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油价 · 又一次地缘扰动 布伦特原油重新上到 83 美元以上,原因是也门的伊朗关联胡塞武装袭击了沙特。 这条线七月我追过: 布伦特一度上过 100,后来因为霍尔木兹谈判进展回落到 75 附近。现在又回去了。#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ 为什么这个对明天的 CPI 特别重要:油价对 CPI 的传导有滞后。七月那波高油价可能还在明天的数据里没完全体现,而八月这波新的上涨会进入下个月的数据。 也就是说,即使明天 CPI 凉了,通胀的上行压力也没解除。 明天还有 OPEC 月报,产量和需求预测会直接影响油价预期。 对各类资产的传导 油涨 → 通胀预期上升 → 加息讨论回来 → 风险资产承压、美元走强 油涨 → 能源股受益,但航空、运输、消费承压 加密作为高 beta 流动性资产,在这条链的最末端,承受的是二阶传导。 明天要同时看 CPI 和 OPEC 月报。如果 CPI 凉但油价还在涨,那就是"这次凉了,下次未必"的组合,不宜追高