#Anthropic30TTAM

Anthropic menceritakan kepada investor sebuah kisah senilai $30 triliun, melampaui $28,5 triliun milik SpaceX — seberapa banyak "narasi ukuran pasar" AI yang bisa direalisasikan? Tiga pertanyaan yang perlu diverifikasi pasar seiring mendekatnya pengajuan IPO publik, investor harus menilai: 1. Apakah TAM masuk akal: Apakah $30 triliun tersebut menutupi permintaan nyata untuk perangkat lunak perusahaan dan pekerjaan pengetahuan? 2. Apakah bagian dapat ditangkap: Apakah diferensiasi model, retensi pelanggan#BTC80KHoldOrFold #WarshAtJacksonHole #IranSanctionsAndTalks

TAM senilai $30T menjadi headline IPO yang luar biasa. Menangkapnya adalah cerita lain. Proyeksi pendapatan Anthropic sebesar $190B-$200M pada 2028 hanya akan setara dengan sekitar 0,6% dari peluang tersebut. Itulah mengapa saya akan mengabaikan TAM raksasa dan lebih memilih mengawasi retensi, daya harga, dan biaya komputasi. AI dapat mengubah pekerjaan pengetahuan dan tetap menghasilkan pengembalian yang mengecewakan jika ekonomi tidak berkembang. IPO seharusnya tidak dinilai berdasarkan seberapa besar AI bisa menjadi, tetapi seberapa banyak nilai yang sebenarnya bisa dipertahankan Anthropic. #Anthropic30TTAM

JUST IN: Anthropic diperkirakan akan memberi tahu investor bahwa mereka melihat potensi pendapatan lebih dari $30 triliun. $ANTHROPIC

Itulah potensi pasar yang diyakini Anthropic pada akhirnya bisa diatasi AI dan jujur saja, angka itu sulit diabaikan. Tapi saya pikir ada perbedaan penting di sini: $30T TAM bukan berarti Anthropic berharap menghasilkan $30T. Ini mewakili besarnya peluang secara teoretis jika AI mampu menangani bagian pekerjaan yang jauh lebih besar di bidang perangkat lunak, riset, keuangan, layanan pelanggan, dan industri lainnya. Secara pribadi, saya merasa ide ini menarik, tapi saya juga agak skeptis dengan angka sebesar ini. AI jelas menjadi lebih berguna, tetapi masih ada kesenjangan besar antara "AI berpotensi melakukan pekerjaan ini" dan "pelanggan benar-benar akan membayar perusahaan AI cukup untuk menangkap nilai itu." Itulah yang akan saya awasi. Bukan bagaimana perusahaan besar mengatakan peluang AI bisa menjadi, tetapi seberapa cepat adopsi, pendapatan, dan produktivitas nyata benar-benar menyusul ekspektasi tersebut. #Anthropic30TTAM $BTC

Bergabung dengan Tech Report untuk membahas ritual pembiayaan sirkular triwulanan NVIDIA, cerita konyol TAM senilai $30 triliun dari Anthropic, dan bagaimana masa depan gelembung AI sepenuhnya ditentukan oleh kemampuan lima hingga sepuluh perusahaan untuk mengumpulkan utang lebih dari satu triliun.

Anthropic menargetkan IPO senilai $2 triliun, memberi tahu investor bahwa pasarnya bernilai lebih dari $30 triliun, lebih banyak dari yang diproduksi sebagian besar benua dalam setahun. Produk yang dijual adalah mesin. Mesin itu menulis angka tersebut di label harganya sendiri, lalu mengangkat tangan untuk membuktikannya.

