#SKHynix40TBuyback
About SKHynix40TBuyback
SK Hynix plans to buy back 24.07M common shares between Aug 20 and Nov 19, roughly 3.3% of shares outstanding, and cancel all of them. Based on the reference price in the filing, estimated cost is about KRW40T, with actual spend depending on execution prices. The company already committed 50% of cumulative 2025-2027 free cash flow to shareholder returns, with further dividend plans due at Q3 results. Can AI-memory cash flow fund HBM, advanced packaging and NAND capex while supporting payouts?
Populär
Senaste
SKHynix40TBuyback Populära inlägg
SK Hynix planerade återköp av 24,07 miljoner stamaktier, ungefär 3,3 % utestående, är mindre en engångsprissignal än ett test av kapitalallokeringsdisciplin. Alla återköpta aktier kommer att annulleras, medan den uppskattade kostnaden för KRW40T fortfarande kan variera med genomförandepriser mellan 20 augusti och 19 november.
Den avvägda bedömningen: att binda 50 % av det kumulativa fria kassaflödet 2025–2027 till aktieägaravkastningen höjer ribban för operativ genomförande. Om kassaflödet i AI-minnet förblir robust kan återköp och investeringar i HBM, avancerad paketering och NAND samexistera; om det försvagas blir flexibiliteten mer värdefull. Utdelningsplaner för Q3 bör klargöra den balansen. Inte råd, bara analys.
#SKHynix40TBuyback
Köpnyheter om 000660 dollar kan vara en bra katalysator för att $SKHY 40% premiärmarknaden (mittersta diagrammet i lila) börjar falla.
Återköp sker bara på den koreanska linjen (såklart)
SK Hynix rapporterade återköp av aktier på 40 biljoner KRW (28,6 miljarder dollar) kan bli en av de största katalysatorerna för aktien under det kommande året.
Återköpet skulle täcka ungefär 3,3 % av det totala antalet utestående aktier.
Minnesnamn som $MU $SNDK $STX har redan vänt tidigare förluster före börsen och stigit.
Överlag förväntar vi oss stark utveckling från $SKHY, vilket potentiellt speglar $SNDK:s uppgång efter Investor Day.
När det gäller återköpet anser vi att själva återköpet inte är en helt överraskning för investerare som följt företaget noggrant.
- I juni rapporterade koreanska medier att SK Hynix övervägde cirka 100 biljoner KRW i aktieägaravkastning i år, inklusive ett återköp på 40 biljoner KRW.
- Företaget bekräftade det aldrig då, så en del av detta var redan inräknat i förväntningarna.
- Den större överraskningen är förändringen i dess bolagsavkastningsramverk.
- SK Hynix siktade tidigare på att ge upp till cirka 50 % av det kumulativa fria kassaflödet under tre år.
- Enligt den nyligen rapporterade policyn skulle den återlämna minst 50 % av den kumulerade FCF till aktieägarna.
Återköpet skulle också mer än kompensera för utspädningen från den senaste ADR-utfärden.
SK Hynix emitterade omkring 17,79 miljoner nya aktier i juli för sin Nasdaq ADR-notering, vilket motsvarar ungefär 2,5 % av det tidigare aktieantalet.
Den nya planen innebär återköp och avbokning av cirka 24,07 miljoner aktier, vilket innebär att SK Hynix fortfarande skulle pensionera 6,28 miljoner aktier netto även efter att ha kompenserat för ADR-utspädningen helt.
Detta skulle också bli dess andra stora aktieavbokning i år.
Jukan
SK Hynix kommer att påskynda återköp och annullering av 40 biljoner KRW-aktier; Höjer målet för aktieägaravkastning till "minst 50 % av FCF"
▶️ Återköp och avskaffning av aktier
- Den 19 augusti godkände styrelsen återköp och annullering av aktier värda 40 biljoner KRW.
- Baserat på föregående dags stängningskurs på 1 662 000 KRW per aktie planerar företaget att förvärva cirka 24,07 miljoner aktier, vilket motsvarar cirka 3,3 % av det totala utestående aktievalet.
- Återköpet börjar den 20 augusti och pågår i cirka tre månader, varefter alla förvärvade aktier annulleras.
- Detta blir den största aktieavbokningen som någonsin genomförts av ett koreanskt börsnoterat företag.
▶️ Motivering bakom beslutet
- Företaget anser att dess nuvarande aktiekurs inte tillräckligt speglar dess inneboende värde, med hänsyn till dess affärskonkurrenskraft, kassagenererande kapacitet och medellångsiktiga tillväxtutsikter.
- SK hynix nettokassaposition uppgick till cirka 69 biljoner KRW vid slutet av andra kvartalet, vilket speglar en betydande förbättring i kassaproduktionen.
