美股投资young
美股投资young
美股科技投资者 ai狂热者 分享每日快讯. all in ai
303Sledování
767sledující
Informační kanál
Živé vysílání
Informační kanál
Nevěříte, že by to byla manipulace?
Ignorujte vnější šum a podívejte se, které faktory jsou udržitelné
které jsou jen krátkodobý šum
jen tak můžete najít dobré zlaté dno
dokonce i okamžité stažení zpět na 200 po skončení finanční zprávy je zcela normální
$NVDA
ETHFI a ONDO rostou proti trendu, zatímco AAVE klesá o více než 5 %. Ethereum samotné stále čelí tlaku kolem 2100 USD, uvnitř DeFi již dochází k výrazné diverzifikaci, kapitál se nevrací plošně.
$ETHFI je aktuálně kolem 0,63 USD, za posledních 7 dní vzrostl o více než 7 %. 0,61–0,615 USD je první podpora, nad 0,64–0,65 USD je rezistence. Pouze opětovné udržení nad 0,65 USD umožní pokračovat v útoku na 0,67 USD, prolomení pod 0,60 USD znamená riziko realizace zisků. ETHFI v poslední době jasně vede.
$ONDO je aktuálně kolem 0,372 USD, za 24 hodin vzrostl asi o 4 %, ale za posledních 7 dní stále klesá asi o 4 %. 0,36–0,365 USD je první úroveň podpory, nad 0,38–0,39 USD je rezistence. Pouze průlom nad 0,39 USD může zlepšit strukturu, ztráta 0,35 USD by mohla znamenat pokračování korekce.
$AAVE je aktuálně kolem 125 USD, za 24 hodin klesl o více než 5 %. 123–125 USD je první podpora, nad 130–133 USD je rezistence. Pouze opětovné udržení nad 135 USD umožní rozšířit zotavení, prolomení pod 120 USD znamená riziko hledání nových minim. AAVE momentálně výrazně postrádá aktivní nákupní zájem, což kontrastuje s ETHFI.
Příští úterý je výsledková zpráva Nvidie, myslím, že čísla pravděpodobně nebudou špatná, těžší je, jestli trh na ta čísla zareaguje.
Výsledky budou zveřejněny kolem 16:20 východního času USA, konferenční hovor začne v 17:00, tedy po uzavření trhu. Pohyby během dne toho dne moc neznamenají, skutečné výkyvy přijdou po uzavření trhu a při otevření následujícího dne.
Společnost sama pro třetí čtvrtletí očekává tržby kolem 108 miliard, hrubou marži kolem 74 %, konsenzus na Yahoo je asi 109 miliard. Nvidia v posledních letech většinou překračovala svá očekávání o něco málo, tentokrát to pravděpodobně bude podobné, velké překvapení nad očekávání asi nepřijde.
Většina lidí chce slyšet, jaké budou odhady na čtvrté čtvrtletí. Trh očekává asi 124,7 miliard, pokud Huang dá číslo nad tuto hranici, znamenalo by to, že objednávky od cloudových firem nebyly ovlivněny nedávnou politikou a skandály. Pokud bude odhad konzervativní nebo se na konferenčním hovoru hodně vysvětlovat situace v Číně a omezení vývozu, druhý den to pravděpodobně nebude vypadat dobře.
Je tu ještě jeden časový bod, kterého si mnoho lidí nevšimlo: den po zveřejnění výsledků, tedy 18. listopadu, je uzavřené zasedání Sněmovny reprezentantů. Na konferenčním hovoru se vedení pravděpodobně bude muset vyjádřit k vyšetřování, ať už odpoví jasně nebo vágně, bude to po uzavření trhu zesíleno.
Nvidia už dříve měla výsledky, které byly dobré, ale akcie přesto klesly, a teď navíc je v pozadí politika a vyšetřování, takže je to ještě nejistější.
Proto nebudu před výsledky spekulovat o směru, počkám na čísla a konferenční hovor, a podle toho se druhý den rozhodnu, i když vstoupím na trh o den později, nebude to pozdě.
