Orbit Post Sitemap
Notatki z rynku 11/10: sposób spadku ważniejszy niż jego zakres
Całkowite likwidacje na rynku wyniosły 277 mln, długie pozycje 177 mln. Jednak BTC, ETH, ZEC i HYPE nie spadają w ten sam sposób.
1. $BTC: uporządkowana rotacja
74 676 USD, -0,31%, obrót 55 mld (+20%), open interest 51,6 mld, opłata +0,0087%. Wzrost wolumenu bez przełamania poziomu, opłata nadal dodatnia, co oznacza, że presja sprzedaży została przejęta. Po wyjściu dźwigni, rynek spot tworzy strefę wsparcia między 74 000 a 75 000 USD.
2. $ETH: długie pozycje są powoli rozbierane
2 120 USD, -1,02%, opłata tylko +0,0034%. Długie pozycje stanowią prawie 80% kont, ale aktywna sprzedaż to 60%. Długie pozycje „wciąż są”, ale aktywny popyt znika. Proces likwidacji nie jest zakończony, pozycje są zamykane stopniowo.
3. $ZEC: wieloryb długich pozycji stracił kontrolę
1 173,79 USD. Cena spadła poniżej kosztu, nastąpiła pasywna likwidacja.
SOL to tylko przypis: 86 USD, -1,56%, open interest lekko wzrósł, obrót spadł — kapitał nie zwraca uwagi, dźwignia nie pokazuje stanowiska.
Wniosek: kapitał nie opuścił rynku całkowicie, przenosi dźwignię w inne miejsce. BTC to ostatnie miejsce, gdzie dźwignia chce pozostać; ETH jest powoli rozbierane; ZEC zostało zlikwidowane#美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？ #英伟达调查风波持续，市值单日缩水逾1900亿美元
Szef ma coś do powiedzenia
Natknąłem się na tę wiadomość o 英伟达, liczby się zaktualizowały: 9 listopada NVDA zakończyła dzień spadkiem o 4,27%, a jej wartość rynkowa skurczyła się w ciągu jednego dnia o około 192,5 miliarda dolarów. Powodem było wszczęcie 8 listopada przez zarząd niezależnego śledztwa w sprawie ryzyka bezpieczeństwa informacji wywołanego przez osobiste powiązania Huang Renxun. Teraz sprawa dotarła do Kongresu: parlamentarzyści domagają się dalszych wyjaśnień i apelują o przegląd niektórych zezwoleń na eksport chipów AI, co może osłabić zdolność 英伟达 do lobbingu przeciwko rozszerzeniu ograniczeń eksportowych chipów. Dziś NVDA spadła o kolejne 0,39%.
Moja interpretacja jest taka: na powierzchni to skandal obyczajowy, w rzeczywistości to podwójne ryzyko związane z zarządzaniem i regulacjami. Utrata 192,5 miliarda w jeden dzień oznacza, że rynek wycenia 英伟达 na nowo — z "lidera łańcucha AI" na podmiot "z dyskontem za zarządzanie i niepewnością polityki eksportowej". Społeczność zaleca krótką sprzedaż przy wzrostach, argumentując, że nawet jeśli raport finansowy lekko przewyższy oczekiwania, spadek marży brutto obciąży cały sektor półprzewodników. Dla rynku kryptowalut NVDA jest głównym przełącznikiem apetytu na ryzyko; jeśli nie ustabilizuje się, aktywa o wysokiej beta, takie jak BTC, również trudno będzie, by samodzielnie się umocniły.
Obecna cena BTC to około 75000, we wtorek w południe konsolidacja. Moje podejście: śledztwo NVDA to zmienna długoterminowa, nie wpływa na pozycje na dziś wieczór; nie kupuję powyżej 75000, jeśli spadnie poniżej 74500, celuję w 73000. Dziś wieczorem raport SoftBank i o 21:30 CPI, poczekam na dane, by ustalić kierunek.
Powyższa analiza ma charakter aktualny, proszę o ostrożność. $BTC $ETH $SOL Dziś wieczorem zostaną opublikowane dane CPI, czy Bitcoin i amerykańskie akcje odbiją się?
Dziś o 21:30 USA opublikuje dane CPI za październik.
Oczekiwania rynku:
Całkowity CPI wzrośnie o 0,3% m/m, poprzednio 0,6%.
Rdzeniowy CPI wzrośnie o 0,2% m/m, poprzednio 0,3%.
Rynek już spodziewa się spowolnienia inflacji, dziś wieczorem kluczowe będzie, czy wyniki przewyższą oczekiwania rynku.
Jeśli rdzeniowy CPI będzie niższy niż 0,2%, prawdopodobieństwo podwyżki stóp w grudniu spadnie, rentowność obligacji skarbowych USA spadnie, co przyniesie silny wzrost Bitcoina i akcji technologicznych.
Jeśli całkowity CPI wyniesie 0,3%, a rdzeniowy 0,2%, to będzie zgodne z oczekiwaniami, a rynek prawdopodobnie będzie się poruszał w normalnym zakresie.
Jeśli rdzeniowy CPI osiągnie 0,3% lub więcej, oznacza to, że inflacja jest trudniejsza do opanowania, podwyżka stóp w grudniu jest praktycznie pewna, a Bitcoin i amerykańskie akcje mogą w krótkim terminie nadal spadać.
Prawdopodobieństwo pozytywnych danych CPI nie jest wysokie, nie spiesz się z zakupem na dołku, jeśli dane po publikacji będą niższe od oczekiwań, można kupować na wzrostach, zarobione pieniądze lepiej szybko wypłacić, nie bądź zbyt zachłanny.
Wcześniej polecane złoto i Google wzrosły obecnie o 8%. Krótkoterminowo można sprzedać część, ale długoterminowo nadal są perspektywiczne, przy ewentualnych korektach warto dokupywać partiami.
#美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？ 币圈行情延续下行，今日开始试探74000关口，盈利状态依旧没有太多想讲的东西。聊点常识性问题，整个金融的预测情况，很多朋友都觉得非常奇怪，现在的走势越来越不符合金融逻辑。前期教过大家的判断方法，现在几乎都不怎么灵敏。也就是老崔之前讲的汇率换算法，财报预估，外汇结算，出口数据，老美的收益率。现在的情况变成了，任何数据的发布都是下跌，美债收益只会上涨，美股延续下行。即使在这种消息面与数据的压迫下，还会有人选择牛市的做法，老崔也不想过多介入，坚定自己的想法，也会显得这个人主体性很强。本身对比特币的预测，就是一个熊市的形态，随着浪形的破坏，技术层面也在转向熊市，九月十八日启动的二浪形态，最低位置处于76256，现在正在向一浪的低谷发起冲锋。 这也是中线级别的止盈目标，启动点的区间处于6-6.5W关口之间，确切一点讲62723的启动点。大家的思路想要与老崔保持同步，以中线的思维去对待整个市场的波动，那就需要做到在此之前坚定看空，并且对下一轮的预测，必须要等待本轮行情的结束。很多朋友的做法，老崔看着都累，想做中线却对短线极度痴迷，行情无论正确与否，都会动摇自己的内心。赚到短线的收益，就想对自己进行🔍 Czy fakt, że wielu sprzedaje ze stratą, może być uznany za sygnał „zakończenia wyprzedaży”? Nie spiesz się z wyciąganiem wniosków. Dane Glassnode pokazują, że pod koniec października spośród ponad 300 śledzonych tokenów tylko około 12% krótkoterminowych posiadaczy sprzedawało z zyskiem, podczas gdy pod koniec września ten odsetek wynosił około 80%.
Interesujący szczegół jest taki: statystyki dotyczą zysków i strat w momencie sprzedaży, a nie strat księgowych. Traktuję to jako alarm dotyczący krótkoterminowej skłonności do ryzyka, a nie dowód na dno rynku. Po pierwsze, strata została zrealizowana, co oznacza, że niektórzy posiadacze nie chcą dalej czekać; po drugie, próbka dotyczy tylko krótkoterminowych posiadaczy, więc nie można na tej podstawie stwierdzić, że kapitał długoterminowy również się wycofuje.
To moja hipoteza: jeśli takie sprzedaże ze stratą będą się utrzymywać, narracja altcoinów oparta na krótkoterminowych emocjach będzie trudniejsza do kontynuowania. Ale czy sprzedaż to aktywne ograniczenie strat, czy wymuszony exit, materiał nie daje odpowiedzi. Teraz będę obserwować, czy presja sprzedaży jest naprawdę absorbowana, a nie spieszyć się z oceną dna rynku.Zmiany pozycji 10 największych stratnych wielorybów w ciągu 24 godzin, przewaga byków, wyraźna dywergencja kapitału na rynku!
