢价空间充足；高管高位减持小幅压制情绪，但不算核心利空 四、行情关键判断 行情走向完全取决于HBF商业化落地清晰度： 1. ✅ 路线图、量产时间表明确：技术故事落地为营收预期，资金会重新抬升估值，股价迎来修复行情 ​ 2. ❌ 规划模糊、落地时间含糊：依旧停留在题材概念，股价大概率在1200区间长期震荡磨底 本质：市场现在看的是HBF、BiCS10能不能从纯技术概念，转化为实打实的业绩收入。 信息仅供参考，不构成投资建议#海力士推进NAND扩产，存储供给预期上升 #AI基建融资升温，英伟达英特尔路径分化 #今晚CPI公布，9月加息定价会改写吗？

$SNDK 观察笔记： ✅Q4当期业绩超预期：营收、EPS、毛利率、数据中心业务、长协订单、140亿回购全部是利好要素。 ⚠️利空点：下一财季指引不及市场高涨预期，成为最大心结。 三大核心待解问题（等待8月13日Investor Day）： 1. 弱指引：是财务保守，还是下游需求节奏放缓。 ​ 2. 行业周期：AI长协模式能否弱化NAND周期性，维持高毛利，同行产能扩张带来的供给压力。 ​ 3. 资本规划：140亿回购执行节奏，资金如何分配（回购vs扩产）。 盘面关键位置：强压力1278.85；支撑区间1240‑1245。 交易思路：事件落地前，大概率维持高位震荡格局，不要单边赌方向。投资者日的表态，才会是打破震荡格局的催化剂。 #闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解

$XSNDK SNDK真正的大戏，可能根本还没开始…… 最近很多人都在问： 闪迪到底还能不能涨？ 但我觉得现在最容易被忽略的一件事是—— 🔥 8月13日，SanDisk Investor Day。 也就是说，财报已经打完一仗，真正决定市场下一阶段怎么给SNDK估值的东西，可能才刚刚要出现。 为什么我最近反而开始重新关注SNDK？ 因为这家公司现在最疯狂的地方，已经不是“AI概念”四个字。 而是业绩真的已经发生了巨大变化。 最新财报里，SanDisk季度营收达到约 89.7亿美元，同比增长372%，数据中心业务全年收入约 51.5亿美元，同比增长437%。 这是什么概念？ 以前大家炒的是： “AI需要存储。” 现在市场面对的是： AI真的正在把存储需求变成订单和利润。 但这里有一个非常有意思的矛盾： 📈 基本面非常强 📉 股价却从高位经历了巨大回撤 😨 市场情绪明显降温 所以现在最值得问的不是： “$SNDK 会不会涨？” 而是： 市场是不是已经把最坏的预期提前交易了？ 如果明天 Investor Day 上，公司进一步释放： ① AI数据中心需求持续增长 ② NAND供需继续偏紧 ③ 长期客户订单更加明确 ④ 毛利率和盈利能力能够维持 ⑤ 管理层给出比市场预期更强的未来指引 那么市场可能重新开始给它定价。 反过来，如果管理层对未来需求、价格或者利润率明显保守…… 那现在的低价，也未必就是底。 所以我现在对SNDK的看法非常简单： 这里不是一个“闭眼抄底”的位置。 而是一个值得重点盯住的预期差交易。 真正的大行情，从来不是因为大家都知道一个故事。 而是： 故事大家都知道，但市场对未来的定价出现了错误。 明天的Investor Day，我最想看的其实只有一个东西： 👉 管理层敢不敢继续给出更激进的未来预期。 如果敢，SNDK可能重新进入资金视野。 如果不敢，那就要小心“利好兑现”之后继续杀估值。 所以我想问一句： 如果明天SNDK给出超预期指引，你觉得它第一目标会在哪里？ 👇 1200？ 1500？ 1800？ 还是直接挑战前高？ 评论区留下你的目标价。 我明天回来一起验证。$BTC $BICO #AI基建融资升温，英伟达英特尔路径分化

#闪迪财报前夕，HBF与存储紧缺引发热议 这也再次印证了严苛的逻辑：市场已经从沾边AI就普涨的叙事溢价阶段，步入苛求业绩斜率和自由现金流的算账阶段 简单谈谈闪迪和西数的财报与电话会，以及存储在AI下半场的走向 闪迪交出的财报非常亮眼：收入近90亿美元，同比增长372%，环比增长51%；每股收益超39美元，远超市场预期的34美元。更令人瞩目的是其高达近85%的毛利率，是去年同期的三倍多。 然而，闪迪的业务结构存在隐忧： 1. 增长引擎倾斜：三分之二的增长来自涨价 闪迪在电话会上披露了一个关键数据：Q4营收的环比增长中，约三分之一来自出货量（位元）的增加，而高达三分之二来自于NA­ND价格的上涨 在终端结构上，数据中心业务占主导，单季收入近30亿美元，环比翻倍，同比暴增近13倍。数据中心出货比特占总出货量的比例，从一年前的12%飙升至38%。相比之下，消费类收入环比大跌32% 正如CEO所言：“消费者业务跟不上交易市场的节奏” 这意味着，闪迪的高利润高度依赖于企业级SSD（尤其是TLC和即将放量的QLC St­a­r­g­a­te平台）的稀缺性溢价。主要依靠涨价驱动的利润，存在脆弱性