Rozděluji nákupy podle cen, ne podle dnů. Kupuji, až cena dosáhne mé úrovně, jinak držím hotovost a čekám.
$NVDA dnes uzavřel kolem 168, během dne klesl až na 165,9, což už se dotýká horní hranice mého cílového pásma 164 až 166. V této oblasti lze začít s prvním nákupem, ale jen prvním, ne plně investovat najednou. Nad 180 nebudu dohánět, to je místo, kde se tento odraz ještě nevrátil zpět. Pokud cena prolomí 164 směrem dolů, teprve pak zvážím další nákup. Dnešní průzkum kolem 166 neznamená, že musím spotřebovat všechny zbývající prostředky. Rozdělené nákupy znamenají uznat, že nevím, která cena je ta nejnižší.
Stejný přístup platí i pro polovodičový index. Blízká spodní hranice je podle mě mezi 9400 a 9500, dnes se stále pohybuje kolem 10000, takže je ještě daleko od této úrovně. Pod ní je pak psychologická hranice 9000. Index je stále uprostřed svého pásma, není třeba kupovat předčasně podle kalendáře. Pokud nedosáhne tvé úrovně, nemusíš tam předem chodit a čekat.
Odraz 9. listopadu považuji za doplnění mezery. Dokud politická situace není vyjasněná, spíše očekávám konsolidační pásmo, což je můj názor bez důkazů. V pásmu je lepší čekat podle úrovní. Dnes je úterý, není to nákupní příležitost; ani 17. listopad s výsledky není automatický nákup. Dny plynou, ale cena ti nemusí dát příležitost.
Hotovost neplýtvám. Pokud není cena na mé úrovni, držím a čekám. Neobchoduji často, nepoužívám páku, neinvestuji vše najednou. Kdo vydrží čekat, má šanci na další nákup. Ti, co spěchají a chtějí každý den něco dělat, nejčastěji končí tím, že rozdělené nákupy promění v nákupy na vrcholu a prodeje na dně.
Prázdná pozice nebo poloviční pozice, v takovém trhu se nejčastěji dělají tři chyby: vstoupit po jedné rostoucí svíčce, prodat na dně po jedné klesající svíčce a vsadit na odraz pomocí krátkodobých opcí.
Nejprve o vstupu. $NVDA měla v této vlně poslední slušnou rostoucí svíčku minulý pátek 6.11., kdy uzavřela s růstem 2,8 %. Tento týden až do dneška ještě žádnou rostoucí svíčku nezaznamenala. 9.11. klesla o 4,3 %, dnes znovu asi o 5,6 %. Kdyby někdo vstoupil hned po té páteční rostoucí svíčce, už by tyto dva dny odraz ztratil. Rostoucí svíčka vypadá jako záchranné lano, ale na takové úrovni často jen znovu posílá lidi do vozu, aby jeli dál dolů. V okamžiku vstupu většinou převládá strach z promeškání příležitosti.
Dále o prodeji. Dnes $NVDA během dne klesla až na 165,9, což je jen o něco málo nad ročním minimem 164. Od 5.11., kdy klesla o 9,3 %, přes 9. a 10.11., kdy přišly po sobě klesající svíčky, je nejhorší prodat právě na tomto nejnižším místě. Když prodáte u dna, a pak se cena pohybuje v rozmezí, už nejste ve hře. Strach z prázdné pozice a lítost z poloviční pozice se často odehrávají právě v tomto okamžiku.
Třetí věc je sázet na odraz pomocí opcí s několika dny do expirace. Po té rostoucí svíčce 6.11., kdyby někdo koupil krátkodobé call opce, dvě klesající svíčky 9. a 10.11. by stačily, aby spálily časovou hodnotu. Směr nebyl správný a čas pracoval proti. Takové kontrakty vydrží jen krátce, když se spletete, rychle ztratí hodnotu. Když chcete malými penězi rychle vydělat, často nakonec přijdete o celý kapitál.