Dane dotyczące pozycji 10 największych stratnych wielorybów:
1️⃣ Pozycja długa $BRENTOIL: wartość pozycji 90 335 600 U, 996 300 BRENTOIL
2️⃣ Pozycja długa $BTC: wartość pozycji 68 075 400 U, 912,92 BTC
3️⃣ Pozycja długa $ETH: wartość pozycji 51 833 200 U, 24 500 ETH
4️⃣ Pozycja długa $BTC: wartość pozycji 50 039 600 U, 671,11 BTC
5️⃣ Pozycja krótka $BTC: wartość pozycji 44 737 300 U, 600 BTC
6️⃣ Pozycja długa $BTC: wartość pozycji 44 729 400 U, 600 BTC
7️⃣ Pozycja długa $BTC: wartość pozycji 36 015 300 U, 482,97 BTC
8️⃣ Pozycja długa $ETH: wartość pozycji 33 669 300 U, 15 900 ETH
9️⃣ Pozycja długa $BTC: wartość pozycji 33 667 700 U, 451,54 BTC
🔟 Pozycja długa $HYPE: wartość pozycji 33 317 300 U, 451 500 HYPE
Kluczowe:
10 największych stratnych pozycji: 9 długich, 1 krótka, przewaga byków
Straty skupione w długich pozycjach BTC i ETH, tylko jedna krótka pozycja $BTC jest stratna, różnica między długimi a krótkimi się powiększa.
Ta fala spadków głównie uderzyła w byków próbujących kupić na dołku, kapitał próbujący kupić na dołku był wielokrotnie zawiedziony przez rynek.
W takiej strukturze wsparcie od dołu łatwo może zostać zniszczone, krótkoterminowa konsolidacja z przewagą niedźwiedzi, czekając na kluczowe wiadomości, które przełamią równowagę. Dziś na rynku mamy dwie skrajnie rozbieżne grupy danych, po ich przeczytaniu nie tylko nie będziesz się martwić, ale wręcz wybuchniesz śmiechem:
Z jednej strony jest skrajna cisza:
#BTC pięć kolejnych spadkowych tygodni, w ciągu ostatnich 30 dni SOL spadł o 21%, XRP o 22%, ETH spadł poniżej granicy byka i niedźwiedzia, narracja o sezonie altcoinów całkowicie wygasła;
Z drugiej strony mamy niepodważalne dowody dna:
Obecny średni koszt wydobycia 1 BTC przez górników wynosi aż 78 000 USD, cena 74 500 USD zmusza górników do wyłączania sprzętu, całkowita moc obliczeniowa sieci i trudność wydobycia mają spaść o około 6,4%
Ostatni raz, gdy nastąpiła tak duża korekta mocy obliczeniowej, było to pod koniec czerwca tego roku, kiedy wybiło złote dno na poziomie 60 000 USD!
Przypomina mi to refleksję z poprzedniej rundy, gdy $BTC spadł do 20 000 USD:
Za każdym razem, gdy rynek wchodzi w długotrwałą fazę bocznego spadku, inwestorzy detaliczni widzą tylko „nikt już nie gra, wszystko spadnie do zera”;
ale doświadczeni gracze wiedzą, że gdy cena na rynku wtórnym spada poniżej kosztów produkcji górników (z rabatem 5%), to cykl tak naprawdę daje silne wsparcie dla posiadaczy spotów.
Kiedyś przy 20 000 USD głupio próbowałem handlować krótkoterminowo i altcoinami, tracąc bez sensu swoje pozycje na dnie;
w tej rundzie nauczyłem się — odrzuciłem wszystkie iluzje altcoinów, w dzień skupiam się na gotówce poza rynkiem, a o 3 nad ranem bezmyślnie kupuję pozycje górników sprzedawane z krwią:
W tym męczącym bocznym trendzie, czy twoje pozycje bazowe nadal są pewnie w twoich rękach? $BTC $ETH $ZEC #英伟达调查风波持续，市值单日缩水逾1900亿美元 Wczoraj wieczorem amerykański rynek akcji otworzył się wzrostem Nasdaq, amerykańskie akcje poszły w górę, ale ogólny rynek pozostał płaski i boczny. Na jaki sygnał czeka? Po pierwsze, rozmowy USA-Iran przyniosły znaczący postęp, ropa naftowa gwałtownie spadła, ale rynek nadal się nie poruszył. Kluczowym punktem są dzisiejsze dane CPI. Dane o zatrudnieniu poza rolnictwem już podniosły oczekiwania dotyczące podwyżek stóp procentowych z wyprzedzeniem. Spadek cen ropy tymczasowo schładza inflację. Osobiście spodziewam się, że dzisiejsze dane CPI prawdopodobnie będą $SKL
SKALE oferuje deweloperom transakcje bez opłat za gaz dzięki sieci łańcuchów specyficznych dla aplikacji, co jest modelem odpowiednim dla gier i aplikacji o wysokiej częstotliwości. Usunięcie opłat dla użytkowników nie eliminuje jednak kosztów systemu. Prawdziwym pytaniem jest, jak zrównoważona jest ekonomia dla operatorów łańcuchów i czy twórcy pozostaną, gdy zmienią się zachęty.Jest jedna rzecz, której nigdy nie mogłem zrozumieć: Japonia sprzedaje obligacje skarbowe, a dlaczego na końcu to moje środki na koncie spadają?
10 listopada odbyła się aukcja 30-letnich obligacji skarbowych Japonii, wskaźnik składanych ofert wyniósł 3,36, co jest niższe od rocznej średniej 3,6 i niższe od poprzedniego wyniku 3,88. Mówiąc wprost, nikt nie chce kupować. Na rynku swapów mówi się, że prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Bank Japonii w grudniu wynosi 77%.
Logika nie jest skomplikowana: mnóstwo pieniędzy jest pożyczanych w jenach, aby kupować inne aktywa, ponieważ oprocentowanie jena jest prawie zerowe. Gdy Japonia podniesie stopy, te pieniądze trzeba będzie zwrócić; aby zwrócić pieniądze, trzeba sprzedać aktywa, a sprzedaje się oczywiście te, które można łatwo spieniężyć — takie jak $BTC.
Gdy w Japonii coś się dzieje, u mnie jest na czerwono. To dość absurdalne, ale nic na to nie poradzę. 10 listopada wskaźnik przetargów na 30-letnie obligacje rządu Japonii wyniósł tylko 3,36, co jest poniżej średniej z ostatnich 12 miesięcy wynoszącej 3,6, a także poniżej poprzedniego wyniku 3,88. Trzy razy z rzędu stosunek ten wskazuje jasno: długoterminowe obligacje rządowe stają się coraz trudniejsze do sprzedania.
Powód trudności nie leży w braku pieniędzy, lecz w braku chęci. Obawy dotyczące globalnej polityki fiskalnej tłumią chęć nabywców — kupujący nie mają braku środków, lecz nie chcą zamrażać pieniędzy na trzydzieści lat po tej cenie. Gdy nawet najdłuższy dług kraju wymaga podwyższenia ceny, rynek na nowo wycenia "zrównoważoność fiskalną".
Najważniejsza jest druga część: rynek swapów wycenia prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Bank Japonii w grudniu na 77%. Japonia jest ostatnią główną gospodarką na świecie utrzymującą ultra niskie stopy procentowe, a jen od dawna jest walutą finansowania transakcji carry trade. Gdy podwyżka stóp zostanie wprowadzona, koszt pożyczania jena na zakup globalnych aktywów wzrośnie, co natychmiast zmieni opłacalność tych pozycji.
Ścieżka przekazu nie jest skomplikowana: wzrost kosztów finansowania w jenach powoduje zamykanie pozycji carry trade, a aktywa o wysokiej zmienności są sprzedawane w pierwszej kolejności. $BTC nigdy nie jest nieobecny podczas takich zacieśnień, $ETH często spada szybciej ze względu na większą dźwignię ekosystemu, $SOL dzięki aktywności na łańcuchu może się chwilę opierać, ale nie zmienia to kierunku.
Nie nazywam tego krachu. Dokładniej mówiąc: era taniego jena dobiega końca, a kotwica wyceny globalnych aktywów ryzykownych musi zostać przeliczona. Przed grudniowym posiedzeniem lepsze jest traktowanie odbicia jako okazji do redukcji pozycji, a nie sygnału do wejścia.Tokenizacja amerykańskich akcji to temat, który uważam za ważniejszy do omówienia w tym tygodniu niż cena.
Dwie wiadomości razem: NYSE wybrała Avalanche jako księgę rozliczeniową i rozrachunkową 24/7 dla tokenizowanych papierów wartościowych, czekając jeszcze na zatwierdzenie regulacyjne; Formation Securities zgłosiła do SEC plan uruchomienia giełdy tokenizowanych akcji na Solanie, z planowanym startem na początku 2027 roku.
Co to oznacza dla zwykłych ludzi? Będą mogli kupować i sprzedawać amerykańskie akcje nawet w środku nocy, rozliczać się stablecoinami, trzymać akcje w swoim portfelu, a dywidendy i prawa głosu pozostaną bez zmian.
