Orbit Post Sitemap
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
台积电又交出了一份强财报，AI 这条线，确实有人在真赚钱。
2026 年 Q3 净利润约 7631 亿新台币，同比增长 69%，高于 LSEG 预期的 7463 亿，刷新单季纪录。
但看财报，有个细节值得拆开：同比增长 69%，不代表超预期 69%。按上述数据算，这次净利润超出预期约 2.3%。增长很强，但市场原本给的预期也很高。
所以，交易上真正要看的是：这份成绩单，还有多少没被 Price in（提前计价）？
再看前瞻指引：台积电给出的 Q4 营收区间为 **523亿—543亿美元**，高于 Q3 的 467.2 亿美元；Q3 毛利率达到 **66.4%**。这两组数据，比单独一句“盈利创新高”更值得琢磨。
我的理解是，AI 基础设施需求仍有业绩支撑，但行情能不能继续走，还要看后续盈利预期上修的幅度，以及市场愿意给多少估值。#Profitul net al TSMC din T3 depășește așteptările, profitul atinge un nivel record istoric
Analiza BofA arată că clienții principali ai TSMC au în prezent un raport preț-câștiguri cu o primă de aproximativ 45% față de TSMC, mai mare decât prima medie pe termen lung de 22%; clienții HPC au o primă și mai mare, între 100% și 150%, mult peste media istorică de 53%. BofA consideră că creșterea prețului acțiunilor TSMC în ultimii doi ani a fost determinată în principal de revizuirea în creștere a profiturilor, cu o expansiune limitată a multiplicatorului de evaluare, iar pe viitor, pe măsură ce poziția de lider tehnologic se va consolida, prețul acțiunilor are potențialul de a fi reevaluat la cel puțin un raport preț-câștiguri NTM de 20 ori. Reevaluarea riscului macro - Reevaluarea riscului macro
Reevaluarea riscului macro se referă la procesul prin care piața reevaluează fluxurile viitoare de numerar, rata de actualizare și compensația pentru risc a activelor după schimbarea unor variabile cheie precum inflația, ratele dobânzilor, ocuparea forței de muncă, finanțele publice sau geopolitica. Impactul său nu se limitează de obicei la un singur activ: așteptările crescute privind ratele dobânzilor pot reduce multiplii de evaluare ai acțiunilor tehnologice supraevaluate și pot diminua atractivitatea activelor care nu generează venituri din dobânzi; schimbările în dolar, randamentele obligațiunilor și apetitul pentru risc influențează, de asemenea, alocarea fondurilor între acțiuni, aur și active cripto. Prin urmare, analiza pieței nu trebuie să se concentreze doar pe graficele K, ci și să identifice logica macroeconomică din spatele modificărilor de preț.
În prezent, SanDisk și Micron se confruntă cu o dublă provocare: așteptările concurenței în industria de stocare și presiunea ratelor macroeconomice; $BTC a înregistrat o revenire a fondurilor într-o singură zi datorită ETF-urilor, dar este necesară o verificare continuă; $ETH este încă afectat de ieșirile cumulative din ETF-uri. Ceea ce contează cel mai mult în continuare nu este să prezicem creșterea sau scăderea într-o anumită zi, ci să urmărim trei schimbări: dacă prețul poate menține zonele cheie, dacă fluxurile de capital pot continua să se îmbunătățească și dacă datele macroeconomice continuă să crească presiunea de actualizare asupra activelor cu risc.
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 Concluzia mai întâi: $SKDD a avut a doua zi după listare o acumulare progresivă tipică în manual — 8 lumânări de 4H, toate 8 roșii, volumul a crescut de la 67.000 la 604.000, de 9 ori.
10-14 08:00 Prima lumânare după listare a deschis la 9,54 și a închis la 9,57, volumul 67.000 — test.
10-14 16:00 A atins doar 10, volumul nu a crescut (37.000).
Punct de cotitură 10-15 00:00: a depășit 10,5, volumul 93.000 — dealerul a început să acționeze.
04:00 A închis la 11,36, volumul 126.000 (+35%).
08:00 A urcat la 11,88, volumul 604.000 — prag decisiv, o singură lumânare a consumat tot volumul din ultimele 24h.
12:00 A rămas la 11,92 lateral, volumul a scăzut la 477.000, prețul nu a căzut — control tipic al ritmului.
Date cheie: în 32 de ore de la listare 9,54→11,92 (+24,9%), tranzacții de 17 milioane $. Nu este acumulare de retail.
Comparativ: BTC -2,78%, ETH -5,49%, pe piață 266 în scădere, 20 în creștere, $SKDD are o mișcare independentă. Fondurile vin să ocupe poziții.
„8 lumânări de 4H pozitive + volum în creștere de 9 ori” se văd doar în perioada de acumulare. Retragerea de urmărit este 11,13, dacă se menține e puternic; dacă se rupe, atenție la 10,55.
$SKDD este primul exemplu din TradFi perpetual care are o mișcare independentă?Concluzia mai întâi: deoarece logica de impulsionare a monedei platformei este diferită de cea a monedelor mainstream — aceasta se concentrează mai mult pe ecosistemul platformei și mai puțin pe macro. OKB a scăzut ieri de la $123.29 la minimul de $120, închizând la $122.92, o scădere de doar 0.41% într-o singură zi, cu un volum de tranzacționare de 11,5 milioane de dolari. Pentru comparație: BTC a scăzut cu 2.1%, ETH cu 3.4%, SOL cu 2.8%, ZEC cu 6.5%. Într-o zi în care CPI a provocat o scădere generală pe piață, OKB aproape că nu a scăzut, fiind cea mai rezistentă dintre Top 10. De ce? Logica de stabilire a prețului pentru monedele platformei (cum ar fi OKB, BNB) este diferită de cea a BTC/ETH. Nu urmează direct lichiditatea macro și apetitul pentru risc, ci depinde mai mult de activitatea ecosistemului platformei emitente, mecanismul de răscumpărare/distrugere și cererea utilizatorilor. Astfel, când un șoc macro negativ precum "CPI mai agresiv" lovește, scăderea monedelor platformei este de obicei semnificativ mai mică decât cea a monedelor mainstream. Acesta este motivul pentru care OKB a scăzut doar cu 0.4% astăzi. Să analizăm structura. Spot la $122.92, perpetual în concordanță, fără de-ancorare. Volumul pozițiilor este de aproximativ 31,63 milioane de dolari; rata de finanțare +0.005%, ușor pozitivă. Structura este sănătoasă, fără anomalii. Să analizăm poziția. În prezent la $122.92, sub media mobilă pe 7 zile ($124.1) și pe 14 zile ($124.7), dar încă deasupra mediei mobile pe 30 zile ($121.58) și pe 60 zile ($116.16). Maximul pe 14 zile este $143.32, 1Piața reacționează anormal la publicarea CPI, titlurile de stat americane scad, dar Bitcoin continuă să slăbească
$BTC
Randamentul titlurilor de stat americane a urcat aseară până la 5,33%, iar dimineața a scăzut la 5,11%. În mod normal, o scădere a ratelor ar trebui să ducă la o revenire a Bitcoin, dar de data aceasta Bitcoin nu crește, ci scade, situându-se în jurul valorii de 81.000.
