Orbit Post Sitemap
Ze 34 institucí jich 24 uvedlo stejnou hodnotu: 4,2 %. Dnes večer v 21:30 bude zveřejněna míra nezaměstnanosti v USA za říjen, dalších osm institucí tipuje 4,1 %, dvě tipují 4,3 %, Reuters očekává 4,2 %. Rozptyl odpovědí je velmi úzký, přesto je deset institucí na obou stranách, napětí je právě v těchto deseti.
Proč stojí za to sledovat desetinu procentního bodu? Míra nezaměstnanosti je v nezemědělské zprávě tou položkou, která nejlépe odráží stav trhu práce, neukazuje jen, zda lidé mají práci, ale i zda ti, kdo práci hledají, neztratili naději. 4,1 % znamená, že zaměstnanost stále roste, 4,3 % znamená, že ochlazení už začalo. Těch 0,2 procentního bodu uprostřed je hranicí, zda Fed bude pokračovat v nečinnosti.
Pro kryptotrh tato data nemění směr, ale mění tempo. Pokud data budou na 4,2 %, znamená to potvrzení rovnováhy na trhu práce, Fed má více důvodů udržet stávající úrokové sazby, $BTC pravděpodobně zůstane v rozmezí a bude konsolidovat, $ETH bude následovat, ale s větší volatilitou, a aktiva s vysokým beta jako $SOL budou mít zesílené výkyvy. Nejhorší by bylo 4,3 %, což by bylo čteno jako oslabení ekonomiky, riziková aktiva by nejprve klesla a teprve poté by se začalo mluvit o snižování sazeb.
Takže dnes večer nevsázejte na směr, ale na volatilitu. Před zveřejněním dat snižte pákový efekt, často dochází k prudkým výkyvům během tří minut po zveřejnění.
Stojí za zamyšlení: 24 institucí má stejný závěr, ale když v historii byla shoda špatná, reakce trhu bývala silnější. Čím silnější konsensus, tím dražší překvapení.První vlna studeného vzduchu nepřichází ze Sibiře, ale je vháněna oknem pro nákup a prodej spotových fondů: za sedm dní čistý odliv přibližně jedenáct miliard dvacet milionů dolarů, směr větru se přes noc změnil z jihu na sever, teplota na trhu prudce klesla.
Jedná se o standardní přechod fronty. Teplý a vlhký vzduch je zvedán, kondenzuje a pak spadne jako déšť; pákové pozice jsou jako vodní pára zvednutá nad úroveň kondenzace, jakmile déšť skončí, zmizí. Ale skutečně sledovat bychom měli ne množství deště, ale vlhkost v nižších vrstvách po dešti: data z on-chain agentur zaznamenala, že po poklesu zůstala aktivita obchodování nad srpnovým minimem, což znamená, že nízká konvergence stále trvá a vodní kanál nebyl úplně přerušen. V posledním obchodním dni došlo k mírnému čistému přílivu, což je ale jen slabý déšť za frontou, který není plošný ani silný, a nelze to považovat za signál obratu tlakového systému.
Vítr je klíčovým pozorovacím prvkem. Za posledních dvanáct měsíců byla roční volatilita Bitcoinu 44 %, Tesly 46 %, obě téměř na stejné úrovni větru, okraje sedmého stupně větru se vzájemně překrývají, proto když v USA zazní hrom, tady začne pršet dřív. Korelace se zlatem za tři roky je jen asi 4 %, izobary jsou téměř paralelní, což znamená, že zlatý trh dosud nebyl ovládán ochranou proti riziku, jeho status bezpečného přístavu je zatím jen na papíře, ne v realitě. Když 5. listopadu americký trh klesal, zlato šlo dolů současně, není to náhoda, ale jeden a ten samý tlakový níž ovládá počasí: když se změní tlakové gradienty rizikové preference, nejdřív klesne teplota, pak viditelnost.
Totéž platí pro přenos na americké akciové indexy. V horních vrstvách je stejný tlakový hřeben, v nižších vrstvách se mění pouze fáze srážek; hlavní systém se neotáčí, přestože přítoky zesilují, jde jen o lokální silné bouře, které přicházejí rychle a rychle odeznívají. Kapitál je jako sestupný proud na okraji tajfunu, na obloze je jasno, ale pocitově je dusno, čím jasněji, tím větší opatrnost.
Současná situace ve vyšších vrstvách je: severozápadní proud dominuje, ve středních vrstvách se posouvá krátkovlnný hřeben na východ, tlakový gradient na povrchu se rozšiřuje, předpovědi se značně liší. Není to změna klimatu, ale stačí to, aby se rychlost větru v průsmyku zdvojnásobila — stejný systém, ale průsmyk a závětrná strana jsou dva úplně odlišné světy.
Radarové odrazy ukazují, že konvekce v teplé oblasti slábne, ale oblast silného větru za studenou frontou ještě plně nevstoupila; rosný bod klesá, inverzní vrstva se buduje. #btcetfoutflowsinfocus$BTC včera večer klesl spolu s Nasdaqem, denní minimum bylo kolem 75 568 USD. Celkem za 24 hodin došlo k likvidaci pozic za přibližně 1 miliardu USD, z toho asi 89 % tvořily long pozice (CoinGlass). Tento propad není negativní zprávou z kryptoměnového trhu, ale z AI sektoru amerických akcií: Nasdaq Composite klesl o 5,52 %.
Dále sleduji tři data:
Dnes 16:00 (běžný čas v Pekingu): Očekává se vypořádání opcí na $BTC v hodnotě přibližně 2,65 miliardy USD, s největším bolestivým bodem kolem 79 000.
17. listopadu (východní čas USA): Výsledky Nvidia, další spouštěč nálady v AI sektoru.
30. listopadu: Držitelé konvertibilních dluhopisů Trump Media mohou požádat o zpětný odkup, jde o přibližně 1 miliardu USD. Jako zajištění je asi 4 259 $BTC, které byly včera převedeny na adresu burzy, společnost však neoznámila záměr prodeje.
Na blockchainu je vidět pouze převod, ne prodej. Zda se prodá, bude jasné před 30. listopadem.
Nejedná se o investiční doporučení, DYOR.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $BTC spadl z nad 80 000 na přibližně 75 000, během 24 hodin došlo k likvidaci pozic za 1,254 miliardy dolarů, 238 600 lidí bylo vyřazeno, dlouhé pozice zabraly 1,11 miliardy [reference:0].
$ETH klesl na 2206, za den ztratil přes 7 bodů, pákové dlouhé pozice ani neměly šanci zadat objednávku.
Spouštěč není v kryptoměnovém světě, demokraté v polovině voleb ovládli obě komory, guvernér Texasu přímo vyzval k pozastavení schvalování datových center, kapitálové výdaje na AI byly náhle zastaveny.
Americký akciový trh Philadelphia Semiconductor klesl za den o více než 12 %, Nvidia o 9,3 %, Micron a AMD oba o 17 %.
Ale peníze nezmizely, jen si změnily místo.
Čínský akciový trh, poloviční denní pokles indexu ChiNext o 3,5 %, přes 4500 akcií v červených číslech, odliv kapitálu z elektronického sektoru činil 11,7 miliardy juanů, ale zemědělský a energetický sektor drží růstové limity.
Wanxiang Denong má 2 růstové dny z 3, Xin Sai Co. je uzavřená na maximu, Li New Energy a Xin Neng Co. mají vertikální růstové limity, silný El Niño potrvá až do února příštího roku, cena rýže v Thajsku vystoupala na 499 dolarů za tunu.
Fotovoltaická společnost Yongzhen také zaznamenala 4 dny růstu, peníze se přesouvají tam, kde je jídlo a elektřina.
V kryptosvětě dnešní skutečné novinky nejsou v grafech, ministerstvo financí otevřelo veřejnou konzultaci k pravidlům vydávání stabilních mincí podle GENIUS Act, federální i státní regulační cesty se posouvají vpřed.
Clarity Act je prakticky mrtvý, ale regulace stabilních mincí se naopak stále více vyjasňuje.
Vzrušení vyvolané pákou se rozpadá na první dotek, peníze se přesouvají jen tam, kde je skutečná hodnota.Krátká pozice na trhu se při práci vybuchla, už nemám náladu pracovat, udělal jsem dlouhou pozici a za chvíli jsem zpátky, $AKE se odrazil od dna kolem 0,002 a znovu vystoupal, další velcí hráči jsou zase v pasti, když vidím 0,6, mám to zavřít? Rád bych slyšel názor od zkušených.