Ale nie zamierzam gonić za tym tokenem z tego powodu. Solana na start oferuje tylko 3 akcje, z ograniczonym wolumenem handlu, dostępne tylko dla zweryfikowanych inwestorów, więc do powszechnego użytku jeszcze daleko. Krótkoterminowo bardziej interesuje mnie dzisiejszy CPI o 21:30, a ETF w zeszłym tygodniu zanotował odpływ netto około 1,28 mld USD.
Czy spróbujesz tokenizowanych amerykańskich akcji, czy wolisz dalej korzystać z brokera?
(Opinia osobista, nie stanowi porady inwestycyjnej)
#AVAX #SOL #代币化 Dziś wieczorem sygnał, który nie został szeroko udostępniony, ale jest bardziej podstawowy niż wykres K: słaby popyt na aukcję 30-letnich obligacji japońskich, wskaźnik składanych ofert spadł do 3,36 (poprzednio 3,88), a po aukcji rentowność nie spadła, lecz wzrosła, co oznacza, że długoterminowe stopy procentowe ponownie rosną.
Mówiąc prosto, największy na świecie dostawca „taniej gotówki” nie może już sprzedać nawet swoich długoterminowych obligacji, a rynek obawia się o finanse publiczne. Dodatkowo rynek swapów wycenia podwyżkę stóp przez Bank Japonii w grudniu na około 77%, co oznacza, że środowisko niskich stóp, na którym opiera się kapitał arbitrażowy, się zaostrza.
W ostatnich latach paliwem dla aktywów ryzykownych, w tym $BTC, była w dużej mierze globalna nadpodaż płynności. Gdy długoterminowe obligacje tracą na wartości, a banki centralne zaostrzają politykę, wyceny aktywów ryzykownych są jak pływanie pod prąd.
Nie ciesz się zbytnio z odbicia na amerykańskim rynku akcji po silnej przecenie, bo poziom wody pod spodem cicho opada. Ty patrzysz na CPI, ja bardziej zwracam uwagę na stopy procentowe. Na jakim etapie jest bańka AI? Wystarczy spojrzeć na jeden sygnał: najgorętszy jednorożec zaczyna się spieszyć z wejściem na giełdę, by zrealizować zyski.
Anthropic planuje debiut na Nasdaq przed Świętem Dziękczynienia, w ciągu ostatnich dni rozpoczęto roadshow, a sam Jamie Dimon z JPMorgan osobiście wspiera ten projekt. Co bardziej subtelne, najpierw wysłano maila z detalami wyceny IPO, a potem go wycofano z powodu „błędów w szczegółach” – można sobie wyobrazić, jak bardzo się spieszą.
Nie mówię, że ta firma jest słaba. Mówię, że kiedy najbystrzejsi ludzie z kapitału decydują się właśnie teraz zamienić swoje udziały na gotówkę i zabezpieczyć zyski, a inwestorzy detaliczni nadal na rynku wtórnym dokładają dźwignię do koncepcji AI, to zestawienie tych dwóch faktów nie brzmi dobrze.
Szczyt bańki nigdy nie jest przebiciem jednej igły, lecz cichym wyjściem grupy wtajemniczonych. $BTC i akcje technologiczne w tej fali rezonowały ze sobą, nie zapominajmy o tym, gdy pamiętamy tylko o wspólnym wzroście.Streszczenie kluczowe: Fala dochodzenia spowodowała jednodniową utratę wartości rynkowej o 190 miliardów dolarów, ale rynek prognoz uznaje tylko dane z raportu finansowego. Obecna cena Yes to 82¢, a wobec progu 2,53 USD wyższego niż konsensus Wall Street, historyczna „nadspodziewana inercja” Nvidii i krótkoterminowe emocjonalne wstrząsy toczą ze sobą walkę. W oparciu o zasady rynku OKX i najnowsze informacje fundamentalne, ten artykuł rozkłada na czynniki pierwsze szanse i kursy tej transakcji. 1. Analiza zasad: oddziel emocje, skup się na liczbach · Standard rozliczenia: w raporcie finansowym Nvidii z 17 listopada, non-GAAP EPS musi być ściśle > 2,53 USD, rozliczenie Yes. · Mechanizm zabezpieczający: jeśli brak oficjalnych danych, kolejno używa się Seeking Alpha, GAAP EPS; jeśli brak obu, rozliczenie No. · Kluczowy wniosek: spadek ceny akcji czy interwencja Kongresu w dochodzenie nie wpływają na rozliczenie. Kryterium oceny to wyłącznie dane finansowe za III kwartał. Obecne wyceny rynkowe: Yes 82¢ / No 19¢. 2. Kluczowa gra: próg wysoki, ale historyczna inercja silna 1. Trudność progu: wyższy niż główny konsensus Obecny konsensus Wall Street co do non-GAAP EPS Nvidii za ten kwartał to około 2,47 USD (MarketBeat/Benzinga), a konsensus MarketWatch jest nawet niższy, wynosząc 2,36 USD. Linia rozliczenia 2,53 USD wymaga, aby Nvidia ponownie przekroczyła oczekiwania. 2. Historyczne wsparcie24小时爆仓数据里藏着一个刺眼的反差：$BTC 和 $ETH 的多头清算分别达到2.9亿与4.6亿美元，而空头一侧仅4348万与5168万。这不是普通的杠杆清洗，而是一场针对追涨盘的定向收割。🔍 拆开时间轴更能看清节奏。$BTC 12小时窗口内多头清算653万美元、空头1924万美元，说明上一轮下探先打掉了高位接多的仓位；但拉到24小时，多头占比接近87%。$ETH 如出一辙，24小时5.1亿总清算中多头占4.6亿。换句话说，短线反弹不断制造"突破在即"的错觉，然后把追进去的多单一批批扫掉。 真正值得警惕的是资金费率的反复摆动。费率来回穿越，意味着多空双方都在加杠杆对赌，市场处于高烈度拉锯而非单边趋势。这种结构下，波动本身就是收割工具——两侧仓位被反复消耗，而不是某一方彻底认输。$BTC 1小时多空清算几乎持平（825美元对8.01万美元），正是这种平衡脆弱性的缩影。 小市值资产的节奏则完全独立。$AKE 24小时清算仅112万美元，1小时多头清算5.96万美元、空头为零，波动自成体系，与主流币的清算潮不同步。这提示一个常被忽略的点：当大币在震荡中反复清洗杠杆时，独立小币的仓位结构反Jeśli kolejne dane o inflacji, oczekiwania dotyczące stóp procentowych lub nastroje na rynku technologicznych akcji amerykańskich poprawią się, aktywa ryzykowne mogą się jednocześnie odbudować. Jednak poprawa makroekonomiczna przenoszona na altcoiny zwykle następuje z opóźnieniem.Wiadomość, którą przykryły wiadomości AI, ale którą osoby zajmujące się pamięcią masową powinny zanotować: Terafab Elona Muska wyznaczył cel produkcji 700 000 wafli pamięci miesięcznie, co zbliża się do całkowitej zdolności produkcyjnej DRAM Samsunga.
Narracja na rynku w ciągu ostatnich dwóch tygodni to „podaż pamięci nie nadąża za popytem, ceny muszą rosnąć”. Jednak to, co naprawdę dzieje się po stronie podaży, to: Musk wchodzi do gry, TSMC zostało zaangażowane przez Nvidię do produkcji 3D DRAM, nawet król kontraktowej produkcji wchodzi na ten rynek.
Bez względu na to, jak gorąco opowiada się o popycie, nie da się powstrzymać wszystkich przed jednoczesnym zwiększaniem produkcji. Cykl w branży pamięci masowej wygląda właśnie tak: wzrost cen przyciąga moce produkcyjne, a moce produkcyjne ostatecznie obniżają ceny.
Krótkoterminowe nastroje mogą dalej podnosić akcje firm pamięci masowej, ale ja wolę w tym szaleństwie najpierw zanotować takie długoterminowe sygnały podaży. Jak myślisz, czy obecny niedobór pamięci jest prawdziwy, czy to kolejna runda szaleństwa przed zwiększeniem produkcji? AVAX po wczorajszej fali wiadomości i ruchu cenowego już oddał połowę wzrostu, ale pozycje na kontraktach prawie się nie zmieniły.
Według danych z giełdy OKX, przed 20:00 wczoraj cena była około 8,03, po ogłoszeniu wiadomości z NYSE wzrosła do 9,011 o północy, co oznacza wzrost prawie o 1 dolara. Teraz jest około 8,56, czyli spadek o prawie 5% od szczytu, co oznacza, że połowa wzrostu została oddana.
Wolumen najpierw się rozproszył. Wczoraj od 20:00 do 24:00 wolumen spot wyniósł 6,41 mln USD; od północy do południa dzisiaj, czyli przez 12 godzin, łącznie tylko 2,63 mln.