Această scădere a randamentului titlurilor de stat nu este un semn de temperare a inflației sau de slăbire a așteptărilor privind majorarea dobânzilor, ci rezultatul prăbușirii pieței de acțiuni, cu fonduri care se refugiază în titlurile de stat americane. Indicele Nasdaq a scăzut aseară cu 1,9%, cea mai mare scădere zilnică din iulie; piețele asiatice au urmat trendul, piața sud-coreeană a scăzut în timpul sesiunii cu până la 8%, iar sectorul AI a fost puternic afectat.
Majoritatea companiilor AI se extind prin împrumuturi și resimt o presiune uriașă într-un mediu cu dobânzi ridicate. Bitcoin este considerat un activ de risc tehnologic și este vândut împreună cu acestea, iar companiile de minerit cu putere de calcul au înregistrat aseară scăderi de până la 13%. Prin urmare, această scădere a titlurilor de stat nu este un semnal pozitiv pentru Bitcoin, ci indică o creștere a sentimentului de panică pe piață.
Pe partea petrolului, presiunea rămâne, Brent se menține în jurul valorii de 105 dolari, iar conflictele geopolitice continuă. Agenția Internațională pentru Energie discută despre eliberarea a 100 de milioane de barili din rezervele de urgență, singurul factor care ar putea atenua prețul petrolului în prezent.
Anterior am spus că o scădere a randamentului titlurilor de stat sub 5,2% este un semnal de creștere pentru Bitcoin, dar logica acestei scăderi este diferită, nu sunt optimist. Lanțul real al creșterii necesită scăderea prețului petrolului, temperarea inflației și scăderea randamentului titlurilor de stat, toate legate între ele.
Până atunci, Bitcoin va continua să fie sub presiune alături de acțiunile din sectorul tehnologic, urmărim pragul de 80.000.
#Inflația SUA CPI a depășit așteptările și a ajuns la 3,7%, iar în această seară PPI va fi din nou testat IPC-ul din septembrie a crescut cu 3,7% anual, iar nucleul cu 2,6%, ambele peste așteptări. Imediat după publicare, randamentul obligațiunilor americane a sărit, probabilitatea unei majorări a dobânzii în octombrie a urcat peste 40%, iar în această seară urmează datele PPI și retail, testul nu s-a încheiat!
Să vedem acum $BTC. După IPC, BTC a fost lovit până aproape de 80.000, iar după o revenire peste 80.000 nu a mai putut urca. ETF-urile au înregistrat un flux net zilnic de ieșire de 261 milioane, Fidelity singură a retras 153 milioane, fluxul de intrare de cu o zi înainte a fost complet anulat. Instituțiile, după publicarea datelor cheie, aleg să reducă expunerea, nu vor să reziste forțat la acest nivel. 80.000 este ultima linie de apărare pe termen scurt, media mobilă de deasupra presează puternic, dacă PPI depășește așteptările și se rupe nivelul, va fi o cădere în masă a cumpărătorilor.
Acum să vedem $ETH. Ethereum a scăzut până aproape de 2.300, fiind printre cele mai afectate monede principale. ETF-urile au înregistrat un flux net zilnic de ieșire de 130 milioane, niciunul dintre cele zece produse nu a avut intrări nete, BlackRock a retras aproape 110 milioane. Acum este prima alegere a instituțiilor pentru retragere, când BTC slăbește, ETH cade cel mai tare.
În final, să vedem $XAUT. Aurul a scăzut sub 4.100, atingând minimul de 4.073, iar în prima parte a zilei a sărit rapid peste 4.150. De ce a sărit? Cei care au fugit au fost speculatorii pe futures, ETF-urile de aur și băncile centrale au continuat să cumpere. Băncile centrale au crescut deținerile timp de 23 de luni consecutive, volumul este complet diferit.
Aceste trei active nu pot fi analizate cu aceeași logică. Pentru BTC contează dacă rezistă la 80.000, pentru ETH când se oprește hemoragia ETF-urilor, iar aurul este singurul cu o susținere solidă. Datele tocmai au fost publicate, pozițiile spot sunt bine consolidate, iar levierul pe termen scurt este complet eliminat. #IPC SUA peste așteptări la 3,7%, în această seară urmează testul PPI CPI暴击夜：惊吓多过惊喜 (｡•́︿•̀｡)
9月美国CPI没送惊喜，送来惊吓。整体同比3.7%，高于预期3.6%；环比0.6%，核心同比2.6%、环比0.3%，同样超预期。汽油单月飙约9%是推手，但剔掉能源，核心还在往上拱，说明日常涨价没歇。 (╯°□°）╯︵ ┻━┻
美联储最难受：核心压不住。市场立刻改剧本，10月底加息概率从20%左右冲到近50%。美元、美债收益率齐升，风险资产挨压。$BTC 数据后探到8.2万美元附近，跌1%-2%，但没恐慌砸盘，算克制。 (￣▽￣)
更关键是，CPI前一日美国现货比特币ETF净流入约1.75亿美元。机构没撤，反而继续吸筹。 (•̀ᴗ•́)و
短期宏观情绪会搅动价格，长期机构配置逻辑没变。一天利空不可怕，只要资金持续流入，底部就有人接。 (๑•̀ㅂ•́)و✧
$BTC $ETH $ZEC
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
#交易之声：你的经验值得被听到 我是中线情报哥
接上回$ETH 利好，目前“潜在挑战”卖压不小，也给大伙提个醒。
ETH ETF虽刚转正，但此前连跌10天流出7.83亿，10月累计18.2万枚进交易所。退出队列破10个月新高，超100万ETH等解押，价格跌破2617多空线。
过去一年跌39%跑输$BTC ，链上经济规模也不及TRON。
更揪心的是老筹码松动：九年老户向Kraken存入6369枚（1595万刀），休眠钱包转4.8万枚进Bitfinex。抛压实打实。
但中线看，机构合规吸筹仍在（Bitmine距5%仅差7.7万）。宏观扰动就是洗盘，别被恐慌洗出去，盯紧筹码！
$SOL
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $SOL 不想只靠Meme吃饭了，链上美股也开始抢市场
Solana 链上美股代币交易量重新拿回周度第一，占比约31%。
其他链也追得很凶：
SOL：31%
BNB Chain：26%
Robinhood Chain：25%
Base：18%
SOL 暂时领先，但 BNB 和 Robinhood 已经贴脸竞争，谁也别想轻松吃下整个市场。
SOL 正在尝试摆脱单纯依赖 Meme 的流量模式，把交易场景拓展到美股等传统金融资产。不过，交易量大不等于 SOL 一定涨。美股代币交易能带来多少手续费、多少真实的 SOL 需求，还得继续观察。
Meme 负责制造热度，美股负责拓宽场景。 如果 Solana 真能把两边的交易都做起来，它的价值就不该只用 Meme 狂热来衡量。$TRUTH Această monedă nu are investitori individuali care să preia, am descoperit că există un robot care face tranzacții de tip wash trading, ceea ce indică faptul că creșterea anterioară a fost susținută prin această metodă, dar investitorii individuali nu au urmat trendul, așa că s-a realizat vânzarea.10月13日，Circle解释了cirBTC的兑换安排：每枚由1枚原生BTC支持，但只有符合条件的Circle Mint客户能向Circle直接赎回；其他持有人要通过第三方市场交易。
这才是包装BTC容易看漏的地方：名字里都有BTC，出口却不一定一样。有底层资产，和你有直接兑换资格，是两回事。#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 台积电不是“周期反弹”，而是AI算力的“收税人”。 英伟达、苹果、AMD、谷歌再怎么卷AI，最后都得在台积电的产线上交“制造税”。谁有设计能力不重要，谁能拿到2nm/3nm产能才重要。
所以这份财报的真正信号不是“台积电很赚”，而是AI基建还没到顶，先进制程的护城河反而越挖越深。 台积电的议价权、良率、封装、规模，已经不是普通代工厂逻辑，而是“半导体里的底层基础设施股”。
短期看估值不便宜，长期看：
有台积电 ≠ 一定赢，但没台积电 = 基本退出AI芯片牌桌#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
AI芯片对先进制程的刚性需求，让台积电跳出了传统半导体行业的周期波动，实现连续11个季度利润正增长，51.1%的净利率远超全球绝大多数科技企业，证明高端先进制造的稀缺性已经转化为极强的定价权和盈利能力。#TSMCQ3RecordProfit TSMC's revenue has already exceeded expectations, so what is the Thursday earnings call really about?