Za poslední dvě hodiny vzrostl o téměř 85 %, když trh takto roste, měli bychom se více zaměřit na to, kde je nahoře větší tlak na prodej.
Z pohledu on-chain dat, za 4 hodiny bylo zlikvidováno téměř 960 000 krátkých pozic a krátkodobé fondy stále proudí dovnitř, ale cena se na 0,0045 setkala s počátečním tlakem na prodej a mírně klesla.
Z likvidačního grafu, je na krátkodobé úrovni 0,0049 nějaký likvidační tlak na drobné krátké pozice? Pokud chtějí likvidovat velké velryby na krátkých pozicích, hlavní hráč by musel vytáhnout cenu k 0,010, tržní kapitalizace by musela být kolem 500 milionů, ale má hlavní hráč na to sílu?
Co se týče obchodování, sledujte odporové úrovně nahoře na 0,0045 / 0,0055 / 0,0060 a dole si všímejte, jak dlouho hlavní hráč udrží odraz $AKE Laboratorní objednávky jsou dostatečně zásobeny, minulá finanční zpráva často překonala očekávání, pokyny k tržbám za toto čtvrtletí jsou blízké tržním očekáváním s mírným prostorem pro překročení očekávání. Ale postup rakety Neutron a výdaje na výzkum a vývoj budou tlačit na zisk, zúžení ztráty nebude snadné. Pokud výsledky budou pouze na úrovni očekávání, cena akcií pravděpodobně nebude mít silný katalyzátor, akcie v kosmickém sektoru jsou volatilní, slouží pouze jako reference, nejsou investičním doporučením.Tato připomínka mi připomněla zkoušení obleku v obchodním domě: v zrcadle vypadáte jako předseda představenstva, ale při placení musíte koukat na bankovní kartu. Když se dívám na velkou pozici, musím nejdřív oddělit „vzhled“ a „sebevědomí“ 😂
Core Trader 14 tentokrát použil 10násobnou páku k nákupu $HYPE, pozice 6 500 tokenů, nominální hodnota přibližně 505 200 USD. Můj odhad je: směr je jasný, ale tato částka nestačí k tomu, aby dokázala jeho pevné přesvědčení. Hrubým výpočtem páky odpovídá marže asi 50 500 USD, nominální hodnota není totéž co vložený kapitál; při pohybu ceny o 1 USD proti pozici by tato pozice vykázala přibližnou ztrátu 6 500 USD, vzhled skrývá skutečnou volatilitu; materiály také neukazují kompletní aktiva a hedging, nelze tedy považovat jednotlivou dlouhou pozici za celou sázku.
Co byste raději sledovali: „zda pokračuje v navyšování dlouhé pozice“ nebo „zda má hedgingové pozice“? Já volím to druhé, i když oblek vypadá skvěle, nemůže nahradit podporu peněženky.Akcie paměťových společností dosáhly dobrých výsledků, proč tedy cena stále klesá
Tři smlouvy související s akciemi paměťových společností jsou kotovány v USDT, $SNDK 859,07, $SKHYNIX 861,59, $MU 687,20, za posledních 24 hodin klesly o 15,7 %, 10,5 % a 12,3 %. Dobré finanční výsledky a obtížné obchodování – tyto dvě věci mohou platit současně.
SanDisk vykázal v posledním čtvrtletí ne-GAAP hrubou marži 85,1 %, v příštím čtvrtletí očekává marži mezi 84,5 % a 85,5 %. Schopnost vydělávat je velmi silná, ale střední hodnota výhledu se nezvyšuje. Pro cenu znamená udržení vysokého zisku a neustálé překonávání očekávání marže zjevně odlišné překvapení; po výrazném poklesu se spory spíše soustředí na to, jak dlouho může tato vysoká úroveň trvat.
Hynix již začal skutečně dodávat HBM4 a očekává, že ve čtvrtém čtvrtletí se stane hlavním produktem. Je třeba rozlišovat mezi již dodaným a očekáváním společnosti: technologický upgrade poskytl cestu k růstu příjmů, přechod na nové produkty stále vyžaduje plnění. Přímé převedení průmyslové konjunktury na růst smluv opomíjí krok, který je pro trh nejdůležitější: kolik zisku nakonec dodávky přinesou.
Micron pro příští čtvrtletí očekává tržby 61,5 miliardy USD s odchylkou 1,5 miliardy USD a ne-GAAP hrubou marži přibližně 86,25 %. Rozšíření příjmů je stále v plánu, marže však není nekonečně rostoucí. Všechny tři společnosti mají obchodní podporu, smlouvy však stále čelí tlaku; spíše to vnímám jako přehodnocení vysokých očekávání než jako náhlý zánik poptávky po paměťových produktech na základě poklesu cen.Myslím, že kurzy na predikčních trzích dokážou ukázat náladu, ale je třeba dodat závorku: je to nálada peněz na trhu, ne celkový názor celé kryptokomunity. Když běžně obchodujete s Bitcoinem, každý si může myslet, co se stane dál; na predikčních trzích se ale neshody soustředí na konkrétní otázky. Ale hlas těch, kdo mají víc peněz, je silnější, a když je na trhu málo obchodů, začínám pochybovat: když se kurz náhle změní, znamená to, že hodně lidí změnilo názor, nebo že někdo jen přesunul peníze?💻 Když jsem viděl tuto zprávu, moje první reakce byla: spuštění rozhraní neznamená, že uživatelé přijdou. Při psaní kódu se nejvíc bojím, že „úspěšné nasazení“ zaměním za „úspěšné ověření požadavku“, a u ekosystému na blockchainu mám stejný problém.
Vstupem k tomuto hodnocení je: AnubisChain oznámil oficiální spuštění NFTX NFT obchodní platformy, přičemž síťový ekosystém již pokrývá oblasti DeFi, RWA, Meme, NFT a další. Posuzuji to jako pozitivní zprávu na úrovni infrastruktury, ale nelze to přímo považovat za zlepšení likvidity NFT.
Logika je taková, že přidání obchodního vstupu může nabídnout další scénář pro vydávání, prezentaci a oběh aktiv; potenciální problém je, že mít platformu neznamená mít trvalé kupce, a široké pokrytí segmentů neznamená, že aplikace mezi sebou budou propojené. Pro tvůrce je rozdíl mezi tím, že jejich dílo je vystaveno, a tím, že někdo je ochoten ho převzít.
Kdybych to byl já, změnil bych kritéria přijetí z „kolik platforem je připojeno“ na „zda existují trvalé transakce a návraty uživatelů“. Dál budu sledovat skutečné používání a nebudu spěchat s označením ekosystému za prosperující.PONS klesl o více než 15 %, počet nákupních příkazů blízko ceny je přibližně dvojnásobný oproti prodejním, ale tato výhoda se zmenšuje.
Na burze OKX v 14:23 je aktuální cena přibližně 0,1875, 24hodinový objem obchodů je asi 5,03 milionu USD. V rámci 1 % od střední ceny je hodnota nákupních příkazů přibližně 124 000 USD, prodejních asi 63 000 USD. V 12:27 bylo v podobném poměru asi 122 000 USD k 32 000 USD, hodnota nákupních příkazů byla podobná, ale prodejní výrazně vzrostly.
Můj odhad je, že trh má momentálně určitou podporu, ale výhoda slábne. Příkazy lze kdykoli stáhnout, nelze považovat nákupní zeď za již uskutečněné nákupy, a rozhodně nelze podle tohoto grafu trhu potvrdit zastavení poklesu.
Více se zaměřuji na to, zda při dalším poklesu zůstanou nákupní příkazy a zda skutečné obchody budou následovat. Pokud nákupní hloubka rychle zmizí, současné předpoklady o podpoře přestanou platit.
$PONS Lidé mají tendenci považovat nové produkty za pozitivní zprávu, ale moje první reakce je: plnější regály neznamenají více kupujících.
Hongkongská burza během čtvrtletí uvedla na trh 25 nových produktů, včetně prvního ETF, které zároveň investuje do zlatých futures a fyzického bitcoinu; čistý zisk meziročně klesl o 1 % na 4,9 miliardy HKD.
