#Anthropic30TTAM

Anthropic cuenta a los inversores una historia de 30 billones de dólares, superando los 28,5 billones de SpaceX — ¿cuánto de la narrativa del "tamaño del mercado" de la IA puede realizarse? Tres preguntas que el mercado debe verificar a medida que se acerca la presentación pública de OPI, los inversores deben juzgar: 1. ¿Es razonable el TAM? ¿Cubre los 30 billones de dólares la demanda real de software empresarial y trabajo de conocimiento? 2. ¿Se puede capturar la acción?: Diferenciación de modelos, retención del cliente#BTC80KHoldOrFold #WarshAtJacksonHole #IranSanctionsAndTalks

Un TAM de 30 toneladas de dólares es un titular de salida a bolsa increíble. Capturarlo es otra historia. Los ingresos proyectados de Anthropic entre 190.000 y 200.000 millones de dólares en 2028 representarían solo alrededor del 0,6% de esa oportunidad. Por eso ignoraría el enorme TAM y miraría la retención, el precio de la potencia y los costes de cómputo. La IA puede transformar el trabajo del conocimiento y aun así producir rendimientos decepcionantes si la economía no escala. La OPV no debería valorarse por el tamaño que podría llegar a tener la IA, sino por el valor que Anthropic puede realmente conservar. #Anthropic30TTAM

RECIÉN LLEGADO: Se espera que Anthropic informe a los inversores que ve más de 30 billones de dólares en ingresos potenciales. $ANTHROPIC

Ese es el mercado potencial que, según se informa, Anthropic cree que la IA podría llegar a cubrir y, sinceramente, esa cifra es difícil de ignorar. Pero creo que hay una distinción importante aquí: 30 toneladas de TAM no significa que Anthropic espere ganar 30 billones. Representa el tamaño teórico de la oportunidad si la IA llegara a ser capaz de gestionar una parte mucho mayor del trabajo en software, investigación, finanzas, atención al cliente y otras industrias. Personalmente, me parece la idea emocionante, pero también soy un poco escéptico con números tan grandes. La IA está claramente volviéndose más útil, pero todavía hay una gran diferencia entre "la IA puede hacer este trabajo" y "los clientes realmente pagarán lo suficiente a las empresas de IA para captar ese valor". Eso es lo que voy a ver. No cómo las grandes empresas creen que podría llegar a ser la oportunidad de la IA, sino lo rápido que la adopción real, los ingresos y la productividad realmente alcanzan esas expectativas. #Anthropic30TTAM $BTC

Me uní al Tech Report para hablar sobre los rituales de financiación circular trimestral de NVIDIA, la absurda historia de 30 billones de dólares de Anthropic sobre el TAM y cómo el futuro de la burbuja de la IA está completamente dictado por la capacidad de cinco o diez empresas para levantar más de un billón en deuda.

Anthropic apunta a una OPV de 2 billones de dólares, informando a los inversores que su mercado vale más de 30 billones, más de lo que producen la mayoría de los continentes en un año. El producto que vende es una máquina. La máquina escribió la cifra en su propia etiqueta de precio y luego levantó la mano para dar fe de ello.