🦔Thomson Reuters baru saja membangun model AI mereka sendiri dengan biaya sekitar $40 juta selama dua tahun. Pelatihan akhir menelan biaya $450.000. Mereka memulai dengan Qwen, model open-source dari Alibaba Tiongkok, dan melatihnya menggunakan konten hukum dan berita mereka sendiri dari Westlaw, Practical Law, dan Reuters. Perusahaan mengatakan langkah ini bertujuan mengurangi ketergantungan pada Anthropic. CTO mereka membandingkan membayar AI luar dengan menjadi penyewa permanen versus memiliki gedung. Pelanggan Enterprise secara umum telah mengurangi pengeluaran di OpenAI dan Anthropic serta beralih ke alternatif yang lebih murah. Pendapat Saya Saya meliput kejatuhan harga DeepSeek beberapa bulan lalu dan mengatakan laboratorium frontier akan kesulitan membela harga API premium setelah open-source cukup bagus. Thomson Reuters baru saja melakukan persis seperti yang saya harapkan dari seseorang. Mereka mengambil model gratis, melatihnya dengan produk mereka sendiri, dan sekarang mereka mundur dari Anthropic. $40 juta, selesai. Anthropic mengenakan biaya API itu dari beberapa pelanggan besar dalam setahun. Proyeksi pendapatan $190 hingga $200 miliar yang dijual Anthropic kepada investor IPO mengasumsikan perusahaan seperti Thomson Reuters terus membayar. Mereka hanya berhenti. Dan Thomson Reuters menempatkan model mereka di Hugging Face untuk digunakan akademisi, yang berarti buku pedoman sekarang sudah publik. Saya pikir bisnis API perbatasan mungkin punya waktu dua atau tiga tahun sebelum sebagian besar perusahaan besar dengan data bagus menyadari mereka bisa melakukannya sendiri, dan yang bergerak lebih dulu akan menekan yang masih membayar harga penuh untuk bertanya mengapa. Hedgie🤗

Antropik diam-diam menetapkan harga pada pekerjaan manusia. 30 triliun dolar per tahun. Itulah angka yang diperkirakan akan ditunjukkan perusahaan kepada investor IPO berdasarkan ukuran pasar yang dikejar. Bukan pendapatannya. Pasar. Untuk membacanya, kamu harus tahu apa itu. TAM adalah batas maksimum. Itulah yang Anda dapatkan jika Anda memiliki 100% dari setiap pasar yang Anda klaim. Ini bukan prakiraan dan bukan uang di bank. Jadi pertanyaan sebenarnya bukan apakah Anthropic mengumpulkan 30 triliun. Tapi kotak apa yang mereka ambil untuk sampai ke sana. Mereka tidak memilih perangkat lunak. Mereka tidak memilih cloud. Mereka tidak memilih chatbot. Mereka memilih karyanya sendiri. Hukum, Akuntansi, Teknik, Operasi Pelanggan, Pengkodean. Ekonomi pengetahuan dihargai sebagai tenaga kerja yang bisa diserap oleh model. Inilah ukuran kotak itu. 191 perusahaan teknologi terbesar di AS mencatat pendapatan gabungan 2,4 triliun tahun lalu. 30 triliun lebih dari dua belas kali lipat semuanya. Wilayah ini berada di sekitar ukuran seluruh ekonomi AS dan sekitar seperempat PDB global. Uber mengajukan 6 triliun pada 2019. WeWork mengajukan 3 triliun dan tidak pernah mempublikasikannya. Jumlah besar tidak pernah sekalipun menjamin kapal perusahaan. Jadi bacalah bagian berikutnya dengan seksama, karena kebanyakan orang akan melewatkannya. 30 triliun adalah alat sinyal. Alat ini dibangun agar terdengar mustahil. Alat ini ada untuk membuat valuasi 2 triliun dan kenaikan 100 miliar terasa seperti tawaran pembuka untuk masa depan tenaga kerja. Itulah maksudnya. Tidak ada yang terdaftar di dokumen publik. Berikut adalah seperti apa angka yang dilaporkan di bawah slide. Sekitar 11,6 miliar pendapatan dalam satu kuartal. Tingkat run tahunan di atas 65 miliar pada bulan Juli. Laju run yang sama hampir 1 miliar dua tahun lalu. Investor memperkirakan 100 hingga 120 miliar pada akhir tahun. Proyeksi internal menunjukkan sekitar 200 miliar pendapatan pada tahun 2028. Ini bukan perusahaan tanpa bisnis. Ini adalah salah satu kurva pendapatan tercuram yang pernah tercatat. Jadi seluruh perdebatan runtuh menjadi satu celah. Bukan apakah pasar bernilai 30 triliun. Apakah tenaga kerja yang secara teori dapat digantikan oleh model menjadi pendapatan berulang yang bertahan dari biaya komputasi. Angka tunggal itu menentukan apakah slide itu penglihatan atau uap. Roket-roket itu menetapkan harga langit sebesar 28 triliun. Anthropic baru saja menaikkan harga meja kerjamu. Apakah itu menakutkan atau membiayai Anda sepenuhnya tergantung pada sisi model mana Anda berdiri.

ANTHROPIC MEMPERKIRAKAN PENDAPATAN $30 TRILIUN SELURUH EKONOMI AS MENGHASILKAN $32 TRILIUN BACA LAGI