Když to vezmeme z druhé strany, nepovažuji nové produkty za známku prosperity: počet produktů neznamená nové peníze; pokles čistého zisku také ukazuje, že nové produkty nejsou totéž co výkonnost. Jakými daty byste dokázali, že poptávka drží krok s nabídkou? Vítám názory opačné, pojďme o tom diskutovat.Jihokorejské akcie mě dnes na začátku obchodování doslova šokovaly, během 3 minut spadly až na úroveň spouštějící přerušení obchodování!
KOSPI během ranní seance klesl o více než 8 %, přímo pod hranici 5000 bodů, což vyvolalo přerušení obchodování na 20 minut.
Akcie Samsung Electronics během dne klesly téměř o 10 %, SK Hynix $SKHYNIX klesl o více než 11 %, oba velcí giganti polovodičového průmyslu byli současně prodáváni. I když se index později částečně zotavil, panika na trhu byla jasně patrná.
Jihokorejský akciový trh letos výrazně rostl zejména díky AI a polovodičovému průmyslu, zejména díky Samsungu ($SAMSUNG) a SK Hynix ($SKHYNIX).
Právě zde je problém.
Tyto dvě společnosti mají příliš vysokou váhu v indexu, a jakmile začnou investoři hromadně prodávat akcie v segmentu paměťových čipů, celý KOSPI je tím zatížen.
Navíc po nočním propadu technologických akcií na americkém trhu začal trh mít obavy z možného zpomalení investic do AI datových center v USA, zahraniční kapitál se také stále stahuje, což vedlo k panickému výprodeji v segmentu AI.
Tento propad také trh varoval.
I když se objednávky a poptávka v polovodičovém průmyslu zásadně nezměnily, krátkodobě nemusí trh vydržet tlak způsobený hromadným odchodem kapitálu.
Dále je třeba sledovat dva signály: zda se prodeje zahraničních investorů výrazně omezí a zda SK Hynix dokáže jako první zastavit pokles.
Pokud tyto signály nepřijdou, lze očekávat další výkyvy.
Co si myslíte, je tento propad jihokorejských akcií neopodstatněný, nebo je korekce v sektoru AI teprve na začátku?
#KOSPI下跌超過6% Za dvě hodiny včera večer spadlo o 18 bodů, dnes za čtrnáct hodin se vrátilo jen o 2 body nahoru.
22:00 65403 kontraktů spadlo z 296,01 na 287,57, 23:00 dalších 73218 kontraktů prorazilo 277,57, za dvě hodiny 139 tisíc kontraktů, 18 bodů pryč.
Poté za čtrnáct hodin na 1H celkem 115 tisíc kontraktů, závěr se posunul jen z 280,90 na 282,80. Při propadu za hodinu šlo dolů o 9,2 bodu, při korekci teď jen o 0,14 bodu.
Objem stále klesá: 08:00 7494 kontraktů, 13:00 1358 kontraktů, teď je jich ještě méně. V Pekingu od 04:00 do 17:00 před otevřením trhu za těch třináct hodin nikdo nestanovil cenu, nakreslená čára není podporou.
Aktuální cena 282,80 / -2,52 % / MA20 284,87, 2 body nad hlavou.
Pokud 1H svíčka uzavře s objemem nad 285,50 (≥4000 kontraktů) a následně se vrátí na 284,8, ale nepřekročí to, vstup do long pozice, stop loss 282,90, cíl 292,61, poměr rizika k zisku 4,0, na 287,57 nejdříve snížit pozici na polovinu.
Short pozice neotevírat: průlom pod 280,46 až na 277,57 znamená jen 2,9 bodu, poměr rizika k zisku 1,2.
Mezi 282,8 a 285,5 neobchodovat, počkat na rozhodnutí.
$GOOGL
(Nejedná se o investiční doporučení, zisk a ztráta na vlastní odpovědnost)#Večerní zveřejnění dat o nezemědělských pracovních místech, jak trh vsadí na prosincové zvýšení sazeb po velkém propadu amerických akcií? Příčina prudkého poklesu není v kryptoměnách, ale ve Washingtonu!
Včera večer a dnes ráno byl pád v kryptoměnovém sektoru opravdu drsný, $BTC klesl o pět až šest procent, $ETH ještě více, o osm procent, dnes ráno Bitcoin přímo klesl na 75 200, Ethereum na 2205, na celém trhu bylo likvidováno přes 220 000 pozic!
Začněme u nejpřímější příčiny: Demokraté získali klíčová křesla, politická situace se změnila a trh okamžitě začal mít obavy z regulace, přičemž nejvíce napjatým směrem je AI – výstavba datových center, rozšiřování výpočetního výkonu, velké technologické firmy, to vše může být pod přísnějším dohledem. V posledním bull runu amerických akcií rostlo nejvíce právě AI, a jakmile se tento výhled začal zpochybňovat, začal prodej.
Takže můžete vidět jasný přenos: Nasdaq klesl přes noc téměř o 6 %, což je rekordní denní pokles v bodech, index Philadelphia Semiconductor klesl o více než 12 %, index strachu VIX překročil 25 a vzrostl během dne o více než 45 %. Volba kapitálu je jasná, nejde o přechod mezi akciemi, ale o ústup z rizikových aktiv do krátkodobých amerických státních dluhopisů, velikost amerických peněžních fondů dosáhla historického rekordu 8,016 bilionu dolarů. Peníze nezmizely, jen nechtějí riskovat.
Dnešní ranní sentiment překročil Tichý oceán. Jižní korejský akciový trh klesl o více než 8 % a přímo spustil přerušení obchodování, KOSPI klesl pod 5000 bodů, Samsung Electronics klesl o 9,98 %, SK Hynix o 11,7 %; Nikkei se také blíží technické medvědí fázi. Kryptoměny klesly na 75 200, což není vůbec překvapující.
Ale upřímně řečeno, volby jsou jen jedna zápalka.Od ledna 2024 je průměrná cena čistých přílivů do amerických spotových Bitcoin ETF přibližně 843 000 USD za jeden Bitcoin. Aktuální obchodní cena Bitcoinu je však téměř o 10 % nižší než tato cena. Proto je průměrná dolarová cena ETF momentálně ve ztrátě. Data o peněžních tocích to také potvrzují. Tento týden: čistý odliv z Bitcoin ETF činil 490 milionů USD. Pouze 30. října za jeden den: čistý odliv 643 milionů USD >. Ale od uvedení na trh: čistý příliv stále dosahuje 56,5 miliardy USD. Stručně řečeno: někteří lidé odcházejí, ale většina kapitálu stále drží.Teď to spíš vypadá jako fáze hry a přeskupování pozic, ne fáze honby za růstem. Sleduješ také pozice a sazby, nebo jen svíčkové grafy? Nejvýraznější pocit z posledních dvou dnů je, že koncept AI a cena jsou jako odpojené. BTC se mírně zotavuje kolem 80 500, za 24 hodin mírně stoupá, 81 000 bylo ztraceno a pak znovu získáno, klíčové bude, jestli se to udrží. ETH je kolem 2 425, relativně drží krok, tlak kolem 2 500 stále přetrvává, ale podpora je lepší než u ostatních dvou. TAO je kolem 236, zjevně slabší, má největší tlak ze všech tří, 220 je jako emocionální hranice. Zajímavé je, že Bittensor na jedné straně posiluje spolupráci a budování ekosystému, upevňuje pozici decentralizované AI infrastruktury, ale cena na to nereaguje synchronně. Výpočetní výkon a aktivita subnetů pokračují, ale držitelé tokenů necítí včasný návrat kapitálu. Trh tu vlastně neobchoduje příběh sám o sobě, ale jestli příběh přinese nové nákupy. Narativ byl už jednou oceněn předem, teď nastává fáze ověřování, krátkodobý kapitál raději čeká na potvrzení, než aby šel hned do nákupu. Z pohledu derivátů je tato struktura křehká. Cena je slabá, očekávání přetrvávají, býci se možná nechtějí vzdát, pokud jsou sazby kladné, riziko squeeze se hromadí; naopak, pokud se pozice pomalu vyčistí a sazby se vrátí k neutrálu, je to spíš příznivé pro lehký odraz. Pokud BTC udrží nad 81 000, ochota riskovat se trochu uvolní, tempo následování ETH se také zlepší; ale pokud BTC znovu ztratí pozici, slabší aktiva jako TAO budou první, která budou odprodána.Generální ředitel Ripple Garlinghouse nedávno řekl něco, co stojí za zamyšlení: kandidáti podporující kryptoměny vítězí v obou hlavních stranách. Podstatou není, kdo vyhraje, ale že kryptoměny už nepatří jen jedné straně.