TSMC's Q3 revenue was actually announced early, about $46.7 billion, higher than the company's own forecast of $44.6 to $45.8 billion. The Thursday earnings call isn't about revenue, but about the costs behind that revenue.
The first hurdle is gross margin. The Q3 guidance is 65% to 67%, with a midpoint of 66%, which is 1.M $ASML $NVDA
#TeslaQ3ProfitAndMargins $BTC 偏空。现价 81,051.2，我判断 80,188 这个日内低点守不住，接下来会创新低。 24 小时多单爆了 8,602 万美元，是空单的两倍多。空单爆仓的笔数反而更多，2486 笔，多单只有 1298 笔。冲到 84,117.6 的那一下挤掉的是一批小额空单，回落时被砸出来的是大额多头杠杆。被挤出去的主要是多头，空头基本没伤到。 期权成交 put/call 1.05，高于持仓的 0.91，说明当天的新增成交偏向看跌。DVOL 39.0 不高，市场还没按恐慌给下跌定价，往下还有空间。资金费率三期转负，这只当背景，不作为理由。稳定币总供给 3,067 亿美元是存量，不代表今天有人在买。 图上均线空头排列、价格贴着前低，和这个判断同向。 翻多条件：重新站上 84,117.6，这轮看空就作废。#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 台積電營收已經超標，週四法說會還要考什麼？
台積電第三季營收其實早就公布了，約 467 億美元，高於公司自己預測的 446 到 458 億美元。週四的法說會，考的不是營收，而是營收背後的成本。核心CPI 2.6%，比预期高了0.1个点
核心CPI出来是2.6%。
预期本来是2.5%。
这个数怎么算的：
它剔掉了油价和菜价。
剩下的是房租、服务这些。
这部分降不下来，利率就降不下来。
谁最怕这个数：
项目方最怕。
利率不松，新钱不进山寨。
$ETH 先跌，是因为它离资金最近。
往下推一步。
$BTC 离8万还差3%多。
美债收益率已经拉到5.27%。
钱在往债里走，不在往币里走。
山寨被抽血，不是有人针对谁。
是水龙头没开。
#渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展
#$ETH $BTC #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
台积电Q3财报一句话：AI算力需求把代工龙头推上新高度，先进制程成绝对印钞机。
业绩炸裂：营收1.49万亿新台币，同比+50.9%；净利润7631亿，同比+68.7%，利润跑得比营收快——高附加值产能拉满，赚钱效率创新高。
结构颠覆：先进制程（7nm及以下）占晶圆营收79%，2nm刚量产就吃下8%份额。传统成熟制程被挤到边角，技术壁垒直接变成定价权。
底层逻辑：增长几乎全靠AI芯片。英伟达、AMD、云厂自研ASIC全堵在台积电产线上，它是这轮AI浪潮里“卖铲子”的最稳赢家。
怎么看后续：
• 对行业：印证AI硬件景气还在高位，设备/封测/材料链跟涨逻辑成立；
• 对台积电：2nm爬坡+AI订单续命，短中期高景气无虞；
• 隐忧：资本开支巨、地缘与产能分配是长期变量。
投资视角：这是“景气验证”不是“预期炒作”，但股价已含乐观预期，追高要看自己仓位和风险偏好。 #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
$SOL 这盘面有个地方很别扭。
上了大交易所的热搜，讨论度拉满，结果价格是从近一周的低位往下砸，二十几小时掉五个点。热度是热度，盘面是盘面，这两件事现在完全是分家的。
大家嗨的点是它能在国内露脸、能挂广告、还有马上要上的那套新共识升级，号称把交易确认压到瞬发级别。听着都挺硬。但你看价格——现货的人在跑，量却跟平常差不多，也就是说砸盘根本不需要多少量就能砸下来，下面没人接。
这就是我说的反常：一件“利好”的事配一个“下跌”的样子，说明市场早把这利好消化完了，现在出来买的是接盘的，不是吃肉的。$SOL IPC-ul din septembrie a crescut cu 3,7% față de anul precedent, iar rata anuală și lunară a inflației de bază au depășit ambele așteptările — acest al doilea semnal este mai îngrijorător decât titlul în sine. Creșterea prețului petrolului a împins în sus IPC-ul general, ceea ce era de așteptat, însă inflația de bază, care exclude energia și alimentele, continuă să crească lunar, ceea ce înseamnă că presiunea asupra prețurilor serviciilor precum locuințele și sănătatea nu a dispărut. $BTC a înregistrat o scădere verticală imediat după publicarea datelor, iar cumpărătorii au încercat să profite de prețul scăzut, dar au fost presați constant de vânzători, iar scăderea a continuat fără oprire, asemenea unei bătrâne care coboară scările fără sfârșit. $ZEC nu a fost nici el cruțat. Interesant este că deținătorii de $NEAR rezistă în continuare, iar cumpărătorii par să nu renunțe, ceea ce este clar o confruntare directă cu fondurile pe termen scurt. Investitorii pe termen scurt care au cumpărat SOXL la 120 au fost prinși la 180 de dolari, iar pierderile cauzate de efectul de levier de 3 ori nu sunt de neglijat într-o piață volatilă; ETF-urile cu levier nu sunt potrivite pentru deținere pe termen lung. Concluzia rămâne neschimbată: în prezent este un „bull market” fals, nu unul adevărat. Câteva dintre semnalele dovish emise anterior de membri FOMC sunt greu de susținut în fața unui astfel de IPC, iar decizia de a continua majorările dobânzilor în octombrie va depinde direct de persistența inflației de bază. Piața a crescut anticipat înainte de date, ceea ce indică o așteptare optimistă, însă surpriza la nivelul inflației de bază este adevărata lovitură. Dacă rata lunară a inflației de bază nu scade ulterior, probabilitatea ca rebound-ul $BTC și $ETH să fie suprimat rămâne mare, iar activele cu beta ridicat precum $SOL vor avea, de asemenea, dificultăți. Singurul semnal clar este unul singur: o răcire substanțială a inflației de bază lunare, altfel fiecare rebound va fi doar o luptă pe termen scurt. #USCPI3.7%PPII #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 🚗 | Înainte de raportul financiar Tesla, sunt mai concentrat pe dacă marja de profit poate să se recupereze
Dețin în prezent $TSLA, urmărind îndeaproape schimbările fundamentale ale Tesla recent.