Můj vlastní přístup je jednoduchý. Postupné vstupy, žádná páka, žádné vše na jednu kartu, a rozhodně ne sázet na směr pomocí krátkodobých opcí. Být býkem na AI je dlouhodobá záležitost, nelze to vyřešit jednou rostoucí svíčkou nebo krátkodobým kontraktem.
V takovémto kolísavém trhu s "opičími" akciemi je důležité mít pozice, tři věci jsou zásadní: jestli je to lídr, jestli jde o malou akcii s vysokým výbuchem, a jestli máte na účtu pákový efekt. Tyto tři situace vyžadují zcela odlišný přístup. 😌
Pokud máte pákový efekt, já osobně ho nejdřív odstraním. Jde o to, jestli přežijete, není čas řešit, kdo má pravdu. $NVDA od uzavření na den voleb na 206,69 k dnešku kolem 168, za pět obchodních dnů ztratila asi 18 %. Tento týden dva dny po sobě klesá, od minulého pátku kolem 186 to je dalších asi 10 %. Takový sklon znamená, že páka vás nejdřív vyhodí, a pak už nezáleží, jestli tomu rozumíte. Když se k tomu přidají úroky a tlak na doplnění pozice, jste nuceni prodávat v nejhorší možné chvíli.
U malých akcií s vysokým výbuchem s nimi také nebudu bojovat do posledního dechu. Den 5.11., kdy i lídři propadli hluboko, malé akcie to mají ještě horší. Spíš si myslím, že dokud nebude jasná politická situace, pravděpodobně půjde o konsolidaci, což je jen můj odhad bez důkazů. Pokud se rozsah pohybu ještě nevyčerpal, větší volatilita znamená i větší poklesy. Raději si nejdřív snížím riziko a nechám si prostor na později, než abych teď vyčerpal celý zásobník. Výbuch malých akcií přijde později, teď je důležité zůstat ve hře.
U lídrů, jako je $NVDA, je můj přístup takový: neprodávat panicky, jen proto, že cena klesla k 166, blízko ročního minima 164; ale ani nepřidávat páku a nevsadit vše najednou jen proto, že dlouhodobě věřím v AI. Skok 9.11. byl doplněním mezery z 5.11., která ještě není úplně zaplněná. Dnes je situace téměř stabilní, i když klesla asi o 5,6 %. Tempo není synchronní. Pokud mám pozici, držím ji a rozděluji nákupy podle svého tempa, nepřidávám novou páku a neobchoduji příliš často.
Být optimistou neznamená držet pozici za každou cenu. Přežít je důležitější než dokazovat si, kdo má pravdu v tomto úseku.
Tento trh zvládám velmi jednoduše: nepoužívám pákový efekt, držím hotovost a nakupuji postupně, až cena klesne na úroveň, kterou chci.
$NVDA za pět dní klesl o 18 %, přičemž jeden den klesl o 9 %. Při takovém poklesu může být i ten, kdo má správný směr a používá páku, během cesty nuceně likvidován. Nejprve si chraňte kapitál, pak teprve máte šanci.
Nvidia dnes uzavřela na 168,89, během dne klesla na minimum 165,89, což je už velmi blízko březnového minima 164,27. Na této úrovni začnu nakupovat, ale jen malou část, zbytek peněz si nechám na případně ještě nižší ceny.
PHLX Semiconductor Index je stále kolem 10 000, což je ještě daleko od minima 9 000, takže nespěchám. Stejně tak S&P 500 – až klesne k 7 350, vím, co udělám, a až se vrátí nad 7 630, zase něco jiného, vše si plánuji dopředu a pak podle toho reaguji.
Pokud chcete bránit pozice, zdravotnictví a finance jsou v poslední době poměrně odolné vůči poklesům, vážený S&P je stále nad průměrem. Ale energetika tento týden klesla skoro o 7 %, takže tradiční sektory nejsou všechny bezpečné.