Podle dat zprávy Národní asociace kryptoměn USA z 13. května drží přibližně čtvrtina dospělých Američanů kryptoměny, Garlinghouse uvádí 67 milionů uživatelů. Žádná strana nemůže získat většinu bez těchto lidí.
Mechanismus je přímější. Hlavní právní zástupce Aldredoti přisuzuje vítězství super PAC Fairshake a grassroots organizacím. Ripple v listopadu 2024 přidal Fairshake dalších 25 milionů dolarů. Ochota dát takovou částku ukazuje, že regulace je pro ně položkou v účetní závěrce.
Co to znamená pro $XRP? Největší diskont v posledních letech nebyl technický ani ekologický, ale nekonečná právní nejistota. Když se "jasná pravidla" stanou agendou nového Kongresu, může se diskont uvolnit. Ale Garlinghouse říká "mělo by pokračovat", což je spíše přání než fakt.
Takže jde o marginální zlepšení narativu, ne o realizaci ceny. Cenotvorba $BTC a $ETH závisí na ETF, $XRP na očekávání regulace, tyto dvě linky nejsou synchronní.
Stojí za zamyšlení: pokud se kryptoměny stanou hlasovací základnou, kterou si obě strany nemohou dovolit ztratit, dalším přeceněným prvkem nemusí být konkrétní coin, ale samotný "regulační diskont".Tonight’s US ADP employment report lands at 21:15 with a consensus forecast of 70,000 new private-sector jobs, and for crypto traders the number matters less than what it does to December rate-cut expectations. That transmission channel, not the headline itself, is where the real trading risk sits for $BTC and $ETH. The setup is unusually balanced. Positioning is not stretched on either side, which means a strong print could force a fast unwind rather than confirm a trend. An upside surprise lifRáno ta červená svíčka s 7,85 miliony kusů, teď je ztráta 22 juanů.
08:00 zvedli o 47 juanů na 1327,89 s 7,85 miliony kusů. V 09:00 hned klesla na 1307,28, 1333,52 bylo denní maximum, už se tam nedostala.
V 11:00 bylo 4,98 milionu kusů, v 13:00 4,2 milionu kusů tlačeno dolů, aktuální cena 1258,96 je o 22 juanů pod otevírací cenou ranní svíčky z 08:00, -4,34 %, MA20 1274,97 je stále o 16 juanů nad cenou.
Efektivita pohromadě: zvednout o 47 juanů stálo 7,85 milionu kusů (16,7 tisíc kusů na juan), pustit o 70 juanů stálo 25,47 milionu kusů (36,4 tisíc kusů na juan). Prodávající chtějí za jeden juan dvojnásobek, mezi 1200-1260 někdo skutečně kupuje, ale nad 1330 se to nepodařilo dostat.
Pokud 1H svíčka s objemem nad 4 miliony kusů uzavře nad 1265,72 a při návratu na 1261~1263 to nespadne, vstup do long s stop lossem na 1246,30, cílem 1311,42, poměr rizika k zisku 3,6.
Pokud 1H svíčka s objemem nad 4,5 milionu kusů uzavře pod 1246,30, vstup do short, stop loss 1268, cíl 1212,26, poměr rizika k zisku 2,1.
Mezi 1246 a 1265 se neobchoduje, první průlom nevyužívat.
$ZEC
(Nejedná se o investiční doporučení, zisk a ztráta na vlastní odpovědnost)„Všichni se bojí, takže je čas nakupovat na dně,“ s tímto výrokem zatím nesouhlasím. Panika může naznačovat nízkou ochotu k riziku, ale nemůže sama o sobě zastavit pokles ceny. Z mé osobní analýzy trhu: více se obávám, že v touze dokázat si, že jdu proti proudu, se přehlíží, že nízké hodnoty jsou stále testovány.
Veřejné nabídky na Kraken ukazují, že $BTC je kolem 75 370 USD, denní minimum podle UTC je přibližně 75 263 a minimum za posledních 24 hodin je 75 100. Cena se blíží spodní hranici, což je ověřitelný fakt; zda byla panika již dostatečně uvolněna, nelze posoudit pouze na základě těchto údajů, a už vůbec nelze tvrdit, že prodejní tlak je vyčerpán.
Nejprve počkám na hodinové uzavření nad 76 000 a budu sledovat, zda korekce udrží nízké hodnoty bez dalšího poklesu, než budu ochoten změnit názor a začít reagovat na odraz. Pokud cena znovu prolomí 24hodinové minimum a odraz se neudrží, zruším plán na zotavení; pokud se bude pohybovat jen v nízkém pásmu, nebudu zvyšovat riziko jen proto, že čekám déle.
Můj názor je, že jít proti proudu vyžaduje ověření podmínek, ne že čím horší je nálada, tím větší je šance na úspěch. Nejprve omezím ztráty z opakovaných chyb, nebudu navyšovat pozice, abych vyplnil mezery v úsudku. Co preferujete vy – počkat na návrat nad klíčovou hranici, nebo nejprve vidět zvedání minim? Pouze pro výměnu názorů, není to investiční doporučení. Demokratická strana ovládá Kongres, což představuje „zvýšený odpor růstu“ a má negativní dopad; ale je to jen druhý faktor, hlavní roli hrají úrokové sazby a americké státní dluhopisy. Pokud je prostředí úrokových sazeb příznivé, i když je regulace přísnější, růst je stále možný; pokud úrokové sazby stoupají, negativní dopad se zdvojnásobí a propad bude větší. Americké akcie klesly, kryptotrh je také zasažen! Dnešní večer přinese data o nezemědělské zaměstnanosti, která by mohla být spouštěčem dalšího vývoje trhu.
Dnešní trh opravdu není klidný.
BTC znovu klesl pod 77 000 USD, nejnižší hodnota se přiblížila 75 000 USD, ETH zaznamenal ještě větší pokles a SOL také výrazně ustoupil.
Tento pokles nelze jednoduše přičítat pouze negativním zprávám uvnitř kryptokomunity.
Včera večer americký technologický sektor zažil masivní výprodej, Nasdaq klesl za den přibližně o 5,52 %, akcie firem jako Nvidia, AMD a Micron výrazně oslabily. Investice do AI infrastruktury, ocenění a kapitálové výdaje opět vyvolaly obavy na trhu.
Když se riziková preference na americkém trhu začíná stahovat, kryptoměny těžko zůstanou nedotčeny.
Dnešní večer je skutečně důležité sledovat data o nezemědělské zaměstnanosti za říjen v USA.
Budou zveřejněna dnes večer v 21:30 pekingského času.
Aktuální očekávání trhu:
* Nová pracovní místa mimo zemědělství: 65 000
* Předchozí hodnota: 29 000
* Očekávaná míra nezaměstnanosti: 4,2 %
Tato data mohou ovlivnit tržní odhady ohledně budoucí politiky úrokových sazeb Fedu.
Myslím, že dnes večer je třeba sledovat tři scénáře:
1️⃣ Silnější než očekávaná data o zaměstnanosti: Mohou posílit očekávání udržení vysokých sazeb, pokud dolar a výnosy amerických dluhopisů porostou současně, kryptotrh může zůstat pod tlakem.
2️⃣ Slabší než očekávaná data: Očekávání snížení sazeb může vzrůst, což by podpořilo riziková aktiva, ale pokud zhoršení zaměstnanosti vyvolá obavy z recese, nemusí to být pozitivní.
3️⃣ Data odpovídají očekáváním: Trh se pravděpodobně znovu zaměří na tok kapitálu, výkon technologických akcií a vlastní sílu nákupů a prodejů na kryptotrhu.
Můj názor:
Nyní není nejdůležitější, o kolik trh klesl, ale zda po poklesu skutečně existuje nákupní zájem.
Pokud BTC při odrazu nebude doprovázen objemem obchodů a klíčové úrovně nebudou znovu získány, krátkodobý odraz nelze považovat za obrat trendu.
Před zveřejněním dat o nezemědělské zaměstnanosti dnes večer dávám přednost kontrole pozic a po zveřejnění budu sledovat změny objemu a ceny na 15minutových a hodinových svíčkách.
Trh nikdy nemá nedostatek příležitostí, chybí jen schopnost ovládat se v nejistých časech.
Dnes večer, myslíte, že data o nezemědělské zaměstnanosti přinesou trhu odraz, nebo novou vlnu poklesu?
