TraderS | 缺德道人
TraderS | 缺德道人
宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号TraderS18
38Sledování
1,9 tis.sledující
Informační kanál
Živé vysílání
Informační kanál
Pokud to vezmeme ještě přísněji, dalo by se to říct takto: „V druhé polovině listopadu došlo k pokusu o odraz, od konce listopadu do prosince došlo k dalšímu podpoře likvidity, v prosinci se rozhodne, jak daleko tento odraz může zajít.“
Likvidita má v prosinci krátké okno, skutečné zlepšení je pravděpodobné až po konci února. Odraz lze rozdělit do tří fází: druhá polovina listopadu je odraz způsobený událostmi, kolem 10. prosince až začátek ledna je nejkvalitnější, od ledna do poloviny února je třeba se mít na pozoru před druhým poklesem.
Každopádně sledujte pečlivě odlivy z účtu TGA.
TraderS | 缺德道人
Pokud se podíváme na trh ve stejném období loňského roku, není to vlastně tak pesimistické.
Myslím si, že po včerejší události s panem Huangem se tržní sentiment úplně ustálil, ale vyčištění pozic ještě nějaký čas potrvá. A návrat likvidity bude trvat ještě déle.
Nejjednodušší a nejpřímější způsob, jak to říct: po polovině až konci listopadu začne likvidita na trhu opět přicházet a trh se odrazí. Současná korekce vyvolaná sentimentem je pokračováním včerejšího vyčištění a je to dobrá věc. #美国10月整体与核心CPI双超预期
Pokud se podíváme na trh ve stejném období loňského roku, není to vlastně tak pesimistické.
Myslím si, že po včerejší události s panem Huangem se tržní sentiment úplně ustálil, ale vyčištění pozic ještě nějaký čas potrvá. A návrat likvidity bude trvat ještě déle.
Nejjednodušší a nejpřímější způsob, jak to říct: po polovině až konci listopadu začne likvidita na trhu opět přicházet a trh se odrazí. Současná korekce vyvolaná sentimentem je pokračováním včerejšího vyčištění a je to dobrá věc. #美国10月整体与核心CPI双超预期
Každopádně, nyní ceny ropy klesly, pokud se podaří udržet sestupný trend, příští měsíc se data o inflaci zlepší, samozřejmě za předpokladu, že Trump přestane dělat problémy.
Ať už u moci bude kterákoliv strana, musí brát ohled na veřejné mínění, a jedním z největších názorů v USA je nepřijmout dlouhodobý pokles amerických akcií, takže se někdo pokusí najít řešení. #美伊和谈传出新方案，霍尔木兹通航能否恢复？
Dnešní CPI je jako přidání soli na ránu, celkově vyšší než očekávání, vydržme, co jiného můžeme dělat #美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
Dobře, data CME jsou venku: pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25BP v prosinci je 86,4 %, pravděpodobnost zvýšení o 50BP je 13,6 %. Ve srovnání s předchozím 100% sázkou na zvýšení o 25BP to znamená nárůst o několik procentních bodů.
Současná situace mi nevyhnutelně připomíná období před rokem, kdy došlo k vládnímu uzavření v USA a napětí v likviditě, tehdy kryptoměnový trh také zažil velký propad 10.11, a letos došlo ke krádeži... opravdu je to rytmická rezonance.
Podle loňského rytmu by se tedy situace mohla zlepšit až na začátku roku 2027. #美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
Dnes večer budou opět zveřejněna data CPI, ale vzhledem k současnému tržnímu kontextu může mít tento údaj menší dopad na rizikové trhy než dříve. Nemluvě o tom, že nyní je hlavním tématem trhu, zda bublina AI praskne, a zda je současný cyklus u konce, nebo jen dočasná korekce.
Podle prohlášení Wollera se pravděpodobnost zvýšení sazeb na prosincovém CME trhu dostala na ohromujících 99,1 %, a dokonce se spekuluje, zda bude zvýšení o 25 BP nebo 50 BP. Tím pádem je váha dnešních dat CPI výrazně snížena.
Samozřejmě, vzhledem k prudkému poklesu akcií AI, zejména hardwarových, je zvýšení o 25 BP již dostatečné, zatímco zvýšení o 50 BP by pravděpodobně vedlo k masivním propadům.
I když cena ropy klesla na úroveň začínající číslicí 8, není možné, aby se to promítlo do dnešních dat; i kdyby cena zůstala nízká, vliv se projeví až v datech příštího měsíce. Navíc kvůli vládnímu uzavření v říjnu loňského roku chybí data, takže dnešní údaje obsahují pouze měsíční meziměsíční srovnání, nikoli meziroční. To ale může být výhodou, protože v říjnu loňského roku byla cena ropy stále na úrovni 5-6, takže absence nepříznivých meziročních dat je vlastně pozitivní.
Pokud dnes večer nedojde k nějakému překvapení, které by snížilo pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci, je zvýšení sazeb v prosinci nevyhnutelné a trh je na to připraven. Důležitější bude sledovat výsledky hospodaření hlavních společností a postup IPO Anthropic. #美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
Kromě poklesu cen ropy klesají i výnosy amerických státních dluhopisů, takže pokud podle původního plánu začne v polovině až koncem listopadu účet TGA uvolňovat peníze a likvidita se vrátí, mělo by to přibližně znamenat odraz nahoru. Jen nevím, jestli ti býci budou mít své pozice ještě za 10 dní, až odraz začne.