Jsou dvě věci, které rozhodně nedělám. Za prvé, nekupuji opce s expirací za pár dní, abych spekuloval na odraz, a za druhé, nepřidávám plnou pozici před výsledky hospodaření. Příští úterý jsou výsledky, ve středu slyšení, a obojí může cenu akcií pohnout o několik procent za den, takže plná pozice je vlastně hazard.
Věřím v AI z pohledu tří až pěti let, tyto týdny volatility můj názor nezmění, ale také není třeba se teď s tím prát na sílu. To je můj přístup, každý má jinou velikost pozice a odolnost, tak to nekopírujte doslova.
Dokud nebude jasné stanovisko v politice, myslím, že hlavní trh se pravděpodobně bude pohybovat tam a zpět v určitém pásmu. Ti, kdo čekají na velký růst s jedním silným růstovým svícnem, si možná budou muset ještě chvíli počkat.
Příští úterý jsou výsledky Nvidia, ve středu uzavřené zasedání Sněmovny reprezentantů, před výsledky těchto dvou událostí velké peníze pravděpodobně nevsadí jednostranně. Oživení 9. listopadu, kdy Nasdaq vystoupal k ročnímu průměru, bylo rychle potlačeno, vypadá to spíš jako odraz po příliš velkém poklesu.
Pásmo je přibližně zde. U indexu S&P se díváme dolů na 7330 až 7350, což je roční průměr a minimum z 5. listopadu, nahoru na 7630 až 7670, což jsou 20denní a 50denní průměry. U Nasdaq 100 je spodní hranice 26606, nahoře kolem 28000, což je roční průměr. U Philadelphia Semiconductor Index je spodní hranice 9000, nahoře nejdříve díra na 10269, pak dále 10800 až 10850 a tam je ještě spousta průměrů.
Pokud to půjde špatně, znamená to, že S&P uzavře pod 7330, Nasdaq pod 26606 a Philadelphia Semiconductor zase pod 9000. V takovém případě už to nebude pohyb v pásmu, ale další pokles, a 5. listopad už nebude dnem dna.
Pokud to půjde dobře, S&P se musí nejdříve vrátit nad 7630 a pak nad 7670; Nasdaq musí uzavřít nad 28000 a udržet se tam i druhý den; Philadelphia Semiconductor musí alespoň zacelit díru na 10269. Jeden den růstu mi nestačí, musí to být několik dní stabilního růstu.
Nejpravděpodobnější je, že žádná hranice nebude prolomena, výsledky a slyšení posunou indexy chvíli k horní hranici, chvíli k dolní, ti, kdo jdou do růstu, budou uvězněni, ti, kdo prodávají se ztrátou, budou zklamáni.
Budu se držet těchto úrovní, pokud některá bude skutečně prolomena, změním svůj názor, dokud ne, nebudu hádat směr.
$QQQ je nyní pevně stlačen pod 200denní klouzavý průměr, velký růst 9. listopadu jen zaplnil polovinu mezery, nepovažuji to za obrat.
Dnes zavřel na 674,76, 200denní průměr je na 681,42, rozdíl je méně než 1 %. 9. listopadu během dne vystoupal na 682,48, dnes maximum bylo 680,95, dva dny po sobě se dotkl této linie, ale nepřekročil ji, objem se také zmenšil na asi 70 % průměru za 20 dní. Od vrcholu z počátku října 762 klesl už o více než 11 %.
První překážka nahoře je mezi 680 a 683. 200denní průměr, maximum z 9. listopadu a spodní okraj mezery z 5. listopadu na 683,65 jsou všechny v tomto úseku. Pokud denní zavírací cena nepřekročí 683, není o čem mluvit.
Pokud se skutečně dostane nahoru, první cíl je 692, což je horní okraj mezery z 5. listopadu. Dále nahoru je pásmo 697 až 701, kde jsou 20denní průměr a maximum z 4. listopadu. 715 až 720 je 50denní a 100denní průměr, také místo s nejhustšími objemy za poslední dva měsíce, kde je také mezera z konce října, kde je nejvíce lidí uvězněných.