▶️ Accelererad implementering av aktieägaravkastningspolicy
- Företaget påskyndar implementeringen av sin befintliga policy att återföra upp till 50 % av det kumulativa fria kassaflödet som genererats mellan 2025 och 2027.
De planerar också att höja sitt mål för aktieägaravkastning från "upp till 50 % av den kumulativa FCF" till "minst 50 %."
- Med framstegen mot målen för finansiell stabilitet på rätt spår avser företaget att fortsätta aktieägaravkastningen samtidigt som en stabil finansiell struktur upprätthålls.
▶️ Nästa steg
- SK hynix planerar att kombinera aktieköp och avbeställningar med kontantutdelningar, samtidigt som man överväger åtgärder för att utöka utdelningarna, inklusive högre fasta utdelningar och särskilda utdelningar.
- Den specifika storleken och strukturen för ytterligare aktieägaravkastningar kommer att fastställas av styrelsen och tillkännages tillsammans med företagets resultat för tredje kvartalet.
$SKHY
[Faraos marknadsbevakning]
Bröder, Hynix senaste drag är som att dansa och slå ansikten på marknaden – alla som fortfarande säger att "lagringscykeln har nått sin topp" bör först titta på detta paket för återköp och avbokning på 28,6 miljarder dollar. Det största draget i Sydkoreas historia, att direkt stoppa pengar i aktieägarnas händer tills de inte kan hålla längre.
Hur mycket pengar? Vinsten i andra kvartalet ökade med 557 %, rörelsemarginalen på 76 %, med 69 biljoner KRW i kontanter tillgängliga.
$SKHY $BTC $DOGE
#SKHynix40TBuyback
Den 29 juli föll $SK Hynix kraftigt efter resultatrapporten;
Den 5 augusti släpptes en signal om att öka aktieägaravkastningen;
Den 7 augusti tillkännagavs en kvartalsutdelning på 375 KRW;
Den 8 augusti ryktades det om ett återköp på 40 biljoner KRW;
Idag, den 19 augusti, meddelades officiellt att man återköper och annullerar aktier värda cirka 40,43 biljoner KRW.
Tajmingen är ganska bra; varje gång Hynix aktiekurs faller kraftigt följer goda nyheter 🥹
SK Hynix meddelade under natten sina planer på att köpa tillbaka aktier på 29 miljarder dollar under de kommande månaderna.
SK Hynix börsvärde är cirka 850 miljarder dollar
Jag tror att SK Hynix gör sådana annonseringar var 3-6:e månad eftersom varje återköp kräver styrelsens godkännande.
Med tanke på deras nuvarande kassabalans och den FCF de kommer att generera under de kommande åren... Att göra ett återköp på 3,3 % är väldigt litet jämfört med vad de kan och kommer att göra.
Under de kommande 12 kvartalen tror jag att SK Hynix kommer att generera minst 600 miljarder dollar i FCF (basfall) och det kan bli närmare 750 miljarder dollar (bull case).
SK Hynix har sagt att de kommer att återföra minst 50 % av FCF till aktieägarna.
Så, grundfallet är att SK Hynix ger minst 300 miljarder dollar avkastning till aktieägarna under de kommande åren... Men det kan lätt vara 400–500 miljarder dollar, vilket är hälften av deras nuvarande börsvärde.
Jag tror att SK Hynix kommer att öka intäkterna med minst 25–30 % från 2027 till 2030... även med lite marginalkompression... Om de köper tillbaka hälften av de utestående aktierna kommer EPS-tillväxten att vara högre än 25-30 % och kan bli 40 %, vilket betyder att aktien som handlas idag till 4x NTM EPS är helt rolig.
NFA.
DYOR.
Jonah Lupton
Every couple of months I post our top positions at @FirstWaveFund and since we sent our May investor letter a few days ago I don’t mind sharing those positions... here are the top 12 in alphabetical order:
AAOI, ALAB, APP, CRDO, HIMS, HROW, IREN, MELI, MU, NBIS, RDDT, TMDX
All estimates are my own. Every company mentioned in this post has risks so please do your own research and form your own opinions, thesis and conviction. Please don't waste your time asking me where I'd be buying or trimming... because I won't answer.
I spend alot of time building our models and thinking through all the possible variables and catalysts that will impact the reported financials but in reality trying to predict revenues, margins, dilution and earnings in CY2028 or FY2029 is not easy.