TraderS | 缺德道人
I když se dnes celý trh zabývá aférou kolem společnosti Nvidia, pro trh je důležitějším faktorem pokles cen ropy.
Pokud ceny ropy budou stabilně klesat, inflace se zmírní, data jako CPI/PCE budou příznivá, očekávání zvýšení úrokových sazeb oslabí a dokonce i podpora Trumpa může vzrůst.
Tím se odstraní nejdůležitější předpoklad předchozího poklesu trhu, a ostatní drobnosti už nebudou tak důležité.
Takže se nenechte zmást současným hlukem a zmatkem, ropa je kotvou trhu, když ropa klesne, vše ožívá. #英伟达启动独立调查，管理层稳定性受关注 $CL $NVDA
Předchozí obecné obavy na trhu byly, že vstup Anthropic na burzu odčerpá již tak nedostatečnou likviditu, ale nečekaně dnes zasáhl trh skandál kolem Jensen Huanga z Nvidie a rozbil očekávání trhu.
Dříve se hodnota Anthropic na trhu odhadovala mezi 1,5 až 2 biliony dolarů, ale trh je proměnlivý a nyní, kdy většina akcií AI konceptů prudce klesá, byla hodnota Anthropic dokonce snížena na 1 až 1,2 bilionu dolarů.
Za normálních okolností by problémy Nvidie byly spíše interní záležitostí firmy, ale nyní se to stalo jako další rána na trh, který už tak oslabený propady v sektorech pamětí, Google a Intel, vypadá velmi křehce.
Ti, kdo se chystali rychle naskočit do Anthropic, by nyní neměli spěchat; tehdy na trhu nebyly levné nebo hodnotné cíle, takže bylo rozumné investovat do tohoto neznámého scénáře. Ale nyní, když je všude spousta levných akcií s propadem, není moudré honit se za Anthropic.
Ti, kdo chtějí investovat do Anthropic, mohou počkat, až IPO stabilizuje situaci, zejména po velkém propadu SPCX v červenci, kdy se odstraní bublina, protože je lepší zmeškat příležitost než být uvězněn v nevýhodné pozici.
Zítra večer budu mít živý přenos na OKX planetě s partou přátel, kde budeme diskutovat o vstupu Anthropic na burzu, zvu vás k poslechu naživo. #Anthropic仍计划11月IPO，投资者下调估值预期 $ANTHROPIC
I když se dnes celý trh zabývá aférou kolem společnosti Nvidia, pro trh je důležitějším faktorem pokles cen ropy.
Pokud ceny ropy budou stabilně klesat, inflace se zmírní, data jako CPI/PCE budou příznivá, očekávání zvýšení úrokových sazeb oslabí a dokonce i podpora Trumpa může vzrůst.
Tím se odstraní nejdůležitější předpoklad předchozího poklesu trhu, a ostatní drobnosti už nebudou tak důležité.
Takže se nenechte zmást současným hlukem a zmatkem, ropa je kotvou trhu, když ropa klesne, vše ožívá. #英伟达启动独立调查，管理层稳定性受关注 $CL $NVDA
Když je trh špatný, hledají se všude pozitivní zprávy, kdo ví, kdy to náhle obrátí? Dnes je tu ještě jedna velká zpráva s pozitivním dopadem: Anthropic investuje 3,4 miliardy dolarů do nákupu zařízení na výrobu elektřiny z plynu pro napájení datových center
Tato zpráva bezpochyby připravuje půdu pro možnou roadshow Anthropic příští týden, protože tak velká investice do dlouhodobých infrastrukturních zařízení ukazuje, že stále věří v budoucí potenciál zvýšení výpočetního výkonu.
I když se teď všude šíří fámy, že Anthropic zruší IPO, a dokonce se posmívají, že ticker $ANT je stejně nešťastný jako u Ant Financial a snadno může selhat, tak takto velký projekt, který živí miliony lidí, bude pokračovat bez ohledu na to, která strana bude u moci, jde jen o změnu rozdělení koláče.
Elon Musk dříve rychle vybudoval rozsáhlá datová centra masivním nákupem zařízení na výrobu elektřiny, což mu umožnilo prodávat výpočetní výkon a vydělávat, a nedostatek výpočetního výkonu se nezmění během několika dní kvůli kolísání ceny akcií.
Některá místa s jinými ekonomickými pilíři možná nemají zájem o datová centra, ale vždy jsou chudší a nerovnoměrně rozvinuté oblasti, které je rády přivítají, jde jen o přesun výstavby jinam.
Jednoduchým matematickým výpočtem lze zjistit, že tento propad je podobný tomu, co se stalo po uvedení SPCX na burzu, kdy cena spadla na 104, a šlo o vyčištění nízkých pákových pozic 3x a 5x, nyní pravděpodobně přijde horizontální konsolidace, která odhodí drobné investory.
Další pokles by znamenal rozdávání levných akcií, rychlý růst by zase znamenal rozdávání peněz drobným investorům, takže jedině horizontální pohyb s výkyvy až do zoufalství trhu a pak start je to pravé. $ANTHROPIC