Livrările de vehicule din T3 au atins 486.532 de unități, depășind așteptările pieței, dar totuși în scădere cu aproximativ 2,1% față de anul precedent. Cred că aceste date transmit un semnal important: cererea pentru Tesla rămâne rezistentă, dar creșterea vânzărilor nu înseamnă neapărat că profitabilitatea se îmbunătățește în același timp. PONS昨天刚说数据反弹，我看了数据今天又缩回去一点了。
10月12日与10月13日相比，平台手续费和协议书收入中最新日环比分别减少30.83%和35.98%。
数据那么拉胯，昨天为啥币价涨了，我觉得更多还是消息面带来的。
昨天小道消息说robinhood准备 一亿美元扶持罗宾汉链，弄的好多生态币都起飞了，真假不知道，但是不少。币圈媒体再发，确实刺激了市场一波。
不过我说实话，数据核心变好才是王道，你不能每次都靠消息面来带动买入，次数太多了，效果就差了，就是狼来了的戏码，还是会原形毕露。
昨天效果这么好，我猜测估计14号数据又会好一点，现在市场太烂了，大盘如此，更别说什么meme了。兄弟们，机会来了！
2014年，美国中期选举后71天，比特币触底，
2018年，美国中期选举后39天，比特币触底，
2022年，美国中期选举后13天，比特币触底，
2026年？#Profitul net al TSMC din T3 depășește așteptările, câștigurile ating un nivel record istoric Pe 15 octombrie 2026, TSMC a livrat un raport trimestrial demn de manual: veniturile din T3 au fost de 1,494 trilioane NTD, în creștere cu 50,9% față de anul precedent; profitul net a fost de 763,1 miliarde NTD (aproximativ 23,5 miliarde USD), o creștere anuală de 69%, depășind cu mult estimarea pieței de 746,3 miliarde NTD și stabilind un nou record istoric pentru profitul trimestrial al companiei. Aceasta este a șasea creștere consecutivă a profitului pentru TSMC. Mai remarcabilă este calitatea profitului. Cea mai mare îngrijorare a pieței a fost că accelerarea procesului de 2 nm ar putea dilua marja brută cu 3-4 puncte procentuale. Totuși, datele reale arată că marja brută din T3 a fost de 66,4%, situându-se ferm în partea superioară a intervalului țintă al companiei de 65%-67%; marja operațională a fost de 58,7%, depășind chiar limita superioară a țintei de 56%-58%. Aceasta înseamnă că TSMC a reușit să absoarbă complet presiunea costurilor din faza inițială a producției noii tehnologii prin optimizarea portofoliului de produse și capacitatea de stabilire a prețurilor. Din perspectiva structurii veniturilor, procesul de 2 nm contribuie deja cu 8% la veniturile din plăci semiconductoare, iar cel de 3 nm reprezintă 33%, procesele avansate însumând peste 40%. În contextul cererii explozive pentru cipuri AI, capacitatea de vârf a TSMC, cu cea mai mare marjă brută, este aproape "epuizată" de clienți.Dacă vor depăși așteptările, dar prognoza pentru T4 rămâne neschimbată, acest lucru ar putea fi un dead-cat bounce. Dacă veniturile din publicitate rămân sub 700 milioane $ pe trimestru, narațiunea „următoarea fază de creștere a publicității” va fi greu de crezut de către investitori.
#NetflixQ3AdsAndMargins Seara aceasta sunt câteva date importante
Se estimează că volatilitatea va fi mare în această seară
Noaptea trecută, piața bursieră americană a scăzut destul de mult
La 20:30 în această seară, PPI, vânzările cu amănuntul și cererile inițiale de ajutor de șomaj vor fi publicate simultan
Ce se teme cel mai mult piața acum?
Economia nu merge bine, dar inflația nu scade
PPI peste așteptări, un semnal negativ pentru Bitcoin
Dar cred că cel mai înfricoșător în această seară este conflictul dintre date
Unul pozitiv, unul negativ
Lupta între optimisti și pesimiști
Bitcoin sare în sus și în jos
În final, ambele tabere pierd
Mai ales că piața bursieră americană este deja slabă
Este greu pentru criptomonede să rămână neafectate
$BTC $ETH $SOL Mulți oameni văzând că Solana organizează o conferință pentru dezvoltatori la Shanghai, iar CZ (fondatorul Binance) a postat pentru a susține, au crezut că acesta este un indiciu pentru a crește prețul SOL.
Sincer vorbind, acesta este mai mult un impuls emoțional pozitiv, nu un semnal de creștere a prețului. Esența este construirea ecosistemului în țară, iar susținerea lui CZ este o chestiune de socializare în comunitate, nu o recomandare publică de cumpărare. La deschiderea pe termen scurt pot apărea impulsuri, meme-uri pe blockchain pot încălzi piața, dar „cumperi pe zvonuri, vinzi pe fapte” este o regulă de aur; banii inteligenți se poziționează din timp, iar când vestea bună se concretizează devine o oportunitate de a lua profit, fiind ușor să urce și apoi să scadă.
Cea mai mare variabilă rămâne contextul macroeconomic. Inflația din SUA în septembrie a urcat la 3,7%, peste așteptări, inflația de bază este încă persistentă, randamentele obligațiunilor americane rămân ridicate, așteptările pentru reducerea ratelor de către Fed continuă să scadă, iar activele cu risc sunt sub presiune. BTC se luptă în jurul pragului de 80.000, iar pe un trend general descendent, SOL nu poate susține singur creșterea, iar entuziasmul nu poate menține o creștere puternică continuă.
Din punct de vedere tehnic, efectele lichidărilor cu levier mare anterioare pentru SOL nu s-au încheiat, iar pozițiile blocate deasupra sunt dense. Pe termen scurt, nu urmăriți creșterile bazate pe emoții, fiți atenți la riscul de corecție după realizarea veștilor bune, păstrați poziții ușoare și apărați-vă, urmărind cu atenție evoluția pieței BTC. $BTC $ETH $ZEC Multe monede mici cu capitalizare sub zeci de milioane, cum ar fi LYN cu o capitalizare de piață în circulație de doar 3 milioane, continuă să scadă lent, iar un motiv major este restrângerea efectului de levier pentru contractele altcoin de către Binance.
Market makerii folosesc un singur depozit de garanție pentru a opera simultan pe mai multe monede; după reducerea limitei maxime de levier, depozitul nu mai este suficient și trebuie să retragă lichiditatea. Piața devine subțire, iar câteva ordine de vânzare pot provoca o scădere bruscă, iar cei care vor să închidă poziții nu găsesc cumpărători.