Na kontraktach jest inaczej. Całkowita wartość otwartych pozycji na kontraktach AVAX na OKX wynosiła 13,24 mln USD o 20:00 wczoraj, osiągnęła maksimum 15,62 mln o 1:00 w nocy, a teraz jest 15,06 mln. Przeliczając na ilość tokenów według ceny spot z tamtego czasu, jest to tylko o nieco ponad 2% mniej niż maksimum. Stawka finansowania spadła od 0,01% o północy i obecnie jest szacowana na nieco poniżej 0.
Moim zdaniem większość długich pozycji otwartych wczoraj wieczorem nadal jest aktywna, a spadek stawki finansowania do około 0 oznacza, że chęć do dalszego kupowania spadła, dlatego cena spadła, ale pozycje nie zmalały znacząco. Tak duża liczba pozycji utrzymuje się między 8 a 9, co oznacza, że dalszy ruch w którąkolwiek stronę może zostać wzmocniony: jeśli spadnie do około 8, gdzie zaczęła się wczorajsza fala wzrostowa, presja ze strony tych długich pozycji wzrośnie; jeśli znowu przebije 9, to najpierw ucierpią krótkie pozycje.
$AVAX Po przeczytaniu zapisałem trzy rzeczy. 1. Dane Glassnode pokazują, że pod koniec października spośród ponad 300 śledzonych tokenów tylko około 12% krótkoterminowych posiadaczy sprzedawało z zyskiem, podczas gdy pod koniec września ten odsetek wynosił około 80%. Bardziej interesuje mnie to, że przestrzeń na błędy w krótkim terminie została ograniczona: gwałtownie spadł odsetek wychodzących na plus, a ukrywanie błędów w ocenie przez ogólny wzrost stało się trudniejsze.
2. Nie odczytuję tego jako „wszyscy pozostali posiadacze stracili”, ponieważ tutaj statystyka dotyczy tego, czy sprzedaż była z zyskiem, a nie całkowitego zysku lub straty na wszystkich pozycjach. Jeśli nie zrozumie się mianownika, łatwo jest błędnie interpretować dane częściowe jako księgę całego rynku.
3. Moje przypuszczenie jest takie, że jeśli stan sprzedaży ze stratą się utrzyma, to krótkoterminowi uczestnicy mogą być bardziej ostrożni, a przejęcie altcoinów również może być dotknięte, ale nie można bezpośrednio wywnioskować kierunku cen. Na razie zapisuję tę listę tutaj, a wy co dodacie jako czwarty punkt: wolumen obrotu czy sprzedaż przez długoterminowych posiadaczy? Jeśli w danym segmencie pojawiają się kryptowaluty z rosnącym wolumenem i wyższą względną siłą, oznacza to, że kapitał może testować ten kierunek. Brak kryptowalut przewodnich w ogólnym wzroście zwykle oznacza ograniczoną trwałość.Jeśli napływ stablecoinów wzrośnie, a popyt na rynku spot się poprawi, jakość odbicia będzie wyższa. Jeśli wzrost opiera się głównie na kontraktach, trwałość jest zazwyczaj słabsza.265 bitcoinów, około 24,85 miliona dolarów, ARKB w nocy 9. dnia trafił na Coinbase Prime.
Kwota tak mała, że wygląda jak drobne. Ale w zeszłym tygodniu amerykański spotowy ETF na bitcoina zanotował odpływ netto 1,28 miliarda dolarów, a takie przenoszenie zapasów do giełd depozytowych zwykle oznacza przygotowanie do wykupu, a nie gromadzenie po niskich cenach.
Moja ocena jest prosta: przesyłanie monet na giełdę w łańcuchu to realizacja wypłat, a nie podtrzymywanie ceny.Jeśli rozmowy między USA a Iranem pójdą dobrze, cena ropy WTI jeszcze spadnie, przynajmniej poniżej 70 dolarów
Dlaczego tak mówię?
Myślisz, że cena 85,4 dolara za baryłkę jest niska? Skądże! Po podpisaniu memorandum porozumienia 19 czerwca, czy zapomniałeś, jak spadła cena ropy? Z 91 dolarów spadła prosto do 67 dolarów, to jest standardowa cena ropy po złagodzeniu ryzyka między USA a Iranem
Obecnie cena ropy jest bardzo, bardzo wysoka, jeśli Iran zgodzi się najpierw ustąpić, rozcieńczyć wzbogacony uran do 3,67%, otworzyć Cieśninę Ormuz, usunąć miny morskie i zapewnić swobodny przepływ, wtedy Amerykanie uwolnią zamrożone fundusze, zniesie blokadę morską i wszystko będzie dobrze
Na razie można grać na spadek ropy, ponieważ tym razem obie strony wydają się być zadowolone z warunków, celem nie jest tylko zawieszenie broni, ale całkowite rozwiązanie wszystkich problemów, obustronne zwycięstwo i zakończenie tego wszystkiego, sukces lub porażka rozstrzygnie się w tym miesiącu
Po osiągnięciu porozumienia nastąpi:
1. Drastyczny spadek ceny ropy poniżej 70 dolarów, a nawet niżej
2. Całkowite zniesienie inflacji energetycznej
3. Globalne wysokie stopy procentowe spowodowane ceną ropy zaczną stopniowo przestawać rosnąć i przygotują się do obniżek
4. Bitcoin gwałtownie wzrośnie, przygotowując się na oczekiwania obniżek stóp
Shortowanie ropy po 85 dolarów jest zdecydowanie zbyt ryzykowne, pierwszy raz próbowałem shortować przy 87 dolarach, drugi raz przy 91 dolarach, całkowita pozycja nie przekracza 30%, dźwignia nie większa niż 10X, stop loss na 96, cel na 70 dolarówBitcoin w poniedziałek chwilowo spadł poniżej 74000 USD, osiągając najniższy poziom około 73500 USD, a następnie odbił się wraz z amerykańskimi giełdami do około 75000 USD. Ethereum i inne główne kryptowaluty również znalazły się pod presją, z likwidacjami przekraczającymi 1 miliard USD w ciągu 24 godzin, głównie na pozycjach długich.
Informacje związane z Nvidią wywołały nastroje ucieczki od ryzyka na rynku technologicznym, które bezpośrednio przeniosły się na rynek kryptowalut.
Nvidia, jako absolutny wskaźnik nastrojów w obszarze AI i ryzyka technologicznego, najpierw osłabiła sentyment na rynku akcji, a następnie poprzez dźwignię i kanały emocjonalne obniżyła ceny kryptowalut. Po amerykańskich wyborach śródokresowych wzrosła niepewność polityczna, a wraz z oczekiwaniami na silniejsze dane, dalsze ograniczenie przestrzeni na obniżki stóp procentowych, wzmocniło wsparcie dla dolara i realnych stóp procentowych, co wywiera presję na BTC/ETH. Kryptowaluty, jako aktywa o wysokiej beta, jako pierwsze odzwierciedlają zacieśnienie płynności i spadek apetytu na ryzyko.
Wahania na rynku akcji technologicznych (zwłaszcza Nvidia) szybko przenoszą się na rynek kryptowalut, ponieważ oba segmenty silnie opierają się na narracji AI i funduszach ryzyka. Duży spadek cen ropy złagodził część obaw inflacyjnych, a gwałtowny odbicie na giełdach amerykańskich zapewniło krótkoterminowe wsparcie płynnościowe dla rynku kryptowalut. Napięcia geopolityczne (energia na Bliskim Wschodzie, cyberwojna) podnoszą nastroje ucieczki od ryzyka, ale obecnie nie tworzą jeszcze masowego napływu kapitału do kryptowalut.
Obecnie mamy do czynienia z „niepewnością polityczną + wahaniami nastrojów na rynku technologicznym + oknem danych makroekonomicznych”, które wspólnie tłumią apetyt na ryzyko. Rynek kryptowalut bardziej przypomina „wzmacniacz” podążający za technologicznym sektorem amerykańskich giełd, a nie niezależny trend. W krótkim terminie, jeśli rynek technologiczny ponownie ucierpi z powodu regulacji lub informacji o Nvidii, ceny kryptowalut mogą ponownie testować wsparcie; jeśli dzisiejszy wskaźnik CPI spadnie, może to stworzyć okazję do odbicia.Widząc „przejście od straty do zysku”, moją pierwszą reakcją jest poszukanie źródła zysku. Pokazując takie wiadomości nowicjuszom, wolę wyjaśnić jasno: zysk na papierze a wzmocnienie głównej działalności to nie to samo.
