tvbee
tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Urmărire
675urmăritori
Flux
Transmisiune live
Flux
Deși SUA și Iran par să negocieze activ, iar prețul petrolului a scăzut.
Totuși, pe Polymarket, predicțiile privind deschiderea Strâmtorii Hormuz sunt: 2% pentru sfârșitul lunii noiembrie, 9% pentru sfârșitul lunii decembrie, iar această tendință este aproape în scădere continuă, fără o creștere evidentă în ultimele zile.
În prezent, discuțiile principale dintre părți sunt: SUA să ridice blocada maritimă și să elibereze o parte din activele înghețate, Iran să permită Agenției Internaționale pentru Energie Atomică (AIEA) să verifice facilitățile nucleare, apoi Iran să deschidă strâmtoarea, iar ulterior să se discute despre gestionarea uraniului îmbogățit.
Dar dacă problema uraniului îmbogățit nu se rezolvă, conflictul și starea strâmtorii vor reveni la situația anterioară, iar activele deblocate nu vor putea fi recuperate de SUA.
Mai mult, Iran ar putea insista ca deschiderea strâmtorii să respecte cele șapte condiții propuse anterior, inclusiv cea privind despăgubirile strategice.
Toate aceste aspecte sunt foarte dezavantajoase pentru SUA; oare acest acord se va încheia?
Fiți precauți, ar putea avea loc o răsturnare de situație în curând.
Gura neagră a prezis din nou corect, rata lunară a CPI a depășit într-adevăr așteptările.
#美国10月整体与核心CPI双超预期
Rata anuală nu a fost publicată, probabil din cauza închiderii guvernului din noiembrie anul trecut, care a făcut imposibilă obținerea unor date CPI fiabile.
Panica de astăzi provine în principal de la declarațiile academicului Fed, Waller, care a spus „avem nevoie să retragem cel puțin cele trei majorări preventive anterioare”. Waller a fost, de asemenea, un favorit pentru noul președinte al Fed.
De fapt, Bee crede că nu este nevoie să ne panicăm prea mult. În septembrie a fost o majorare a dobânzii, în decembrie o majorare este sigură, iar în primul trimestru al anului viitor va mai fi o majorare, exact trei în total.
În trimestrul doi al anului viitor, Bee a analizat de nenumărate ori că prețul petrolului a început să crească în martie anul acesta, iar în trimestrul doi al anului viitor, făcând o simplă împărțire, rata anuală a CPI va scădea.
Așadar, Bee a prezis anterior că piața se va îmbunătăți treptat în primul sau al doilea trimestru, iar acum pare că probabilitatea pentru trimestrul doi este mai mare.
tvbee
Nu pot face asta — chiar nu găsesc un unghi din care CPI să arate mai bine, CPI-ul de diseară s-ar putea să nu fie optimist
#美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
În primul rând, prețul petrolului a fost în creștere între august și octombrie, iar prețul mediu al petrolului în octombrie a fost ridicat. Vezi figura 1
În al doilea rând, indicele de încredere a consumatorilor publicat la sfârșitul lunii octombrie a înregistrat o revenire, iar consumul puternic va crește prețurile prin cerere. Vezi figura 2
În al treilea rând, datele anterioare privind ocuparea forței de muncă arată că atât rata lunară, cât și cea anuală a salariilor nu sunt scăzute, creșterea veniturilor este destul de ridicată, ceea ce ar putea fi unul dintre motivele pentru încrederea puternică a consumatorilor. Vezi figura 3
CPI-ul anual compus așteptat și CPI-ul de bază sunt de 3,9% și respectiv 2,8%, ambele nu sunt scăzute. Dar ratele lunare așteptate sunt de 0,3% și 0,2%, personal simt că așteptările pentru rata lunară sunt prea optimiste.
Nu pot face asta — chiar nu găsesc un unghi din care CPI să arate mai bine, CPI-ul de diseară s-ar putea să nu fie optimist
#美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
În primul rând, prețul petrolului a fost în creștere între august și octombrie, iar prețul mediu al petrolului în octombrie a fost ridicat. Vezi figura 1
În al doilea rând, indicele de încredere a consumatorilor publicat la sfârșitul lunii octombrie a înregistrat o revenire, iar consumul puternic va crește prețurile prin cerere. Vezi figura 2
În al treilea rând, datele anterioare privind ocuparea forței de muncă arată că atât rata lunară, cât și cea anuală a salariilor nu sunt scăzute, creșterea veniturilor este destul de ridicată, ceea ce ar putea fi unul dintre motivele pentru încrederea puternică a consumatorilor. Vezi figura 3
CPI-ul anual compus așteptat și CPI-ul de bază sunt de 3,9% și respectiv 2,8%, ambele nu sunt scăzute. Dar ratele lunare așteptate sunt de 0,3% și 0,2%, personal simt că așteptările pentru rata lunară sunt prea optimiste.