这个位置不错，拉得挺高，但多头感觉没多大力气了。空头更有劲，准备空进去！ --- 【盘面速看】 闪迪现价 1,272，从底部 1,191 反弹到 1,288，涨了近100个点。但在 1,288 明显遇阻回落，量能也没跟上。 给我的感觉就是：多头在虚张声势。 【为什么看空？】 1. #闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解 大资金在投资者日前通常不会贸然进攻，反而会减仓避险。上方抛压只会越来越重。 2. #财报观察员：AI基建财报接力登场 AI基建利好已经被透支 闪迪从1,100多反弹到1,288，已经提前反映了大部分预期。如果财报只是“符合预期”，就是利好出尽。 【操作计划】 · 方向：做空 · 进场：1,270-1,280 附近 · 止损：1,295 · 目标：1,250 → 1,230 拉得越高，摔得越狠。这单空了，等风来。 兄弟们，你们怎么看？评论区聊聊 👇 $SNDK

紧急分析闪迪！做多位置即将到来！反手时刻即将来了！！ 我是刺哥，目前闪迪1210，我打算在1083接多。这个位置不是随手画的，技术面有明确依据。 先看当前盘面结构 闪迪从2354历史高点一路下杀，最低触及993，最大跌幅接近58%。8月5日财报公布后，日线冲高回落跌破布林中轨，多头动能明显消退。日线大跌之后的反弹已经遇阻，价格承压布林中轨下方，大级别下跌结构没有改变。4小时冲高回落，高点不断下移，空头力量回归，反弹势头放缓。一小时布林收口，盘面震荡拉锯，短线偏弱。 1083这个位置的含义 1083是多重支撑汇聚的区域。1160到1200是第一道短期支撑，一旦跌破，下方直接看到1080。1080到1100是中期支撑区域，也是空头最后一道防线。有分析明确指出，做多的话下方等待1070到1050的流动性获取位置较为稳健。1083正好落在这个区间内，距离998的前期低点不到100点，安全垫足够厚。如果价格跌破1080并持续放量，说明超跌反弹逻辑失败，但如果在这个位置企稳，反弹的盈亏比非常划算。 做多的核心理由 技术面极度超卖后的二次探底是经典结构。从1480跌到1210，再跌到1083附近，二次探底完成后往往伴随技术性反弹。闪迪从2354跌到993，反弹到1483，再被财报砸回1210，标准的下跌中继结构正在接近完成。1小时短期超跌，存在修复需求。 基本面没有崩塌。闪迪Q4营收89.7亿美元，同比增长372%，毛利率84.6%创历史新高。新商业模式NBM协议已签约8家战略客户，最低合同收入939亿美元，附带165亿美元财务担保。英伟达下一代AI平台正在把部分数据访问从HBM转移到SSD和NAND架构，对闪迪总体偏利好。140亿美元回购计划已获批。 操作策略 1080到1100分批建仓。总仓位控制在总资金的10%到15%，杠杆不超过3倍。止损放在950下方，942是0.786斐波那契回撤位，一旦跌破意味着最悲观情景出现，无条件离场。 止盈分三批出。第一批1240到1260平掉30%，这是近期震荡区间的上沿。第二批1350到1380平掉30%，这是财报暴跌前的平台压力区。第三批1450到1480剩余40%全部平掉，这是前期反弹高点。 移动止损执行规则，价格每涨100点，止损上移50点。到1200，止损从950上移到1000。到1300，从1000上移到1050。到1400，从1050上移到1100。 底线 1083做多是博超跌反弹，不是博趋势反转。仓位控制好，止损执行好。如果价格在1080附近放量企稳，多单进场。如果直接放量跌破1050，说明支撑逻辑失效，放弃这单，等更低位置再评估。存储板块短期还在消化预期差，但AI存储的需求基本盘没有被破坏。等情绪出清，该回来的资金会回来。 刺哥说完了。你细品。$SNDK $BTC $ETH