Trump Media and Technology Group odnotowała w trzecim kwartale zysk netto w wysokości 409,7 mln USD, podczas gdy w tym samym okresie ubiegłego roku zanotowano stratę netto 54,8 mln USD. Zysk w tym kwartale był głównie napędzany przez przychody z kryptowalut. 📌 Biorąc tę liczbę jako przykład, przejście od straty do zysku oznacza zmianę zysku netto, ale nie dowodzi bezpośrednio poprawy głównej działalności ani nie można traktować zysku netto jako bezpośredniego przepływu gotówki.
Moja ocena jest taka, że ta wiadomość jest ważniejsza dla obserwacji ekspozycji firmy na aktywa kryptowalutowe, ale nie wystarcza do oceny kondycji całej branży. Po pierwsze, zysk pochodzi głównie z przychodów z kryptowalut, po drugie, materiał nie wyjaśnia, czy przychody zostały zrealizowane. Jeśli w przyszłości nadal będzie się opierać na takich przychodach, zysk może być bardziej podatny na zmiany rynkowe, to moje przypuszczenie. Nowicjusze najłatwiej biorą nagłówki o zyskach jako powód do kupowania na wzrostach; ja najpierw sprawdzam skład zysku, a potem mówię o jego trwałości. W przypadku altcoinów obecnie bardziej niepokojące, moim zdaniem, nie jest to, o ile spadły, lecz fakt, że krótkoterminowi uczestnicy tracą pieniądze i wycofują się.
Dane Glassnode pokazują, że pod koniec października, spośród ponad 300 śledzonych tokenów, tylko około 12% krótkoterminowych posiadaczy sprzedawało z zyskiem, podczas gdy pod koniec września ten odsetek wynosił około 80%. Ta zmiana skłania mnie do większej ostrożności: odzwierciedla ona zrealizowane straty i nie może być bezpośrednio traktowana jako dowód na „całkowity spadek”.
Moje rozumienie jest takie, że sprzedaż ze stratą zmniejsza chęć krótkoterminowych uczestników do dalszego testowania rynku. Jeśli takie doświadczenie będzie się utrzymywać, nowe środki mogą być bardziej ostrożne, a odbudowa nastrojów wokół altcoinów będzie trudniejsza. To moje przypuszczenie i nie można na podstawie jednego wskaźnika pisać scenariusza dla przyszłych ruchów rynku.
Inna kwestia to zakres obserwacji. Ponad 300 tokenów daje szerokie okno obserwacyjne, ale zbiorcze dane nie odzwierciedlają sytuacji każdego projektu ani nie oznaczają, że wszyscy posiadacze ponoszą straty. Patrząc na takie dane, najbardziej obawiam się, że średnia temperatura rynku zostanie pomylona z diagnozą każdego tokena.
Dlatego traktuję to jako sygnał spadku apetytu na ryzyko w krótkim terminie, a nie jako odliczanie do dna. Kolejną rzeczą, którą chcę obserwować, jest to, czy odsetek sprzedaży z zyskiem będzie się utrzymywał, a nie wyciąganie wniosków o zmianie nastrojów na podstawie jednego wzrostu.SOL、XRP、LINK、AVAX、UNI to walory o dużej aktywności obrotu, które zazwyczaj szybciej niż małe altcoiny o niskiej kapitalizacji przechodzą fazę korekty. Jednak nie oznacza to, że są one na pewno silniejsze, po prostu kapitał łatwiej wraca najpierw do miejsc o dobrej głębokości. @山寨阿道夫 Ponieważ kapitał zwykle najpierw naprawia Bitcoin, potem obserwuje Ethereum, a na końcu może przejść do altcoinów. Obecny rynek nadal trawi odpływ ETF i presję likwidacji, więc nawet jeśli altcoiny doświadczą odbicia, będzie to raczej lokalna korekta, a nie pełna zmiana trendu. Najpierw Bitcoin i Ethereum muszą przestać spadać, dopiero wtedy altcoiny mają szansę na odbudowę. Naprawdę warto zwrócić uwagę na to, czy głębokość księgi zleceń się odnowiła, czy poślizg cenowy się zmniejszył oraz czy wolumen transakcji nadąża za odbiciem. Odbicie bez płynności to zazwyczaj tylko chwilowa przerwa.37 europejskich banków połączyło siły, aby wyemitować euro stablecoina, licencję uzyskano w zeszłym miesiącu, a biała księga została zatwierdzona, emisja może nastąpić najwcześniej pod koniec listopada.
Rynek euro stablecoinów wzrósł w ciągu dwóch lat 9-krotnie: na początku 2024 roku wynosił zaledwie 50 mln euro, a w styczniu tego roku już 450 mln euro.
Jednak rynek jest nadal zbyt mały: sojusz Qivalis rozszerzył się z 9 banków we wrześniu ubiegłego roku do 37 banków w maju tego roku, obejmując 15 krajów, w tym ING, BNP, BBVA, UniCredit.
14 października holenderski bank centralny zatwierdził licencję na pieniądz elektroniczny, zgodnie z regulacjami MiCA emisja będzie 1:1 zabezpieczona, a 60% rezerw ważnych emitentów musi być przechowywane w banku.
Ustalono również ścieżkę emisji: najpierw na Ethereum, potem rozszerzenie na wiele łańcuchów, biała księga została złożona, holenderski bank centralny ma 20 dni roboczych na jej zatwierdzenie, emisja może nastąpić najwcześniej pod koniec listopada.
Uważam, że banki nie wchodzą na rynek, aby przejąć biznes USDT, ale aby przejąć prawo do rozliczeń w euro: jeśli euro stablecoiny nie urosną, rozliczenia na europejskich łańcuchach będą nadal odbywać się w dolarach.
Warunki unieważnienia: biała księga zostanie odrzucona przez holenderski bank centralny i emisja przesunie się do 2027 roku lub po uruchomieniu całkowita kapitalizacja rynkowa euro stablecoinów spadnie poniżej 400 mln euro, wtedy ta ocena będzie nieważna.
Po której stronie stoisz: czy euro stablecoiny emitowane przez banki mogą odebrać udział dolarowym stablecoinom, czy też nikt ich nie będzie używał?
$EURC $USDC
#美国加密监管：《CLARITY法案》推进受阻，401(k)规则进入最终审查 Tether zamroził 5 adresów Ethereum, łącznie około 24,35 miliona USDT. To ma znaczenie.
Spójrzmy na szczegóły. Te 5 adresów nie jest nowych, były aktywne w 2021 i 2023 roku, środki leżały na łańcuchu przez dwa-trzy lata, zanim zostały zablokowane. Jeden z nich miał interakcje z portfelem oznaczonym jako "phishing" i "scam".
Mechanizm jest taki: USDT to nie Bitcoin, nie ma zdecentralizowanej warstwy konsensusu, to po prostu wpis w księdze rachunkowej Tether. Emitent ma czarną listę, jeśli wpisze tam adres, jego USDT nie mogą być przenoszone ani wymieniane. Posiadanie klucza prywatnego nic nie daje, bo zmieniana jest księga rachunkowa, nie klucz.
Dlaczego teraz? Można potwierdzić tylko zakres czasowy: adresy z 2021 roku zostały obsłużone dopiero teraz. To pasuje do schematu: środki ze scamów najpierw uśpione, po wygaśnięciu zainteresowania przenoszone warstwowo, a interwencja następuje przy ostatnim transferze. 24,35 miliona to nie jest ogromna kwota, ale obsługa 5 adresów jednocześnie oznacza, że ścieżka została dokładnie zidentyfikowana.
Ocena: wpływ na cenę $ETH jest bliski zeru. Zamrożone USDT nie trafią na rynek, więc nie stanowią presji sprzedażowej. Prawdziwy sygnał jest gdzie indziej: stablecoiny coraz bardziej przypominają konta bankowe, z przepływami, zamrożeniami i współpracą w dochodzeniach.
Warto się zastanowić, że gdy "twoje pieniądze" decyduje, czy można nimi dysponować, dział zgodności firmy, to co tak naprawdę posiadamy. Ta część, która długo nie jest ruszana, może nie mieć ryzyka cenowego, ale ryzyko dostępności.Zarządzanie IBC zmieniło właściciela, ale nie oznacza to, że dziś ilość transakcji międzyłańcuchowych nagle wzrosła. 9 listopada oficjalny komunikat Cosmos i Fundacji Interstellar potwierdził: protokół komunikacji międzyłańcuchowej IBC stał się projektem LF Decentralized Trust pod Linux Foundation, kod pozostaje otwarty, Cosmos Labs nadal pełni rolę opiekuna, a pozostałe dwie firmy to Datachain i OpenZeppelin. Komunikat podaje, że od uruchomienia w 2021 roku wolumen transakcji przekroczył 50 miliardów dolarów.
Protokół nadal istnieje, ale lista opiekunów i znak towarowy zostały przeniesione na bardziej neutralne miejsce. Lista sponsorów zawiera Google Cloud i niektórych przedstawicieli instytucji finansowych, co jest deklaracją wsparcia, a nie dodatkowymi rozliczeniami w środowisku produkcyjnym. ATOM nie zyska automatycznie nowych zastosowań tylko dlatego, że zmienił właściciela.