Piața bursieră americană pare să fi atins un minim, dar în criptomonede încă pare să lipsească ceva.
RSI14 pentru NDX și NVDA a scăzut sub 30.
Ultima dată când RSI-ul NDX a fost atât de jos a fost la sfârșitul lunii martie 2026, când a început războiul dintre SUA și Iran, iar RSI-ul NVDA a fost atât de jos ultima dată în aprilie 2025, în timpul războiului tarifar.
Chiar și RSI-ul zilnic al NVDA a arătat o divergență, ceea ce este rar pentru piața bursieră americană, unde RSI-urile sunt în mare parte sincronizate.
Dar chiar și așa, fratele Feng nu a îndrăznit să cumpere NVDA, nu se teme de o a treia persoană, ci de faptul că această a treia persoană ar putea fi un spion, așa că a cumpărat puțin QQQ.
În ceea ce privește criptomonedele, încă pare să lipsească ceva, în principal pentru că deși fondurile USDC și USDT intră, intrările sunt foarte mici.
Totuși, nu cred că punctul minim al BTC va fi foarte jos. Prietenii din grup se uită imediat la 30.000, 49.000... acesta este un caz de infidelitate al Huang Renxun, nu o bifurcație Bitcoin... Impactul unui șoc de lichiditate non-circulantă este limitat.
Fratele Feng nu vede alte șocuri majore de lichiditate în viitor. Creșterea dobânzii din decembrie este așteptată, iar o altă creștere în primul trimestru al anului viitor nu ar fi o surpriză majoră. Titlurile de stat americane au crescut puțin recent, atitudinea lui Trump față de Iran s-a înmuiat, iar prețul petrolului a scăzut semnificativ astăzi. Deși există posibilitatea unei reveniri legate de situația SUA-Iran și prețul petrolului, nu ar trebui să apară un eveniment negru major, nu?
Dintr-o dată, acest grafic pare înfricoșător
În 201·~2017, 2019~2021, BTC a crescut accelerat.
Dar în 2022~2025, BTC a crescut în mare parte liniar.
Fratele Bee speră că odată cu intrarea ETF-urilor, piața devine mai matură și mai rațională, nu că creșterea BTC ar fi epuizată.
Fratele Bee, fiind profund implicat în acest domeniu, inevitabil are un filtru. Așa că aici trebuie să își amintească să fie rațional și să nu se bazeze pe experiența istorică anterioară pentru a participa în această industrie.
Datele privind ocuparea forței de muncă în afara sectorului agricol sunt prea „bune”, practic nu mai există surprize privind majorarea dobânzii în decembrie, acum doar sperăm ca în primul trimestru al anului viitor să nu mai fie alte majorări.
#美国10月非农超预期，12月加息押注升温
În primul rând, numărul locurilor de muncă în afara sectorului agricol a depășit așteptările și valorile anterioare, în al doilea rând, rata șomajului este mai mică decât așteptările și valorile anterioare, iar în al treilea rând, rata de participare la forța de muncă este mai mare decât așteptările și valorile anterioare. Această situație a ocupării forței de muncă face ca o majorare a dobânzii să nu întâmpine rezistență.
Pe de altă parte, rata anuală și cea lunară a salariilor au depășit așteptările, iar rata lunară a depășit mult așteptările și valorile anterioare. O majorare a dobânzii este necesară.
Prin urmare, se confirmă din nou concluzia anterioară a fratelui Feng, piața se va îmbunătăți cel mai devreme în primul trimestru al anului viitor, iar detaliile vor depinde de graficul punctat din decembrie; nu se poate exclude o altă majorare a dobânzii în primul trimestru al anului viitor.
Dacă intenționezi să cumperi în tranșe, acum poți lua în considerare.
Prețul OTC al USDT a ajuns la un maxim de 6.68, cursul de schimb USDCNY nu a crescut, posibil să mai scadă puțin astăzi.
Atât USDT cât și USDC au înregistrat intrări de capital astăzi, iar capitalizarea totală de piață a USDT+USDC a crescut ușor.
Fratele Feng a cumpărat puțin $ETH $SUI $DBR
Piața, de îndată ce scade, începe imediat să caute cauze, fără să gândească în profunzime.
De fapt, explozia AI este legată de valul masiv de lichidități din 2020-2021, când acele fonduri au fost direcționate către industria AI, iar tehnologia AI a explodat.
Ce e amuzant e că acum Partidul Democrat consideră că AI încalcă drepturile persoanelor fizice și a început din nou să o reglementeze.
De fapt, vina a fost mereu a Partidului Democrat!
Partidul Democrat pare să respecte foarte mult opinia publică, dar pare că se uită doar la opinia de moment și deseori exagerează în reacții.
Economia politică a lui Marx are o idee cu care sunt de acord: baza economică determină suprastructura, dar suprastructura reacționează asupra bazei economice!