Evenimentul din 10.11 este o lecție clară: în condiții extreme, market makerii prioritizează păstrarea BTC și ETH, epuizând lichiditatea monedelor mici, iar prețul lor cade liber.
Acum Binance reduce levierul în avans, aparent pentru a preveni panicile, dar riscul pentru monedele mici cu capitalizare de câteva milioane crește. Dacă deții astfel de monede, nu te concentra doar pe direcția prețului, ci urmărește lichiditatea și asigură-te că setezi stop loss.#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
PPI și CPI apar aproape simultan, iar Rezerva Federală nu are zile de respiro în aceste zile. Reboundul general al inflației a fost deja anticipat de piață, ceea ce rămâne cu adevărat incert este dacă inflația de bază va scădea lunar.
Nu grăbiți să pariați pe direcție. Mai important este să ne întrebăm: dacă presiunea inflaționistă se va atenua, de unde vor apărea fondurile care să preia ștafeta?
Pe 12 octombrie, ETF-urile spot BTC și ETH din SUA au înregistrat ieșiri nete de 65,4 milioane, respectiv 85,4 milioane de dolari. Ieșirea fondurilor nu este un verdict de pesimism, dar pune un obstacol pentru rebound — fără intrări nete de cumpărare, creșterea prețului nu are suportul cumpărătorilor spot.
BTC 83,356, ETH 2,505, SOL 107.41. Seara aceasta confirmăm doar trei lucruri:
1. Dacă inflația de bază CPI este mai slabă decât așteptările. Aceasta este prima poartă a apetitului pentru risc.
2. După creșterea BTC, dacă ETH și SOL pot ține pasul. Dacă acestea nu recuperează raportul de schimb față de BTC, întărirea izolată a BTC pare mai degrabă o alianță temporară a fondurilor, nu o răspândire a apetitului pentru risc.
3. Dacă după primul impuls se poate menține. Datele determină primul salt, iar susținerea determină continuitatea. O creștere urmată de o retragere indică lipsă de cumpărători; o corecție cu suport și ridicarea minimelor arată o posibilă inversare.
Așadar, în seara aceasta nu speculăm creșteri sau scăderi, ci doar verificăm. Calitatea preluării de către ETH și SOL spune mai mult despre revenirea apetitului pentru risc decât avansul solitar al BTC.
$BTC $ETH $SOL CPI 3,7%, a spulberat iluzia „pauzei în creșterea dobânzilor”
Pe 14 octombrie, au fost publicate datele CPI din SUA pentru septembrie: creștere anuală de 3,7%, peste așteptările pieței de 3,6%. CPI de bază a crescut lunar cu 0,3%, de asemenea peste așteptări.
Ai înțeles greutatea acestui număr?
Anterior, logica pieței era „inflația se răcește, Fed va opri creșterea dobânzilor”. Probabilitatea unei creșteri a dobânzii în octombrie a fost redusă la aproximativ 20%. Vânzătorii nu îndrăzneau să parieze puternic pe scădere sub această logică, iar cumpărătorii îndrăzneau să urce prețurile.
Apoi CPI a dat o palmă tuturor.
După publicarea datelor, probabilitatea unei creșteri a dobânzii în octombrie a crescut rapid de la aproximativ 20%, iar probabilitatea unei creșteri în decembrie a depășit 80%. Bitcoin a scăzut direct de la aproximativ 84000 la sub 82000.
Ce este și mai grav, acest lucru nu este un eveniment izolat. Procesul-verbal al ședinței Fed din septembrie arată că 9 din 18 membri consideră că va mai fi o creștere a dobânzii în acest an. Oficialul Fed Waller a cuantificat așteptările pe 8 octombrie: prețurile pieței indică o probabilitate de 85% pentru cel puțin o creștere a dobânzii până în decembrie și aproape 80% pentru cel puțin două creșteri până în martie 2027.
Bitcoin a scăzut de la 84000 la 80230, nu este o „corecție”. Este piața care repricează ideea că „creșterea dobânzilor nu se va opri”.
$BTC $ETH $SOL #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $WAL 一时半会下不来，聪明钱空头成本 0.52 左右，做空资费太高了。光吃资费都不会砸盘了。等后面看资费会不会降再考虑做空吧。Suprainvestiți: Riscați capacitate excesivă, depreciere în creștere și randamente slabe ale capitalului investit.
Monetizați prea lent: Permiteți costurilor infrastructurii să afecteze fluxul de numerar mult înainte ca veniturile noi din AI să devină semnificative.
Raportarea recentă întărește această interpretare: Zuckerberg a recunoscut, se pare, că Meta era pregătită să investească până la 200 de miliarde de dolari, în ciuda incertitudinii dacă inițiativa sa AI va avea succes. #MetaQ3AISpendingOutlook Samsung este în scădere cu 6%, iar SK Hynix cu 7% înainte de deschiderea pieței, iar acțiunile companiilor americane de memorie au scăzut peste noapte. Acum câteva zile, CEO-ul Micron a lăudat comenzi pe termen lung în valoare de 150 miliarde de dolari și o ofertă mai restrânsă pentru următorii doi ani. O poveste grozavă, totuși prețul a scăzut într-o zi.
Sfatul meu pentru traderii cu efect de levier: când narațiunea și prețul diverg, ai încredere în preț. Dacă lanțul hardware AI începe să se fragmenteze, riscul va lovi rapid activele cu beta ridicat, cum ar fi $BTC. Nu aștepta să fii lovit; reacționează devreme.
#TSMCQ3RecordProfit #NetflixQ3AdsAndMargins ##TSMCQ3RecordProfit
TSMC va publica cel mai recent raport de câștiguri joi✨
De fapt, o creștere a veniturilor de 50% față de anul precedent nu este ceva nou; piața a primit deja date preliminare săptămâna trecută care clarifică acest aspect. Ceea ce ține cu adevărat pulsul pieței sunt trei cifre cheie ascunse în raportul de câștiguri: marja brută, prognoza de performanță pentru întregul an și cheltuielile de capital pentru anul viitor.
Intervalul presetat de TSMC pentru marja brută din T3 este de 65%-67%, dar marja brută din trimestrul trecut a atins chiar un maxim de #Profitul net al TSMC din T3 depășește așteptările, câștigurile ating un nivel record istoric
Fraților, raportul financiar TSMC pentru T3 tocmai a fost publicat, ca de obicei, nu ne uităm la spectacol, ci la esență.
Profit net trimestrial de 763 miliarde NTD, o creștere anuală de 68,7%, depășind clar așteptările pieței de 746,3 miliarde, stabilind un nou record pentru al șaselea trimestru consecutiv. Procesul de fabricație pe 3nm a generat 33% din veniturile din cipuri, iar 2nm, abia lansat în producție, a contribuit cu 8%, această creștere fiind mult mai rapidă decât se anticipa. Procesele avansate reprezintă 79% din veniturile totale, pe scurt, comenzile globale pentru puterea de calcul AI se îndreaptă masiv către liniile de producție TSMC.