#比特币 #BTC #加密货币 #非农数据 #美联储 #美股Když vidím oživení, spíš mám chuť přibrzdit. Lidé často považují zvýšený objem za oživení, já ale spíš pochybuji, že je to jen krátký oddech.
Data DefiLlama ukazují, že objem obchodů na DEX za posledních 24 hodin je přibližně 11,6 miliardy dolarů, což je mezitýdenní nárůst o 2,5 %, ale pokles o 28,9 % oproti týdnu předtím. Když se na to podívám z druhé strany, nepovažuji to za signál oživení: týdenní propad je stále velký; pokud jde jen o přeskupení pozic, zvýšený objem neznamená, že na trh vstupují nové peníze.
Myslíš, že těch 2,5 % oživení stačí ke změně úsudku? Kdo má opačný názor, pojďme diskutovat.Rozhodnost pro býčí pozici VS prostor pro snášení poklesu, u takového obchodu se nejdřív zaměřím na to druhé. Určení směru a to, jestli vydržíte až do realizace, jsou dvě různé věci.
Core Trader 14 otevřel dlouhou pozici na $SOL s 9násobnou pákou, nominální pozice je přibližně 198 500 USD. Tento obchod mi přijde zajímavější z hlediska tolerance chyb než z hlediska směru.
Hrubě podle počáteční marže, pokud se cena otočí o 1 % proti, ztráta bude asi 9 % marže, ještě bez poplatků. Býčí pozici lze počkat, ale páka nemusí dovolit čekat, připomínám si, abych nepovažoval velikost pozice za důvěryhodnost odhadu.Jádrový CPI za říjen, koupil jsem malou pozici na „méně než 0,3 %“.
Pravidla říkají: Jádrový CPI (bez potravin a energií) zveřejněný Ministerstvem práce, meziměsíční, zaokrouhlený na jedno desetinné místo. Výhra je jen pokud je méně než 0,3 %; přesně 0,3 % nebo více znamená prohru. Druhý trh „0,3 % nebo více“ není jednoduchý opak, nekupujte obě strany zároveň. Nyní je „méně než 0,3 %“ asi za 45 ¢, „0,3 % nebo více“ asi za 74 ¢. Data vyjdou až ráno 10. listopadu.
Proč preferuji tuto stranu:
Většina odhadů je kolem 0,2 %, takže „0,3 % nebo více“ za 74 ¢ se zdá drahé.
V posledních měsících se někdy drží na 0,3 %, proto jsem nevsadil velkou pozici, jen malou.
Zítra jsou ještě data o zaměstnanosti, trh bude nervózní, ale jádrový CPI vyjde až za pár dní, tak to nesmíme zaměňovat.$AKE Použil jsem AI k analýze těch 3 minut s 30% amplitudou, kdy tvůrce trhu prodal za 90 tisíc, zapálil za 210 tisíc, a udělal jen 30 bodů amplitudy, jak s ním hrát$INJ
INJ tato zpráva padá do silného propadu, je docela výrazná. Canary stakingový ETF již začal obchodovat, trh hlásí, že INJ během dne vzrostl o více než 10 %; ale teď vidím OKX spot na 8,13, za 24 hodin je to jen asi o 1,3 % výše než na začátku, stále daleko od maxima 8,59. Popularita a závěrečný výkon nejsou totéž.
Perpetuální pozice kolem 5,55 milionu USD, finanční sazba kolem 0,0039 %, což je méně než běžný základ 0,01 %. Zatím není vidět, že by se dlouhé páky stlačovaly do hromady. Začátek obchodování ETF je nový kanál, neznamená to trvalý čistý nákup, a už vůbec ne, že poptávka po tokenu byla realizována.
Nejprve budu sledovat, jestli se nové objemy a pozice dokážou společně zvednout. Samotný nárůst v titulku mě dnes ještě nepřesvědčil.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 V kryptoměnovém světě není nedostatek oznámení o spalování, stačí se podívat na blockchain a hned to poznáte. Kdo z BNB/HYPE/UNI skutečně přesouvá tokeny ven? Proč UNI vystupuje proti trendu?
$BNB Mechanismus spalování je pevně zavedený, za 37 kol bylo spáleno celkem 1,646 milionu tokenů, cíl je snížen na 100 milionů tokenů. Po šoku ztráty důvěry klesla denní aktivita o 14 %, 700 je klíčová úroveň obrany, pokud nebude prolomena, je šance na zotavení.
$HYPE Pravidla spalování a zpětného odkupu jsou přísná, rezervní výnosy stále rostou. Ale FDV je oceněno na 99násobek, pozitivní zprávy jsou už dávno započítány v ceně, nad 83 se nedoporučuje nakupovat.
$UNI V den velkého propadu trhu se spalování naopak zvýšilo, včera bylo spáleno 62 tisíc tokenů, což je dvojnásobek mediánu za posledních 30 dní, celkem bylo spáleno už 113,8 milionu tokenů. Zvýšený objem proti trendu spíše odráží rostoucí náklady v závislosti na volatilitě, není to samostatně pozitivní signál, cena tokenu by neměla předčasně reagovat na spalování.
Nedívejte se jen na spalování, skutečná přirážka vydrží jen tehdy, když někdo dokáže trvale odebrat a zamknout tokeny. $SNDK
Tentokrát to nejsou jen kryptoměnové kruhy, kdo prodávají akcie paměťových čipů. Rychlá zpráva z 6. listopadu uvádí, že tržní hodnota Samsungu a SK Hynixu od červnového vrcholu klesla celkem o přibližně 2261 bilionů korejských wonů, a jihokorejský akciový index během dne dokonce klesl pod 5000 bodů.
Podívám-li se na token SNDK, za 24 hodin klesl z 997,4 na 793,7, nyní je kolem 846, což je od dna odraz asi 6,6 %, ale stále je o 15 % níže než na začátku dne. Tuto vlnu odrazu zatím nepovažuji za konec poklesu, objem a cena během dne stále vstřebávají předchozí prudký propad, cílem je SanDisk, nikoliv jihokorejské paměťové akcie, nálada v odvětví se přenáší, nelze považovat tyto dvě společnosti za jednu finanční zprávu.
Budouci nízkou úroveň kolem 793 budu sledovat jako dnešní strukturální minimum, není to důvod k nákupu. Důležitější než to, že se během dne odrazilo o několik bodů, je, zda se toto minimum udrží.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $BTC v noci dosáhl 81 000, ale hned byl kopnut zpět na 75 000, během 24 hodin došlo k likvidaci za 1,254 miliardy dolarů, 238 600 lidí bylo vyřazeno, long pozice zabraly 1,11 miliardy [reference:0].
$ETH spadl k 2206, pokles přes 7 %, páka long pozic ani neměla čas reagovat.
Spouštěč není v kryptoměnovém světě, demokraté získali obě komory ve střednědobých volbách, guvernér Texasu přímo vyzval k pozastavení výstavby datových center, kapitálové výdaje na AI byly zastaveny.
Philadelphia Semiconductor klesl za den o více než 12 %, AMD o 17,26 %, Micron o 17,46 %, SanDisk přímo ztratil 22,26 %.
Peníze nezmizely, jen si změnily místo.
Technologický sektor na americkém trhu klesl o 7,3 %, nemovitosti naopak vzrostly o 7 %, zdravotní péče o 6 %, základní spotřeba klesla jen o 0,67 %, $COST dokonce vzrostl téměř o 2 % proti trendu.
Na čínském trhu A-shares klesl index ChiNext za půl dne o 3,5 %, přes 4500 akcií bylo v červených číslech, ale zemědělství a energetika držely limitní růst, Wanxiang Denong měl 2 dny s růstem, Xin Sai Co. uzavřela obchod, Yongzhen Co. měla 4 dny růstu v řadě, Li New Energy a Xin Neng Co. měly vertikální limitní růst.
Dále GENIUS Act směrnice pro stablecoiny vstoupí v platnost v lednu 2027, Clarity Act se údajně odkládá na rok 2028, regulace se tak stává jasnější.
Vzrušení vyvolané pákou se rozpadne na první dotek, peníze se přesouvají tam, kde je zásoba, elektřina a skutečné hodnoty.Otevírací propad o 5 %, před uzavřením další propad o 4,4 %, dva zásahy za den.