Obserwujmy sytuację do pierwszego kwartału przyszłego roku. Jeśli do tego czasu żaden nowy projekt instytucjonalny nie podłączy się do IBC w środowisku produkcyjnym, to będzie to tylko zmiana zarządzania. Jeśli oficjalni współtwórcy się wycofają lub zespół głównych opiekunów odejdzie, to stwierdzenie o neutralnym standardzie nie będzie miało podstaw. Stan na około 12:14 czasu pekińskiego, Binance ATOM około 1,392 USD, 24 godziny około +5,4%.
$ATOM
#ATOM #Cosmos #IBCOstatnio bardzo widoczna dywergencja, Nasdaq korzysta z korekty ropy naftowej i złagodzenia napięć geopolitycznych, aby przejść do fazy odbicia, podczas gdy Bitcoin stoi w miejscu, zupełnie nie wykazując chęci wzrostu.
W ciągu ostatniego tygodnia z BTC ETF wypłynęło netto 1,28 mld USD, instytucjonalne fundusze nadal się wycofują; Coinbase Premium jest ujemny już przez 61 dni z rzędu, lokalny popyt na rynku spot w USA jest słaby, brak nowych środków chętnych do wejścia i przejęcia pozycji. Zapas amunicji na rynku maleje, podaż stablecoinów spadła w ciągu tygodnia o około 4,5 mld USD, a do tego dochodzi ponad 1 mld USD likwidacji pozycji długich. Obecna sytuacja jest taka: na rynku spot brak chętnych do przejęcia pozycji, a dźwignia jest pasywnie likwidowana.
Odbicie na amerykańskim rynku akcji ma swoją własną narrację, handluje się tam łagodzeniem ryzyka i odbudową wycen spółek technologicznych. Ten pozytywny efekt arbitrażu nie przenosi się na rynek kryptowalut. Rynek kryptowalut jest obecnie zajęty sam sobą, trawi wewnętrzną presję sprzedażową i kontynuuje delewarowanie, nie ma dodatkowych środków, które mogłyby rezonować z rynkiem zewnętrznym.
Kiedyś, gdy amerykański rynek akcji rósł, Bitcoin podążał za nim, ponieważ dzieliły tę samą pulę kapitału o podobnej skłonności do ryzyka. Teraz jest inaczej, kapitał wyraźnie się rozdzielił, pozytywne informacje z rynku akcji nie są w stanie powstrzymać ciągłej presji sprzedażowej na rynku kryptowalut!
Jeśli nawet duży wzrost na rynku akcji nie jest w stanie pociągnąć BTC, to na co można liczyć, że uratuje sytuację?
Brak sygnałów powrotu kapitału na rynek spot, taki słaby układ bez siły do podążania za wzrostem, trudno będzie szybko odwrócić. Widząc tak duże krótkie pozycje, pierwszą reakcją wielu osób jest „wieloryb spodziewa się spadku, więc rynek pójdzie w dół”. Ja natomiast najpierw stawiam znak zapytania: odwaga do obstawiania kierunku nie oznacza, że kierunek jest trafny, a wysoka dźwignia nie jest dowodem na dobrą ocenę sytuacji.
Tym razem Core Trader 29 otworzył lub zwiększył krótką pozycję na XYZ100, używając 30-krotnej dźwigni, a nominalna wartość pozycji to około 100 000 USD. Patrząc z drugiej strony, wolę to traktować jako wysoce czułą ekspozycję na ryzyko, a nie sygnał spadkowy.
Są dwa powody: przy 30-krotnej dźwigni, jeśli cena wzrośnie o 1%, strata wyniesie około 30% początkowego depozytu zabezpieczającego, nie licząc opłat, co zostawia bardzo mało marginesu na błędną ocenę. Po drugie, monitor ten nie pokazuje pełnego majątku portfela, więc krótka pozycja może służyć do zabezpieczenia, co jest moją hipotezą i nie można tego bezpośrednio uznać za jednostronne obstawianie spadku.
Chciałbym teraz zobaczyć, jak dostosuje pozycję, zamiast opierać się na nominalnej wartości 100 000 USD, by podejmować odważne decyzje co do kierunku.Stosunek długich do krótkich pozycji detalicznych na SOL wzrósł do 3,72, podczas gdy u dużych graczy wynosi tylko 1,50!
OKX perpetual 1-godzinny (stan na 12:00 w Pekinie): dla wszystkich kont BTC stosunek długich do krótkich około 2,84, dla elitarnych około 1,96; dla ETH odpowiednio około 3,50 i 2,25. SOL jest jeszcze bardziej ekstremalny, detaliczni inwestorzy mają około 3,72, a duzi gracze około 1,50, co jest nowym 24-godzinnym maksimum — rano przy 75 000 nie udało się utrzymać pozycji, detaliczni inwestorzy nadal agresywnie zwiększają długie pozycje, podczas gdy pozycje dużych graczy są wyraźnie bardziej powściągliwe. Cena spot BTC około 74 632 USD (12:25 w Pekinie, Coinbase). Źródło wykresu: OKX.
$BTC $ETH $SOL$BTC Cały rynek czeka na dzisiejszy CPI, czy Bitcoin zdoła jeszcze wzrosnąć???
Bracia, wczoraj wieczorem pojawiły się dobre wiadomości z USA i Iranu, teoretycznie aktywa ryzykowne powinny mocno wzrosnąć, ale Bitcoin ani drgnął. To pokazuje, że rynek wcale nie interesuje się geopolityką, wszyscy skupiają wzrok na danych CPI USA o 21:30.
Skłaniam się ku temu, że po publikacji danych Bitcoin ma szansę na wzrost.
Po pierwsze, złagodzenie napięć między USA a Iranem obniżyło ceny ropy, co znacznie zmniejsza presję inflacyjną; oczekiwania CPI już spadają, w październiku benzyna potaniała o ponad 4%, więc dane prawdopodobnie będą dobre, a fakt, że Bitcoin po weekendowym spadku do 73333 nie poszedł niżej, wskazuje, że na dole są kupujący.
Wczoraj Nasdaq wzrósł o 2,7%, a półprzewodniki o 7%, apetyt na ryzyko jest wysoki, Bitcoin tylko trochę się spóźnił.
Ale nie można ignorować ryzyka: wczoraj akcje rosły, a Bitcoin nie nadążył, a kapitał z ETF nadal odpływa. Dlatego dzisiaj nie będzie bezmyślnego wzrostu, kluczowe jest, czy po danych szybko wróci powyżej 76500.
Strategia działania:
Agresywni mogą kupić teraz po obecnej cenie; ostrożni powinni czekać na korektę do 74400-74000 i kupować stopniowo. Jeśli dane wywołają wzrost, najpierw obserwujmy opór na 76500, a jeśli się utrzyma, można myśleć o 80000. $BTC Wielu uważa, że konsolidacja BTC to okazja dla altcoinów, ale tym razem ETH również słabnie, ETH/BTC jest pod presją.
Gdy główne kryptowaluty się rozdzielają, altcoiny mają jeszcze trudniej, by samodzielnie się umocnić.
Obecny bardziej realistyczny scenariusz to: najpierw zobaczyć, czy BTC się utrzyma, potem czy ETH się odbuduje, a dopiero na końcu może nastąpić rotacja na altcoiny.
Pominięcie tej kolejności i bezpośrednie obstawianie wzrostu altcoinów wiąże się z wyższym ryzykiem. Jak mogłeś pozwolić, by moje łzy popłynęły do morza
Uczucia, które poświęciłem, nigdy nie wrócą
Jak mogłeś pozwolić, by moja miłość popłynęła do morza
Smutne wspomnienia jeden po drugim
Mam nadzieję, że nigdy nie wrócą😭
(ó﹏ò｡)
$DOGE trzymałem ponad 5 miesięcy, wczoraj zdecydowałem się na sprzedaż, ostatecznie już nie dotknę $DOGE, to była tylko wiara z przeszłości, bez Muska to nic nie znaczy.
(′へ`、 )
$AKE rośnie kilka dni z rzędu, a potem jednym ruchem spada, to jednak pułapka na byki, ostatnio lubią robić takie pułapki, przy $AKE, gdzie kontrola rynku jest zbyt silna, lepiej nie inwestować, lepiej obserwować, jeśli nie możesz się powstrzymać, otwórz pozycję z dźwignią, ustaw zysk i stratę, przygotuj się na stratę.
╮(￣⊿￣)╭
$BTC Bitcoin znów powoli spada, zobaczymy, czy przebije 70 000, jeśli wróci do 60 000, bycza hossa prawdopodobnie się skończy. Albo ta hossa BTC to była pułapka na byki, która zmieniła mnie z niedźwiedzia w byka, a potem kilka razy doprowadziła do likwidacji pozycji...