Ce legătură are asta cu lumea noastră crypto? Este o legătură mare. În ultimele zile, Bitcoin a scăzut la 80.230 USD din cauza datelor CPI sub așteptări, cu lichidări totale pe piață de 484 milioane USD într-o oră, dintre care pozițiile long au reprezentat 464 milioane USD. Însă, pe de altă parte, companiile miniere Bitcoin accelerează schimbarea contractelor de putere de calcul către AI și HPC, cu un volum total al contractelor de aproximativ 100 miliarde USD. Minerii nu mai minează monede, ci vând puterea de calcul către companii AI, Genesis Digital Assets, IREN și alții fac această tranziție, ceea ce nu este o tendință minoră.
Din punct de vedere financiar, analiza recentă a Wintermute confirmă acest lucru — când monedele principale sunt sub presiune, banii nu ies de pe piață, ci se mută din DeFi către tokenuri legate de AI, NEAR fiind considerat un exemplu tipic de beneficiar. AI și criptomonedele împart acum aceeași resursă de putere de calcul: Nvidia are nevoie de cipuri, TSMC le produce, minerii furnizează energie și spațiu, iar tokenurile pe care le tranzacționăm preiau rotația capitalului între aceste segmente.Bătălia pentru apărarea nivelului 80000 a început, 4,8 miliarde au fugit deja😱
Am aruncat o privire la BTC, nivelul 81000 nu a fost apărat, după-amiază a fost spart direct.
ETH (-5,94%), „dacă 2400 se sparge, următorul nivel este 2350” a fost la un pas.
SOL (-4,83%), toți trei frați sunt în roșu astăzi, fiecare mai rău decât celălalt.
Banii sunt întotdeauna cel mai interesant subiect.
În 24 de ore, contractele BTC au scăpat 1,849 miliarde, spotul 452 milioane, în total 2,3 miliarde.
ETH este și mai rău, contracte 1,973 miliarde, spot 570 milioane, total 2,543 miliarde.
Cei doi frați însumați depășesc 4,8 miliarde, „fugiți primul” a devenit mainstream.
Dar ultima oră este interesantă.
Intrarea netă în contractele BTC în ultima oră este de 21,07 milioane, iar în contractele ETH 18,01 milioane.
În ceea ce privește ratele, BTC este 0,0075%, mai mare decât la prânz. După spargerea nivelului 81000, cumpărătorii încă plătesc mai mult pentru a susține pozițiile. Rata ETH este 0,0022%, aproape să devină negativă.
Opinia mea este în două puncte.
① Este normal să fugă banii înainte de anunț, CPI este ușor agresiv, iar la 20:30 în această seară este o incertitudine, toată lumea se teme de o reevaluare a dobânzii.
② Intrarea de fonduri în ultima oră este prima grupă care pariază pe „toate veștile proaste au fost deja luate în calcul”, pozițiile nu sunt grele.
Dacă PPI va depăși așteptările, acești oameni vor fi cei care vor fi lichidați mâine📉
Acum urmăresc doar un număr: fluxul de fonduri în prima oră după anunț.
👉 Dacă devine pozitiv, înseamnă că cei care cumpără la minim adaugă poziții, voi urmări o revenire.
👉 Dacă devine negativ, chiar și cei care cumpără la minim au greșit, atunci nivelul 80000 probabil va fi atins👀#TSMCQ3RecordProfit
Veniturile TSMC au depășit deja așteptările, deci despre ce este cu adevărat apelul pentru raportarea câștigurilor de joi?
Veniturile TSMC din trimestrul 3 au fost anunțate de fapt mai devreme, aproximativ 46,7 miliarde de dolari, mai mult decât prognoza companiei de 44,6 până la 45,8 miliarde de dolari. Apelul pentru raportarea câștigurilor de joi nu este despre venituri, ci despre costurile din spatele acelor venituri.În aceste trei zile, XAUT crește, xSKHY și xSNDK scad. Nu este ocultism, este aceeași sumă de bani care circulă în două direcții.
$XAUT crește, este banii de refugiu care se întorc. Pe 15 octombrie, în prima parte a zilei, prețul aurului a trecut de 4120~4150, crescând cu peste 1% în ziua respectivă, XAUT urmând până la 4140. Indicele dolarului a scăzut cu -0,42%, randamentul obligațiunilor americane a scăzut, costul deținerea aurului a scăzut; banca centrală a cumpărat 63 de tone de aur în septembrie, cel mai ridicat nivel din ultimii doi ani. Dar față de ATH-ul din ianuarie de 5505 este încă cu -25%, aceasta este o revenire după o scădere profundă, nu un nou maxim. 4100 este minimul acestei runde.
$xSKHY scade, este poziția cea mai aglomerată din AI care elimină bula. ADR-ul este cotat la 138~139, în 24 de ore a scăzut cu -9,5%~-11%, KOSPI a scăzut cu 7% declanșând sidecar. Patru motive: depășirea 4F² a Changxin, extinderea producției Toshiba, amânarea echipamentelor HBM4, încheierea anticipată a răscumpărării de 40 de miliarde de dolari. Investitorii străini au vândut continuu timp de 7 zile. Cererea nu este rea, ceea ce este rău este evaluarea.
$xSNDK scade, este aceeași poveste, SanDisk este mai sever. Într-o săptămână a scăzut cu -10,8%, de la maximul din 22 septembrie de 1909 până la minimul din 13 octombrie de 1401, o retragere de 27%. Chiar și un raport financiar peste așteptări nu a oprit scăderea anticipărilor.
XAUT crește pentru că banii caută un loc unde să se ascundă, celelalte două scad pentru că banii se retrag din cele mai aglomerate poziții. Logica industriei nu s-a prăbușit, ceea ce s-a prăbușit sunt evaluările și pozițiile. #黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配 Veniturile TSMC au depășit deja așteptările, așa că pe ce ar trebui să se concentreze investitorii în timpul apelului pentru raportarea câștigurilor de joi?
Compania a raportat anterior venituri pentru trimestrul 3 de aproximativ 46,7 miliarde de dolari, depășind propria prognoză de 44,6 miliarde până la 45,8 miliarde de dolari. Având deja cifrele veniturilor, adevărata atenție a apelului de joi se mută asupra costurilor afacerii, marjelor de profit și asupra eficienței cu care TSMC transformă cererea puternică în câștiguri.
#DailyOrbit #Noul CEO Apple primește primul raport de performanță pentru iPhone18 Acest raport este destul de controversat. În primul rând, eliminarea versiunii standard echivalează cu renunțarea voluntară la piața de volum, bazându-se pe segmentul premium, ceea ce îngustează structura cererii; în al doilea rând, creșterea prețului face ca percepția utilizatorilor obișnuiți asupra upgrade-ului să fie limitată, canalele au început să se diferențieze, unele modele Pro au scăzut sub prețul de cost, doar Max și modelele pliabile mențin un preț premium; în al treilea rând, iPhone Duo cu ecran pliabil are costuri mari și prețuri ridicate, fiind o investiție pe termen lung, dificil de generat vânzări pe termen scurt. CPI a ieșit aseară, iar un lucru ciudat s-a întâmplat.
Randamentul obligațiunilor americane a sărit aseară la 5,33%, iar dimineață a căzut direct la 5,11%. Banii s-au ieftinit, iar BTC ar fi trebuit să ia o pauză.