22:00 těch 394850 kusů snížilo cenu z 56,75 na 53,20, 23:00 přidáno dalších 479108 kusů na 52,42, za dvě hodiny 870 tisíc kusů. 00:00 korekce na 56,03 ve tvaru V, ale v 04:00 uzavření s 176102 kusy -4,41 % zpět na 52,19, 07:00 propad na 50,47.
Konec se ztěžuje: 08:00-10:00 tři zásahy po 150 tisících kusech zvedly cenu o 2,80, každý po 54 tisících kusech, levnější než propad, pod tím nikdo nekupuje; po 10:00 čtyři zásahy po 77 tisících kusech snížily cenu o 0,43, 54,5 se prodává.
Aktuální cena 53,83 / -4,49 % / MA20 54,07 jako odpor, 14:00 jen 1864 kusů, čeká se na předuzavření.
Pokud 1H svíčka s objemem uzavře nad 54,53 (≥40 tisíc kusů) a korekce neklesne pod 54,2, long stop loss na 53,50, cíl 55,35.
Pokud 1H svíčka s objemem uzavře pod 53,63 (≥35 tisíc kusů), short stop loss na 54,45, cíl 52,19, poměr rizika k zisku 3,1.
Mezi 53,63 a 54,53 neobchodovat, první průlom nesledovat.
$INTC
(Nejedná se o investiční doporučení, zisk a ztráta na vlastní odpovědnost) Rekapitulace: Klaun jsem byl nakonec já sám (´･_･`)
Před pár dny jsme ještě mluvili o velrybách na Hyperliquid: $BTC býci mají 498 milionů, medvědi ale nahromadili 902 milionů, pod 80 000 je obrovské množství krátkých pozic v řadě. Říkal jsem, že jakmile přijde objemový odraz, tyto krátké pozice budou hotovým palivem pro short squeeze. Nakonec jsem se radoval jen den a zisk zase spadl, klaun jsem byl nakonec já sám (￣▽￣)／
Při klidném pohledu to není překvapení: $BTC a $ETH spot ETF zaznamenaly tři dny v řadě čistý odliv, samotný BTC zaznamenal odliv 1,157 miliardy dolarů; včerejší odraz neměl dostatečný objem a nepřivedl zpět institucionální nákupy, základna je proto křehká. Velryby jsou tvrdohlavé, ale trh se rychle otočil ( •̀ ω •́ )✧
Co se mě týče, včera se neuskutečnil obchod s 40% pozicí na 75 000, trochu mě to mrzelo; teď při tomto poklesu to beru jako další otevření okna pro doplnění pozic, pomalu počkám, nehoním to a nejsem ve spěchu.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Dnešní večerní ADP zpráva o zaměstnanosti bude důležitým makroekonomickým faktorem pro Bitcoin ($BTC) a Ethereum ($ETH). Trh obecně očekává, že soukromý sektor přidá 70 000 pracovních míst, což přímo ovlivní očekávání trhu ohledně prosincového snížení úrokových sazeb. Existuje zjevné asymetrické očekávání: pokud budou data lepší než očekávání, dolar a výnosy amerických dluhopisů porostou, což potlačí Bitcoin a Ethereum; pokud data odpovídají očekáváním, makroprostředí se v podstatě nezmění a trh pravděpodobně zůstane v rozmezí konsolidace; pokud data budou horší než očekávání, očekávání snížení sazeb se zvýší a trh by mohl zaznamenat odraz, ale tlak na prodej z horní strany je silný, takže odraz může být snadno zablokován. Stojí za pozornost, že na trhu jsou pozice na obou stranách, takže po zveřejnění dat může dojít k prudkým výkyvům, ale nemusí to nutně změnit dlouhodobý hlavní trend. Na začátku obchodování je likvidita v knize objednávek nízká, což může vést k vytvoření obousměrných stínů, a sledovat pouze první svíčku může být riskantní. Místo předčasného sázení na výsledek je rozumnější počkat na zveřejnění dat, sledovat tok kapitálu a počkat na stabilizaci likvidity, než učinit závěr. Toto zveřejnění dat je také testem: zda makrodata stále mohou určovat směr Bitcoinu a Etherea, nebo zda pouze vytvářejí krátkodobý šum. $BTC $ETH Trojitá hedgingová pozice pod dalším dohledem: $HYPE krátká pozice je stále hlavním zdrojem tlaku (｡•́︿•̀｡)
Bratr Maji momentálně drží trojitou kombinaci: BTC krátká, ETH dlouhá, HYPE krátká, přičemž zisky a ztráty jednotlivých pozic jsou výrazně odlišné 😮.
$BTC krátká pozice 40X na celou marži: -249,9 BTC, nominální hodnota 20,052,500 U, otevírací cena 78,104.1, aktuální ztráta 533,900 U; poplatky za financování +173,900 U, marže 501,300 U, likvidační cena 109,885.06. Krátká pozice je mírně ve ztrátě, ale poplatky za financování poskytují určitou ochranu 📉.
$ETH dlouhá pozice 25X na celou marži: 9,823.81 ETH, nominální hodnota 23,821,800 U, otevírací cena 2,427.28, aktuální ztráta 23,400 U; poplatky za financování -93,500 U, marže 952,900 U, likvidační cena 1,645.78. Dlouhá pozice má nejmenší volatilitu, zatím nejstabilnější (•‿•).
$HYPE krátká pozice 5X na celou marži: -259,600 HYPE, nominální hodnota 21,619,900 U, otevírací cena 72.8005, aktuální ztráta 2,717,500 U; poplatky za financování +1,215,200 U, marže 4,324,000 U, likvidační cena 109.53. Nejvýraznější ztráta, i přes značné kompenzace poplatky za financování, zůstává hlavním zdrojem tlaku v portfoliu ⚠️.
Celkově je krátká pozice na HYPE nejkritičtější, BTC krátká pozice má malou ztrátu, kterou částečně kompenzují poplatky za financování, ETH dlouhá pozice je relativně mírná. Trh se rychle mění, proto nezanedbávejte správu pozic～(๑•̀ㅂ•́)و✧$BTC v noci klesl pod 76 000, za 24 hodin bylo likvidováno pozic za 1,254 miliardy dolarů, 238 600 lidí bylo vyřazeno, dlouhé pozice tvořily 1,11 miliardy [reference:0].
$ETH spadl na 2206, pokles přes 7 %, pákové dlouhé pozice neměly ani čas zareagovat.
Ale skutečné novinky v kryptosvětě dnes nejsou v grafech, Circle oficiálně požádal SEC o „hotovostní zacházení“, chce, aby stablecoiny na rozvaze makléře nebyly odepisovány, pokyny k zákonu GENIUS Act vstoupí v platnost v lednu 2027.
Na americkém akciovém trhu klesl Philadelphia Semiconductor Index o více než 12 %, AMD kleslo o 17 %, Micron o 17 %, SanDisk o 22 %.
Peníze nezmizely, nemovitosti vzrostly o 7 %, zdravotní péče o 6 %, jádrová spotřeba klesla jen o 0,67 %, index hodnot S&P tiše dosáhl historického maxima.
Nový guvernér Texasu vyzval k pozastavení datových center, kapitálové výdaje na AI byly zbrzděny, stará ekonomika se stala bezpečným přístavem.
Na A-akciovém trhu přes 4500 akcií kleslo, ChiNext za půl dne klesl o 3,5 %, výpočetní hardware byl vyčerpán, ale AI animovaný seriál Zhejiang Film Industry zaznamenal 5 po sobě jdoucích růstů, zemědělská Wanxiang Denong 3 dny 2 růsty, fotovoltaická Yongzhen 4 po sobě jdoucí růsty.
Peníze neutekly, jen se přesunuly od stolů zaměřených na výpočetní výkon,
na stoly s potravinami, elektřinou a peněžními toky. #ModernaQ3VaccineSales Pracoval jsem více než deset let v oborech souvisejících se základním hardwarem, a to se stalo součástí mé tržní intuice. Když se ohlédnu za letošní analýzou trendů SNDK, mám dokonce pocit, že jsem měl záblesk geniality.
Přátelé, kteří sledují sektor úložišť, musí být docela znepokojeni otázkami „kdy to dosáhne dna“ a „kdy koupit“. Moje odpověď je: počkejte, až bude téma úložišť téměř zapomenuto, jako vybledlá hvězda, a dlouhodobý pokles se chystá skončit.
Tehdy,Propad takový, a přesto je sazba financování stále kladná.