$AAOI
CY2025 revenues = $455M
CY2028 revenues = $10.70B
3 year revenue CAGR = 186%
CY2025 EPS = -$0.26
CY2026 EPS = $1.04
CY2028 EPS = $10.40
2 year EPS CAGR from CY2026 through CY2028 = 216%
Currently trading at 15.6x CY2028 EPS (not including cash/debt)
$ALAB
CY2025 revenues = $852M
CY2028 revenues = $3.88B
3 year revenue CAGR = 66%
CY2025 EPS = 1.84
CY2028 EPS = $8.55
3 year EPS CAGR = 67%
Currently trading at 48.7 CY2028 EPS (not including cash/debt)
$APP
CY2025 revenues = $5.48B
CY2028 revenues = $16.67B
3 year revenue CAGR = 45%
CY2025 EPS = $10.64
CY2028 EPS = $37.06
3 year EPS CAGR = 52%
Currently trading at 12.6x CY2028 EPS (not including cash/debt)
$CRDO
FY2025 revenues = $436M
FY2028 revenues = $4.11B
3 year revenue CAGR = 111%
FY2025 EPS = $0.70
FY2028 EPS = $10.68
3 year EPS CAGR = 148%
Currently trading at 25.5x FY2028 EPS (not including cash/debt)
$HIMS
CY2025 revenues = $2.35B
CY2028 revenues = $5.81B
3 year revenue CAGR = 35%
CY2025 EPS = $1.10
CY2028 EPS = $2.55
3 year EPS CAGR = 32%
Currently trading at 13.9x CY2028 EPS (not including cash/debt)
$HROW
CY2025 revenues = $272M
CY2028 revenues = $928B
3 year revenue CAGR = 50%
CY2025 EPS = -$0.14
CY2026 EPS = $1.09
CY2028 EPS = $5.64
2 year EPS CAGR = 127%
Currently trading at 7.6x CY2028 EPS (not including cash/debt)
$IREN
FY2025 revenues = $510M
FY2028 revenues = $6.60B
FY2029 revenues = $9.88B
4 year revenue CAGR = 110%
FY2025 EPS = $0.35
FY2028 EPS = $0.68
FY2029 EPS = $1.33
4 year EPS CAGR = 40%
Currently trading at 45.1x FY2028 EPS (not including cash/debt)
$MELI
CY2025 revenues = $28.89B
CY2028 revenues = $65.81B
3 year revenue CAGR = 32%
CY2025 EPS = $39.40
CY2028 EPS = $90.14
3 year EPS CAGR = 32%
Currently trading at 18.1x CY2028 EPS (not including cash/debt)
$MU
FY2025 revenues = $37.38B
FY2028 revenues = $274.18B
3 year revenue CAGR = 94%
FY2025 EPS = $8.29
FY2028 EPS = $151.32
3 year EPS CAGR = 163%
Currently trading at 7.5x FY2028 EPS (not including cash/debt)
$NBIS
CY2025 revenues = $530M
CY2028 revenues = $22.83B
3 year revenue CAGR = 250%
CY2028 EPS = $5.42
CY2031 EPS = $23.96
Currently trading at 47.8x CY2028 EPS (not including cash/debt)
3 year EPS CAGR from CY2028 through CY2031 = 64%
$RDDT
CY2025 revenues = $2.20B
CY2028 revenues = $6.24B
3 year revenue CAGR = 42%
CY2025 EPS = $4.54
CY2028 EPS = $14.15
3 year EPS CAGR = 46%
Currently trading at 12.3x CY2028 EPS (not including cash/debt)
$TMDX
CY2025 revenues = $605M
CY2028 revenues = $1.34B
3 year revenue CAGR = 30%
CY2025 EPS = $2.63
CY2028 EPS = $6.33
3 year EPS CAGR = 34%
Currently trading at 12.4x CY2028 EPS (not including cash/debt)
NFA.
DYOR.
*I own all of these stocks personally and so does @FirstWaveFund
**If you see any glaring mistakes in my numbers feel free to comment below and I'll double check my work/models.
ENJOY THE LONG WEEKEND.
GO SOCCER!!!!!
⚡ $XSKHY Snapshot
$XSKHY har stigit $XSKHY 161,15 (+4,93 %) då SK Hynix tillkännagav ett historiskt aktieköp- och avbokningsprogram för 40 biljoner won (28,6 miljarder dollar) för att öka värdet.
Mål: $164,30 & $178,30
Stöd: 158,72 $ och 150,12 $
Utsikter: Att hålla sig över 158,70 dollar håller en uppgång mot $XSKHY 170+ vid liv.
DYOR! Inte ekonomisk rådgivning. ⚡📈 #XiaomiQ2Earnings #OKXTraderVoices
Din kärnpoäng är stark, men jag skulle vara lite mer försiktig eftersom återköpet är genuint betydande: SK Hynix bekräftade ett återköp och avbokning på 40 biljoner ₩, vilket täcker cirka 3,3 % av utestående aktier, med inköp planerade mellan 20 augusti och 19 november.
$SKHYNIX — Kommer upphämtningsrallyt? 👀
Under den föregående lagringsrallyt låg SK Hynix konsekvent efter $SNDK och $MU.
Den här gången ser upplägget annorlunda ut.