M-am lungit, dar rămâne aceeași idee: deși nu susțin Trump, nu cred că venirea la putere a Partidului Democrat va fi neapărat benefică pentru piață, pe termen scurt cu atât mai puțin, pentru că pe termen scurt va fi o perioadă de fricțiuni. Lupta între cele două camere și președinte, fricțiunea dintre tauri și urși.
Continuă să cumperi $GOOGL
RSI14 la nivel zilnic nu a fost niciodată atât de scăzut de la începutul exploziei AI.
Dacă narațiunea AI continuă, ar trebui să treacă de la infrastructură la nivelul aplicațiilor, iar fratele Bee alege să aibă încredere în Google.
În plus, cheltuielile mari de capital ale Google din trecut ar trebui să se transforme în viitor în tehnologie, produse, profit...
Opinia mea personală, să nu râdeți, ha.
Iartă-mă că sunt pesimist, dar nenorocirea s-a adeverit, rebound-ul nu este o inversare, dar nici nu trebuie să ne facem prea multe griji!
După alegerile din mijlocul anului 2006, când ambele camere au schimbat partidul dominant, piața de acțiuni din SUA a fost în principal fluctuantă, nu o scădere majoră. Deși Partidul Democrat domină Congresul și există tensiuni cu Trump, nu există conflicte între cele două partide.
Consider că acțiunile AI nu sunt o bulă care s-a spart.
În primul rând, natura umană este similară, dar anul trecut unii spuneau deja că bula AI s-a spart, deci după o creștere urmează o corecție.
În al doilea rând, în 2000 a fost o bulă pe piața de valori. Criza creditelor ipotecare din 2008 a fost o bulă în sistemul bancar.
Dacă ar exista o a treia, nu ar fi o simplă repetare.
În al treilea rând, în prezent piața de acțiuni din SUA are o creștere sănătoasă la nivel de indice, în 2000 a fost o creștere explozivă de tip bulă, vezi articolul din 3 noiembrie pentru detalii.
În al patrulea rând, raportul preț-câștig (P/E) al acțiunilor individuale este considerat în general fără bulă dacă nu depășește 20, deci există bulă în AI?
PE(ttm) pentru NVDA: 23.061
PE(ttm) pentru MU: 8.957
PE(ttm) pentru SNDK: 6.612
În al cincilea rând, înainte de cele trei mari scăderi ale pieței americane, a existat o fază în care SPX creștea, dar PE(ttm) al SPX scădea. Acest lucru se datorează faptului că câștigurile au crescut prea rapid, supraestimând cererea viitoare, iar prețul acțiunilor nu a mai ținut pasul. Acum nu este cazul.
După spargerea unei bule, există și caracteristici: SPX scade, dar PE crește, deoarece câștigurile companiilor listate scad mai rapid decât prețul acțiunilor. Am analizat anterior că câștigurile au supraestimat cererea viitoare.
În prezent nu există acest semn.
tvbee
Istoria face rime foarte bine, Trump a pierdut ambele camere, este o revenire sau o inversare?
┈➤ De ce a pierdut Trump?
Istoria face rime, nu este prima dată când Trump are alegeri la jumătatea mandatului, dar în 2018 a pierdut doar Camera Reprezentanților, păstrând Senatul.
Singura dată în aproape 30 de ani când partidul majoritar din ambele camere s-a schimbat simultan a fost în 2006, cu Bush Jr. Probabil nu este o coincidență, în 2003 Bush Jr. a purtat războiul din Irak.
Trump a provocat conflictul cu Iranul, acesta este motivul.
┈➤ Revenire sau inversare
În primul rând, nu cred că va fi o inversare imediată. Uită-te la graficul din articolul anterior, după alegerile de la jumătatea mandatului, cu excepția cazului în care partidul majoritar din ambele camere nu se schimbă deloc, istoric nu se declanșează imediat o mare mișcare de piață.
Din fericire, schimbarea simultană a controlului ambelor camere s-a întâmplat în 2006, nu în 2018. După alegerile din 2018 a urmat o scădere mare, în 2006 a fost mai mult o consolidare laterală.
În al doilea rând, deși structura membrilor celor două camere s-a schimbat după alegerile de la jumătatea mandatului, președintele rămâne tot Trump. Bugetul temporar aprobat anterior expiră la sfârșitul lui decembrie, iar ce fel de proiect de buget va propune Trump rămâne de văzut.
În al treilea rând, au cele două camere capacitatea de a opri acțiunile lui Trump împotriva Iranului? Dacă da, pot face asta pe termen scurt? Dacă da, va determina o scădere pe termen scurt a IPC?
Așadar, opinia subiectivă a fratelui Bee este: din punct de vedere politic, probabil va exista o perioadă de fricțiune între cele două camere și Trump. Dacă este rapid, piața se poate îmbunătăți în primul trimestru al anului viitor, dacă este lent, în trimestrul doi.