BTC přímo prorazil 76000, ETH kleslo na 2230, vymazalo veškerý růst po střednědobých volbách.
Za 24 hodin došlo k likvidaci přes 1 miliardu po celé síti, býci se stali největší obětí.
Ale sazba financování stále visí nad 0,0025 %, býci dostávají rány a zároveň platí úroky medvědům.
Jeden velrybář má tři krátké pozice, BTC, ETH, SOL všechny na short s 465 miliony U, účetní ztráta 18,19 milionu.
Ale jen na financování si vydělal 12,23 milionu, účetní ztráta je číslo, pronájem je hotovost.
Další velrybář je na tom hůř, jeho dlouhá pozice BTC za 33,7 milionu byla zlikvidována, nesouhlasí, hned přešel na short TRUMP.
V noci přišla vlna odrazu, short pozice byly opět vymazány, za jednu noc ztratil 740 tisíc dolarů.
ETF také odcházejí, denní čistý odliv 430 milionů, Fidelity odešla s 200 miliony, BlackRock s 105 miliony.
Pokud sazba financování nepřejde do záporné, dno se nepočítá.
$BTC $ETH Vždy jsem měl jednu otázku: když centrální banky tak agresivně nakupují zlato, jak je možné, že cena zlata může klesat?
5. listopadu Goldman Sachs poskytl vysvětlení. Snížil odhad ceny zlata na konci roku 2026 z 4650 USD na 4150 USD a pro rok 2027 z 5400 na 4800, ale ve stejné zprávě také uvedl, že centrální banky budou stále masivně nakupovat a pokles úrokových sazeb bude podporovat cenu.
Takže ti, kdo mají nakupovat, stále nakupují, ale cena nejdřív klesla. Innes to vystihl jednou větou: Federální rezervní systém stále drží restriktivní politiku, a ti, kdo obchodují se zlatem pomocí pákového efektu a opcí, nechtějí bezhlavě následovat centrální banky za každou cenu.
Jinými slovy, centrální banky hromadí zlato pomalu, zatímco rychlé peníze počítají náklady. Když náklady rostou, rychlé peníze nejdřív utečou. Stejné je to i u $BTC.Dobré zprávy jsou venku, ale trh stále klesá: dopoledne to není o zprávách
Dopoledne BTC klesl z 80791 na 75200, nyní je na 75644, za 24 hodin -5,96 %. ETH je na tom ještě hůř, -8,10 %, 2206 je dnešní minimum; SOL -6,71 %, cena 89,39. Všichni tři jsou v červeném, akcie v USA také oslabují.
Binance dnes aktualizovala pokrok v obnovení #9, více aktiv je otevřeno pro výběry, 1,4 milionu zobrazení, nejžhavější téma. Ale trh to vůbec nebere, pokud má klesat, tak klesá. Upřímně, když jsou dobré zprávy a cena nereaguje, znamená to, že tentokrát to není o zprávách.
Poplatky jsou také zajímavé. BTC 0,0035 %, ETH 0,0045 %, SOL 0,0071 %, všechny kladné, býci stále platí. I přes takový propad nikdo nepřiznává porážku, ještě není čas na vyčištění trhu. BTC pozice 35182 kontraktů, asi 2,66 miliardy USD, žádné masové likvidace.
Index strachu a chamtivosti je 31, emoce jsou tu, ale kapitál ještě ne.
Odpoledne sledujeme jedno číslo: 75200, dopolední minimum. Pokud se udrží, hledáme další dno; pokud se vrátí nad 76519, můj odhad je neplatný. U ETH sledujeme, zda se udrží 2206.
Myslíš, že je to konsolidace nebo obrat trendu? Napiš do komentářů.Příběh býčího zlata byl poprvé přímo rozbit prodejními institucemi. V reportu z 5. listopadu Goldman Sachs snížil cílovou cenu zlata na konci roku 2026 z 4650 USD za unci na 4150 USD a na konci roku 2027 z 5400 USD na 4800 USD. Jde o cílové ceny za dva roky, ne o krátkodobé výkyvy.
Klíč je v druhé polovině reportu: Goldman Sachs neztrácí víru v centrální banky. Stále očekává, že centrální banky budou pokračovat ve velkých nákupech zlata, obavy o bezpečnost devizových rezerv přetrvávají a pokles úrokových sazeb v USA bude podporovat cenu zlata. Žádný z pilířů podpory ceny zlata nebyl odstraněn.
Tak proč tedy snížili cílovou cenu? Výklad Stephena Innesa dává odpověď: Centrální banky skutečně pokračují v navyšování zásob, ale Fed udržuje restriktivní měnovou politiku, což oslabuje ochotu soukromých investorů nakupovat, zejména spekulativní kapitál využívající páku a opce. Kapitál s pákou už nechce bez ohledu na náklady následovat centrální banky.
To je rozdělení cenové síly. Centrální banky jsou pomalé peníze, budují pozice ročně a neřeší poklesy; kapitál s pákou jsou rychlé peníze, které sledují náklady kapitálu. Když úrokové sazby dlouho neklesají, náklady rychlých peněz neklesají a tyto peníze odejdou první.
Stejná struktura platí i pro $BTC: okrajový nákup tvořený ETF a kapitálem s pákou, když se náklady zpřísní, cena nejdřív ztratí hodnotu a dlouhodobí držitelé reagují až nakonec. Skutečné riziko těchto aktiv není v tom, že jim nikdo nevěří, ale že ti, kdo věří, už nechtějí navyšovat páku. Stojí za zamyšlení: pokud jsou centrální banky jediným kupujícím, denní ceny zlata jsou stále v rukou těch, kdo už odešli.#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Včera byl AI trading masivně zasažen: Nasdaq -5,52 % na 24315, největší denní pokles za 19 měsíců, oficiálně vstoupil do korekční zóny; Philadelphia Semiconductor Index -12 %, druhý největší v historii; Nvidia -9,3 %, SanDisk -22 %, Micron a AMD oba -17 %, sedm gigantů ztratilo přes 1 bilion.
Spouštěčem bylo drtivé vítězství demokratů ve střednědobých volbách, obavy z regulace AI a zpomalení výstavby datových center, navíc Qualcomm s poklesem příjmů z mobilních čipů o 26 %, pomalá návratnost investic do AI a přeplněné obchodování.
Můj názor: krátkodobě medvědí. Noční futures na Nasdaq vzrostly asi o 800 bodů, ale pokryly jen 15 % ztrát, asijské trhy jako Nikkei vstoupily do medvědího trhu, Kospi -8 %, pokles se stále šíří; dnes večer v 21:30 bude zveřejněna data z trhu práce, která pravděpodobně nezmění trend – pokud budou silná, sníží očekávání snižování sazeb, pokud slabá, přidají obavy z recese. Nejprve to beru jako překoupení, počkám na data a stabilizaci lídrů.
Kryptoměny jsou také pod tlakem: $BTC dnes ráno na 75734, za 24 hodin -5,8 %. Toto je můj názor, není to investiční doporučení. AI spálila tolik peněz, za kolik let si myslíte, že se to vrátí? Správa aktiv JPMorgan Chase zahrnula BTC do svých dlouhodobých předpokladů kapitálového trhu, přičemž základní scénář uvádí přibližně 10% složený roční výnos během příštích deseti let a odhaduje roční volatilitu kolem 55 %. Když si tyto dvě čísla přečtete společně, dokážu pochopit, proč jsou některé instituce ochotné BTC zkoumat, ale při alokaci zůstávají tak opatrné.
Pro jednoduchý výpočet: Předpokládejme, že portfolio má 2% alokaci do BTC, ostatní pozice se nezmění, a BTC klesne na polovinu, samotná tato položka sníží hodnotu portfolia o 1 procentní bod. I když je to jen 2% alokace, kolik rizikového prostoru zabere během poklesu, záleží také na tom, zda klesá současně s akciemi. Pro manažery, kteří musí čelit odkupům a pravidelně klientům vysvětlovat výkonnost, je to mnohem konkrétnější než to, kam cena může za deset let vzrůst.
Myslím, že samotné zahrnutí BTC do dlouhodobého výzkumu stojí za pozornost. Další krok je, kolik skutečných peněz jsou instituce ochotné do BTC vložit a podle jakých pravidel budou po poklesu vyvažovat. Pokud sdílíte jen tu část o 10 %, může to vést k mylnému dojmu, že institucionální kapitál už stojí frontu na vstup. Když si ale přečtete i tu část o 55 %, je jasné, že investiční výbor bude ještě dlouho diskutovat.
