Publikovat

5 klíčových proměnných BTC tohoto týdne seřazených podle důležitosti 1️⃣ Výsledky Meta/Tesla (středa po uzavření trhu) — krátkodobé první právo na ocenění Minulý týden Nasdaq klesl o 4 %, akcie AI ztratily za týden 1 bilion dolarů. Trh teď neobchoduje „jak dobré je AI“, ale „zda AI skutečně vydělává". Očekává se, že Tesla EPS klesne meziročně o 14,5 % a tržby také klesají. Meta očekává růst tržeb o 23 %, ale EPS klesne o 8 %, v roce 2026 budou výdaje na zařízení a datová centra mezi 130 až 145 miliardami dolarů a navíc asi 10 miliard dolarů na právní náklady. Přeloženo: investice do AI pálí peníze, zisk se jí žere. Dobré výsledky znamenají obnovení rizikové chuti, BTC si oddechne. Špatné výsledky znamenají další propad Nasdaq, 80 000 USD pro BTC je další domina. První karta padne ve středu po uzavření trhu. 2️⃣ PMI v pátek + inflační očekávání Michiganské univerzity — poslední inflační teploměr před FOMC Říjnové FOMC je v tichém režimu, úředníci nebudou mluvit, trh se musí spolehnout na data. Pravděpodobnost zvýšení sazeb v říjnu klesla z 75 % na asi 15 %. Ale těch „15 %“ je křehkých — pokud PMI v pátek zůstane silné a inflační očekávání na jeden rok z Michiganské univerzity neklesne, trh okamžitě zvýší pravděpodobnost zvýšení sazeb. Sázka na snížení sazeb byla neviditelnou pákou BTC poslední měsíc. Pokud data tuto páku zlomí, podpora 80 000 USD bude muset být přehodnocena. 3️⃣ GTC projev Jensen Huang (středa) — může AI příběh znovu ožít Jensen Huang na GTC nikdy nemluví jen o čipech. Mluví o „továrně na tokeny“ — datová centra už nejsou jen sklady, ale továrny na výrobu inteligentních tokenů, výpočetní výkon se mění z nákladového centra na ziskové. Tento příběh je pro BTC důležitý. Protože nálada v AI a nálada v rizikových aktivech jsou nyní propojené. Když AI stabilní, technologické akcie stabilní, BTC má prostor k oddechu. Když AI padá, BTC nemůže růst sám. Jensen Huang nemusí přímo doporučovat Bitcoin, stačí, aby trh znovu věřil, že „poptávka po výpočetním výkonu ještě nedosáhla vrcholu“. To stačí. 4️⃣ Cena ropy + Hormuz — hlavní spínač inflačních očekávání Brent se v pátek přiblížil 110 USD, v pondělí klesl na 108-109 USD. Průjezd Hormuzským průlivem je o 3 miliony barelů denně nižší než začátkem října. Trump uvolňuje výjimky a tlačí na cenu ropy dolů. Húsíové útočí a tlačí cenu nahoru. Směr ceny ropy je směr inflačních očekávání. Směr inflačních očekávání je směr pravděpodobnosti zvýšení sazeb. Tento řetězec přímo BTC nesrazí, ale je mateřským faktorem všech makro proměnných. Pokud ropa nepoleví, nad BTC visí stále hrozba. 5️⃣ BTC vlastní gamma na 80 000 USD — poslední technická obrana BTC nyní kolísá kolem 82 000 USD, linie 80 000 USD je klíčovou podporou. Pokud nevyrovnané opce zůstanou koncentrované na strike 80 000 USD a obchodníci udrží pozitivní gamma, tato podpora má strukturální polštář. Ale pokud po expiraci nevyrovnané opce začnou přecházet, efekt „magnetu opce“ na 80 000 USD zmizí. Pak se podíváme ne na 78 000, ale na 75 000 — 200denní EMA a hustá likvidační zóna jsou tam. 80 000 není železné dno. 80 000 je dočasná podpora držená strukturou opcí. Jedna věta: tento týden nevsázejte na směr, počkejte, až výsledky a PMI otočí karty. Myslíte, že obchodujete BTC, ale ve skutečnosti obchodujete EPS Meta, PPT Jensena Huanga a průjezdnost Hormuzského průlivu. Ti, kdo počkají na otočení karet, mají právo mluvit v další vlně. #Institucionální kapitál slábne, kdo z BTC a ETH se vrátí první?