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Elon 小马哥
#财报观察员：AI基建财报接力登场
AI基建财报正式来了，比预期的猛一些。
影响的话得分两层看
第一层，算力成本短期降不下来。CoreWeave这种体量的公司还在拼命砸钱买设备、建数据中心，硬件需求还在高位。矿工的回本周期暂时看不到明显改善。
第二层，情绪上间接受益。AI基建订单和资本开支持续超预期，美股科技股稳住了，风险偏好不会太差，加密市场跟着喘口气。反过来，如果哪家指引不及预期，科技股情绪崩了，大饼也会被拖累。
说下我的看法。
CoreWeave积压订单1040亿，说明未来几年的需求已经锁死了。AI基建烧钱模式短期停不下来，对矿工和AI算力项目来说，硬件成本还得扛着。这波财报整体偏乐观，至少需求端没崩。但AI想从烧钱变成赚钱，路还长。
你们怎么看呢？$BTC $ETH $BICO