ʕ •ᴥ•ʔ
Handluj rozsądnie, nie daj się ponieść emocjom, miau!
(/"≡ _ ≡)=Wcześniej wiele osób uważało, że ETF-y spot będą nieustannie generować popyt, ale w zeszłym tygodniu z ETF-ów na Bitcoina wypłynęło netto około 1,28 mld USD, a w tym roku skumulowany bilans również przeszedł na wartość netto wypływów.
To pokazuje, że kapitał instytucjonalny nie tylko napływa, ale też wypływa. Gdy jednocześnie pojawiają się presje makroekonomiczne, niepewność regulacyjna i zmienność akcji technologicznych, ETF-y mogą stać się kanałem do wycofywania kapitału.
Jednak trzeba to rozpatrywać oddzielnie: wypływy koncentrują się na niektórych produktach, co nie oznacza, że wszystkie instytucje wycofują się jednocześnie.
Jeśli w przyszłości wypływy z ETF-ów zwolnią, sentyment rynkowy może stopniowo się poprawić. Uwaga⚠️, przez następne pół miesiąca zapomnij o pamięci masowej, półprzewodnikach
Skupimy się na Anthropic, wahania Anthropic w ciągu najbliższego miesiąca będą znacznie większe niż w przypadku pamięci masowej, półprzewodników i Bitcoina.
Obecny szacowany przedział cen emisji Anthropic to: 70–80 USD za akcję, ostateczna cena nie została jeszcze ustalona
Spójrzmy na zakres wahań cen akcji spółek spcx i skhy na rynku amerykańskim w roku ich debiutu oraz relację do ceny IPO
spaceX: spcx zaraz po debiucie przekroczyło cenę emisji o 70%, jednakże czerwiec był szczytem hossy na rynku amerykańskim, więc nie zaleca się tego jako punkt odniesienia, dwukrotnie cena przekroczyła cenę emisji o 30%, co oznaczało wysoką premię, po czym cena spadła
Spadek poniżej ceny emisji o 20% oznaczał dno, po czym cena wróciła do ceny emisji, w trakcie pojawiały się krótkotrwałe fazy spadku poniżej ceny emisji o 10% oraz wzrostu powyżej ceny emisji o 10%, tworząc lokalne szczyty i dna
skhy (ADR Hynix): dwukrotnie cena przekroczyła cenę emisji o 30%, co było sygnałem do sprzedaży, po czym cena spadła
Jednokrotnie cena spadła poniżej ceny emisji o 20%, co oznaczało ujemną premię, po czym cena wróciła do ceny emisji, w trakcie pojawiały się krótkotrwałe fazy spadku poniżej ceny emisji o 10% oraz wzrostu powyżej ceny emisji o 10%, tworząc lokalne szczyty i dna
Podsumowanie: debiut Anthropic, cena powyżej 30% ceny emisji oznacza wysoką premię, proszę sprzedawać i zajmować pozycje krótkie
Cena poniżej 20% ceny emisji oznacza ujemną premię, proszę kupować i zajmować pozycje długie.
W trakcie pojawią się krótkotrwałe okazje na lokalne szczyty i dna przy spadkach poniżej 10% i wzrostach powyżej 10% ceny emisji. #美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？ Wciąż jestem na drodze do odzyskania kapitału, a teraz, gdy widzę „duże wzrosty udziałów”, już nie odważam się traktować tego bezpośrednio jako uspokajającej informacji. Nie chodzi o to, że nie chcę wzrostów, ale boję się, że znowu pomylę tymczasowe zakupy z ciągłym wsparciem od kogoś.
Bitmine ujawniło, że w ciągu ostatniego tygodnia zwiększyło swoje udziały o 9587 ETH, mając łącznie 6 070 092 ETH, co stanowi 4,97% całkowitej podaży; Tom Lee wcześniej podkreślił, że 5% to twardy limit udziałów. To sprawia, że jestem ostrożny wobec krótkoterminowych nowych zakupów $ETH: im bliżej limitu, tym bardziej zbliża się koniec ciągłych zakupów tej firmy; ale zaprzestanie zwiększania udziałów nie oznacza sprzedaży, nie można tego bezpośrednio interpretować jako presji sprzedażowej. Materiały nie podały też, ile innych funduszy może uzupełnić tę lukę, więc nie chcę sobie tego dopowiadać.
Jedna rzecz, której się nauczyłem: patrząc, ile kupują duzi gracze, trzeba też zobaczyć, jak długo jeszcze mogą kupować. Wolniejsze odzyskiwanie kapitału nie jest problemem, nie spiesz się, by pocieszać się jakąś historią 💪 A jak się mają ostatnio nastroje u przyjaciół, którzy też odzyskują kapitał? Na co teraz bardziej zwracasz uwagę: na to, czy Bitmine przestanie kupować, czy na to, czy pojawią się nowi inwestorzy, którzy przejmą pałeczkę?W społecznościowym głosowaniu pytano, czy Bitcoin może wzrosnąć, a ja ciągle mam ochotę dopytać: czy uważasz, że wzrośnie, czy po prostu tego chcesz? Oddanie głosu na "za" jest dość łatwe, ale ocena rynku przewidywań wymaga uwzględnienia kosztów kapitału, co zmienia perspektywę. Jednak kursy nie odzwierciedlają opinii całej społeczności, bo ilość pieniędzy i głębokość rynku mają na to wpływ. Jestem ciekaw, jeśli w strefie głosowania jest pełno optymistów, a rynek przewidywań jest pusty, to gdzie podziali się ci, którzy tak głośno to wcześniej deklarowali?Położenie wykresu świecowego $SSV pod lampą operacyjną to nie ożywienie, lecz arytmia reperfuzyjna po niedokrwieniu mięśnia sercowego. Wzrost o 5,09% w ciągu 24 godzin wygląda jak wzrost ciśnienia krwi, ale krótkookresowy RSI już osiągnął 68,1, a RSI na 1 godzinę >64 wyzwala sygnał sprzedaży — enzymy sercowe jeszcze nie są podwyższone, ale EKG już pokazuje przedwczesne skurcze komorowe, więc dokupowanie oznacza dalsze szybkie dożylne nawadnianie pacjenta z przeciążeniem objętościowym.
Prawdziwym obiektem do zbadania jest wstęga Bollingera. Krótkookresowa pozycja ceny to 95%, do górnej granicy pozostało tylko 0,4%, a do dolnej 7,2%, co jest typowe dla zawyżonego rzutu minutowego i maksymalnego obciążenia następczego; średni okres jest jeszcze bardziej niebezpieczny, pozycja 116%, przekroczyła górną granicę środkową o 1,1%, a do dolnej granicy jest 9,3%, przypomina nadmiernie rozciągniętą tętnicę wieńcową, powierzchniowo drożną, ale z rozdarta błoną wewnętrzną. Długookresowy RSI 61,8 znajduje się w strefie neutralnej, co oznacza, że podstawowe parametry życiowe nie uległy załamaniu, ale krótkookresowo następuje utrata kompensacji, a miejscowe niedokrwienie rozprzestrzenia się na cały organizm.
Plan operacji to nie natychmiastowa torakotomia, lecz oczekiwanie na odbicie do strefy oporu, aby ustanowić pozycję krótką. Aktualna cena $2,19, wejście $2,26 jest o 3,4% wyższe od obecnej ceny, co oznacza oczekiwanie na fałszywe ciśnienie skurczowe w okolicach $2,26 przed zaciskiem; pierwszy cel $1,98 jest o 9,5% niższy od obecnej ceny, drugi cel $2,00 jest o 8,5% niższy, najpierw usunięcie ogniska, potem obserwacja, czy przepływ krwi w dalszym odcinku się odnowi; stop loss $2,51 jest o 14,6% wyższy od obecnej ceny, jeśli zostanie przebity, oznacza to masywne krwawienie i konieczne natychmiastowe zamknięcie klatki piersiowej. Ta struktura zysku i straty przypomina kontrolę ciśnienia przed operacją pomostowania, nie jest to zakład na kierunek, lecz oczekiwanie na hemodynamiczne okno do działania.
📉 Krótko:
Wejście: $2,26 (obecna cena +3,4%)
Take profit 1: $1,98 (-9,5%)
Take profit 2: $2,00 (-8,5%)
Stop loss: $2,51 (+14,6%)
Ognisko zostało zlokalizowane: krótkookresowo przy górnej granicy 0,4%, średni okres przekroczył granicę o 1,1%, RSI 68,1 to tylko alarm na monitorze, prawdziwa arytmia jest poza wstęgą Bollingera. Po odbiciu do $2,26, fałszywego ciśnienia skurczowego, następuje zacisk.Ethereum is now running two economies that no longer speak to each other. On-chain, the network is setting records: mainnet has averaged 2.16 million daily transactions this year, an all-time high and up 51% year over year, while average daily active addresses have climbed to 899,000, also a record. On the price chart, the story inverts. $ETH has broken below the closely watched 2,385 support level, and spot Ethereum ETFs bled roughly $365 million in a single week. That gap between usage and valGdy płynność jest słaba, spadek ceny i rzeczywista strata mogą się nie pokrywać. Widzisz spadek o 5%, ale poślizg przy sprzedaży może być większy.