Dole je nejprve dnešní minimum 667. Dále dolů je pásmo 656 až 662, mezera nahoru z 9. listopadu, která dosud nebyla zaplněna. Spodní hranice je 647, kde 5. listopadu došlo k zastavení poklesu.
Takže před zveřejněním výsledků vidím rozsah mezi 647 a 683 jako box, ve kterém se bude cena pohybovat.
Opcemi to také sedí. Měsíční kontrakty s expirací 20. listopadu mají straddle cenu přibližně mezi 650 a 700, puty i cally jsou koncentrovány kolem 680. Největší bolestné místo je na 698, což je výrazně nad současnou cenou, nejdříve musí cena překonat 683, aby se to mohlo projevit.
Ještě jedna věc k pozornosti, současná cena je pod místem, kde se gamma market makerů mění z negativní na pozitivní, páteční kontrakt je kolem 687, měsíční kolem 700. Pod touto úrovní market makeři při zajišťování pozic tlačí cenu nahoru i dolů, takže nečekejte, že cena zůstane stabilně na 675.
Put opce jsou stále dražší než call opce, trh platí za ochranu proti poklesu, což nevypadá jako situace po dně.
Příští úterý jsou výsledky $NVDA, ve středu uzavřené slyšení v Sněmovně reprezentantů, během těchto dnů je pravděpodobné, že $QQQ vyletí z jednoho konce boxu na druhý. Vyletět nahoru neznamená návrat býčího trhu, spadnout dolů neznamená krach.
Můj přístup je jednoduchý. Pokud zavře nad 683,65 a začne zaplňovat mezeru směrem k 692, pak se podívám na 700; pokud klesne pod 667 a zaplní mezeru mezi 656 a 662, počkám na test 647 a teprve tam budu nakupovat po částech. Mezi tím nebudu honit cenu ani sázet na výsledky pomocí opcí s několika dny do expirace.
Za poslední dva týdny indexy vypadají, že jen mírně klesly z vrcholu, ale když se podíváme podrobněji, čipy a velké technologické akcie jsou pod tlakem, zatímco ostatní sektory jsou docela stabilní.
S&P skončil na 7521, což je méně než 4 % pod vrcholem z počátku října, což nevypadá moc. Ale už prolomil 20denní a 50denní klouzavý průměr, pod ním je už jen 200denní průměr na 7331, přičemž 5. listopadu během dne klesl až na 7350, což je těsně nad ročním průměrem.
Nasdaq 100 je mnohem slabší, skončil na 27741, což je asi o 11 % méně než vrchol, všechny tři klouzavé průměry jsou nad cenou a tlačí dolů. 9. listopadu vystoupal na 28026, dotkl se ročního průměru, ale nepodařilo se mu ho překonat, a druhý den opět klesl.
Philadelphia Semiconductor Index je nejhorší, od letního vrcholu už klesl o více než třetinu. 5. listopadu klesl na minimum 8997, nyní se odrazil zpět k přibližně 10000, ale mezera z toho dne na hranici 10269 stále nebyla zaplněna.
Podívejme se na druhou stranu. Russell 2000 je stále nad ročním průměrem, vážený S&P $RSP má všechny tři klouzavé průměry pod sebou a od začátku října dokonce vzrostl o 4 %. Tento týden zdravotnictví $XLV vzrostlo o 2,6 %, finance $XLF téměř o 2 %, technologie $XLK klesly o více než 4 %.
Takže peníze z trhu úplně neodešly, jen se přesunuly z čipů a velkých technologií do jiných sektorů.
Ale není to tak, že by přesun do tradičních sektorů byl bezpečný, energetika $XLE tento týden klesla téměř o 7 %.
VIX je na 19,6, což je mnohem klidnější než 5. listopadu. Více mě zajímá desetiletý výnos, který vzrostl na 4,98 %, což je těsně pod 5 %. Pokud by se dostal nad 5 %, sektory, které zatím drží, by pravděpodobně také začaly klesat.