业绩暴涨，股价腰斩——闪迪真正的考验，才刚刚开始 如果只看财报，闪迪大概是今年最亮眼的AI硬件公司之一——最新一个季度营收同比暴增372%，全年营收202.5亿美元，同比增长175%，数据中心业务持续高速增长，AI存储需求依旧火热 但另一边，资本市场给出的是完全不同的答案。6月22日历史高点2354美元，到7月底最低跌到1096美元，最大回撤接近47%，盘中一度超过50%，短短一个多月，前面涨的基本吐了个干净 业绩越来越好，股价为什么反而越来越差？ // 先说清楚，不是业绩不行 本季度不仅营收大幅超预期，利润率也保持在很高水平，AI数据中心业务继续是增长核心。公司还透露，目前已经签署了价值约939亿美元的长期供货协议，想靠长约把行业周期波动压下去 真正的问题不是现在，而是未来还能不能继续。市场交易的从来是预期，不是过去 // AI这条链最大的疑问：还能涨多久 过去一年整个AI产业链的逻辑很简单——GPU越来越贵，AI服务器越来越多，数据越来越大，存储需求持续爆发。这个故事撑起了HBM、美光、SK海力士、闪迪的一路上涨 但股价越涨越高，市场开始问一个新问题：AI资本开支还能保持现在的速度吗？如果微软、Meta、亚马逊、谷歌这些巨头开始放缓投资，存储行业还撑不撑得住现在的盈利能力 这就是为什么，即便闪迪交出一份几乎无可挑剔的成绩单，市场依然选择先兑现利润——估值已经提前把未来几年都算进去了 // 真正值得盯的不是财报，是即将举行的投资者日 很多人把投资者日当成一场普通发布会，实际上它更像一家公司未来三年的路线图。相比季度财报，Investor Day通常会公布AI数据中心未来增长目标、HBF最新规划、长期订单进展、资本支出安排、毛利率目标、未来几年盈利模型 对闪迪来说，这一天甚至可能比财报本身还重要，因为市场现在只想知道一件事：AI存储，到底还能高速增长多久 // HBF，会不会是下一个增长引擎 8月初，闪迪联合SK海力士正式发布了首个HBF（高带宽闪存）行业标准，想填补HBM和传统SSD之间的存储空白，给下一代AI服务器提供新方案 如果未来AI服务器大规模采用HBF，闪迪就有机会从传统NAND厂商，进一步切入AI基础设施的核心供应链。但问题还是那个问题：现在还是故事。什么时候量产、什么时候开始贡献收入、什么时候形成新的利润增长点，如果投资者日能给出明确时间表，市场信心大概率会进一步恢复 // 长约，是闪迪手里最大的底牌 相比过去靠现货价格吃饭，闪迪现在正在换商业模式。目前已经签下数百亿美元规模的长期供货协议，CEO表示希望未来越来越多产能通过长约销售，从而降低NAND价格周期带来的波动 以前市场最担心的是价格暴涨暴跌，未来更看重的是订单稳不稳定、现金流持不持续。如果投资者日进一步披露更多客户、更多订单、更高比例的长约覆盖率，市场可能会重新评估公司的长期价值 // 市场只等一个答案 现在影响闪迪股价的，已经不是上一季度赚了多少钱，而是一个问题：AI存储需求，到底还能保持几年高速增长 如果投资者日能证明AI数据中心需求仍在持续扩大、HBF进入商业化阶段、长约持续增加提高盈利确定性，那么此前股价的大幅调整，或许只是高估值后的一次情绪修复 但如果增长指引低于预期，即便过去一年营收涨了372%，市场依然可能继续下调估值 对现在的闪迪来说，市场不是在等一份财报，是在等一个能撑住未来三年的增长故事 以上仅个人观点，资料整理自公开市场信息，不构成投资建议，请务必独立研究。DYOR #美股 #闪迪 #财报

$SNDK 今晚注意了大概率要出现多空双杀，控制好进场位置至关重要。 闪迪（SNDK）今日大概率高开震荡，短线承压整固。 上周五收于1212美元附近，盘前报价约1217-1220美元，微幅高开概率较高。近期受Q4亮眼财报（营收同比暴增372%至89.7亿美元，EPS大超预期）与下季指引略逊预期双重影响，股价从高位大幅回调后进入消化期。AI数据中心与长协订单（已签8份NBM协议，锁定多年供应）仍是核心支撑，叠加140亿美元回购计划，长期逻辑未改。 走势预计以震荡修复为主，难现单边大涨。支撑位关注1160-1200美元（近期低点与关键心理关口），跌破或看向1000美元附近200日均线；阻力位首看1300-1350美元，突破需量能配合与NAND价格进一步走强确认。 重要新闻聚焦财报后市场对“增长加速度”的重新定价，以及管理层对AI存储需求仍处早期的强调!#存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？

存储三巨头走势撕裂！$SNDK独走牛市，$MU、$SKHY暗藏崩盘隐患🔥 8月11日美东早盘，费城半导体持续走弱，存储板块上演极致分化，三巨头最新盘面数据，彻底暴露真实基本面差距。 $SNDK闪迪强势独立行情，现价1279美元，日内大涨3.32%，成交额17.99亿美金，短线支撑1251美元、压力1309美元。受益8月13日投资者日新技术落地预期，手握939亿长期锁定订单，2027年过半产能提前预售，年内最高涨幅突破500%。机构持续锁仓吸筹，是当前存储赛道唯一兼具技术迭代与稳定业绩的核心标的。 $MU美光现价872.57美元，日内微涨1.34%，属于弱势超跌反弹。52周高点1255美元，950美元上方套牢盘密集，840美元为关键支撑。虽然HBM产能充足，但终端AI库存积压严重，主力连续三日逢高兑现，所有反弹均是出货窗口。 $SKHY海力士早盘138.11美元，隔夜收跌1.90%。韩系券商集体下调目标价，54万亿韩元扩产计划引发远期供给过剩风险。虽占据七成HBM市场，但英伟达新一代GPU大幅削减显存配置。 ⚠️仅数据客观复盘，不构成任何投资交易建议