Dlatego konta z dużymi pozycjami w altcoinach są szczególnie bezradne podczas spadków. Bo gdy trzeba zmniejszyć pozycję, może nie być wystarczająco dobrych okazji do transakcji.
Jeśli rynek nadal będzie się wahał, płynność pozostanie ważnym punktem obserwacji. Te, które naprawią ją jako pierwsze, to zwykle aktywne, głębokie i cieszące się dużym zainteresowaniem kapitału aktywa.
Dla zwykłych uczestników lżejsze pozycje są bezpieczniejsze niż duże, a rozłożenie na partie jest spokojniejsze niż wszystko na raz. Propozycja podniesienia limitu bloku z 2MB do 8MB nie wywołała u mnie natychmiastowego entuzjazmu z powodu podwojenia przepustowości, lecz raczej pytanie: kto wykorzysta dodatkową pojemność i kto poniesie koszty? Patrząc na tę wiadomość o $ZEC, wolę traktować to jako okazję do poprawy doświadczenia użytkownika, a nie bezpośrednią korzyść cenową.
To propozycja aktualizacji NU8 przedstawiona przez deweloperów, planowana do wdrożenia pod koniec stycznia 2027 roku, obejmująca również zmiany dotyczące puli ukrytej Tachyon, zdolności postkwantowych oraz portfeli. Propozycja nie została jeszcze zatwierdzona, więc najpierw uwzględnię tę niepewność w oczekiwaniach i nie będę spieszyć się z uznaniem tej ścieżki technicznej za sukces.
Dla mnie warunkiem do oczekiwania jest to, że jeśli zwiększenie pojemności będzie połączone z nową pulą ukrytą, która rzeczywiście uczyni transakcje prywatne bardziej płynnymi, a obciążenie węzłów pozostanie kontrolowane, to szansa na ciągłe korzystanie przez zwykłych użytkowników wzrośnie. Przypuszczam, że to bardziej poprawi długoterminowe szanse niż samo powiększenie pojemności, bo puste bloki same z siebie nie wygenerują popytu.
Z drugiej strony, jeśli popyt nie nadąży, a koszty operacyjne wzrosną wcześniej, korzyści z rozszerzenia pojemności mogą nie pokryć wydatków. Wiadomości mogą najpierw podnieść nastroje, ale wartość użytkowa musi być powoli weryfikowana. Teraz bardziej chcę zobaczyć rzeczywiste obciążenie i działanie węzłów, przypominając sobie, by nie mylić limitu pojemności z poziomem adopcji.Moja pierwsza reakcja na tę wiadomość: obstawianie, że inflacja się ochłodzi, a potem nastąpi odwrócenie trendu, to wyprzedzanie wydarzeń, a nie podążanie za trendem. Ta wiadomość trochę studzi oczekiwania na ożywienie, co moim zdaniem jest potrzebne.
CoinDesk informuje, że przed publikacją danych o inflacji w USA za październik cena Bitcoina spadła poniżej 75 000 USD; analitycy uważają, że trwałe ożywienie zależy od poprawy płynności i popytu na spot ETF. To dokładnie pokrywa się z moją pierwszą zasadą: patrz na kapitał, nie tylko na wiadomości. Zmniejszenie presji makroekonomicznej nie oznacza, że kapitał już się pojawił.
Po drugie, nie traktuj oczekiwań jako potwierdzenia. CPI jeszcze nie zostało opublikowane, a już wlicza się ożywienie, co łatwo prowadzi do mylenia życzeń z rzeczywistym trendem. Po trzecie, patrz na trwałość, nie zgaduj punktów zwrotnych. Jeśli dane złagodzą obawy inflacyjne, ale nie pojawi się popyt kapitałowy, to moim zdaniem optymizm nadal nie ma solidnych podstaw.
Trend jest najlepszym przyjacielem, będę dalej obserwować płynność i popyt na ETF, nie będę się spieszyć z potwierdzeniem odwrócenia.Dziś o 21:30 zostanie opublikowany amerykański CPI za październik. Dane roczne są niepełne z powodu shutdownu, więc kluczowy będzie wskaźnik miesiąc do miesiąca. Rynek wycenia podwyżkę stóp w grudniu na około 80%. Czy CPI może zmienić tę narrację?
Oczekuje się, że wskaźnik miesiąc do miesiąca wyniesie +0,3%, a wskaźnik bazowy +0,2%, co oznacza wyraźne spowolnienie w porównaniu z wrześniem. Jednak wrześniowy wzrost o +0,6% znacząco podbił prawdopodobieństwo podwyżek, co pokazuje, że dane nadal mają wpływ na wycenę.
Dane o zatrudnieniu są już dość silne, więc jeśli inflacja utrzyma się na wysokim poziomie, Fed będzie miał jeszcze silniejsze argumenty za grudniową podwyżką stóp. Z drugiej strony, jeśli wskaźnik bazowy będzie wyraźnie niższy niż 0,2%, może to otworzyć okno na „pauzę” i przynajmniej skłonić rynek do ponownej oceny sytuacji.
Jak to wygląda na poziomie aktywów:
Dolar i rentowności amerykańskich obligacji są najbardziej wrażliwe na „gorące dane” i ich przekroczenie prognoz może podnieść rentowności na wyższy poziom.
Złoto i Bitcoin bardziej obawiają się wzrostu realnych stóp procentowych, więc gorący CPI zwykle wywiera krótkoterminową presję.
Akcje wzrostowe na rynku amerykańskim są bardzo wrażliwe na oczekiwania dotyczące stóp procentowych, więc zgodność z oczekiwaniami lub ich lekka słabość może stworzyć okazję do odbicia.
Ostatni spadek cen ropy pomaga obniżyć ogólny CPI, ale kluczowe są usługi bazowe i mieszkalnictwo.
Strategia handlowa: przed publikacją danych zmniejszyć pozycje kierunkowe na noc, zwracając szczególną uwagę na bazowy CPI. Zgodność lub lekka przewaga nad oczekiwaniami najprawdopodobniej utrzyma obecne jastrzębie wyceny; tylko wyraźnie niższe dane mogą zachwiać konsensusem co do grudniowej podwyżki. Dalsze dane PPI 13. dnia miesiąca oraz wypowiedzi urzędników również wpłyną na nastroje rynkowe, ale to dzisiejsze dane mają największe znaczenie. #美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？ Amerykański CPI za październik zostanie opublikowany dziś o 21:30, jest to ostatni ważny wskaźnik inflacji przed grudniowym posiedzeniem FOMC.
Konsensus oczekuje: całkowity CPI miesiąc do miesiąca +0,3% (poprzednio +0,6%), bazowy CPI miesiąc do miesiąca +0,2% (poprzednio +0,3%). Spadek cen benzyny jest główną przyczyną ogólnego ochłodzenia, ale utrzymująca się sztywność cen mieszkań i usług bazowych pozostaje w centrum uwagi. Cleveland Fed nowcast jest nieco słabszy od konsensusu, nieoficjalne szacunki roczne mieszczą się w przedziale 3,7%-4,0%, co nadal jest znacznie powyżej celu Fed na poziomie 2%.
Obecna ścieżka stóp procentowych: po podwyżce stóp o 25 pb we wrześniu, Fed w październiku pozostaje bez zmian, stopa funduszy federalnych utrzymuje się na poziomie 3,75%-4,00%. CME FedWatch pokazuje, że prawdopodobieństwo kolejnej podwyżki o 25 pb w grudniu zbliża się do 80%, a ostatnie dane z rynku pracy (nowe miejsca pracy +165 tys.) dodatkowo wzmacniają jastrzęce wyceny. Wiele instytucji (Bank of America, Natixis i inne) uważa, że o ile dane nie będą wyraźnie słabsze od oczekiwań, grudniowa podwyżka jest praktycznie przesądzona.
Trzy scenariusze:
Powyżej oczekiwań (całkowity ≥0,4% lub bazowy ≥0,3%): oczekiwania podwyżek rosną, dolar się umacnia, rentowności obligacji skarbowych rosną, akcje wzrostowe i aktywa ryzykowne pod presją.
Zgodnie z oczekiwaniami: utrzymanie obecnych wycen, ograniczona zmienność na rynku, dalsze uwagi skierowane na PPI i wypowiedzi urzędników.
Poniżej oczekiwań (bazowy ≤0,1%): prawdopodobieństwo podwyżki w grudniu spada, dolar słabnie, złoto i aktywa ryzykowne mogą zyskać oddech. #美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？