#BTC进入摩根大通长期预测，机构配置仍谨慎 meme mince se zhroutí, když je nikdo nechytá, akciové mince jsou drženy lidmi, kteří čekají na výkazy.
$SNDK stojí za tím SanDisk NAND, SSD a finančními výkazy, cena má kotvu, pokles o 20 % má často důvod: možná se změnily očekávání, možná je sektor slabý. Otevřel jsem short na 1079,7, využívám setrvačnost tohoto snížení očekávání, ne „odliv narativu“.
To určuje dvě věci: za prvé, nezkoušej to chytat na dně s myšlením meme, za druhé, nečekej, že bude pořád klesat. Jakmile vyjdou finanční výkazy a spotová cena se stabilizuje, shortisté zaplatí školné.
Pod 854 sleduj setrvačnost, ale odraz není šum, je to peníze na spotu, které mluví. Ve své pozici sleduj hlavně americké obchodní hodiny a after-hours, ne zelené na tomto grafu. $BTC $ETH #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Když sleduji predikční trhy v kryptosvětě, vždycky se podívám dvakrát na ty přehnané cílové ceny. Běžné obchodování může počkat, může se upravit, ale tady je třeba přijmout výsledek ke dni splatnosti. Malá pravděpodobnost volby se snadno prodá za přemrštěnou cenu, myslím, že je to proto, že příběh je příliš lákavý – za pár drobných si můžete přát velkou událost, což snadno přiměje zapomenout, jak těžké je, aby se to skutečně stalo. Kurz, který je vyjádřen, je nabídka lidí na trhu, ne skutečná pravděpodobnost. Jasně si myslím, že ten cíl je dost nepravděpodobný, ale když vidím, jak někdo v diskusi argumentuje přesvědčivě, nemohu si pomoct a čtu dál.Čištění pákových pozic se blíží ke konci, noc s daty o nezeměstnanosti určí směr
BTC kolem 77 400, ETH kolem 2 300. Index strachu a chamtivosti je 34, nachází se v zóně strachu.
Pákové pozice byly výrazně vyčištěny. Za 24 hodin došlo k likvidaci pozic v celkové hodnotě 1,254 miliardy, z toho dlouhé pozice tvoří 1,11 miliardy (88 %). Za posledních 5 minut došlo k likvidaci krátkých pozic ETH v hodnotě 2,34 milionu, což výrazně převyšuje dlouhé pozice, došlo k likvidaci na obou stranách, jednostranný pád skončil, poměr cena/výkon pro shortování klesá.
Finanční situace zůstává slabá. 5. listopadu došlo k čistému odlivu 430 milionů z BTC ETF (Fidelity odliv 200 milionů, BlackRock odliv 105 milionů), celková ochota ETF k nákupu není silná.
Makro klíč: dnes večer v 21:30 budou zveřejněna data o nezaměstnanosti (očekává se 63-65 tisíc). Silná data zvýší očekávání zvyšování sazeb a potlačí trh, slabá data vyvolají obavy z recese, obě možnosti jsou riskantní.
Klíčové úrovně:
BTC dole 76 800 je nízký bod a obranná linie, při průlomu se očekává 75 200; nahoře rezistence na 78 500.
ETH dole podpora na 2 277, při průlomu cíl 2 200; nahoře rezistence mezi 2 330-2 350.
Jedna věta: Čištění pákových pozic je dokončeno, ale před zveřejněním dat o nezaměstnanosti se nevsází jednostranně. Počkejte, až BTC stabilizuje na 76 800 nebo s objemem překročí 78 500, pak lehce zkusit long. V noci dat o nezaměstnanosti je řízení pozic na prvním místě. 费城半导体指数一天跌掉约 12%，是 2020 年 3 月以来最惨的一天；纳斯达克收跌 5.52%，3.2 万亿美元市值就这么蒸发。这一刀不是加密自己的事：中期选举民主党拿下两院，市场立刻开始重算 AI 数据中心的账——审批、并网、建设都可能被卡住，AI 资本开支的估值就得往下调。 钱的动作比观点清楚：24 小时全场爆仓 10.3 亿美元，九成是多单，19.9 万人被抬出去；比特币从 81,105 一路砸到 75,468，已经跌破全网平均持仓成本 77,700，现货产品连续三个交易日流出 11.6 亿美元。 我的方向：比特币 75,635.9 这一档继续看空，止盈 74,194.4、止损 76,500.8；以太坊 2,225.23 看空，止盈 2,170.6、止损 2,258.03。位置在平均成本线下，往上走的每根阳线都有解套盘在卖。历史给过的答案是这样：2020 年 3 月、2022 年 11 月，先清杠杆，第二次才轮到真行情。#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅$BTC vystřelil na 81 000 a pak zase spadl zpět na 75 000, během 24 hodin došlo k likvidaci za 1,254 miliardy dolarů, 238 600 lidí bylo vyřazeno, long pozice zabraly 1,11 miliardy.
$ETH spadl na 2206, za den klesl o více než 7 %, aniž by dal šanci na únik.
Spouštěč není v kryptoměnovém světě, demokraté vyhráli střednědobé volby, guvernér Texasu přímo vyzval k pozastavení výstavby datových center, kapitálové výdaje na AI byly náhle zastaveny.
Na americkém akciovém trhu sektor informačních technologií za den ztratil 7,3 %, AMD kleslo o 17 %, SanDisk o 22 %.
Ale peníze nezmizely, nemovitosti rostly proti trendu o 7 %, zdravotní péče o 6 %, základní spotřeba klesla jen o necelý jeden procentní bod, nejodolnější sektor byl paradoxně ten bez příběhu.
Na čínském trhu A-shares poloviční denní pokles o 3,5 %, 4549 akcií v červených číslech, elektronika zaznamenala čistý odliv přes 11,7 miliardy, ale zemědělský sektor zaznamenal vlnu růstu.
Wanxiang Denong zaznamenal 2 dny růstu, Xin Sai Co. uzavřela na maximu, silný El Niño potrvá až do února příštího roku, cena thajské rýže vystoupala na 499 dolarů za tunu, logika vlastnictví zásob je silnější než jakýkoli narativ.
Regulační zákon Clarity je prakticky odložen do roku 2028, ale zákon Genius Act o stablecoinech vstoupí v platnost příští leden.
Vzrušení vyvolané pákovým efektem se rozpadá na první dotek, peníze se přesouvají pouze tam, kde je skutečná hodnota.Mnoho lidí si láme hlavu, proč Bitcoin a Ethereum prudce klesly, když ještě nebyly zveřejněny údaje o nezemědělské zaměstnanosti?
Ve skutečnosti makroekonomická data nejsou oceňována až v okamžiku zveřejnění, kapitál už předem sází na silnější zaměstnanost a odložení snížení sazeb.
Navíc býčí páka byla postupně vymazána, takže pokles se stále zvětšuje.
Zajímavé je právě tohle: předčasný pokles může večer vytvořit prostor pro obrat.
Co si myslíte, že se stane po zveřejnění nezemědělské zaměstnanosti? Bude to pokračovat v propadu kvůli špatným zprávám, nebo po poklesu přijde rychlý růst?Aktualizace byla nasazena, $ZEC však nezaznamenal růst. NU7 již byla aktivována, cena naopak klesla přibližně o 2,2 %.
Aktivace se sleduje podle bloku, ne podle času. Jakmile byl vytěžen blok 3 543 405, NU7 byla spuštěna. Po aktivaci bylo vytěženo dalších 225 bloků. Průměrně asi 39 sekund, stále se blíží k cíli 25 sekund. Zkrácení doby těžby z 75 sekund na 25 sekund znamená asi 3násobně rychlejší potvrzení. Sprout byl vyřazen. Přibližně 12 224 mincí je nevyužitelných, nejsou však zničeny.
$ZEC je přibližně za $1 283, za den klesl asi o 2,24 %. $BTC je přibližně za $75 748, za den klesl asi o 5,8 %. 24hodinové vypořádání činí přibližně $1,06 miliardy. Aktualizace je věcí samotné sítě, pokles trhu je věc jiná.
Nasazení aktualizace neznamená, že cena musí růst. Dalším sledovaným bodem je, zda se interval mezi bloky stabilizuje kolem 25 sekund, a také večerní data o zaměstnanosti v USA.