Dar BTC nu a crescut, ci a scăzut, acum este la 81.000.
Cheia este să vedem cum a scăzut randamentul obligațiunilor americane.
Inflația a scăzut, toată lumea crede că nu vor mai crește dobânzile, obligațiunile americane scad, ceea ce este un lucru bun, banii îndrăznesc să iasă, iar BTC crește.
Astăzi nu este cazul. Astăzi bursa a căzut, iar oamenii s-au speriat și au băgat banii în obligațiuni americane. Când banii se înghesuie acolo, randamentul este apăsat în jos.
Aseară Nasdaq a scăzut cu 1,9%, cea mai mare cădere din iulie. Azi Asia continuă să cadă, bursa din Coreea de Sud a scăzut în timpul zilei cu până la 8%, Samsung și Hynix au scăzut cu peste 10%. Sectorul AI a fost distrus.
Companiile AI construiesc centre de date, iar banii sunt în mare parte împrumutați. Când cresc dobânzile, împrumuturile devin mai scumpe, iar ele sunt primele care nu rezistă.
De data asta BTC nu a fost considerat un refugiu sigur, ci a fost vândut împreună cu acțiunile tehnologice. Minerii care s-au orientat spre puterea de calcul AI au scăzut aseară cu până la 13%.
Așadar, scăderea obligațiunilor americane nu este o veste bună pentru BTC, arată că piața este speriată.
Nici petrolul nu s-a relaxat. Brent este încă în jur de 105 dolari, iar în zona Hormuz au început din nou conflictele. Azi Agenția Internațională pentru Energie se întâlnește la Paris să discute dacă să elibereze încă 100 de milioane de barili din rezervele de urgență. Dacă o fac, prețul petrolului ar putea scădea puțin, aceasta este singura veste bună deocamdată.
Am mai spus, dacă obligațiunile americane scad sub 5,2%, este un semnal că BTC va crește. Momentul a venit, BTC țintește mai întâi 83.200, iar al doilea 2.410! $BTC $ETH Datele inflației din SUA au depășit așteptările, Bitcoin a scăzut direct sub 81000, lichidări de miliarde de dolari au lovit piața, AVAX, SEI, INJ au scăzut toate împreună, niciunul nu are probleme proprii ale proiectului. APT a crescut cu 51% în patru săptămâni, dar stablecoin-urile on-chain s-au redus cu 17,5%, creșterea se bazează pe emoții, nu pe fonduri, această structură nu va rezista mult. Presiunea macroeconomică este puternică, orice rebound este o fereastră de evadare.
Tocmai am deschis fereastra cabinei de pază să trag aer, afară a intrat o mașină, după înregistrare am continuat să urmăresc piața.
Prețul actual WAL este 0.0582, blocat deasupra zonei dense anterioare. MACD este sub axa zero cu o cruce moartă, RSI a atins vârful și a început să scadă, impulsul pe termen scurt este slab. În jur de 0.0571 există lichidări dense, acesta este suportul cheie, dacă se rupe urmează lichidări în lanț. Presiunea lichidărilor la 0.06 este clar redusă, presiunea de vânzare nu mai este atât de mare. Pe termen scurt predomină fluctuațiile, dar suportul de jos este mai clar decât rezistența de sus.
Strategia este să predominăm pozițiile short. Intrarea se face în tranșe între 0.0585 și 0.0592, primul țel de profit este 0.0572, al doilea 0.0558. Stop loss la 0.0605, dacă prețul urcă peste acest nivel recunoaștem greșeala și ieșim. Nu atingem pozițiile long, așteptăm să vedem dacă 0.0571 se menține pentru a încerca un rebound, cu poziții mici. În această piață, să supraviețuiești este mai important decât să faci bani rapid.
$WAL
#Profitul Tesla devine punctul central după livrări peste așteptări
@OKX星球 Deasupra sunt trei magneți pentru poziții short, dar magneții nu sunt neapărat capabili să atragă prețul 🌙 Dacă prețul chiar urcă, este o mișcare de short squeeze sau doar o mișcare falsă? Tocmai am analizat graficul de lichidare pe 12 ore și simt o ușoară tensiune familiară. BTC, ETH și SOL au poziții short aglomerate deasupra, ca trei benzi elastice întinse la maxim. - BTC: în jur de 84375.7, lichidări de aproximativ 32,18 milioane U, la +0,74% față de prețul actual - ETH: în jur de 2545.16, lichidări de aproximativ 13,98 milioane U, la +1,3% față de prețul actual - SOL: în jur de 108.85, lichidări de aproximativ 2 milioane U, la +1,03% față de prețul actual Valorile nu par departe, nu-i așa? Dar din perspectiva interacțiunii între piețe, mă interesează trei aspecte. Primul, aceste trei puncte de declanșare sunt aproape înghesuite într-un interval îngust. Asta înseamnă că, dacă apetitul pentru risc revine, BTC va împinge în sus, iar lichidările ETH și SOL vor rezona, amplificând cumpărătorii pe termen scurt, iar sentimentul pentru altcoins se va relaxa. Aceasta este o cale optimistă. Al doilea, rezonanța poate fi și inversă. Dacă BTC face un breakout fals și apoi revine, presiunea de deasupra ETH și SOL se poate transforma într-o capcană pentru cumpărători, iar cei care urcă prețul vor deveni combustibilul următor. O creștere sincronizată între piețe necesită așteptări comune, iar acum datele macro nu sunt clare, deci această coerență este fragilă. Al treilea, eu urmăresc cu adevărat dacă rata de finanțare devine pozitivă sincron și dacă volumul pozițiilor deschise continuă să crească. Dacă prețul urcă, dar rata de finanțare nu este caldă și volumul pozițiilor deschise nu crește, cel mai probabil este un impuls, nu o tendință. Ton pesimistChangxin spune „numărul de cipuri goale pe fiecare placă de siliciu crește cu cel puțin 50%”, dar să nu interpretăm asta imediat ca o scădere a costurilor cu 50%. Am consultat anunțul original al platformei G5 a companiei, iar nota de subsol este foarte clară: obiectul de comparație este propria platformă tehnologică de generația a patra, iar numărul de cipuri goale este calculat pe baza unui standard de 8Gb. Aceasta oferă un indicator concret de progres tehnologic, nu o concluzie privind costurile comparativ cu toți concurenții. Faptul că o placă de siliciu poate găzdui mai multe cipuri goale ajută într-adevăr la împărțirea costurilor. Dar câte produse conforme pot fi vândute în final depinde de randament, costurile de procesare și testare și ambalare. Creșterea numărului de cipuri goale și scăderea costului pe produs vândut sunt legate printr-un proces de producție, nu se poate transfera procentul direct. În această fluctuație a acțiunilor din sectorul memoriei, ambele sentimente mi se par prea pripite. Să vezi progres tehnologic și să concluzionezi că profiturile vechilor producători vor fi anulate; sau să crezi că jucătorii noi au livrări limitate pe termen scurt și nu trebuie să-ți pese deloc. Impactul concurenței se poate reflecta mai întâi în negocierile cu clienții. Atâta timp cât cumpărătorii încep să compare serios alternativele, chiar dacă cota de piață nu s-a schimbat semnificativ, negocierile de preț pot deveni mai dificile. Sunt dispus să privesc cu seriozitate progresul Changxin și sper ca discuția să se bazeze pe același criteriu de comparație. Mai departe, vreau să văd randamentul produselor vândute și dovezi de livrare către clienți. Să rearanjezi pozițiile profitului global din memorie fără să fi citit nici măcar nota de subsol din anunțul tehnic mi se pare prea grăbit. #闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注 #TSMCQ3RecordProfit
Veniturile TSMC au depășit deja așteptările, deci despre ce este cu adevărat apelul pentru raportarea câștigurilor de joi?