🦔Thomson Reuters acaba de construir su propio modelo de IA por unos 40 millones de dólares en dos años. La última sesión de entrenamiento costó 450.000 dólares. Comenzaron con Qwen, un modelo de código abierto de la empresa china Alibaba, y lo entrenaron con sus propios contenidos legales y informativos de Westlaw, Practical Law y Reuters. La empresa dijo que la medida consiste en reducir su dependencia de Anthropic. Su CTO comparó pagar por IA externa con ser un inquilino permanente frente a ser propietario del edificio. Los clientes empresariales en general han estado recortando gastos en OpenAI y Anthropic y cambiando a alternativas más económicas. Mi opinión Cubrí el colapso de precios de DeepSeek hace unos meses y dije que a los laboratorios de frontera les costaría defender los precios premium de la API una vez que el código abierto fuera lo suficientemente bueno. Thomson Reuters hizo exactamente lo que esperaba que hiciera alguien. Cogieron un modelo gratuito, lo entrenaron con sus propios proyectos y ahora se están retirando de Anthropic. 40 millones de dólares, hecho. Anthropic cobra eso en comisiones de API a un puñado de grandes clientes en un año. La proyección de ingresos de 190 a 200.000 millones de dólares que Anthropic está vendiendo a los inversores de OPV asume que empresas como Thomson Reuters siguen pagando. Simplemente dejaron de hacerlo. Y Thomson Reuters puso su modelo en Hugging Face para que lo usen los académicos, lo que significa que el manual es ahora público. Creo que el negocio fronterizo de las APIs tiene quizá dos o tres años antes de que la mayoría de las grandes empresas con buenos datos se den cuenta de que pueden hacerlo por sí mismas, y las que se mueven primero presionarán a las que siguen pagando el precio completo para que pregunten por qué. Hedgie🤗

Anthropic simplemente pone precio discretamente al trabajo humano. 30 billones de dólares al año. Ese es el número que se espera que la empresa muestre a los inversores de OPV como el tamaño del mercado al que persigue. No sus ingresos. El mercado. Para leerlo tienes que saber qué es. TAM es un techo. Es lo que ganas si posees el 100% de cada mercado que reclamas. No es una previsión ni es dinero en el banco. Así que la verdadera pregunta no es si Anthropic recoge 30 billones. Es qué caja sacaron para llegar allí. No eligieron el software. No eligieron la nube. No eligieron chatbots. Eligieron la obra en sí. Legal, Contabilidad, Ingeniería, Operaciones con el Cliente, Programación. La economía del conocimiento valorada como mano de obra que un modelo podría absorber. Así de grande es esa caja. 191 de las mayores empresas tecnológicas estadounidenses acumularon un total de 2,4 billones en ingresos el año pasado. 30 billones son más de doce veces todos ellos. Se sitúa cerca del tamaño de toda la economía estadounidense y aproximadamente una cuarta parte del PIB mundial. Uber lanzó 6 billones en 2019. WeWork vendió 3 billones y nunca lo hizo público. Un número enorme nunca ha garantizado que una empresa se envíe. Así que lee esta siguiente parte con atención, porque la mayoría de la gente la saltará. Los 30 billones son un dispositivo de señalización. Están diseñados para parecer imposibles. Existen para hacer que una valoración de 2 billones y un aumento de 100.000 millones parezcan una oferta inicial sobre el futuro del trabajo. Esa es la propuesta. Nada de esto está aún en un archivo público. Así son los números reportados bajo la diapositiva. Aproximadamente 11.600 millones en ingresos en un solo trimestre. Un ritmo anualizado superior a 65.000 millones para julio. Esa misma tasa de ejecución fue cerca de 1.000 millones hace dos años. Los inversores esperan entre 100 y 120 mil millones para fin de año. Las proyecciones internas apuntan a unos 200.000 millones en ingresos para 2028. Esta no es una empresa sin negocio. Esta es una de las curvas de ingresos más pronunciadas jamás registradas. Así que todo el debate se reduce a un solo vacío. No si el mercado es de 30 billones. Si la mano de obra que un modelo puede reemplazar teóricamente se convierte en ingresos recurrentes que sobreviven al coste de cálculo. Ese único número decide si el portaobjetos era visión o vapor. Los cohetes pusieron el precio del cielo en 28 billones. Anthropic acaba de subir el precio de tu escritorio. Si eso te aterra o te financia depende totalmente de qué lado del modelo estés.

ANTHROPIC ESPERA 30 BILLONES DE DÓLARES EN INGRESOS TODA LA ECONOMÍA ESTADOUNIDENSE PRODUCE 32 BILLONES DE DÓLARES LEE ESO OTRA VEZ