Veniturile TSMC din trimestrul 3 au fost anunțate de fapt mai devreme, aproximativ 46,7 miliarde de dolari, mai mult decât prognoza companiei de 44,6 până la 45,8 miliarde de dolari. Apelul pentru raportarea câștigurilor de joi nu este despre venituri, ci despre costurile din spatele acelor venituri.$SNDK SanDisk, Hynix, Samsung și toți ăștia care se ocupă cu cipuri de stocare, doar să faci short și gata
De ce aceste câteva companii de cipuri sigur vor scădea?
Motivul principal este că ele tot timpul spun
„Ah, capacitatea de producție nu e suficientă, stocurile sunt insuficiente”
Să spunem așa, dacă asta ar fi profitabil pe termen lung, aceste companii ar fi extins deja capacitatea și s-ar întrece să vândă mai mult
Cine are bani și nu profită e prost, toată lumea știe asta.
Acum prețurile sunt umflate la cer, dar când vine vorba de extinderea producției, nu scoate nimeni niciun cuvânt, e clar că acești producători sau întreaga industrie au un consens
Chestia asta poate să moară oricând, chiar să te aștepți ca AI să devină o sursă de venit constant? Americanii au algoritmi buni, asta e adevărat, dar aplicațiile practice sunt aproape zero, răspândirea și utilizarea sunt mult mai mici decât în țară, decât dacă apare o nouă descoperire în algoritmi de top
Altfel, 95% dintre utilizatori folosesc versiunea gratuită, pun o întrebare și gata, cel mult îl lași să-ți modifice ceva, să-ți scrie un text, să-ți editeze câteva poze, iar cei puțini care fac video AI ce putere de calcul pot folosi?
Piața e practic saturată acum, dacă nu apare o nouă tehnologie, piața poate să scadă oricând
E ca după criza minieră din 2022, doar că atunci producătorii nu erau atât de deștepți, atunci extindeau capacitatea de producție pentru mining, iar la final au rămas cu un munte de stocuri, după criză totul s-a prăbușit, prețul memoriei flash a scăzut cu peste 40% pe an
Acum joacă inteligent, când piața e bună cresc prețurile, dar nu măresc capacitatea, dacă piața se satură sau explodează, se retrag ca o broască țestoasă și așteaptă următoarea descoperire tehnologică ca să crească iar prețurile, deci în esență e o scădere garantată#PalantirQ3Valuation #CPI-ul SUA depășește așteptările și urcă la 3,7%, iar în această seară PPI va fi din nou pus la încercare
Ieri seară, odată cu datele despre inflație din SUA, Bitcoin a făcut un salt în jos de la nivelurile înalte, iar contractele a zeci de mii de persoane au fost lichidate instantaneu!😱
În prezent, piața este concentrată pe datele de producție care vor fi publicate în această seară. CPI reflectă dacă prețurile la bunurile de consum sunt mai mari, iar PPI arată dacă costurile de producție ale fabricilor continuă să crească.
Dacă în această seară costurile fabricilor vor crește, randamentele obligațiunilor americane probabil nu vor scădea, iar Bitcoin la pragul de 80.000 va deveni ultimul suport cheie.
Pe de altă parte, dacă datele vor arăta o răcire, piața va avea motive să creadă că această creștere a fost cauzată doar de prețul petrolului, iar capitalul s-ar putea întoarce cu îndrăzneală.
În prezent, $BTC a scăzut de la nivelurile înalte până aproape de 80.000, iar piața testează în mod repetat nivelul cheie de suport. Prețul este blocat în intervalul 80.000–81.000; dacă acest nivel va fi pierdut, următorul țintă ar putea fi 78.000.
După publicarea datelor în această seară, direcția va deveni clară. Dacă se va menține sau se va rupe, depinde de cât de puternic va fi PPI.
$ETH $SOL
#Profitul net al TSMC din trimestrul 3 depășește așteptările, câștigurile ating un nivel record istoric
#Creșterea Netflix ar putea încetini, iar afacerea cu publicitate devine un nou punct de interes Sincer să fiu, pe termen scurt, cel mai probabil urmează o perioadă de fluctuații frustrante, nu o inversare bruscă și o creștere puternică. $BTC $ETH $SNDK
Cauza principală a acestei scăderi este totuși datele inflației din SUA care au depășit așteptările, iar piața începe să creadă că Fed va amâna reducerea ratelor dobânzilor, ba chiar nu exclude o nouă creștere. Randamentul obligațiunilor americane crește constant, toate activele cu risc ridicat sunt sub presiune, iar acțiunile din sectorul tehnologic, stocare și criptomonedele scad simultan.
Să vorbim mai întâi despre piața americană de acțiuni, în special despre sectorul de stocare pe care îl urmărim constant.
Anterior a crescut prea mult, prețul acțiunilor a inclus deja în avans beneficiile AI. Acum, investitorii sunt foarte exigenți, iar orice raport financiar care nu corespunde așteptărilor este urmat de o vânzare masivă.
Ca exemplu, SanDisk a stat mult timp blocat la nivelul de rezistență de 1500, existând deja multe poziții de profit care așteaptă să fie închise. În plus, tweet-ul lui Musk care susține Micron a făcut piața să se teamă că o creștere prea rapidă a prețului SanDisk ar putea pierde clienți, iar cumpărătorii nu îndrăznesc să forțeze o creștere.
Pe termen scurt, acțiunile din sectorul stocării vor avea dificultăți să revină rapid la maxime noi, cel mai probabil vor oscila în mod repetat, cu o revenire temporară la vești bune și o scădere imediată la vești macroeconomice negative.
Acum să vorbim despre criptomonede, cum ar fi ETH și BTC.
Acestea sunt cele mai sensibile la ratele dobânzilor; atâta timp cât piața se așteaptă ca ratele să rămână ridicate, fondurile nu vor rămâne în criptomonede.
Dacă piața scade, pozițiile cu efect de levier vor fi lichidate în lanț, iar viteza de scădere va fi mult mai mare decât la acțiuni. Chiar dacă apare o revenire, aceasta va fi mai degrabă o corecție, fiind dificil să înceapă imediat un nou ciclu de bull market.
În continuare, trebuie să urmărim cu atenție două aspecte:
Randamentul obligațiunilor americane și declarațiile oficialilor americani.
Atâta timp cât randamentul obligațiunilor continuă să crească, activele cu risc vor avea dificultăți să înregistreze o mișcare semnificativă.